839742_2019_恒寿柚果_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 恒寿柚果 NEEQ:839742 浙江常山恒寿堂柚果股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司 2019 年荣获衢州市政府特别奖：乡村振兴奖 公司研发的新品已在家乐福 eary 渠道售卖，2020 年将全面推向市场 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、本公司、股份公司、恒寿堂 指 浙江常山恒寿堂柚果股份有限公司 健康食品 指 上海恒寿堂健康食品股份有限公司 深唯同氏 指 宁波梅山保税港区深唯同氏投资中心 晅郅投资 指 上海晅郅投资管理合伙企业（有限合伙）恒寿投资 指 上海恒寿投资管理合伙企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江常山恒寿堂柚果股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告期/本期 指 2019 年度 报告期末/本期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期初/本期初 指 2019 年 1 月 1 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋伟、主管会计工作负责人赵晓玲及会计机构负责人（会计主管人员）雷艳敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货余额较高导致存货跌价损失的风险 报告期末，公司存货余额为 820.94 万元，占期末总资产比例为19.66%，存货在资产中的占比较高。偿债风险 报告期期末，公司流动比率为 0.18，速动比率为 0.02，处于较低水平。资产与债务的流动性不匹配，短期偿债能力相对较弱。若未来销售收款或产品变现能力出现下滑，而又未能顺利筹集到资金，可能存在一定的偿债风险。报告期内公司收入存在季节性波动风险 公司营业收入在会计年度内分布不均匀。报告期内，公司销售酵素汁、蜜炼、山药汁产品。根据客户消费习惯及相关节假日的影响，三季度为公司销售旺季，四季度最差，致使公司收入随之成季节性波动，即四季度销售收入明显小于三季度。公司营业收入在会计年度内分布不均匀。食品安全风险 由于食品产品的特殊性,随着国家对食品安全问题的日益重视,消费者对产品质量的安全性要求也越来越高。食品的供应链比较长,同时受到采购、加工、包装、物流的影响,行业企业必须严格保证食品卫生,控制食品质量,对每一环节和流程都要严格把关,以规避食品安全风险。行业监管风险 公司所在行业执行生产许可制度,各类生产商均需要由生产许可主管部门颁发生产许可证,产品流通实行经营许可制度。行业企 6 业存在无法获得许可的风险。同时公司所在行业受诸多行业监管部门监管。国家为了促进行业的健康有序发展,制订食品安全政策,实施不合格产品退市等一系列制度。若行业企业在质量控制和安全生产方面出现问题,会面临监管部门的重罚,严重影响企业品牌形象和市场口碑,对企业发展或者行业发展带来不利影响。原材料价格波动风险 公司所在行业原材料主要为新鲜水果或干果,其生长易受干旱、洪涝、冻害、雪压、风灾等多种自然灾害的影响,若果蔬产地发生严重自然灾害,将对果蔬采购价格产生重大影响。市场竞争风险 我国在册的果蔬罐头生产企业共有 700 家左右,行业缺少领军企业,大型企业大而不强,市场份额分散,行业集中度非常低。同时外资企业也在不断进入中国市场,行业企业同时面临着国内和国际的竞争风险。与国际企业巨头相比,国内企业在资本运作、内部管理和渠道销售方面还存在着差距,影响了国内产业的市场竞争力。经营管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，业务范围的不断扩展，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高要求，特别是在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理、信息披露等都提出了更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水平不能适应公司发展需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。公司治理风险 公司虽然已经建立了现代企业管理制度并开始实行，但随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司的治理提出了更高的要求，规范经营能力仍有待检验。因此，公司未来经营中存在因内部管理不善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。亏损风险 本年度为加强公司合规管理，增加了管理岗位，导致管理费用大幅增加；公司开拓全国市场，销售人员增加，造成人事成本增加，导致销售费用大幅增加，但未能在报告期形成有效的销售收入。导致报告期内营业利润下降。本年度净亏损 2248.47万元。提醒投资者关注风险。资产负债率较高的风险 报告期末，公司负债为 5688.33 万元，其中：银行贷款 1,680万元；总资产为 4175.71 万元，负债占期末总资产比例为136.22%。资产负债率处于较高水平，随着公司业务规模逐步扩展，项目开发支出以及贷款相应增加，资产负债率可能会维持在较高水平。该事项表明存在可能导致对恒寿柚果持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江常山恒寿堂柚果股份有限公司 英文名称及缩写 ZheJiang Changshan Hengshoutang Pomelo Co.,ltd 证券简称 恒寿柚果 证券代码 839742 法定代表人 宋伟 办公地址 上海市漕溪北路 201 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘岩 职务 董事会秘书 电话 021-64288501 传真 021-64288501 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市漕溪北路 201 号 200030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 5 月 28 日 挂牌时间 2016 年 11 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-13 农副食品加工业-137 蔬菜、水果和坚果加工-1372 水果和坚果加工 主要产品与服务项目 蜜炼果茶系列产品、酵素产品、柚子山药汁产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）23,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海恒寿堂健康食品股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 宋伟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913308000692358365 否 注册地址 浙江省常山县青石镇道姑湾 86 号 否 注册资本 23,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 池溦、卫朝华 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 12,694,694.98 23,670,062.27-46.37%毛利率%24.23%33.22%-归属于挂牌公司股东的净利润-22,484,722.12-20,330,360.69-10.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-23,080,086.68-20,559,987.45-12.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0%0%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0%0%-基本每股收益-0.96-0.87-10.6%注：公司亏损，加权净资产收益率不适用 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 41,757,132.85 49,406,026.14-15.48%负债总计 56,883,294.17 48,547,465.34-17.17%归属于挂牌公司股东的净资产-15,126,161.32 858,560.80-1,861.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.64 0.04-1,861.80%资产负债率%（母公司）136.22%98.26%-资产负债率%（合并）136.22%98.26%-流动比率 0.18 0.31-利息保障倍数-18.67-17.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-15,979,227.90-15,132,320.63 5.60%应收账款周转率 14.60 14.18-存货周转率 0.97 1.44-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-15.48%-4.34%-营业收入增长率%-46.37%7.80%-净利润增长率%-10.60%-10.30%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 23500000 23,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-143,955.93 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)744,239.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,919.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 595,364.56 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 595,364.56 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家以常山胡柚、日本香柚等水果为主要原料，集原料深加工、技术及产品研发、生产、销售为一体的现代化、生态环保型企业。主营业务为蜜炼果茶系列产品、酵素汁系列产品、山药汁产品的研发、生产和销售。销售渠道以线上天猫、京东系统为主，各类微商、淘宝分销商、以及新型 app 平台为辅的销售网络。线下主要销售渠道为卖场为主，结合各大精品超市、BC 类终端以及连锁餐饮渠道。通过各类经销商依托卖场、网络平台等渠道向终端消费者推广产品，获得相应回报。报告期内,公司整体的商业运营模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在行业整体形势不佳的情况下，坚持以客户需求为导向、以客户服务质量为基础、以研发设计创新为动力、以管理效率为核心，全心为客户提供从研发准备、研发过程、研发后期及中试产业化相关产品及服务。2019 年，公司实现营业收入 1269 万元，同比下降 46.37%；毛利率为 24.23%,同比下降 27.06%，主要在于公司前期大力开发的酵素产品，酵素产品性能不稳定及要求的冷藏条件过高，造成巨额亏损，导致产品的单位成本不能得到明显降低，另重点推广的新品山药汁系列产品亦未形成有效的销售，不能实现量产，导致报告期内固定成本不能得到有效控制。净利润-2248.47 万元,年末资产总额 4175.71 万元。利润下降主要原因是新品山药汁系列产品的生产、开发和销售需要公司投入大量资源、时间和人力。新品山药汁系列产品上市后，未得到市场较好的反馈，公司仍需对新品山药汁系列产品工艺、口味、配方等进行不断的研发和改进；另今年开发新品蜜炼双柚汁，于 2019 年 11 月已投入生产，2019 年 12 月上市，前期产品的研发费用、购买新材料等，都需要资金投入，在产品还没有产生规模效益的回馈前，这些前期的投入导致了公司整体的业绩没有明显的上升。1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况。公司立足自身在行业的位置和未来 3 年的发展规划，制定了持续增长的目标。各产品线和业务部门依据公司的目标，在年初制定了详实的工作计划。报告期内，公司管理成本保持稳定，公司的销售区域覆盖能力、新产品开发能力、以及开拓新渠道的能力不断加强，本年度的建设对今后的业绩增长打下基础。2、报告期内，公司在产品拓展方面取得了较大的进展。12 公司通过供应链优化，丰富和完善了自有品牌的产品种类和数量，通过质量控制体系的全面升级优化，提升了产品质量，使得产品的品牌认可度进一步提高。公司在新产品蜜炼双柚汁上的投入，价格定位中端，突出产品性价比。得到经销商及客户的一致认可。同时，公司持续加强与各高端超市、线上渠道的合作，使得新品的市场占有率不断提高。3、报告期内，公司在区域市场开拓、用户开拓方面取得进展。公司在上海、江苏、浙江这三个优势地区开拓了更广阔的渠道，使产品市场占有率有所提升，巩固了在该区域的优势。在西南、华南、华中、东北、西北、华北等区域也不断补充完善了销售团队，增强了业务拓展能力。4、报告期内，公司的管理水平持续提升。公司按照全国股转系统对新三版企业的要求，增强了管理团队，提升了管理层的经营能力，确保全年工作规律有序。并加强了员工的培训和管理，强调提升工作技能、提高工作效率。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 183,734.63 0.44%272,785.1 0.55%-32.64%应收票据-应收账款 389,553.01 0.93%1,349,245.30 2.73%-71.13%存货 8,209,401.11 19.66%11,660,298.09 23.60%-29.6%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 26,042,664.21 62.37%28,766,954.69 58.23%-9.47%在建工程 727,924.77 1.74%-100%短期借款 16,800,000.00 40.23%14,800,000.00 29.96%13.51%长期借款-应付票据 449,866.17 1.08%1,086,164.39 2.20%-58.58%应交税费 173,022 0.41%13,757.51 0.03%1,157.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金余额变动原因:减少原因为本期营业收入减少，应收款相应减少，但固定费用未减，导致货币资金减少。2、应收账款余额变动原因：减少原因为公司经销政策调整，加大现销政策的销售占比所致。3、在建工程变动原因：增加原因为购入设备还未安装完成，未转入固定资产。4、应付票据变动原因:减少原因为商业承兑汇票到期兑付。5、应交税费变动原因:增加原因为预提当年度房产税及土地使用税，税费扣缴时间改为第二年年初。13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 12,694,694.98-23,670,062.27-46.37%营业成本 9,618,484.19 75.77%15,807,590.50 66.78%-39.15%毛利率 24.23%-33.22%-销售费用 9,869,694.60 77.75%15,936,068.45 67.33%-38.07%管理费用 9,816,706.08 77.33%9,934,965.77 41.97%-1.19%研发费用 1,228,690.97 9.68%709,980.36 3.00%73.06%财务费用 1,201,108.62 9.46%1,174,553.78 4.96%2.26%信用减值损失 31,240.32 0.25%-100%资产减值损失-3,874,661.36-30.52%-449,390.31-1.90%762.20%其他收益 594,363.14 4.68%5,382.16 0.02%10,943.21%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-143,955.93-1.13%-100%汇兑收益-营业利润-22,629,679.47-178.26%-20,554,605.29-86.84%10.10%营业外收入 156,570.49 1.23%249,688.94 1.05%-37.29%营业外支出 11,613.14-0.09%25,444.34 0.11%-54.36%净利润-22,484,722.12-177.12%-20,330,360.69-85.89%10.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入下降的原因：公司在报告期内全力推广山药柚子汁，产品上市以来未得到市场较好的反馈，尚未形成有效的增量销售;同时公司在报告期内整合业务,销售渠道、区域聚焦江浙沪，并调整销售团队，一定程度上导致江浙沪以外区域蜜炼产品的销量萎缩。这些都导致营业收入下降。2、营业成本下降的原因：公司以销定产，在收入下降的情况下，营业成本也相应下降。3、销售费用下降的原因：公司在报告期内整合业务,销售渠道、区域聚焦江浙沪，导致销售人员的减少，新渠道的开发投入较少的市场费用。4、研发费用增加的原因：为更好的推广公司产品，根据市场的反馈，还需对各产品工艺、口味、配方等进行不断的研发和改进；2019 年着力开发新品，其中上市新品蜜炼双柚汁，前期产品的研发费用投入较多。5、资产减值损失增加的原因：按照既定会计政策，在期末对存在减值迹象的存货补计提了相应的跌价准备 3,874,661.36 元。6、其他收益增加的原因：本期收到与经营活动相关的常山政府补助款 59 万元。7、资产处置收益增加的原因：上期未发生资产处置。8、营业外收入下降的原因：本期收到与经营活动无关的常山政府补助款 14.9 万元，低于上期常山政府补助款 23.9 万元。9、营业外支出下降的原因：客户投诉事件减少，相关支出下降。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 12,642,378.86 23,613,464.61-46.46%其他业务收入 52,316.12 56,597.66-7.56%主营业务成本 9,573,689.18 15,765,547.19-39.27%其他业务成本 44,795.01 42,043.31 6.54%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%蜜炼果茶系列产品 9,404,976.42 74.09%17,645,978.09 74.55%-46.70%酵素系列产品 944,577.83 7.44%4,293,625.19 18.14%-78.00%复合饮料系列产品 1,872,908.21 14.75%1,252,539.62 5.29%49.53%其他产品 472,232.52 3.72%477,919.37 2.02%-1.19%合计 12,694,694.98 100%23,670,062.27 100%-46.37%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司在报告期内全力推广山药柚子汁，产品上市以来未得到市场较好的反馈，尚未形成有效的增量销售;同时公司在报告期内整合业务,销售渠道、区域聚焦江浙沪，并调整销售团队，一定程度上导致江浙沪以外区域蜜炼产品的销量萎缩。这些都导致主营业务收入下降的原因。2、公司以销定产，在收入下降的情况下，主营业务成本也相应下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 锦江麦德龙现购自运有限公司 938,570.96 7.39%否 2 上海知进实业有限公司 791,630.92 6.24%否 3 上海百川谷品酒业有限公司 567,252.22 4.47%否 4 西安金贝壳商贸有限公司 387,688.44 3.05%否 5 上海谊豪实业有限公司 319,141.95 2.51%否 合计合计 3,004,284.49 23.66%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东方先导（上海）糖酒有限公司 886,927.84 14.62%否 2 常山县江益农产品开发有限公司 793,817.50 13.09%否 3 无锡华众玻璃有限公司 490,882.11 8.09%否 4 浙江华康药业股份有限公司 477,284.56 7.87%否 5 江苏石岛玻璃有限公司 436,333.69 7.19%否 合计合计 3,085,245.70 50.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-15,979,227.90-15,132,320.63 5.60%投资活动产生的现金流量净额-1,329,558.15-4,025,482.46-66.97%筹资活动产生的现金流量净额 17,219,735.58 19,319,008.94-10.87%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额比去年减少 269.59 万元，因公司在报告期内对固定资产的投资较去年有大幅减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：2019 年 12 月，公司研发的新品蜜炼双柚汁饮料正式上市，随着公司关联企业自产的柚果不断成熟，公司今年欲研发出更多符合市场需求的新品。公司各产品线和业务部门依据公司发展目标，制定了详实的工作计划，通过供应链优化，丰富和完善了自有品牌的产品种类和数量，通过质量控制体系的全面升级优化，提升了产品质量；同时不断完善销售团队，增强 16 了业务拓展能力。虽然本年度运营管理和效率大幅改善，但是由于山药汁产品口味未达到市场预期及定价偏高，产销失调，从而造成巨额亏损；另一方面，新产品由于刚上市不久，需要铺设相关渠道进行销售，新品目前已获得较好的市场反响。2019 年度亏损 22,484,722.12 元，2019 年 12 月 31 日的所有者权益为-15,126,161.32 元，公司持续经营能力存在重大不确定性。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37号-金融工具列报（以上四项统称“新金融工具准则”），变更后的会计政策详见附注三、6“金融工具”。公司自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。首次执行新金融工具准则对公司的 2019 年财务报表无重大影响，执行新金融工具准则未对本公司期初资产负债表相关项目产生影响。根据关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的通知（财会20198 号）和关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知（财会20199 号），财政部修订了非货币性资产交换及债务重组的核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。根据关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）要求，对企业财务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。资产负债表中，将“应收票据及应收账款”项目拆分至“应收票据”和“应收账款”，将应付票据及应付账款”项目拆分至“应付票据”和“应付账款”项目，同时增设与新金融工具准则有关的“交易性金融资产”、“应收款项融资”、“债权投资”、“其他债权投资”、“其他权益工具投资”、“其他非流动金融资产”和“交易性金融负债”项目，删除“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”项目；在利润表中增设与新金融工具准则有关的“净敞口套期收益”、“信用减值损失”、“其他权益工具投资公允价值变动”、“企业自身信用风险公允价值变动”、“其他债权投资公允价值变动”、“金融资产重分类计入其他综合收益的金额”、“其他债权投资信用减值准备”和“现金流量套期储备”项目，删除与原金融工具准则有关的“可供出售金融资产公允价值变动”、“持有至到期投资重分类为可供出售金融资产”和“现金流量套期损益的有效部分”项目。“递延收益”项目中摊销年限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”项目。报表格式的修订对公司的 2019 年财务报表无重大影响。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内,公司对供应链,生产,销售,研发以及财务,人力资源部门的管理和控制不断加强;经营管理层和核心业务人员稳定的同时积极引进更专业的优秀人才;公司和全体员工无重大违法,违规行为;会计核算,财务管理,风险控制等各项重要的内部控制体系运行良好;虽然公司报告期内出现大幅度亏损，主要因公司拓展销售渠道及推出新产品所致，此类费用形成销售需要一定的时间，预计将在 2020 年收到成效。此外，公司也在不断的加强产品的质量和口味,拓展新的餐饮渠道。因此公司具备持续经营能力.四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、存货余额较高导致存货跌价损失的风险 报告期末，公司存货余额为 820.94 万元，占期末总资产比例为 19.66%，存货在资产中的占比较高。应对措施：加大销售力度，降低存货比例，同时采购时应参照上一年度销售，进行库存合理配备。2、偿债风险 报告期期末，公司流动比率为 0.18，速动比率为 0.02，处于较低水平。资产与债务的流动性不匹配，短期偿债能力相对较弱。若未来销售收款或产品变现能力出现下滑，而又未能顺利筹集到资金，可能存在一定的偿债风险。应对措施：加大销售力度，增加营业收入，以降低贷款等债务比例，提升偿还现有债务的能力。3、报告期内公司收入存在季节性波动风险 公司营业收入在会计年度内分布不均匀。报告期内，公司销售酵素汁、蜜炼产品、柚子山药汁产品。主推柚子山药汁产品。根据客户消费习惯及相关节假日的影响，三季度为公司销售旺季，四季度最差，致使公司收入随之成季节性波动，即四季度销售收入明显小于三季度。4、食品安全风险 由于食品产品的特殊性,随着国家对食品安全问题的日益重视,消费者对产品质量的安全性要求也越来越高。食品的供应链比较长,同时受到采购、加工、包装、物流的影响,行业企业必须严格保证食品卫生,控制食品质量,对每一环节和流程都要严格把关,以规避食品安全风险。应对措施：加强生产各环节的把控，提升产品质量。5、行业监管风险 公司所在行业执行生产许可制度,各类生产商均需要由生产许可主管部门颁发生产许可证,产品流通实行经营许可制度。行业企业存在无法获得许可的风险。同时公司所在行业受诸多行业监管部门监管。国家为了促进行业的健康有序发展,制订食品安全政策,实施不合格产品退市等一系列制度。若行业企业在质量控制和安全生产方面出现问题,会面临监管部门的重罚,严重影响企业品牌形象和市场口碑,对企业发展或者行业发展带来不利影响。应对措施：加强公司生产、质量部门的法规学习，同时与政府相关各部门保持紧密沟通，避免因经营许可问题导致产品下市及相关行政处罚等问题的发生。6、原材料价格波动风险 公司所在行业原材料主要为新鲜水果或干果,其生长易受干旱、洪涝、冻害、雪压、风灾等多种自然灾害的影响,若果蔬产地发生严重自然灾害,将对果蔬采购价格产生重大影响。应对措施：公司主要原材料为拌糖柚子产品，该产品可以在低温环境下长期保存，公司将在原材料价格低谷期购入适当库存以应对原材料价格波动的风险。7、市场竞争风险 我国在册的果蔬罐头生产企业共有 700 家左右,行业缺少领军企业,大型企业大而不强,市场份额分散,行业集中度非常低。同时外资企业也在不断进入中国市场,行业企业同时面临着国内和国际的竞争风险。18 与国际企业巨头相比,国内企业在资本运作、内部管理和渠道销售方面还存在着差距,影响了国内产业的市场竞争力。应对措施：提升产品质量，多方位进行产品广告宣传，以适应市场竞争。8、经营管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，业务范围的不断扩展，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高要求，特别是在全国中小企业股份转让系统挂牌后，新的制度对公司治理、信息披露等都提出了更高的要求。如果公司的治理结构和管理层的管理水平不能适应公司发展需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理风险。应对措施：提高管理层素质，完善公司治理机构，以适应挂牌企业的要求。9、公司治理风险 公司虽然已经建立了现代企业管理制度并开始实行，但随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司的治理提出了更高的要求，规范经营能力仍有待检验。因此，公司未来经营中存在因内部管理不善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：提高管理层及员工水平，学习现代企业管理制度，使公司在大环境中健康成长。10、亏损风险 本报告期内为加强各区域渠道开发速度，增加了销售管理岗位，造成人事成本增加，以及在开拓市场过程中造成销售费用增加，但未能在报告期形成有效的销售收入。此外，由于饮料市场的竞争激烈，山药汁系列产品进驻各终端餐饮，增加了进场费等市场费用投入，而山药汁系列产品亦未形成有效的销售，不能实现量产，导致报告期内营业利润下降。报告期内净亏损 2248.47 万元。提醒投资者关注风险。应对措施：聚集江浙沪区域，优化销售渠道，针对产品的特点加大餐饮渠道的开拓。维护前期开发完毕的相关渠道，对于节约销售费用有所帮助。同时研发的新品蜜炼双柚汁已开始投产，经过试用，已获得了不少经销商的认可，此款新品将在来年对销售收入有很大帮助。11、资产负债率较高风险 本年度，公司负债为 5688.33 万元，其中：银行贷款 1,680 万元；总资产为 4175.71 万元，负债占期末总资产比例为 136.22%。资产负债率处于较高水平，随着公司业务规模扩展，项目开发支出以及贷款相应增加，资产负债率可能会维持在较高水平。如果公司持续融资能力受到限制或者未来宏观经济发生较大不利变化，公司可能面临偿债压力，正常经营活动可能因此受到不利影响。应对措施：加大销售力度，2020 年公司销售人员将积极地开拓江浙沪市场，这块区域的需求量和消费能力可以说是相当大的。同时，加大对业务人员的培训，制定切实有效的激励机制，减少业务员的流动性，提高业务水平，控制人力成本。保持销售团队和业绩的增长在一个合理稳定的范围。在现有基础上，不断提高产品质量，改进技术，降低产品生产损耗，合理安排生产计划，力求做到产品量产化生产，达到提高毛利率的效果。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是