839456_2019_好女人_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

公告编号：2020-017 1 证券证券代码代码：839456 839456 证券简称：好女人证券简称：好女人 主办券商主办券商：安信证券安信证券 2019 好女人 NEEQ：839456 广东好女人母婴用品股份有限公司 GuangdongHorigenMother&BabyProductsCo.,Ltd.年度报告 公告编号：2020-017 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2019 年 5 月，全国股转系统正式发布 2019 年创新层挂牌公司名单。公司满足创新层维持标准，继续保留在创新层挂牌公司行列。二、2019 年 7 月，公司完成生产办公场所搬迁，正式启用汕头市星河电子商务产业园作为新的经营地址。三、2019年12月，公司与汕头市投融资集团公司共同出资设立汕头市星河母婴科技有限公司，用于建设汕头市星河电子商务产业园技术改造项目。公告编号：2020-017 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 公告编号：2020-017 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/好女人 指 广东好女人母婴用品股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 中证天通、会计师 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）雅聚德 指 汕头市雅聚德投资有限公司，系本公司股东之一 美国 BelleMa 指 BelleMa Co.（中文名称为 BelleMa 股份有限公司），系本公司全资子公司之一 星河电子商务 指 汕头市星河电子商务有限公司，系本公司全资子公司之一 深圳贝尔玛 指 贝尔玛健康科技（深圳）有限公司，系本公司全资子公司之一 星河母婴 指 汕头市星河母婴科技有限公司，系本公司控股子公司 公司章程 指 广东好女人母婴用品股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会和监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公告编号：2020-017 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈俊波、主管会计工作负责人郑静燕及会计机构负责人（会计主管人员）刘泽鹏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 市场竞争加剧的风险 我国母婴用品行业的竞争主要体现在品牌影响力、营销渠道、产品研发设计等方面，其中品牌影响力是业内每个企业综合实力的反映。公司的主打品牌“好女人”虽然在国内已成为具有较高影响力和知名度的母婴品牌之一，但面临国内外知名品牌如美德乐、新安怡、小白熊等的激烈竞争，若无法持续推出满足消费者需求的新产品，不断进行品牌自身的升级换代，将对公司的品牌提升和持续增长产生不利影响。为此，公司将在产品品类、销售渠道、商业模式上进行拓展延伸，并加强创新项目的储备。2 存货余额较大的风险 2019 年末，公司存货余额为 25,746,816.44 元，公司存货余额总体较大，占 2019 年末总资产的比重分别为 19.51%。公司的存货余额较大主要是为适应销售增长而形成的大量备货。由于公司存货总额较大，占用公司较多的营运资金，若市场环境等外部因素发生重大变化导致存货积压或减值，将对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。存货余额较大也在一定程度上降低了公司运营效率。3 贸易政策风险 2019 年度外销收入为 41,350,132.92 元，占营业收入比例为 54.02%，公司海外业务销售收入不断上升，公司产品销往全球多个国家。各国为规范国际贸易，建设了复杂的法律体系，公告编号：2020-017 6 如公司未能及时准确把握各国相关贸易法规，则存在违反相关法规而对公司出口业务造成影响的风险。同时，为保护本国相关产业，各个国家均有可能调整贸易政策，通过绿色壁垒、技术壁垒、反倾销等方面政策的调整限制境外企业在其国内市场的竞争，进而可能对公司的出口业务造成不利影响。4 出口退税政策及汇率波动的风险 我国对外贸出口商品实行国际通行的退税制度，将增值税的进项税额按产品的退税率退还企业。出口退税率政策是促进行业结构调整的手段之一。出口退税率作为国家税收政策，其变动是公司无法控制的，若未来政策对公司相关产品的出口退税率实行下调，将对公司经营业绩带来一定的压力。如果出口退税率突然下调，对公司已签署订单的产品利润率会产生影响，但公司能迅速通过自身的定价、议价能力在下批订单中及时进行价格调整，将出口退税下调的风险迅速予以转嫁。我国 2005年汇率制度改革以来，人民币对其他货币汇率出现了较大幅度波动。汇率大幅波动会对公司的出口业务产生影响，如果汇兑损失持续大于汇兑收益，则会给公司经营业绩带来不利影响。5 实际控制人不当控制风险 公司目前股权相对集中，陈俊波与黄国英为公司共同实际控制人，陈俊波、黄国英及黄国英控制的汕头市雅聚德投资有限公司合计持有公司 99.83%的股份。公司已经初步建立了与股份公司相适应的法人治理结构，并建立健全了各项规章制度，股票公开转让后会全面接受投资者和监管部门的监督和约束，但实际控制人仍可凭借其控股地位，对公司的重大人事、发展战略、经营决策和管理、投资方针、关联交易等重大事项决策予以控制或施加重大影响。6 公司治理风险 随着公司业务的快速发展，经营规模不断扩大，这对公司在未来战略规划、组织结构、内部控制、财务管理、运营控制等方面提出更高的要求。股份公司成立后，公司制订了较为完备的公司章程、信息披露管理制度、对外担保管理制度和关联交易管理制度等各项管理制度，但公司相关治理机制有效运行的时间较短。随着公司股份进入全国中小企业股份报价转让系统后，市场对公司的治理水平也提出了更高层次的要求。而公司管理层对于新制度的执行水平存在逐步提升的过程，所以公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。7 政治经济政策变动风险 报告期内，公司产品主要出口到马来西亚等东南亚国家，其次为欧洲、美国等国家。近年来，马来西亚等东南亚国家区域总体政治形势较为动荡。马来西亚政局的动荡和能源价格的下跌可能进一步削弱其经济增长的动力，未来经济或大幅下滑。欧洲地区目前面临经济增长乏力以及欧债危机引发的货币大幅贬值的局面，未来经济形势不容乐观。美国近年来政局相对稳定，美国经济目前已逐渐从金融危机的阴影中恢复过来，正处于扩张状态，但全球经济不景气，美国未来可能也会陷入衰退。如上述国家未来经济持续下滑，将对公司在该国的销售造成不利影响。公告编号：2020-017 7 8 税收优惠政策变化引起的风险 公司已通过国家高新技术企业认定，根据中华人民共和国所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关规定，公司自通过高新技术企业认定并向主管税务机关办理完减免手续后，三年内可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即执行按 15%的税率缴纳企业所得税。如果未来国家主管税务机关对上述优惠政策做出调整，将对公司的利润水平产生一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 行业重大风险行业重大风险 无。公告编号：2020-017 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东好女人母婴用品股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Horigen Mother&Baby Products Co.,Ltd.证券简称 好女人 证券代码 839456 法定代表人 陈俊波 办公地址 汕头市潮阳区棉北街道平南工业区 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 林伟全 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0754-83613668 传真 0754-83843338 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：汕头市潮阳区棉北街道平南工业区 18 号/邮政编码：515100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 4 月 21 日 挂牌时间 2016 年 10 月 26 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C399 其它电子设备制造-C3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 母婴用品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈俊波 实际控制人及其一致行动人 陈俊波、黄国英 公告编号：2020-017 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144051372706956XE 否 注册地址 汕头市潮阳区棉北街道平南工业区 18 号 是 注册资本 人民币 50,000,000.00 元 否 公司于 2019 年 2 月 21 日召开第一届董事会第二十七次会议审议通过了关于公司拟变更注册地址并相应修改公司章程的议案，于 2019 年 3 月 11 日提交公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，并办理工商变更登记，注册地址变更为汕头市潮阳区棉北街道平南工业区 18 号。五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘雪明、刘润斌 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 A 座 2405 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-017 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 76,543,919.14 67,854,827.98 12.81%毛利率%44.81%45.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 448,715.50 4,274,063.76-89.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 245,928.14 2,435,439.04-89.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.67%6.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.37%3.77%-基本每股收益 0.01 0.10-90.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 131,977,000.30 102,113,638.91 29.25%负债总计 64,745,719.07 35,379,347.32 83.00%归属于挂牌公司股东的净资产 67,231,281.23 66,734,291.59 0.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.33 0.75%资产负债率%（母公司）45.85%31.31%-资产负债率%（合并）49.06%34.65%-流动比率 0.67 1.02-利息保障倍数 1.54 113.10-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,233,316.86 1,245,809.29 400.34%应收账款周转率 16.72 18.55-存货周转率 1.88 2.06-公告编号：2020-017 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%29.25%31.03%-营业收入增长率%12.81%-9.60%-净利润增长率%-89.50%-52.93%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 265,732.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,159.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 238,573.36238,573.36 所得税影响数 35,786.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 202,787.36202,787.36 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款-3,949,523.19-应收票据及应收账款 3,949,523.19-应付账款-18,969,135.95-应付票据及应付账款 18,969,135.95-公告编号：2020-017 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是处于母婴用品行业的集研发、生产和销售为一体的母婴用品提供商，拥有防吸奶逆流气液分离技术、隔膜式气路换向负压技术、哺乳实感工程仿生技术和调奶器电热产品测温控温技术等专利技术和核心技术，致力为哺乳期妇女提供安全、便利、时尚的母乳喂养解决方案，主营产品为吸奶器、母婴电器及其他配套母婴用品。公司主要采取直销和经销并行，以线上线下结合联动销售，以及国内外市场共同开拓的销售模式，通过产品销售实现收入增加。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营业绩下滑。在产品研发方面，公司持续加大创新力度，对吸奶器产品优化开发，公司的研发创新能力、销售水平以及客户服务质量均得到提升，收入略有增长，但盈利能力下降。一、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 76,543,919.14 元，同比增长 12.81%；净利润为 448,715.50 元，同比下降 89.50%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 131,977,000.30 元，净资产达到 67,231,281.23 元。分别较年初增长 29.25%和 0.74%，主要系公司固定资产以及经营积累增加而形成。二、经营计划的执行情况 报告期内，公司实现了业务全面发展，在市场开拓方面，公司通过中国孕婴童展（CBME）、德国科隆国际少儿用品展览会(Kind+Jugend)等专业展会平台，新增了来自东南亚、中东、东欧等地区的产品订单，同时，公司与天猫、京东等主流电商平台以及乐友、好孩子等知名母婴连锁商超均继续进行广泛而深入的合作；在产品质量上，公司将产品在医务渠道进行实际应用推广，不断优化产品方案，满足客户的个性化需求；内部控制方面，规范公司的各种经营行为，加强内部控制的制度建设、管理和完善，研发团队、销售队伍人员维持稳定，经营管理效率和效果得到提高，公司实现稳定发展。展望未来，国家发布“全面实施一对夫妇可生育两个孩子”的政策，新增人口将逐步释放，婴幼儿人口占总人口的比重也将不断上升，未来新增的消费群体将进一步扩大国内母婴用品行业的市场空间。公告编号：2020-017 13 公司必将提升产品的核心竞争力，不断扩大市场范围，提高产品的应用推广，同时保持产品销售的连续性和稳定性，充分发挥公司在品牌、渠道以及研发（知识产权）方面的优势，借助“二胎”政策实施的“春风”努力提高市场占有率和竞争力，提高在母婴用品吸奶器细分行业的领先优势。报告期内，公司主营产品为吸奶器、母婴电器及其他配套母婴用品，致力为哺乳期妇女提供安全、便利、时尚的母乳喂养解决方案。主营业务未有重大变化。(二二)行业情况行业情况 1 1、行业基本情况、行业基本情况 1990 年-2000 年是中国母婴行业发展的初期阶段，主要销售进口母婴产品，销售渠道较少，以大城市高级商场为主。从 2000 年开始，国内母婴行业进入发展的快车道。在渠道方面，母婴专卖店、大卖场、超市百货和网络直销等多种营运模式同时出现，竞争也日渐激烈；在产品方面，国外品牌由于进入时间早，在品牌知名度和市场占有率上具备优势，国内母婴产品主要是在细分领域上通过成本优势及区域消费优势进行竞争。2 2、行业的竞争状况行业的竞争状况 国内母婴用品行业的巨大发展潜力，吸引着大批国外母婴用品品牌进入中国。中国孕产妇、0-3 岁婴幼儿的母婴用品市场领先品牌中，国外品牌具有较大优势。与此同时，随着规模发展和资金实力的增强，国内自有母婴用品品牌也正在崛起。在竞争格局方面，母婴用品市场较为分散，包括二三线城市在内的很多地区孕产妇护理理念相对落后，国家尚未制定相关的行业标准，专业性难以在短期内得到普及，整个市场仍处于半空白状态。目前行业的竞争主要体现在品类的竞争上，而非品牌之间的竞争。发达国家的母婴用品品牌发展时间较久，其对母婴用品的消费需求理解更深刻，对产品的开发更超前。目前在国内市场上，国际知名品牌强生、美德乐、新安怡、贝亲等具备领先的研发优势，产品质量经历了长期的市场检验，产品知名度高且进入国内市场时间较早，拥有广泛的客户基础，占据着国内母婴用品中高端市场的主要份额。另一方面，国产母婴用品尚缺乏大的知名品牌，仅仅是在某一个细分领域进行拓展，通过在某一产品上提升知名度，以此带动整个产品线的销售，例如金发拉比的母婴服装、好孩子的婴幼儿推车、爱得利的奶瓶等。得益于行业的高速发展、母婴用品企业业务的延伸、线上客户端和线下终端的有机结合等因素的综合作用，消费者对母婴用品的购买需求得以更迅速更有效的扩展。国际知名品牌进入国内市场，虽然短期内对国内市场的本土品牌有所冲击，然而从长期来看，得益于客户及市场容量的增长，本土品牌仍将能够有着品牌、渠道、产品质量等方面的新发展空间。“好女人”作为国内母婴用品，尤其是吸奶器产品的知名品牌，得益于上述行业良好发展因素的综合作用，产品销售和市场规模迅速扩大，公司能够提供更精准和优质的产品和服务，最大化发挥价值。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 5,060,879.03 3.83%9,491,955.20 9.30%-46.68%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 5,206,953.66 3.95%3,949,523.19 3.87%31.84%公告编号：2020-017 14 存货 25,746,816.44 19.51%19,083,645.95 18.69%34.92%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 62,239,788.05 47.16%5,000,825.35 4.90%1,144.59%在建工程 31,772.96 0.02%34,717,416.05 34.00%-99.91%短期借款 6,900,000.00 5.23%7,000,000.00 6.86%-1.43%长期借款 1,619,600.00 0.00%0.00 0.00%0.00%无形资产 27,183,911.40 20.60%24,181,485.18 23.68%12.42%预付账款 3,565,053.03 2.70%1,572,896.34 1.54%126.66%应付账款 30,350,474.66 23.00%18,969,135.95 18.58%60.00%预收款项 7,574,878.85 5.74%3,527,160.77 2.67%114.76%其他应付款 14,855,493.91 11.26%3,407,564.21 2.58%335.96%其他应收款 1,497,726.91 1.13%945,049.20 0.93%58.48%应交税费 64,020.61 0.05%396,295.85 0.39%-83.85%其他综合收益 191,688.35 0.15%143,414.21 0.14%33.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较期初减少 443.11 万元，变动比例为-46.68%，主要是因为报告期内公司偿付原有银行贷款以及支付贷款利息增加。2、应收账款较期初增加 125.74 万元，变动比例为 31.84%，主要是因为报告期末，部分客户的货款未到结算周期，从而导致期末应收账款余额增加幅度较大。3、存货较期初增加 666.32 万元，变动比例为 34.92%。其中，原材料和产成品分别增加 145.96 万元和 524.31 万元，主要是因为国外客户 2019 年 7 月份订单和 11 月份订单，在 2019 年 12 月份完成生产并于 2020 年 1 月份发货，从而导致存货产生较大变动。4、固定资产和在建工程较期初分别增加 5,723.90 万元和减少 3,468.56 万元，变动比例分别为1,144.59%和-99.91%。主要是因为公司汕头市星河电子商务产业园项目的基建工程竣工验收，在建工程转固定资产所致。5、预付款项同比增加 199.22 万元，变动比例为 126.66%。主要原因系本期公司为开拓更多新的销售渠道和客户，新增了国内外展会的展位预付款 93.71 万元；同时，公司为扩大生产规模和产能，建设电子商务产业园项目，采购新生产设备从而新增了新生产车间的设备预付款 49.64 万元；预付工业互联网项目建设 52.82 万元，项目尚未竣工验收。6、应付账款较期初增加 1,138.13 万元，变动比例为 60.00%。主要是因为公司汕头市星河电子商务产业园项目的基建工程款 1,523.89 万元延期至 2020 年 1 月份结算并支付，同时，部分原材料货款1,489.35 万元亦延期至 2020 年 1 月份结算并支付，从而导致应付账款产生较大变动。7、预收款项较期初增加 404.77 万元，变动比例为 114.76%。主要是因为报告期内公司收到客户的预订产品货款增加所致。8、其他应付款较期初增加 1,144.79 万元，变动比例为 335.96%。主要是公司向股东借款 980.00 万元以及政府提供企业精准扶贫资金借款 202.15 万元，从而导致其他应付款发生较大变动。9、其他应收款较期初增加，变动比例为 58.48%。主要是因为报告期内支付汕头市潮阳区棉北街道农村集体三资交易中心保证金 33.45 万元。10、应交税费较期初大幅减少 33.23 万元，变动比例为-83.85%。主要是因为报告期营业利润减少，从而应交企业所得税相应减少。11、其他综合收益较期初增加 4.83 万元，变动比例为 33.66%。主要是因为外币财务报表折算差额公告编号：2020-017 15 导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 76,543,919.14-67,854,827.98-12.81%营业成本 42,243,052.24 55.19%36,794,740.70 54.23%14.81%毛利率 44.81%-45.77%-销售费用 20,778,493.17 27.15%17,441,810.22 25.70%19.13%管理费用 7,368,630.39 9.63%5,472,911.29 8.07%34.64%研发费用 4,220,235.79 5.51%4,095,871.80 6.04%3.04%财务费用 750,223.56 0.98%65,402.94 0.10%1,047.08%信用减值损失-432,645.01-0.57%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-309,282.04-0.46%-100.00%其他收益 252,147.68 0.33%535,295.00 0.79%-52.90%投资收益 0.00 0.00%152,377.91 0.22%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 460,429.84 0.60%3,685,902.34 5.43%-87.51%营业外收入 39,200 0.05%1,495,415.00 2.20%-97.38%营业外支出 52,774.32 0.07%20,000.00 0.03%163.87%净利润 448,715.5 0.59%4,274,063.76 6.30%-89.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润及净利润相关项目：营业利润和净利润同比分别减少 322.55 万元和 382.53 万元，变动比例分别为-87.51%和-89.50%。报告期内，公司产品原材料价格上升，造成营业成本同比增加 544.83 万元，同时，由于母婴用品市场竞争更加激烈，公司为保持现有的市场占有率，继续增加销售费用的投入，销售费用同比增加 333.67万元。另外，公司搬迁新的生产办公场所，因而管理费用相应有所提高，同比增加 189.57 万元；报告期内新增了银行贷款，贷款利息增加导致财务费用亦大幅增加。结合上述因素变化，公司营业收入仅增加 868.91 万元，致使营业利润和净利润均极大幅度减少。2、其他项目：（1）其他收益变动比例为 52.90%，主要系由于报告期内与收益相关的政府补助同比减少。（2）投资收益变动比例为-100.00%，报告期内未购置银行理财产品，因而未产生投资收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 公告编号：2020-017 16 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 76,163,062.78 67,580,600.97 12.70%其他业务收入 380,856.36 274,227.01 38.88%主营业务成本 42,152,630.01 36,709,100.68 14.83%其他业务成本 90,422.23 85,640.02 5.58%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%吸奶器类 70,928,169.36 92.66%60,202,698.67 88.72%17.82%母婴电器类 1,276,865.85 1.67%2,535,523.13 3.74%-49.64%其他配套母婴用品 3,958,027.57 5.17%4,842,379.17 7.14%-18.26%其他业务收入 380,856.36 0.50%274,227.01 0.40%38.88%合计 76,543,919.14 100.00%67,854,827.98 100.00%12.81%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%内销 35,193,786.22 45.98%31,047,434.99 45.76%13.35%外销 41,350,132.92 54.02%36,807,392.99 54.24%12.34%合计 76,543,919.14 100.00%67,854,827.98 100.00%12.81%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成无重大变动。母婴电器类产品的收入同比变动-49.64%，主要系公司考虑到母婴电器的销售额和销售量均占比较小，从而调整产品的产销比例，减少了母婴电器的生产以及销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 BAMED AG 8,711,420.37 11.38%否 2 Malish Baby Sdn Bhd 4,213,374.54 5.50%否 3 杭州贝咖实业有限公司 3,935,140.00 5.14%否 4 Drive Medical Design&Mfg.3,371,412.84 4.40%否 5 Medicofi SAS 2,444,374.11 3.19%否 公告编号：2020-017 17 合计合计 22,675,721.86 29.61%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市吉美智科技有限公司 5,300,272.91 10.64%否 2 深圳市吉奥科技有限公司 5,211,616.45 10.46%否 3 深圳市森姆泵业科技有限公司 5,124,682.44 10.29%否 4 深圳市海伦海电子有限公司 4,032,181.19 8.09%否 5 汕头市万豪印务有限公司 2,470,237.46 4.96%否 合计合计 22,138,990.45 44.44%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,233,316.86 1,245,809.29 400.34%投资活动产生的现金流量净额-14,612,401.13-10,776,891.82-35.59%筹资活动产生的现金流量净额 3,775,789.20 9,251,595.85-59.19%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比变动 400.34%，主要是因为公司向股东借款 980.00 万元用于补充日常生产经营所需的流动资金，从而导致经营活动产生的现金流量净额产生变动。2、投资活动产生的现金流量净额同比变动-35.59%，主要是因为报告期内公司未有闲置资金购买银行理财产品，从而导致投资活动产生的现金流量净额产生变动。3、筹资活动产生的现金流量净额同比变动-59.19%，主要是报告期内公司偿付原有的银行贷款510.00 万元，同时，贷款利息增加 80.36 万元，因此筹资活动产生的现金流出增加，从而导致筹资活动产生的现金流量净额同比减少，变动比例为-59.19%。本年度公司净利润为44.87万元，经营活动产生的现金流量净额为623.33万元，整体来说差异较大。主要是报告期内，公司固定资产折旧较上年同期增加110.17万元，应付账款较期初增加1,138.13万元。前述各项的余额变动，导致本年度净利润与经营活动产生的现金流量存在重大差异。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。报告期内，公司不存在处置子公司的情况，公司无参股公司，于 2019 年 12 月 25 日新设立控股子公司汕头市星河母婴科技有限公司。截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有全资子公司 3 个，控股子公司 1 个，以下是各子公司的基本情况：1 1、星河电子商务星河电子商务 （1）基本情况 星河电子商务，成立于 2014 年 12 月 24 日，企业法人营业执照注册号：440582000045924，公司住所：汕头市潮阳区棉北街道平南工业区第 18 号，法定代表人：陈俊波，注册资本：500 万元，营业公告编号：2020-017 18 期限：长期，经营范围：电子商务及咨询服务；物业管理；房产租赁；电子计算机网络设计、安装；学历活动策划，企业品牌形象策划，商品信息咨询；广告设计、制作、发布；产品包装设计，展览展示服务，企业注册咨询，商标代理服务；销售：孕婴童产品，家用电器，服饰，玩具，电子元件，电器机械，通讯设备，日用百货，工艺美术品，办公学历用品，农产品；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（2）股权结构 序号序号 股东股东 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）认缴出资比例（认缴出资比例（%）出资时间出资时间 1 1 好女人 500.00 100.00 已认缴，未实际出资 合计合计 500.00500.00 100.00100.00 星河电子商务成立后，截至本报告签署日，其股权结构未发生变化。2 2、美国美国BelleMaBelleMa （1）基本情况 美国 BelleMa 于 2014 年 9 月 8 日在美国加利福尼亚州成立。美国 BelleMa 的注册号为 C3702514，注册资本为 200.00 万美元，住所为 1142 S DIAMOND BAR BLVD#393,DIAMOND BAR,CA 91765；经营范围为销售母婴用品。公司对于美国 BelleMa 的境外投资，已取得商务部颁发的“商境外投资证第4400201601067 号企业境