837193_2019_华商物流_2019年年度报告_2020-03-24.pdf

1 2019 年度报告 华商物流 NEEQ:837193 杭州华商物流股份有限公司 Hangzhou Huashang Logistics Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 签约杭州钱塘新区 4.5 万平米标准库房，预计 2019 年 10签约杭州钱塘新区 4.5 万平米标准库房，预计 2020 年 4 月竣工投入使用。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司 指 杭州华商物流股份有限公司 股东大会 指 杭州华商物流股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州华商物流股份有限公司董事会 监事会 指 杭州华商物流股份有限公司监事会 三会 指 指股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经理、管理负有领导职责的人员、包括董事、监事、高级管理人员等 主办券商、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司（原名为：中国民族证券有限责任公司）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 杭州华商物流股份有限公司章程 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 指人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人方贤军、主管会计工作负责人严溢平及会计机构负责人（会计主管人员）严溢平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 方贤军报告期末持有公司股份 10,528,800 股，占公司注册资本的 32.80%，担任公司的董事长和总经理、法定代表人，参与公司的实际经营，对公司的股东大会决议产生实质性影响，对董事、监事的提名及任免也起到重要作用，同时对公司经营决策、人事、财务管理上可施予重大影响。且公司其他股东持股比例较为分散，股东间不存在任何一致行动的协议或者情形。因此方贤军是股份公司的控股股东和实际控制人。虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了包括股东大会议事规则在内的“三会”议事规则、关联交易管理制度等在内的各项制度，但仍存在着方贤军利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营、重要人事任免等进行不当控制，进而给公司的生产经营带来损失的可能。公司存在控股股东及实际控制人不当控制的风险。市场竞争加剧的风险 公司主要从事浙江省内的第三方物流服务，虽然所处行业存在规模经济、客户认可、专业技术等壁垒，但经营模式的相对可复制性和稳定增长的市场空间正不断吸引着新进者的加入；同时，从竞争格局上看，国有、外资等大型物流企业在市场整体中占据绝对优势，中小民营物流企业在细分行业和区域内具有6 相对优势，但随着市场规模逐渐趋于稳定、大型企业向细分领域延伸，中小物流企业面临的竞争压力加大。对特定行业相对依赖的风险 家电企业是公司物流服务的重要客户，报告期内公司家电物流服务收入占比 53.18%，因此，公司业务对家电行业有一定的依赖性。近年来，随着我国经济增速放缓、房地产投资热度下降，家电企业的经营业绩也受到了不同程度的影响，未来家电行业的发展状况可能会在一定程度上影响公司相应部分的业绩表现。主要客户相对集中的风险 2019 年度公司对前五大客户的销售额为 8,787.07 万元，占当期营业收入比例为 46.99%。其中杭州联华华商集团有限公司及其控股的浙江农华优质农副产品配送中心有限公司等子公司一直为公司的主要客户，在报告期内的营业收入占公司营业收入总额的比例就为 20.35%，公司存在客户相对集中的风险，若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品的采购，可能会给公司经营带来一定影响。安全事故风险 公司从事仓配一体化的第三方物流业务，仓储和在途运输是公司业务重要的组成部分，虽然公司在仓储、调度、配送等各个业务环节均制定有详细严格的管理制度，通过各类规章对员工及公司的责任范围进行了详细界定，并为为仓库货品购买了财产综合险、为在途车辆购买了公路货运承运人责任保险，但受业务性质决定，公司经营过程中仍存在安全事故风险，而由于保险公司只在保险额度内支付赔偿款，所以导致公司存在保险额度外有可能要承担一定的赔偿责任。若出现较大的安全事故，不仅会使公司承担较高的赔偿成本，还会对公司声誉及未来经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州华商物流股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Huashang Logistics Co.,Ltd.证券简称 华商物流 证券代码 837193 法定代表人 方贤军 办公地址 杭州经济技术开发区财通中心 1101-1107 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘浩 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0571-86727098 传真 0571-86727098 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州经济技术开发区财通中心 1101-1107 室 310012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 3 月 18 日 挂牌时间 2016 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-54 道路运输业-5430 道路货物运输 主要产品与服务项目 为家电、快消品、超市配送提供第三方物流服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）32,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 方贤军 实际控制人及其一致行动人 方贤军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913301007595145928 否 注册地址 杭州经济技术开发区财通中心1101-1107 室 否 注册资本 32,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶喜撑、倪禹凯 会计师事务所办公地址 杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 186,998,388.75 183,542,671.54 1.88%毛利率%13.02%14.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,097,167.78 13,732,568.17-11.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,276,671.10 13,217,794.64-7.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.41%18.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.64%17.33%-基本每股收益 0.38 0.43-11.63%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 94,114,395.92 90,153,789.23 4.39%负债总计 12,619,046.91 11,279,730.33 11.87%归属于挂牌公司股东的净资产 81,495,349.01 78,874,058.90 3.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 2.46 3.32%资产负债率%（母公司）25.60%26.27%-资产负债率%（合并）13.41%12.51%-流动比率 5.23 5.32-利息保障倍数 54.77 56.70-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,117,646.84 8,822,056.79 71.36%应收账款周转率 9.41 9.03-存货周转率 0 0-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.39%-2.23%-营业收入增长率%1.88%1.72%-净利润增长率%-11.91%-42.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 32,100,000 32,100,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 5,523.13 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）380,200.00 委托他人投资或管理资产的损益 415,869.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-844,360.89 非经常性损益合计非经常性损益合计-42,768.16 所得税影响数 136,735.16 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-179,503.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 21,699,094.93 应收票据 1,894,535.70 应收账款 19,804,559.23 应付票据及应付账款 2,064,519.87 应付票据 0 应付账款 2,064,519.87 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司专注于在浙江省内为客户提供面向销售端的仓配一体化的第三方物流服务。首先，公司拥有百余辆多类型的自有车辆、近二十万平方米的租赁仓库、辐射全省的运输网络，通过整合上述资源，公司已建立起集仓储、配送等于一体的公共的物流平台，并通过合同形式为客户提供长期的第三方物流服务；其次，公司不承接客户生产端物流及省外干线物流，仅负责客户销售端的物流业务，并通过“多品牌集拼集运”技术提供销售端物流解决方案，这使得公司的服务能更直接深刻的融入到客户所处行业的需求端，有利于公司业务精细化运作、增强客户粘性；此外，公司的业务扎根于浙江省，具有较为显著的区域优势。在公司搭建的物流平台上，数十个不同品牌的同一操作流程无缝兼容、不同量级的订单统一高效配送，对时常面临“小批量、多批次”的订单、无法兼顾成本和时效性的企业具有较高的吸引力，形成了“磁铁效应”，且随着更多客户的加入，公司的规模优势将日益明显。目前，公司的物流服务已涵盖家电、商超、快消品等多个领域，服务客户包括西门子、美的、海信、世纪联华、维达纸业、长寿花、青岛啤酒、五粮液等数十家知名品牌。公司将不断拓展业务范围、实现更多品牌资源的吸纳整合。公司通过对物流平台的复制，更积极深入的开拓快消品 KA 配送业务，收入来源稳定，主营业务规模保持稳步上升，主要形式继续以仓储收入、装卸收入、运输收入为主。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化，继续稳扎稳打，做实做精家电物流、商超物流、快消品物流，打造省内最具行业影响力的第三方物流企业。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司全年营业收入 18,699.84 万元，与上年的 18,354.27 万元相比增长了 1.88%；利润总额和净利润分别为 1,617.99 万元和 1,208.94 万元，分别比上年减少 12.06%和 11.97%；报告期末，公司总资产为 9,389.85 万元，比上年增长了 4.15%；归属于挂牌公司股东的净资产 8,133.34 万元，比去年增长 3.12%；经营活动产生的现金流量金额为 1,521.6 万元，比去年增加了 72.48%。2019 年度实际经营情况未完全达到年初制定的各项财务指标和工作目标。2019 年度，公司在原海宁连杭开发区经营的近 10 万平米的家电 RDC 配送中心，应当地政府工业用13 地不得经营仓储物流的政策要求，公司不得不搬迁，公司另寻至绍兴杨汛桥租赁 4.5 万平米仓库，但新仓租单价上涨了一倍多，致使公司仓储收入减少，业务成本增加，利润减少。此外，家电运输从杭州周边搬迁到绍兴杨汛桥也导致了车辆通行费增加，运输成本的增加也都造成利润的下滑。作为一家面向销售端的第三方物流企业，公司一直在不断的创新业务模式、拓宽业务渠道，在面临仓储成本增长过快，仓储面积稀缺的情况下，公司也由原来的仓配一体化运作扩展到驻仓配送承接模式。利用公司已经搭建的配送网点及专业的配送能力，吸引更多的合作客户。公司于 2019 年 4 月承接了美的小家电产品的配送业务，8 月承接了速必达的配送业务，12 月承接了美的生活电器产品的配送业务，新业务的承接既减轻了仓库投入风险，同时也满足家电产品的配送资源整合，突出了公司大家电物流配送的区域规模优势。此外，快消品业务也引进了森山药线配送业务。报告期内，快消品业务营收同比去年增长 300 多万元，是公司未来经营发展的重点。家电物流在面临仓库大面积缩减、搬迁、运输成本增加的情况下，营收基本持平。公司将充份利用自身集拼集运优势，在浙江省内深耕细做，以吸引更多的品牌入驻。报告期内，公司主营业务、供应商、核心团队、成本结构、收入模式均未发生重大变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 6,777,181.74 7.20%14,055,584.89 15.59%-51.78%应收票据 1,435,007.00 1.52%1,894,535.70 2.10%-24.26%应收账款 19,939,501.40 21.19%19,804,559.23 21.97%0.68%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 26,376,689.50 28.03%29,040,132.08 32.21%-9.17%在建工程 短期借款 5,008,616.67 5.32%5,010,083.00 5.55%0.00%长期借款 其它流动资产 3,980,399.48 4.23%1,361,504.94 1.51%192.35%交易性金融资产 15,000,000.00 15.94%6,000,000.00 6.66%150%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金减少幅度较大，主要原因为公司购买理财投入 1500 万元。其它流动资产增加幅度较大，主要原因为仓库预付款增加，待摊费用增长幅度较大。交易性金额资产增长幅度较大，主要原因是银行理财投入增加。此外，报告期内公司资产负债率为 13.38%，公司资产主要通过自有资金购买。公司目前只在一家银行贷款，贷款余额为 500 万元，未发生过不良和违约负债情况。公司有足够资金按时偿还应付票据及账款的需要。负债对企业现金流不造成影响。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 186,998,388.75-183,542,671.54-1.88%营业成本 162,657,064.17 86.98%156,234,743.75 85.12%4.11%毛利率 13.02%-14.88%-销售费用 0 0%0 0 0%管理费用 6,828,619.19 3.65%8,281,506.32 4.51%-17.54%研发费用 0 0.00%0 0%财务费用 319,840.88 0.17%320,067.88 0.17%-0.07%信用减值损失-40,897.27-0.02%资产减值损失 0 0.00%-30,184.75 0.02%-100%其他收益 404,730.27 0.22%593,646.38 0.32%-31.82%投资收益 415,869.60 0.22%301,735.36 0.16%37.83%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 5,523.13 0.003%-34,536.11-0.02%115.99%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 17,086,069.98 9.14%18,573,625.47 10.12%-8.01%营业外收入 60,979.34 0.03%915.37 0.0005%6,561.71%营业外支出 905,340.23 0.48%175,396.29 0.10%416.17%净利润 12,097,167.78 6.47%13,732,568.17 7.48%-11.91%项目重大变动原因项目重大变动原因：注：1、报告期内，管理费用减少了 145 万元，主要原因为管理人员岗位变动，引起的社保公积金等金额减少；此外办公楼装修款摊销完毕，管理费用也相应减少。2、其它收益减少了 31.82%,主要原因为本期财政奖励减少，个税手续费返还减少。3、投资收益增长了 37.83%，主要原因为理财收益增加。4、资产处置收益增长幅度较大，主要为本期处置二手车辆收益。5、营业外收入增长了 6 万多元，主要为本期非流动资产毁损报废利得。6、营业外支出增长了 72 万多元，主要为海宁仓库提前搬迁支付的仓储违约金 50 多万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 186,998,388.75 183,498,559.81 1.91%其他业务收入 0 44,111.73-100.00%主营业务成本 162,657,064.17 156,234,743.75 4.11%其他业务成本 0 0 0%15 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%仓储收入 48,806,045.68 26.10%47,121,024.56 25.67%3.57%装卸收入 16,775,798.01 8.97%18,450,342.73 10.05%-9.08%运输收入 121,416,545.06 64.93%117,927,192.52 64.25%2.96%水电费收入 0 0.00%44,111.73 0.02%-100.00%合计 186,998,388.75 100%183,542,671.54 100.00%1.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成未发生较大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州联华华商集团有限公司 38,059,967.64 20.35%否 2 海信(山东)空调有限公司 14,380,123.93 7.69%否 3 青岛海信电器股份有限公司 12,565,785.59 6.72%否 4 维达纸业（浙江）有限公司 11,935,796.17 6.38%否 5 深圳创维-RGB 电子有限公司 10,929,017.52 5.85%否 合计合计 87,870,690.85 46.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州拓成劳务服务有限公司 22,887,642.96 16.94%否 2 浙江世纪联华物流配送有限公司 13,051,393.22 9.66%否 3 浙江伟晟控股有限公司 10,271,459.19 7.60%否 4 杭州凯顺运输有限公司 9,986,328.37 7.39%否 5 泰安市峰松电子科技有限公司 9,839,944.17 7.28%否 合计合计 66,036,767.91 48.87%-16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 15,117,646.84 8,822,056.79 71.36%投资活动产生的现金流量净额-12,055,216.63-6,913,771.44-74.37%筹资活动产生的现金流量净额-9,933,533.36-13,170,316.33 24.58%现金流量分析现金流量分析：注：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：公司销售商品的往来款增加了 226万元，本期公司投标保证金、业务保证金的进出增加，此外客户回款周期缩短而支付周期延长均是报告期内影响现金流量净额的主要因素。2、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是：报告期内理财投资换手率比较高造成投资活动流出增加,此外，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金也减少了 350 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2011 年 5 月 27 日，杭州华商物流有限公司作出股东会决议，签署了 浙江华商物流有限公司章程，决定投资设立全资子公司浙江华商，公司注册资本为 1000 万元，由杭州华商物流有限公司以货币出资，并于 2011 年 10 月 19 日完成工商注册登记并取得营业执照。报告期内，浙江华商物流有限公司全年营业收入 126.91 万元，利润总额与净利润分别为：7.88 万元与 3.59 万元。至报告期末，因仓库搬迁该公司已无业务再发生。2017 年 11 月 15 日公司召开第一届董事会第十一次会议审议通过了关于对外投资设立全资子公司的议案，决定设立全资子公司杭州华商速达物流有限公司，公司注册资本 1000 万元，货币出资，并于 2017 年 12 月 26 日完成工商注册登记并取得营业执照。报告期内，杭州华商速达物流有限公司全年营业收入 3246.32 万元，利润总额与净利润分别为 915.31 万元与 686.92 万元。至报告期末，公司主营业务、控股情况均未发生重大变化。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 17 应收票据及应收账款 21,699,094.93 应收票据 1,894,535.70 应收账款 19,804,559.23 应付票据及应付账款 2,064,519.87 应付票据 应付账款 2,064,519.?7 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 应收票据 1,894,535.70 1,894,535.70 应收账款 19,804,559.23 19,804,559.23 其他应收款 5,230,975.29 5,230,975.29 递延所得税资产 266,064.04 266,064.04 未分配利润 31,245,158.62 31,245,158.62 盈余公积 5,625,945.18 5,625,945.18(2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：项 目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本（贷款和应收款项）14,055,584.89 摊余成本 14,055,584.89 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 6,000,000.00 应收票据 摊余成本（贷款和应收款项）1,894,535.70 摊余成本 1,894,535.70 应收账款 摊余成本（贷款和应收款项）19,804,559.23 摊余成本 19,804,559.23 其他应收款 摊余成本（贷款和应收款项）5,230,975.29 摊余成本 5,230,975.29 其他流动资产 摊余成本（贷款7,361,504.94 摊余成本 1,361,504.94 18 和应收款项）短期借款 摊余成本（其他金融负债）5,000,000.00 摊余成本 5,010,083.00 应付账款 摊余成本（其他金融负债）2,064,519.87 摊余成本 2,064,519.87 其他应付款 摊余成本（其他金融负债）614,927.00 摊余成本 604,844.00(3)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项 目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019年1月1日）A.金融资产 a.摊余成本 货币资金 14,055,584.89 14,055,584.89 应收票据 1,894,535.70 1,894,535.70 应收账款 19,804,559.23 19,804,559.23 其他应收款 5,230,975.29 5,230,975.29 其他流动资产 7,361,504.94-6,000,000.00 1,361,504.94 以摊余成本计量的总金融资产 48,347,160.05-6,000,000.00 42,347,160.05 b.以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融资产 6,000,000.00 6,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的总金融资产 6,000,000.00 6,000,000.00 B.金融负债 a.摊余成本 短期借款 5,000,000.00 10,083.00 5,010,083.00 应付账款 2,064,519.87 2,064,519.87 其他应付款 614,927.00-10,083.00 604,844.00 以摊余成本计量的总金融负债 7,679,446.87 7,679,446.87(4)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计重分类 重新计量 按新金融工具准则19 提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债（2018年12月31日）计提损失准备（2019年1月1日）应收账款损失准备 1,042,762.73 1,042,762.73 其他应收款损失准备 21,493.44 21,493.44 3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2017 年、2018 年和 2019 年主营业务收入分别为 18,043.51 万元、18,354.27 万元、18,699.84万元，净利润分别为 2,379.57 万元、1,373.26 万元、1,208.94。报告期内，公司主营业务明确，本期净利润下滑已较去年有所减缓，公司 2017 年、2018 年和 2019 年主营业务收入分别为 18,043.51 万元、18,354.27 万元、18,699.84 万元，净利润分别为 2,379.57 万元、1,373.26 万元、1,208.94。报告期内，公司主营业务明确，本期净利润下滑已较去年有所减缓，2019 年度，公司在原海宁连杭开发区经营的近10 万平米的家电 RDC 配送中心，应当地政府工业用地不得经营仓储物流的政策要求，公司不得不搬迁，公司另寻至绍兴杨汛桥租赁 4.5 万平米仓库，但新仓租单价上涨了一倍多，致使公司仓储收入减少，业务成本增加，利润减少。此外，家电运输从杭州周边搬迁到绍兴杨汛桥也导致了车辆通行费增加，运输成本的增加也都造成利润的下滑。但对公司主营业务的发展并未造成很大的影响，反而促使企业进行业务创新，公司于 2019 年 4 月承接了美的小家电产品的配送业务，8 月承接了速必达的配送业务，12 月承接了美的生活电器产品的配送业务，新业务的承接既减轻了仓库投入风险，同时也满足家电产品的配送资源整合，突出了公司大家电物流配送的区域规模优势。此外，快消品业务也引进了森山药线配送业务。报告期内，快消品业务营收同比去年增长 300 多万元，是公司未来经营发展的重点。家电物流在面临仓库大面积缩减、搬迁、运输成本增加的情况下，营收基本持平。公司将充份利用自身集拼集运优势，在浙江省内深耕细做，以吸引更多的品牌入驻。报告期公司服务市场占有率稳定增长。经营管理层、业务骨干团队稳定，资产负债结构合理，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内，公司股权结构未发生重大变化，实际控制人未发生变更，董监高等管理人员因正常换届，进行了部分调整，“三会”议事规则清晰明确，并运作良好，保证公司经营独立性、合法性。报告期内，公司根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，已制定了董事会议事制度、关联交易制度、股东大会议事制度 等一系列的基本规章制度，在制度执行中充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，控制经营风险，保证公司治理的规范性。报告期内，公司获道路运输单位安全管理目标考核优秀单位，华商物流作为业务相对成熟的物流企业，公司客户主要为国内知名的品牌企业，同时，随着公司不断围绕自身销售端物流服务的发展定位吸引更多客户、进行业务扩张及新模式探索，公司的持续经营能力将能得到良好的保证。但对公司主营业务的发展并未造成很大的影响，反而促使企业进行业务创新，公司于 2019 年 4 月承接了美的小家电产品的配送业务，8 月承接了速必达的配送业务，12 月承接了美的生活电器产品的配送业务。以降低仓储成本压力，提高公司整体竞争力。报告期公司服务市场占有率稳定增长。经营管理层、业务骨干团队稳定，资产负债结构合理，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内，公司股权结构未发生重大变化，实际控制人未发生变更，董监高等管理人员因正常换届，进行了部分调整，不会对公司日常生产、经营活动产生任何不利的影响。“三会”议事规则清晰明确，20 并运作良好，保证公司经营独立性、合法性。报告期内，公司根据公司法及公司章程，建立健全了法人治理结构，已经制定了董事会议事制度、关联交易制度、股东大会议事制度等一系列的基本规章制度，在制度执行中充分发挥股东大会、董事会和监事会之间的制衡作用，控制经营风险，保证公司治理的规范性。报告期内，公司获道路运输单位安全管理目标考核优秀单位，华商物流作为业务相对成熟的物流企业，公司客户主要为国内知名的品牌企业，同时，随着公司不断围绕自身销售端物流服务的发展定位吸引更多客户、进行业务扩张及新模式探索，公司的持续经营能力将能得到良好的保证。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实