837989_2019_乐汇电商_2019年年度报告_2020-04-09.pdf

1 2019 年度报告 乐汇电商 NEEQ:837989 北京乐汇天成电子商务股份有限公司 Beijing LehuiTiancheng Electronic Commerce CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，公司及公司全资子公司北京全佳电子商务有限公司分别向北京银行顺义支行申请了 1000.00 万元和 100.00 万元的综合授信额度且均成功获得以上授信。2019 年 4 月，公司已与认购对象就终止公司 2017 年第一次股票发行事宜达成一致意见，并向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请终止了 2017 年第一次股票发行的备案。2019 年 8 月，根据公司经审议通过的 2019 年半年度权益分派方案，公司以现有总股本20,000,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派 5.00 元人民币（含税）现金红利，公司委托中国结算北京分公司代派现金红利，以上代派红利款于当月通过股东托管证券公司直接划入了其资金账户。2019 年 10 月，公司出售参股公司北京源味电子商务科技有限公司 33.33%股权（全部股权），并于当月完成了股权转让工商变更手续。2019 年 12 月，公司做出决议将持有全资子公司北京全嘉供应链管理有限公司的 20%股权转让给北京海蓝恒跃供应链管理中心（有限合伙），并于当月完成了股权转让工商变更手续。2019 年 12 月，公司凭借自身愈加出色的销售达成能力，荣获代理食品品牌银鹭食品集团“前十大经销商”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、乐汇电商、挂牌公司 指 北京乐汇天成电子商务股份有限公司 子公司 指 北京全佳电子商务有限公司、北京全季供应链管理有限公司、北京全嘉供应链管理有限公司、北京全好科技有限公司 京东、京东商城 指 京东网（），北京京东世纪贸易有限公司旗下网络购物平台 每日优鲜 指 北京每日优鲜电子商务有限公司 加多宝 指 加多宝（中国）饮料有限公司 昆仑山 指 昆仑山矿泉水有限公司 银鹭 指 厦门银鹭食品集团有限公司 燕京啤酒 指 北京燕京啤酒电子商务有限公司 喜力啤酒 指 喜力贸易（上海）有限公司 京宫 指 北京京宫城酒业技术发展公司 食品 指 根据食品工业基本术语对食品的定义，食品指可供人类食用或饮用的物质，包括加工食品，半成品和未加工食品，不包括烟草或只作药品用的物质。根据食品分类系统，食品包含饮料类、酒类等十六类。本文所指食品涵盖一般意义上的酒水、饮料等。快速消费品、快消品 指 指使用寿命较短，消费速度较快的消费品。主要是日常用品，它们依靠消费者高频次和重复的使用与消耗、通过规模的市场量来获得利润和价值的实现。主要包括个人护理用品、食品饮料、保健品、烟酒、非处方药等。经销 指 指电子商务经销服务，电子商务经销服务是指公司通过合同方式获得传统品牌企业在电子商务领域的授权，由公司向传统品牌企业采购产品，并在互联网第三方平台上或自主平台以自己的名义开店和销售产品。GMV 指 GMV 即 Gross Merchandise Volume 的简称，属于电商平台企业成交类指标，通常指网站成交金额。素养生活 指 北京素养生活电子商务有限公司 佑邦信息 指 北京佑邦信息技术有限公司 方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 股东大会 指 北京乐汇天成电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 北京乐汇天成电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 北京乐汇天成电子商务股份有限公司监事会 三会 指 股份公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 本期、报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期初、本期初 指 2019 年 1 月 1 日 报告期末、本期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓学良、主管会计工作负责人游翠翠及会计机构负责人（会计主管人员）游翠翠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司不能持续取得代理食品品牌线上经销权的风险 公司是一家专业从事快消品（食品）品牌产品的电商渠道运营商，主要收入来源是食品的线上经销收入。公司已取得加多宝、昆仑山、银鹭、燕京啤酒、喜力啤酒等知名食品品牌产品在京东、每日优鲜等网络电商渠道的线上经销权，销量增速快速。然而，公司所签采购合同的合同期限均为一年，虽部分合同有优先签订权作为保障，若一旦公司不能持续取得所代理食品品牌的线上经销权，将可能影响公司的主营业务收入，进而影响公司的经营业绩。2、公司对单一客户重大依赖的风险 公司现阶段主要在京东商城等电商平台从事所代理食品品牌的经销业务，其中报告期对京东商城的销售收入占比达到 97.86%。公司以经销食品类品牌产品为主，与京东商城已达成长期合作的关系，且随着电商渠道对人们消费习惯的改变，公司与京东商城的合作将日趋紧密和深入，短时间内，公司对京东商城的依赖将客观存在。未来电商行业规模增速将逐步放缓，电商平台将由追求销售规模快速增长转向提高经营利润，可能提高对线上经销商的收费进而可能导致公司运营成本的增加，影响公司的正常生产经营活动和经营业绩。3、公司提供经销服务的传统品牌企业压缩利润空间的风公司提供电子商务经销服务的这些传统品牌企业都是行业内的知名企业，在行业内具有较强的竞争力和影响力。但是，随着我国经济结构调整和经济增长方式的转变，如果我国传统品牌企业在调整和转变过程中未能够及时根据经济发展趋势调整其经营发展战略，这些传统品牌企业的利润空间可能被压缩。传统品牌企业在利润空间被压缩时很可能通过降价促销策略6 险 抢夺市场份额保障其盈利，或者通过成本转嫁策略，将相应的成本转嫁到商品采购方。如果公司提供经销服务的传统品牌企业经营状况发生不利变动，采取上述策略压缩公司的毛利空间，将会削减公司的盈利能力，对公司经营状况造成负面影响。4、公司管理能力不能支持业务拓展的风险 随着公司业务规模的不断扩大，将对公司的管理能力提出更高要求，如物流员工和总部管理人员的培训、多种销售渠道的衔接等。如果公司管理水平的提升不能有效支撑业务快速拓展的需要，则可能影响公司对产品质量和物流配送的控制，进而对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。5、实际控制人不当控制风险 邓学良担任公司董事长，是公司的法定代表人，刘浦嶂担任公司董事，两人为一致行动人，两人直接持有公司 14,664,000 股股份，二人同时为北京全佳信息咨询中心（有限合伙）的执行事务合伙人，通过北京全佳信息咨询中心（有限合伙）控制公司 3,336,000 股股份，因此两人合计控制公司18,000,000 股股份，控股比例为 90.00%，能够对公司的经营决策、人事任免等产生决定性影响，因此邓学良与刘浦嶂是公司的共同实际控制人。虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、关联交易管理办法等各项制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。6、公司租赁的办公场所存在搬迁的风险 公司租赁了以下房屋用于办公使用：公司与北京路畅顺达物流有限公司于2018 年初签订了房屋租赁合同，租赁北京市顺义区南彩镇彩祥东路 9 号，租赁期限为 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日。因历史原因，上述房屋的出租方尚未取得土地的建设用地土地使用权证、房屋的产权证等证件。因此，公司租赁的上述房屋存在权利瑕疵，房屋存在权属不明的潜在争议或纠纷，以及上述房屋存在被政府征收、征用或拆迁的潜在风险。7、应收账款金额较大的风险 2019 年末，公司的应收账款净额为 36,471,642.32 元，占流动资产比重49.31%。应收账款的及时收回对公司资产质量和财务状况有积极和正面的影响。公司正处于快速增长阶段，与客户的结算账期一般为 2-3 个月，公司销售的大幅增长会导致应收账款余额较高，公司应收账款的增长直接影响了公司报告期经营活动现金。随着公司业务的快速增长，如果未能及时获取充足的资金支持将可能对公司的经营活动产生不利影响。8、营运资金不足的风险 公司库存商品均向厂商进行采购，主要结算方式为预付货款后发货，而公司产品销售后货款结算周期为 2-3 个月。由于采购与销售账期的不匹配，导致公司资金在销售环节沉淀，降低了周转效率。随着公司业务规模的放大，公司存在可能因货款无法及时收回而导致营运资金不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京乐汇天成电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing LehuiTiancheng Electronic Commerce CO.,LTD 证券简称 乐汇电商 证券代码 837989 法定代表人 邓学良 办公地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路 9 号-1 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 游翠翠 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 010-89476661 传真 010-89476661 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市顺义区南彩镇彩祥东路 9 号-1，101300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室档案柜 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 10 月 23 日 挂牌时间 2016 年 7 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F51 批发业-F512 食品、饮料及烟草制品批发-F5127 酒、饮料及茶叶批发 主要产品与服务项目 从事电子商务经销服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 邓学良与刘浦嶂 实际控制人及其一致行动人 邓学良与刘浦嶂 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9111011369635843X6 否 注册地址 北京市顺义区南彩镇彩祥东路 9 号-1 否 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 皇甫少卿、郑小强 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 229,740,686.92 253,485,115.74-9.37%毛利率%16.30%16.19%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,310,450.80 9,809,935.66 15.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,309,545.70 9,805,678.05 15.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.84%22.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.84%22.00%-基本每股收益 0.57 0.49 16.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 74,391,518.21 71,420,253.90 4.16%负债总计 22,767,799.01 21,964,499.63 3.66%归属于挂牌公司股东的净资产 50,766,205.07 49,455,754.27 2.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 2.47 2.83%资产负债率%（母公司）45.78%26.51%-资产负债率%（合并）30.61%30.75%-流动比率 3.25 3.23 -利息保障倍数 10.33 6.71 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,628,832.83 10,890,994.26-29.95%应收账款周转率 6.09 6.75-存货周转率 37.31 32.43-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.16%19.16%-营业收入增长率%-9.37%95.09%-净利润增长率%13.99%20.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,206.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,206.80 所得税影响数 301.70 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 905.10 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 38,716,266.85 应收账款 38,716,266.85 应付票据及应付账款 5,633,756.79 应付账款 5,633,756.79 短期借款 11,000,000 11,019,368.87 其他应付款 470,043.67 450,674.80 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专门从事快消品电子商务经销服务的机构，本公司拥有专业的电子商务运营团队和技术团队，帮助品牌企业打通互联网销售渠道。公司为品牌企业提供一站式综合电子商务解决方案，主要包括电子商务经销服务和电子商务代运营服务。经过多年的积累，公司积极探索出了成熟的电商渠道运营模式并积累了丰富的客户、供应商资源。目前公司与京东商城、每日优鲜等主流电商平台建立了自上而下的良好的合作关系，链接了如加多宝公司、银鹭食品公司、燕京啤酒公司、喜力啤酒公司等知名食品饮料厂家。通过全方位的渠道布局，公司现已为品牌企业和各大主流电商平台搭建了良好的合作基础，以高效的方式连接了食品生产企业与各个电商平台，为客户和消费者实现价值最大化。此外，公司根据线上线下一体化趋势的要求，积极探索线下营销模式，开拓白酒等产品的线下渠道市场，根据健康理念和消费升级趋势，公司已逐步推出自有品牌、定制品牌的酒类产品，并已经在线上线下同时进行销售。报告期内，公司凭借愈加出色的销售达成能力和供应链服务能力，与上游品牌方和下游电商平台达成了长期、良好的合作关系，深受合作伙伴的信赖。报告期内以及报告期后至报告披露日内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期初，公司管理层通过对公司外部环境和内部资源加以综合评估与分析，清晰确认了公司自身的资源优势和缺陷，以及在经济下行时期所面临的机会和挑战。报告期内，为了保持相对稳定的发展，公司选择采取稳定型发展战略作为公司层战略，坚持内紧外松，严格内控、狠抓落实工作原则，保持了公司财务结构的稳定性。报告期内，公司业务层始终坚持“品牌运营+供应链服务”双核驱动战略，各部门管理者紧紧围绕“聚焦”、“精细化管理”、“提质”、“增效”等经营关键词，以成本最低、效率最高为管理原则，坚持稳中求进工作总基调全力推动各项业务开展。（一）报告期内，公司经营成果、财务状况和现金流量情况如下：2019 年度，公司实现营业收入 229,740,686.92 元，同比降低了 9.37%，公司母公司单体收入同比增13 长了 16.98%，公司合并收入下降系公司全资子公司全佳电子因银鹭及雀巢产品毛利过低停止了和京东新通路 B2B 批发业务的合作；公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 11,310,450.80 元，较去年同期增长15.30%，公司利润增长主要在于公司综合运营水平的提高带来的期间费用的降低，公司在资金周转、配送服务效率与质量等方面均创造了利润增长点。截至 2019 年 12 月 31 日，公司的总资产为 74,391,518.21 元，较期初增长 4.16%；归属于挂牌公司股东的净资产 50,766,205.07 元，较期初增长 2.65%，报告期末，公司总资产、归属于挂牌公司股东的净资产增长幅度较低系报告期内公司进行了权益分派所致。报告期末，公司资产负债率为 30.61%，流动比率为 3.25，财务状况良好。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 7,628,832.83 元，去年同期经营活动现金流量净额为 10,890,994.26 元，较去年同期减少 3,262,161.43 元，系公司 2019 年度以预付款采购商品为主，对上游供应商采取的信用政策较同期更为宽松，应付账款下降所致。（二）报告期内，公司管理水平和盈利能力有效提升：报告期内，公司不断进行企业制度和文化建设，梳理并优化财务、业务各项流程和制度，缩短业务处理时限，降低内部沟通成本，提高办事效率。公司将在坚持规范化运作同时不断强化精细化管理，通过科学化管理手段持续提升公司管理水平。报告期内，公司实行全面预算管理，严格量化利润考核指标，专注于发展核心业务，公司内部高调提出“向管理要效益”，强调“效率驱动”并全员践行，公司预付款管理水平、存货管理水平、应收及代垫款管理水平明显提升，资金周转效率得以改善，公司盈利能力、资金周转效率等各项指标较去年同期明显提升。(二二)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 11,205,930.09 15.06%7,113,688.50 9.96%57.53%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 36,471,642.32 49.03%38,716,266.85 54.21%-5.80%存货 3,640,639.88 4.89%6,667,911.79 9.34%-45.40%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 194,296.31 0.26%253,668.18 0.36%-23.41%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 18,111,259.75 24.35%11,019,368.87 15.43%64.36%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付账款 9,864,106.07 13.26%6,672,562.27 9.34%47.83%应付账款 681,311.94 0.92%5,633,756.79 7.89%-87.91%资产总计 74,391,518.21 71,420,253.90 4.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末，公司货币资金较本期初增加 57.53%，主要原因系公司经营性回款良好，加之本年度上游供应商对公司采用较为宽松的信用政策，报告期末资金充足。14 2、应收账款:报告期末，公司应收账款账面价值较本期初减少 5.80%，应收账款期末余额主要为公司对大客户京东商城的应收款项，本年度持续加强对应收账款的管理，对应收账款进行了较为有效的控制。3、存货：报告期末，公司存货较本期初减少 45.40%，主要原因系报告期公司积极满足京东 2020 年年货节订单，全国各区域物流存储基地的大量库存商品在报告期内配送至客户京东仓，实现了商品所有权转移所致。4、短期借款：报告期末，公司短期借款较本期初增加 64.36%，主要原因系报告期末公司为响应京东 2020 年年货节备货，筹措资金而增加了商业保理借款，另商业保理借款期限最短周期为 15 天，故报告期末货币资金不能归还保理借款余额。5、预付款项：报告期末，公司预付账款较本期初增加 47.83%，主要原因系 2020 年年货节备货节奏较同期提前至 2019 年 12 月，公司为满足京东年货节订单需求，增加了采购商品预付款的支付。6、应付账款：报告期末，公司应付账款较本期初减少 87.91%，主要原因系报告期末公司资金充足，对上游供应商采用较为宽松的信用政策，故应付账款期末额减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 229,740,686.92-253,485,115.74-9.37%营业成本 192,290,043.39 83.70%212,433,316.83 83.81%-9.48%毛利率 16.30%-16.19%-销售费用 15,643,752.93 6.81%19,013,788.18 7.50%-17.72%管理费用 5,163,304.70 2.25%5,393,394.29 2.13%-4.27%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%财务费用 1,577,133.01 0.69%2,365,730.13 0.93%-33.33%信用减值损失 113,063.76 0.05%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-117,417.47-0.05%-其他收益 1,206.80 0.00%6,046.79 0.00%0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 14,720,646.94 6.41%13,433,989.18 5.30%9.58%营业外收入 0.00 0.00%1.00 0.00%-营业外支出 0.00 0.00%370.97 0.00%-净利润 11,167,964.93 4.86%9,797,492.12 3.87%13.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：15 1、报告期营业收入较上年同期减少 9.37%，主要原因系报告期内公司从战略层面优化，实现品牌聚焦，调整经营产品结构，实现公司利益最大化，故营业收入较上年略有减少。2、报告期营业成本较上年同期减少 9.48%，主要原因系公司营业收入减少，营业成本相应减少所致。3、报告期管理费用较上年同期减少 4.27%，主要原因系公司不断提升内部控制，相应的减少了部分管理费用的开支。4、报告期销售费用较上年同期减少 17.72%，主要原因系公司不断提升供应链运营管理，提高了营销费用的投入产出效应，导致销售费用-服务费金额相应减少 2,009,015.79 元。5、报告期财务费用较上年同期减少 33.33%，主要原因系公司不断加强提升资金周转效率，有效控制垫付资金的成本，故报告期财务费用较上年同期相应减少。6、报告期营业利润、净利润上升，主要原因系报告期公司成本费用有效控制，公司盈利能力和经营成果稳步提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 229,740,686.92 253,485,115.74-9.37%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 192,290,043.39 212,433,316.83-9.48%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%食品收入 44,294,375.01 19.28%43,920,180.36 17.33%0.85%饮料收入 181,926,684.12 79.19%205,107,581.00 80.92%-11.30%酒类收入 3,519,627.79 1.53%4,457,354.38 1.76%-21.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京京东世纪信息技术有限公司 224,823,988.19 97.86%否 2 北京每日优鲜电子商务有限公司 724,822.14 0.32%否 3 天津万盟汇达实业有限公司 629,446.62 0.27%否 16 4 冠捷信息技术（苏州）有限公司 614,351.97 0.27%否 5 回归自然（北京）健康管理有限公司 404,623.01 0.18%否 合计合计 227,197,231.93 98.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 雪花贸易（上海）有限公司 64,264,727.36 36.74%否 2 北京燕京啤酒电子商务有限公司 50,929,757.28 29.12%否 3 厦门银鹭食品集团有限公司 33,210,417.83 18.99%否 4 北京朝批华清商贸有限公司 7,138,605.74 4.08%否 5 加多宝（中国）饮料有限公司 4,452,618.18 2.55%否 合计合计 159,996,126.39 91.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,628,832.83 10,890,994.26-29.95%投资活动产生的现金流量净额 949,959.65-409,260.12 332.12%筹资活动产生的现金流量净额-4,486,643.58-4,942,913.63 9.23%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：公司 2019 年度以预付款采购商品为主，对上游供应商采取的信用政策较同期更为宽松，应付账款下降所致。投资活动产生的现金流量净额：2019 年公司投资活动产生的现金流量净额为 949,959.65 元，主要为公司收到投资活动现金流入 1,000,000.00 元，系报告期内公司以现金为交易对价出售子公司股权，股权款现金流入公司所致。筹资活动产生的现金流量净额：2019 年公司自有资金不能满足业务的需求，故通过融资渠道引入外部资金以补充经营性所需流动资金，支付了相应的利息费用，且本期偿还了部分上期借款、进行了权益分派，导致报告期末公司筹资活动产生的现金流量净额为负数。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 3 家全资子公司及 1 家控股子公司，分别为：1.北京全佳电子商务有限公司 北京全佳电子商务有限公司设立于 2016 年 5 月 6 日，注册资金 1,000.00 万元，注册地为北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 A 座 513 室，经营范围如下:销售食品；销售日用品、五金（不含电动自行车）、办公用品、电子产品、家用电器、摄影器材、建筑材料（不含砂石及砂石制品）、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、计算机软件及辅助设备、体育用品（不含弩）、工艺品（不含文物、象牙及其制品）、制冷设备、服装鞋帽、针坊织品、化妆品；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计、制作；市场营销策划；经济贸易咨询；装卸服务；包装服务；国内陆路货运代理；接受委托提供劳务服务（不含对外劳务合作、排队服务）；商务咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不17 得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至报告期末，公司持有北京全佳电子商务有限公司 100%股权。报告期内，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，对公司净利润影响未达到 10%以上。2.北京全季供应链管理有限公司 北京全季供应链管理有限公司设立于 2017 年 7 月 18 日，注册资金 500.00 万元，注册地为北京市密云区溪翁庄镇七孔桥西路南 2 幢 2 门，经营范围如下:供应链管理；电脑图文设计、制作；经济贸易咨询；企业管理咨询；企业策划；市场调查；销售食品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至报告期末，公司持有北京全季供应链管理有限公司 100%股权。报告期内，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，对公司净利润影响未达到 10%以上。3.北京全嘉供应链管理有限公司 北京全嘉供应链管理有限公司设立于 2017 年 7 月 18 日，注册资金 500.00 万元，注册地为北京市密云区溪翁庄镇七孔桥西路南 2 幢 1 门，经营范围如下:供应链管理；电脑图文设计、制作；经济贸易咨询；企业管理咨询；企业策划；市场调查；销售食品；互联网信息服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品、互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至报告期末，公司持有北京全嘉供应链管理有限公司 80%股权。报告期内，来源于该控股子公司的净利润对公司的净利润影响较小，对公司净利润影响未达到 10%以上。4.北京全好科技有限公司 北京全好科技有限公司设立于 2017 年 7 月 18 日，注册资金 500.00 万元，注册地为北京市密云区溪翁庄镇七孔桥西路南 2 幢 3 门，经营范围如下:技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售服装、鞋帽、日用杂货、针纺织品、化妆品、办公用文具、电子产品、计算机、软件及辅助设备、机械设备、珠宝首饰、通讯设备、家用电器、工艺品；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计；货物进出口、技术进出口、代理进出口；销售食品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至报告期末，公司持有北京全好科技有限公司 100%股权。报告期内，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，对公司净利润影响未达到 10%以上。注：报告期内，北京源味电子商务科技有限公司为公司参股公司，截至报告期末，公司持有北京源味电子商务科技有限公司 33.33%的股权已全部转让，并完成了股权转让相关的工商变更手续。北京源味电子商务科技有限公司设立于 2017 年 11 月 01 日，注册资金 3,000.00 万元，注册地为北京市朝阳区朝阳北路 235 号楼 11 层 1222，经营范围如下:技术推广服务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本报告期主要会计政策变更如下：本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），于2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息，执行新金