839474_2019_体娱股份_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019年度报告 体娱股份 NEEQ:839474 体娱（北京）文化传媒股份有限公司 Osports（Beijing）Culture Media Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、体娱股份 指 体娱（北京）文化传媒股份有限公司 体娱传播 指 体娱（北京）文化传播有限公司 体娱杭州 指 体娱（杭州）文化传播有限公司 体娱北京 指 体娱（广州）文化传播有限公司 0LIVE 指 零直播（常州）网络科技有限公司 9410 指 九四一零（北京）体育文化管理有限公司 余嘉豪 指 余嘉豪（北京）体育文化管理有限公司 股东大会 指 体娱（北京）文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 体娱（北京）文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 体娱（北京）文化传媒股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经公司股东大会批准的章程“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市中银律师事务所 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 UGC 指 User-generated Content，用户生产内容 B2B 指 Business-to-Business，指企业对企业之间的营销关系 B2C 指 Business to Customer，指企业对顾客之间的营销关系 Osports 全体育传媒 指 体育视觉营销平台 乐视体育 指 乐视体育文化产业发展（北京）有限公司 上海映脉 指 上海映脉文化传播有限公司 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘体元、主管会计工作负责人刘体元及会计机构负责人（会计主管人员）李超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为程志佳、刘体元，二人合计持股占公司总股本的 90.62%，其中刘体元担任公司董事长、总经理兼财务总监。2016 年 3 月，二人签署一致行动协议，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。行业政策风险 中国体育产业尚处于发展初期，在摸索前进的过程中，行业参与者需要承受行政管理调整所带来的风险可能性，包括管理制度，运营政策，俱乐部管理政策等，理论上如果未来体育文化行业的产业政策发生导向性变化则将可能对行业发展产生一定的不利影响。同时，未来行业协会与监管机构人员政策的5 调整也可能会对公司产生不利影响。公司治理风险 随着公司业务的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求,各项管理、控制制度的执行需要经过公司实际运营中的检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。版权受侵犯的风险 目前图片市场盗版现象仍然比较普遍，公司所采集的数字图片等内容，可能在未经公司授权的情况下被使用者下载、使用及传播，公司版权存在受侵犯的风险。人力资源的风险 人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。随着行业格局的不断变化，同行业公司对各类人才的争夺将更加激烈。随着经营规模的扩大，公司对相应的人才储备规模将有待加强，对具有专业技术及丰富管理、销售经验的人员将具有更大需求。为了满足公司持续、稳定、快速发展对人才的需要，公司制定了相应人才管理及激励措施较好地保证了公司人员的稳定。但未来如果公司人力资源不能适应公司业务的快速发展,将对公司的经营产生一定影响。报告期内客户集中度较高的风险 2019 年公司前五大客户合计销售收入占公司营业收入的比重为 29.66%，客户集中风险在逐步降低。主要原因是，报告期新客户的增加和新业务市场占有率不断的开拓，大客户总体数量相对较少。若公司后续不能成功拓展其他重要客户，可能对公司的生产经营造成一定影响。应收款回收风险 报告期末，应收账款账面价值960,049.06元，占资产总额的 13.67%，主要受核销部分应收账款影响。公司采取了积极措施加快应收账款的回笼，并对应收账款按谨慎原则计提了坏账准备，但未来如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。涉及重大法律诉讼的风险 报告期内，公司涉及重大诉讼案件，其中公司诉乐视体育6 合同纠纷案已结案，乐视体育需支付图片使用费共计 2,123,648元，乐视体育应于 2018 年 12 月 25 日前一次性支付至体娱股份的指定账户。截至本报告披露日，体娱股份尚未收到此笔款项，已向法院提起强制执行，但均未果，公司已将应收账款进行核销处理。公司将继续采取积极措施催收款项，维护公司股东的利益。体娱股份与上海映脉“不正当竞争”一案，一审判决公司赔偿上海映脉 300 万元经济损失及合理支出共计 3,110,602 元，体娱股份对于一审判决的结果并不认可，已于 2018 年 5 月 30日向北京市知识产权法院提起上诉，于 2019 年 12 月 6 日开庭审理。截止本报告披露之日，公司尚未收到法院判决。因以上案件涉及数额较大，若判决结果对公司不利，将可能对公司资金周转产生一定的影响，公司将根据诉讼进展情况及时评估对财务的影响，并及时履行信息披露义务。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 体娱（北京）文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Osports（Beijing）Culture Media Co.,Ltd 证券简称 体娱股份 证券代码 839474 法定代表人 刘体元 办公地址 北京市海淀区宝盛南路 1 号院 20 号楼 3 层 101-07 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘佳 职务 董事会秘书 电话 13488722683 传真 010-62983635 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区宝盛南路 1 号院 20 号楼 3 层 101-07 室；邮政编码：100192 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 7 日 挂牌时间 2016 年 10 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-88 体育-8890 其他体育 主要产品与服务项目 体娱股份是一家专注于各类体育赛事、活动、事件等视觉营销内容的拍摄、制作、传播和推广的体育视觉营销服务提供商；主要产品：图片使用权服务、视觉营销服务、体育展示服务、体育经纪服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-8 实际控制人及其一致行动人 刘体元、程志佳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108765030316X 否 注册地址 北京市海淀区宝盛南路 1 号院 20号楼 3 层 101-07 室 否 注册资本 5,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汪明卉、魏润平 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 24,545,107.08 28,903,895.58-15.08%毛利率%36.16%42.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,706,869.02-5,426,699.46-23.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,102,443.55-3,525,336.74-101.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-511.94%-73.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-542.14%-47.79%-基本每股收益-1.22-0.99-23.23%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 7,020,767.16 15,566,571.26-54.90%负债总计 9,064,120.11 10,903,055.19-16.87%归属于挂牌公司股东的净资产-2,043,352.95 4,663,516.07-143.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.37 0.85-143.82%资产负债率%（母公司）101.86%64.43%-资产负债率%（合并）129.10%70.04%-流动比率 0.97 1.75-利息保障倍数 0.00 0.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,775,568.13 428,135.98-748.29%应收账款周转率 7.93 4.79-存货周转率 0.00 0.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-54.90%0.04%-营业收入增长率%-15.08%42.68%-净利润增长率%-23.59%-498.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 5,500,000.00 5,500,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,486.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 471,785.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 470,298.86 所得税影响数 74,724.33 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 395,574.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,232,930.32 应收账款 5,232,930.32 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是依托互联网及移动互联网，打造海量体育图片版权的交易平台，通过版权分销与版权所有者进行分成计入营业成本，客户通过公司专有网站购买体育图片使用权支付公司费用作为公司营业收入。盈利过程以公司专有网站平台作为媒介进行。公司主要业务采用 B2B 这种电子商务模式。即通过公司网络营销平台，完成电子商务合同的签订，电子银行的交易汇款，并为网络媒体客户提供图片下载。因公司主要客户是网络门户网站，大门户网站的体育新闻一直是众多浏览者的首选，所以客户在确保浏览量的同时，也为公司确保其客户的依赖性。营销盈利模式主要是针对体育赛事以及品牌赞助商赞助赛事，为其提供视觉营销推广服务，将图片、视频等视觉类产品通过定制化的策划、传播、营销推广等服务进行盈利。公司的收入来源主要是：图片使用权服务、视觉营销服务、体育展示服务、体育经纪服务。1、图片使用权服务：通过自有摄影师或签约摄影师和国内外合作伙伴对体育赛事或活动进行现场拍摄，由摄影师和国内外合作伙伴通过公司的即拍即传技术将图片上传至公司专有网站平台并获得图片版权，经过技术人员对图片的重新编辑制作处理后，提供给不同客户群体下载、应用和商业开发从而实现销售收入；客户方面，公司主要产品属于体育类图片产品，客户多为媒体客户和媒体 APP 等。2、视觉营销业务：全体育影像服务为各类体育赛事、体育活动（发布会、论坛、文化交流等）、品牌赞助商活动提供一站式影像解决方案平台。通过Osports全体育传媒在体育专业影像领域16年的深耕，提供专业的图片（赛事、商务、写真、大咖秀等）拍摄、制作、推广传播服务；同时提供专业的视频（广告片、宣传片、纪录片等）拍摄、剪辑、推广传播服务；并通过公司自主研发的即拍即传技术、人脸识别技术、图像智能处理技术等手段，为赛事、品牌赞助商、活动主办方提供现场图片直播、视频直播、短视频发布服务，让现场、非现场用户能即时获取图片和视频、实时分享传播，为其增加品牌曝光度、提升营销效果。主要的客户是体育赛事方、体育活动方、品牌赞助商。3、体育展示服务：CBA 开幕式、篮球俱乐部体育展示活动、全明星赛等，策划、落地、执行等全方位服务，凭借专业团队从而实现销售收入。4、体育经纪服务：各媒体、俱乐部、品牌商，通过对签约球员个人的包装和个人品牌形象的提升，不断提高签约球员的转会和商业代言价值，以获取佣金的方式产生收益，同时深耕青训，为年轻球员提供更长远的个人规划，并利用体娱股份在体育行业中多年积累的资源以实现未来收益。报告期内及报告期后至年度报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着体育产业的市场化改革提速，体育产业在不断的发展，增长潜力不断被激发。2019 年公司与多家篮球俱乐部签署战略合作协议并与部分俱乐部达成续签合作，且公司主动进行了经营战略调整与业务结构再选择，加大对全体育影像业务及 OLOVE 直播业务市场的开拓力度，为各类体育赛事、体育活动（发布会、论坛、文化交流等）、品牌赞助商活动提供一站式影像解决方案平台服务。本年度实现营业收入24,545,107.08 元，比上年下降 15.08%，主要受图片使用权业务影响；归属于挂牌公司股东的净利润-6,706,869.02 元，比上年下降了 23.59%。截至报告期末，公司净资产为-2,043,352.95 元，导致净资产为负的主要原因系公司诉乐视体育合同纠纷案，乐视体育未在规定时间内向公司支付图片使用费共计2,123,648.00 元，后公司向法院提起强制执行，但未果，故公司已将应收账款进行核销处理。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,871,779.70 40.90%6,055,809.18 38.90%-52.58%应收票据 应收账款 960,049.06 13.67%5,232,930.32 33.62%-81.65%存货 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资性房地产 长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00%0.00%固定资产 466,778.69 6.65%614,618.40 3.95%-24.05%在建工程 0.00%0.00%0.00%13 短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预计负债 3,110,602.00 44.31%3,110,602.00 19.98%0.00%预收款项 3,908,953.83 55.68%5,553,116.71 35.67%-29.61%资产合计 7,020,767.16 15,566,571.26 -54.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期末货币资金金额 2,871,779.70 元，较期初减少 52.58%，主要原因系部分客户回款周期较长，存在跨期支付情况；控股子公司报告期内注册地址变更，在办理税务关系转移过程中开票时间受限从而影响到期末的回款所致。应收账款：报告期末应收账款账面价值为 960,049.06 元，较期初减少 81.65%，主要原因系公司加强了应收账款的催收力度，同时将基本回款无望的应收账款做了核销处理，因此应收账款较期初大幅下降。固定资产：报告期末固定资产金额 466,778.69 元，较期初减少 24.05%，主要原因系正常折旧所致。预收款项：报告期末预收款项金额 3,908,953.83 元，较期初减少 29.61%，主要原因系营业收入减少，预收款项随之较少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 24,545,107.08-28,903,895.58-15.08%营业成本 15,669,913.12 63.84%16,716,593.76 57.84%-6.26%毛利率 36.16%-42.16%-销售费用 5,384,397.46 21.94%7,176,664.30 24.83%-24.97%管理费用 6,595,388.50 26.87%6,900,500.02 23.87%-4.42%研发费用 1,028,543.59 4.19%1,365,795.61 4.73%-24.69%财务费用-2,638.55-0.01%-7,051.64-0.02%62.58%信用减值损失-2,557,404.70-10.42%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-862,873.53-2.99%-其他收益 32,639.27 0.13%18,777.70 0.06%73.82%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益-1,486.78-0.01%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-6,766,718.05-27.57%-4,224,165.03-14.61%-60.19%营业外收入 555,298.52 2.26%873,743.18 3.02%-36.45%14 营业外支出 83,512.88 0.34%3,110,802.00 10.76%-97.32%净利润-6,706,869.02-27.32%-5,426,699.46-18.77%-23.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：报告期内营业收入 24,545,107.08 元，较上期减少了 15.08%，主要原因系图片版权业务受部分资源减少的影响导致收入下降。销售费用：报告期内销售费用 5,384,397.46 元，较上期减少了 24.97%，主要原因系调整部门结构，人员减少，降低薪酬成本支出。研发费用：报告期内研发费用 1,028,543.59 元，较上期减少了 24.69%，主要原因系研发人员减少，减少薪酬支出。信用减值损失：报告期信用减值损失-2,557,404.70 元，主要受核销应收乐视体育款项影响。其他收益：报告期内其他收益 32,639.27，较上期增加了 73.82%，主要原因系增值税进项税费加计扣除金额增加。营业外收入：报告期内营业外收入 555,298.52 元，较上期减少了 36.45%，主要原因系版权维权赔偿款减少导致。营业外支出：报告其内，营业外支出 83,512.88，较上期减少了 97.32%，主要原因系上期公司涉及的一起诉讼案件由于一审判决败诉所导致营业外支出大幅增加，本期没有类似情况发生。综合以上因素，报告期内营业利润、净利润较上期分别下降了 60.19%、23.59%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 24,545,107.08 28,903,895.58-15.08%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 15,669,913.12 16,716,593.76-6.26%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%图片使用权收入 12,126,055.83 49.40%17,694,264.19 61.22%-31.47%视觉营销收入 2,897,858.82 11.81%3,093,347.59 10.70%-6.32%体育展示收入 3,953,229.44 16.11%3,583,099.26 12.40%10.33%体育经纪收入 5,567,962.99 22.68%4,533,184.54 15.68%22.83%15 合计 24,545,107.08 100.00%28,903,895.58 100.00%-15.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司原有图片使用权业务和视觉营销业务有所下将，体育展示和体育经纪业务有所上升，但公司还是主动进行了经营战略调整与业务结构再选择，为今后的收入增长打下良好的基础。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛国信双星篮球俱乐部有限公司 2,200,000.00 8.96%否 2 新浪体育有限公司 2,033,333.35 8.28%否 3 深圳市新世纪篮球俱乐部 1,233,598.45 5.03%否 4 深圳市腾讯计算机系统有限公司 1,000,000.00 4.07%否 5 山东西王篮球俱乐部有限公司 814,187.78 3.32%否 合计合计 7,281,119.58 29.66%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中篮联（北京）体育有限公司 1,400,000.00 8.93%否 2 计易数据科技（上海）有限公司 1,125,853.82 7.18%否 3 北京诺维文化传媒有限公司 642,157.94 4.10%否 4 北京佳视融科文化传播有限公司 635,000.00 4.05%否 5 BRILLIANCE SPORTS DEVELOPMENT INC 344,687.52 2.20%否 合计合计 4,147,699.28 26.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,775,568.13 428,135.98-748.29%投资活动产生的现金流量净额-408,461.35-350,074.63-16.68%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额-2,775,568.13 元，较上期减少了-748.29%，主要原因系营业收入减少，回款相应减少。16 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司存在 4 家全资子公司和 2 家控股子公司。报告期内，全资子公司基本情况如下：（1）体娱（北京）文化传播有限公司 注册地址：北京市海淀区奥北产业基地项目 30 号楼 303 室 注册资本：1,000,000.00 法定代表人：陈士章 成立日期：2015 年 7 月 23 日 经营范围：组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；设计、制作、代理、发布广告；企业策划；市场调查；经济贸易咨询；会议服务；承办展览展示活动；市场调查；技术推广、技术服务；应用软件服务；版权代理；商标代理；专利代理。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；专利代理以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）（2）体娱（杭州）文化传播有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区闲林街道高教路 192 号 1 幢 433 室 成立日期：2019 年 06 月 10 日 注册资金：1,000,000.00 法定代表人：陈士章 经营范围：设计、制作、代理、发布：国内广告（除新闻媒体及网络广告）；服务：组织文化艺术交流活动（除演出及演出中介）、企业策划、市场调查、经济信息咨询（除证券、期货）、会议、承办展览展示活动、应用软件服务、版权代理、商标代理、专利代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（3）体娱（广州）文化传播有限公司 注册地址：广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-A8956（集群注册）（JM）成立日期：2019 年 06 月 26 日 注册资金：1,000,000.00 法定代表人：陈士章 经营范围：舞台表演艺术指导服务;文化艺术咨询服务;游戏软件设计制作;多媒体设计服务;标识、标17 志牌设计、安装服务;广告业;企业形象策划服务;策划创意服务;市场营销策划服务;市场调研服务;贸易咨询服务;会议及展览服务;网络信息技术推广服务;软件技术推广服务;信息电子技术服务;软件开发;软件服务;版权服务;商标代理等服务;专利服务;（4）零直播（常州）网络科技有限公司 注册地址：常州市新北区太湖东路 9 号 4 幢 327 成立日期：2019 年 12 月 03 日 注册资金：3,000,000.00 法定代表人：刘体元 经营范围：软件开发；组织文化艺术交流活动策划；会议服务；企业管理咨询；影视策划；市场调查；体育活动策划；摄影服务；电脑动画设计；承办展览展示活动；知识产权代理；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；票务代理；服装、鞋帽、日用品、电子产品、文化用品、体育用品的销售；企业营销策划；经济贸易信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内，控股子公司基本情况如下：（1）九四一零（北京）体育文化管理有限公司 注册地址：北京市海淀区宝盛南路 1 号院 20 号楼 2 层 101-02 室 成立日期：2017 年 11 月 21 日 注册资本：500,000.00 法定代表人：刘体元 经营范围：体育经纪业务；体育市场推广活动；体育赛事运营、组织及策划；承建各类体育训练设施；体育场馆管理；后勤保障服务；迷训练营；制作、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧、电影、网络剧；影视服装道具、影视器材租赁；组织文化艺术交流活动（不含演出）；体育项目组织服务、开展培训业务（与学历教育有关的培训活动除外）、艺人经纪；会展、会务服务；摄影、摄像服务；网络视频策划；影视制作技术咨询、影视文化信息咨询；影视剧本创作、策划、运营；游戏产品开发、设计、制作、运营；影视衍生产品开发设计、推广、销售；网络数字技术服务；图文设计；影视后期制作；电子和数字媒体广告及影视广告。礼仪服务，会务服务，体育专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务，健身服务，体育用品的销售。商务信息咨询；广告设计、制作、发布、代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（2）余嘉豪（北京）体育文化管理有限公司 18 注册地址：北京市海淀区宝盛南路 1 号院 20 号楼 3 层 101-08 成立日期：2019 年 05 月 16 日 注册资金：500,000.00 法定代表人：但琪 经营范围：组织文化艺术交流活动（不含经营性演出）；经济贸易咨询；技术开发、技术咨询、技术服务；文艺创作；软件开发；电脑动画设计；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；会议服务；筹备、策划、组织运动会；体育运动项目经营（高危险性项目除外）；摄影扩印服务；筹备、策划、组织演出；筹备、策划、组织民间活动；销售体育用品；广播电视节目制作。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；广播电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期内，九四一零公司对公司的净利润影响达到 10%，其余子公司对公司净利润影响均未达到 10%以上。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报表出具非标准无保留意见审计报告，主要原因是 2019 年末公司净资产为负，2019 年度及 2018 年度连续两年亏损，公司存在未决诉讼赔偿金 3,110,602.00 元，且无法合理预计 2020 年度新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营活动的影响，上述事项导致对公司持续经营能力产生疑虑的重大不确定。1、针对审计报告中对持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性问题，说明如下：（1）上海映脉文化传播有限公司诉公司不正当竞争案，北京市海淀区人民法院于 2018 年 5 月 17 日做出（2017）京 0108 民初 14964 号民事判决，判决公司支付上海映脉文化传播有限公司经济损失3,000,000.00 元及合理费用 110,602.00 元。公司不服上述一审判决，于 2018 年 5 月 30 日向北京知识产权法院提起上诉，法院于 2018 年 6 月 6 日受理公司的上诉案件，并于 2019 年 12 月 6 日开庭审理，截至本说明出具之日，上述诉讼案件尚无最新进展。针对该未决诉讼，公司已计提预计负债 3,110,602.00，19 导致公司期末负债较高。（2）公司诉乐视体育文化发展（北京）有限公司（以下简称“乐视体育”）合同纠纷案，经人民法院调解并确认，双方自愿达成协议，乐视体育向公司支付图片使用费共计 2,123,648.00 元，截至本说明出具之日，公司尚未收到上述款项。由于公司在报告期未收到上述款项，且乐视体育经营异常，公司管理层决定对应收乐视体育图片使用费进行核销处理，导致公司在报告期计提大额信用减值损失，对净利润影响较大。（3）2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内蔓延，大型体育赛事计划基本推迟举行，对公司经营活动造成了极为不利的影响。但随着国内疫情的有效控制，体育赛事将逐步恢复正常，公司利用疫情期间提升员工业务培训，开拓新项目。针对审计报告中对持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性问题，公司拟采取如下措施：（1）积极开拓新业务，寻求新的业务增长点；（2）合理控制成本及费用支出；（3）加强企业文化建设，提高企业员工团队凝聚力，激发员工工作热情与服务意识；（4）针对已有重大诉讼，公司会密切关注事态发展、积极收集证据，通过诉讼等法律手段，坚决维护公司权益。公司董事会认为：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着客观、谨慎的原则，对上述事项出具非标准无保留意见审计报告，董事会表示理解。该审计报告客观、公允地反映了公司 2019年末的财务状况和 2019 年度的经营成果及现金流量。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 20 1、会计政策变更（1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，