837778_2019_狮华股份_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 狮华股份 NEEQ:837778 上海狮华信息技术服务股份有限公司 Shanghai Shihua Information Technology Services Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 第十三届再创高峰亚太机构投资峰会-深圳 2019.01.10 第十三届再创高峰-亚洲投资峰会于 2019 年 1 月 10 日假金茂深圳 JW 万豪酒店圆满举行。有赖集团上下共同努力及通力合作，再创高峰-亚洲投资峰会经过七年的经营，已成为资本市场一个恒常的盛会。第十三届峰会以“危中求机”为主题，秉承承先启后，继往开来的精神，于各方面都带来不少突破。荣呆会 2018 年年会 北京 2019.01.13 公司承办了荣呆会 2018 年年会 北京 2019.01.13 1 月 13 日，第六届荣呆会年会在北京特色场地百川汇顺利举行。荣呆会是由“在荣大待过的人”所组织发起的投行民间组织，是大陆投行保荐人互联互动的平台。狮华公关作为其合作方，连续三年赞助并承办了荣呆会年会，为资本市场从业者提供了一个专业的交流机遇。3 首批科创板第一批上市項目(2019.07)铂力特 容百科技 交控科技 中国通号 第十四届再创高峰亚太机构投资峰会-深圳 2019.07.05 第十四届再创高峰-亚洲投资峰会 2019已于 7 月 5 日在深圳完美落幕，这次峰会总共有 30 家上市公司出席，逾 200 名投资者到场，场面盛大。是次峰会其中一个焦点为主题午餐会，峰会以创新红利为题，邀请不同嘉宾演讲，主题午餐会紧贴市场热话，嘉分享扣紧主题；酒会为来宾随意交流，使峰会完美结束。4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 狮华股份、股份公司、本公司或公司 指 上海狮华信息技术服务股份有限公司?狮华投顾、有限公司 指 狮华投资顾问(上海)有限公司(本公司前身)?本报告 指 上海狮华信息技术服务股份有限公司 2018 年年度报告?实际控制人、章诚爽 指 ZHANG CHENGSHUANG?控股股东、FPR、金融公关集团 指 Financial PR Pte Ltd?狮华公关、狮华沐鹤 指 狮华公关顾问(上海)有限公司?狮华香港 指 上海狮华信息技术资讯服务(香港)有限公司?传雅投资 指 霍尔果斯传雅股权投资管理合伙企业(有限合伙)?聚仁投资 指 霍尔果斯聚仁股权投资管理合伙企业(有限合伙)创金兴业 指 北京创金兴业投资中心(有限合伙)?前海亚金 指 前海亚金(深圳)投资咨询有限公司 前海建元 指?前海建元投资咨询(深圳)有限公司?前海兴越 指 前海兴越投资咨询(深圳)有限公司?蓝色光标 指 北京蓝色光标数据科技股份有限公司（原名：北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司）?蓝标投资 指 蓝色光标(上海)投资管理有限公司 Sino-Lion 指 Sino-Lion Communications Pte.Ltd?公司章程 指 上海狮华信息技术服务股份有限公司章程?中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会?全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司?企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司?元 指 人民币元 报告期 指 2019 年 1-12 月?新三板 指 全国中小企业股份转让系统 IPO 指 Initial Public Offerings,首次公开募股 IR 指 投资者关系管理 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人ZHANG CHENGSHUANG、主管会计工作负责人ZHOU LINGLING及会计机构负责人（会计主管人员）ZHOU LINGLING保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司的客户大部分都为上市公司或者拟上市公司,披露事项涉及公司商业机密,投资者关系管理服务行业竞争激烈且行业上下游产业链较窄，为保护公司核心客户以及供应链信息，避免不正当竞争，加上行业的特殊性以及客户的私密性要求，经向全国中小企业股份转让系统申请,豁免披露前五大客户及前五大供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.宏观经济环境变化风险 宏观经济环境对资本市场发展及上市公司经营具有直接重大的影响。若国内经济形势发生重大变化,如经济增速严重放缓或出现滞涨,一方面,资本市场的活跃程度有可能受到影响,进而影响投资者关系管理行业的整体需求;另一方面,上市公司的经营业绩在经济放缓的大背景下出现增长放缓甚至下滑的概率较大,与投资者关系管理相关的预算费用可能随之收紧,市场需求下降将对公司经营造成较大压力 2.政策影响 投资者关系管理行业发展状况与资本市场运行情况存在直接正相关的关系。目前我国资本市场内部稳定机制尚不完善,特殊情况下的政策调控具有一定的必要性。在资本市场系统性风险爆发引起市场非理性下跌的情况下,监管机构往往通过暂停IPO 等政策调控手段稳定市场,公司的 IPO 阶段投资者关系管理业务将直接受到影响,经营业绩将受到冲击。7 3.专业人才短缺和流失风险 人力资源是公关行业的核心资源,人才的业务能力决定着服务的质量和品质,现阶段行业内公司间的业务竞争已经延伸为人才的竞争。优秀的投资者关系管理人才不仅要具备良好的公关技巧和丰富的行业经验,还要对资本市场有较为深入的理解,同时具有一定的媒体和客户资源,该类人才具备稀缺性和高流动性的特点,且内部培养周期较长,公司如不能保证专业人才队伍相对稳定,一旦出现核心人才流失,将对公司造成不利影响。4.市场竞争加剧风险 我国投资者关系管理细分行业市场化程度较高,企业数量众多且规模偏小,呈现出竞争激烈、高度分散的行业特点。此外,海外公共关系公司凭借其在行业中的经验和资本优势,陆续进入国内市场,导致国内市场竞争更加激烈。随着行业市场化运作的不断深入以及市场空间的不断扩大,未来可能会吸引更多的企业加入竞争者的行列。公司虽然在经验积累、资源维护、产品服务品类和质量等方面具备一定的优势,但规模依然较小,尚未建立稳固的市场地位。如果公司未来不能正确判断、把握客户需求变化及行业的市场动态和发展趋势,抑或无法根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新,公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。5.应收账款无法及时收回的风险 本报告期末应收账款为1929.04万元,较2018年末增加23.36%。公司的上述应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关,主要系合同执行过程中给予客户一定的信用期限所致。公司主要客户均为境内上市公司或证券公司,客户信用度较高,公司的应收账款账龄主要在一年以内。如果宏观经济形势、行业发展前景或个别客户经营情况发生不利变化,公司仍然存在应收账款余额较大引致的应收账款不能及时收回和发生坏账的风险,将对公司的经营业绩造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海狮华信息技术服务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shihua Information Technology Service Co.,Ltd.证券简称 狮华股份 证券代码 837778 法定代表人 ZHANG CHENGSHUANG 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥北路 9 号恒通国际创新园 C9 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张宏斌 职务 董事会秘书 电话 010-56479391 传真 010-56479391 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区酒仙桥北路 9 号恒通国际创新园 C9,100015 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区酒仙桥北路 9 号恒通国际创新园 C9 办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 10 月 1 日 挂牌时间 2016 年 7 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业L72 商务服务业L7233 社会经济咨询业 主要产品与服务项目 投资者关系管理和品牌管理 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）63,430,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 Financial PR Pte Ltd 实际控制人及其一致行动人 ZHANG CHENGSHUANG 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000057079210XQ 否 注册地址 上海市嘉定工业区汇源路 200 号702-1 室 否 注册资本 63,430,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张子贺、张琼、周百鸣 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 80,117,071.40 93,602,047.64-14.41%毛利率%31.96%38.85%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,218,715.10 6,164,186.43-31.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,547,165.23 4,612,323.95-23.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.03%11.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.27%8.76%-基本每股收益 0.07 0.10-30.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 68,159,101.84 63,580,495.95 7.20%负债总计 27,785,252.72 27,369,719.79 1.52%归属于挂牌公司股东的净资产 40,373,849.12 36,210,776.16 11.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.64 0.57 12.28%资产负债率%（母公司）6.28%5.71%-资产负债率%（合并）40.77%43.05%-流动比率 2.15 2.00-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,899,857.84 12,721,847.58-85.07%应收账款周转率 4.59 4.61-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.20%-30.07%-营业收入增长率%-14.41%-13.23%-净利润增长率%-31.56%-54.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 63,430,000 63,430,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）880,333.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-0.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,067.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 895,399.83 所得税影响数 223,849.96 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 671,549.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于现代服务业，资本市场咨询与传播板块。公司是资本市场策划与传播服务提供商。主要服务对象是拟 IPO 企业和上市公司。主营业务是投资者关系管理，媒介管理和品牌管理。即通过资本市场定位、投资界管理、主流财经媒体管理、并购重组及再融资管理、专项活动策划实施等手段，实现上市公司和拟上市公司的价值挖掘、塑造、传播和实现，同时提供品牌传播、产品推广、营销策划、活动组织等服务。公司主营业务按性质划分可区分为资本市场类业务和非资本市场类业务。资本市场类业务指公司向上市公司和拟上市公司提供的投资者关系管理服务、媒介管理服务及相关的活动。公司的投资者关系管理业务主要客户群体根据客户所处上市阶段的不同可划分为 IPO 客户、并购重组再融资项目客户和常年客户。IPO 客户指正在筹办股票发行工作，但尚未在交易所实现挂牌上市交易的企业。公司通过舆情监控、媒体管理、路演推介、文案策划、活动实施等手段，向 IPO 客户提供策划与传播服务，以招股说明书为基准，传播精准的市场信息，使企业顺利完成挂牌上市工作。并购重组再融资项目指已经挂牌的上市公司的相关资本运作，公司就主流财经媒体和投资人关注的问题，结合上市公司资本运作的必要性及标的公司特点，根据资本运作议案，起草媒体及资本市场新闻稿及相关沟通问答，在预案公布的同时，按照交易所规定，组织媒体及投资人沟通说明活动，使上市公司的资本运作相关议案得到市场和股东们的认可，同时等待监管部门的审核。常年客户指已在交易所完成挂牌上市的企业，公司基于自主研发的方法论体系，通过市值管理策略，资本市场定位、投资者管理、主流财经媒体管理、重组及再融资管理、专项活动策划实施等服务为常年客户提供投资者关系管理综合解决方案，帮助其制定正确发展战略，创新商业模式，改进和完善经营管理方式，培育核心竞争力，从而提升潜在市场价值。非资本市场类业务指公司向上市公司及其子公司、投资机构提供的品牌及活动管理服务。该项业务是公司市场营销的重要手段，一方面，公司通过为上市公司及其子公司推广产品、策划营销、组织活动等方式，与上市公司建立业务合作关系，为进一步谋求投资者关系管理领域的合作创造条件；另一方面，公司通过向投资机构提供舆情监控、新媒体宣传策划等服务，拓宽机构投资者渠道。公司的非资本市场类业务丰富了资本市场业务的上下游资源，推动了公司的业务拓展和业绩增长。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化，收入主要来源于投资者关系管理和品牌管理业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 2019 年全年，公司实现营业收入 8011.71 万元，同比下降 14.41%；营业成本 5451.32 万元，同比下降 4.77%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 421.87 万元，同比减少 31.56%，主要是 2018 年收到 205.54 万政府补贴；实现归属于挂牌公司股东的扣除非经常损益后的净利润为 354.72 万元，同比减少 23.09%；经营活动产生的现金流量净额 189.99 万元，同比减少 85.07%。2019 年度，公司已完成的项目和合同仍在履行中的项目近 300 家，比去年同期减少 28%，其中中国大陆狮华公关客户流失严重，客户流失接近 60%，香港地区由于治安及经济局势原因，常年客户流失接近 10%，新加坡地区由于部分客户私有化，常年客户数量有所减少，但总体流失比例不超过 10%。2019 年，在面对国内外市场各种政治及经济挑战的情况下，公司积极开拓，锐意进取，抓住孕育出的新机会，维持公司效益。中国大陆业务，由于传雅投资（作为狮华公关高管团队设立的有限合伙企业）合伙人的提前解约离职，造成公司中国大陆业务部分客户流失，收入下滑。集团快速接手，通过一系列举措尽力稳定业务，例如整体加薪 20%，组建市场部等；同时积极抓住新的机遇，开拓科创板客户，仅第一批 25 家科创板上市公司，我司就服务了其中 5 家。目前公司各项调整工作已基本稳定，蓄势待发。香港业务部分，由于受香港政治局势和贸易战的影响，常年 IR 业务需求有所下降，但是自 2019 年年底，出现了危机公关及其它专项服务的需求。2020 年除了常年 IR 业务和危机公关等专项业务外，公司也在积极承接 IPO 业务及活动类业务，截止报告日，IPO 客户服务数量已经超过了 2019年全年 IPO 客户服务数量。2019 年新加坡业务也受到了贸易战等全球经济局势的影响，部分常年客户私有化，然而公司发挥新加坡国际金融平台的优势，积极拓展了专项业务，包括跨境路演，Social Media Outreach 等专项服务；仅 2019 年第四季度，就承接了 3 单澳交所上市公司，2 单港交所上市公司在新加坡的跨境路演业务。2020 年的开端由于新冠疫情的全球爆发，公司各个区域业务受到不同程度的影响，但作为一个发展了 19 年的企业，我们快速响应积极应对，有信心有能力面对挑战。目前公司大陆业务已全面复工，香港团队因当地政府针对新冠疫情的规定，施行轮岗；新加坡团队，因当地政府针对新冠疫情的规定，自 4 月开始一个月在家办公。接下来公司大陆业务会跟核心股东蓝色光标更加紧密的合作，发挥好狮华公关品牌在 A 股财经公关领域的影响力和丰富的客户服务经验与案例。集团各子公司结合 FPR 跨境投关平台，自媒体矩阵和市值管理方法论，继续在三地不同的资本市场上，做好 IPO、常年、危机公关和并购重组等财经公关业务。14 集团参股投资的北京财证通信息技术有限公司是新三板领域金融软件服务方案提供商，目前注册用户数 1 万多家，拥有 3000 多家付费企业用户，10 多家付费券商客户。随着新三板精选层及相关政策的推出和深化，给公司业务也带来了更多的机会和空间。2020 年在继续维护董秘助手和督导助手新三板持续督导环节的领先地位继续增加客户提升服务的同时，公司也将重点发展资产管理、渠道管理系统、债券存续期督导系统。目前前者已签约天风证券，后者也在与多家券商在积极洽谈中。(一一)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 37,478,677.66 54.99%35,862,352.47 56.40%4.51%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%-应收账款 19,290,398.47 28.30%15,637,912.75 24.60%23.36%存货 0.00%0.00%-投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 5,664,222.81 8.31%5,428,454.36 8.54%4.34%固定资产 283,291.50 0.42%455,038.73 0.72%-37.74%在建工程 0.00%0.00%-短期借款 0.00%0.00%-长期借款 0.00%0.00%-应付账款 15,935,707.36 23.38%11,493,265.44 18.08%38.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，应收账款为 1,929.04 万元，比上期增加 365.25 万元，增加比例 23.36%，系本期香港市场因治安环境及贸易战等经济原因造成部分客户还款延迟；预付账款 133.25 万元，比上期增加 45.20 万元，比上年同期增加 51.34%，主要系公司为了承接业务并降低成本，给予客户一定信用额度所致。应付账款为 1,593.57 万元，比去年同期增加 444.24 万元，增加比例为 38.65%，主要系公司本年度加强应付款管理严控现金流所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入15 比重比重%的的比重比重%营业收入 80,117,071.40-93,602,047.64-14.41%营业成本 54,513,224.85 68.04%57,242,011.91 61.15%-4.77%毛利率 31.96%-38.85%-销售费用 3,776,444.78 4.71%5,718,903.21 6.11%-33.97%管理费用 14,865,873.66 18.56%15,758,392.79 16.84%-5.66%研发费用 -0.00%-0.00%-财务费用-658,698.21-0.82%-1,267,762.54-1.35%-48.04%信用减值损失-2,349,652.58-2.93%-0.00%-资产减值损失 0.00%-8,135,361.36-8.69%-100.00%其他收益 895,400.31 1.12%-0.00%-投资收益 235,768.45 0.29%390,477.85 0.42%-39.62%公允价值变动收益 0.00%-0.00%-资产处置收益 0.00%-0.00%-汇兑收益 0.00%-0.00%-营业利润 6,180,500.57 7.71%8,114,193.66 8.67%-23.83%营业外收入 -0.00%2,070,682.18 2.21%-100.00%营业外支出 0.48 0.00%1,532.21 0.00%-99.97%净利润 4,218,715.10 5.27%6,164,186.43 6.59%-31.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：2019 年全年，公司实现营业收入 8011.71 万元，同比下降 14.41%；营业成本 5451.32 万元，同比下降 4.77%。2019 年度，公司已完成的项目和合同仍在履行中的项目近 300 家，比去年同期减少 28%：其中中国大陆狮华公关由于传雅投资（作为狮华公关高管团队设立的有限合伙企业）合伙人的提前解约离职，造成公司中国大陆业务客户流失，收入下滑。香港地区由于治安及经济局势原因，常年客户流失接近 10%，新加坡地区由于部分客户私有化，常年客户数量有所减少，但总体流失比例不超过10%。报告期内，公司实现归属于挂牌公司股东的净利润为 421.87 万元，同比减少 31.56%，主要是 2018 年收到 205.54 万政府补贴；实现归属于挂牌公司股东的扣除非经常损益后的净利润为 354.72 万元，同比减少 23.09%，公司净利润下降，一方面因为营业收入同比下降 14.41%导致，另一方面因为 2019 年公司收到的政府补助减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 80,117,071.40 93,602,047.64-14.41%其他业务收入 0 0 0.00%主营业务成本 54,513,224.85 57,242,011.91-4.77%其他业务成本 0 0 0.00%16 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%资本市场服务-常年类 37,419,120.53 46.71%42,327,381.80 45.22%-11.60%资本市场服务-专项类 36,908,730.78 46.07%44,060,453.86 47.07%-16.23%非资本市场服务 5,789,220.09 7.23%7,214,211.98 7.71%-19.75%合计 80,117,071.40 100.00%93,602,047.64 100.00%-14.41%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%中国大陆 44,407,417.61 55.43%56,939,449.13 60.83%-22.01%中国香港 23,315,901.49 29.10%20,847,957.03 22.27%11.84%海外 12,393,752.30 15.47%15,814,641.48 16.90%-21.63%合计 80,117,071.40 100.00%93,602,047.64 100.00%-14.41%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按业务类型分类，公司业务分为资本市场类业务和非资本市场类业务。报告期内，资本市场类业务收入占公司营业收入的 92.77%，占比与去年基本持平；非资本市场类业务收入占公司营业收入的7.23%，占比与去年基本持平。跟去年同期相比比例接近。按区域分类，公司业务分为中国大陆、中国香港、海外市场。报告期内，中国大陆业务占营业收入的 55.43%，比去年减少 5.4 个百分点；中国香港业务占营业收入的 29.10%，比去年增加了 6.83 个百分点；海外市场业务占营业收入的 15.47%，比去年减少了 1.43 个百分点。公司收入构成基本稳定，中国香港市场占比小幅上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 客户 A 5,523,911.32 6.89%否 2 客户 B 3,308,536.37 4.13%否 3 客户 C 2,853,584.90 3.56%否 4 客户 D 2,569,400.00 3.21%否 5 客户 E 2,416,647.00 3.02%否 合计合计 16,672,079.59 20.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 A 2,035,009.10 2.93%否 2 供应商 B 1,816,300.00 2.62%否 3 供应商 C 1,347,529.83 1.94%否 4 供应商 D 1,320,214.96 1.90%否 5 供应商 E 1,240,400.00 1.79%否 合计合计 7,759,453.89 11.18%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 1,899,857.84 12,721,847.58-85.07%投资活动产生的现金流量净额 392,740.58-657,588.85 159.72%筹资活动产生的现金流量净额-1,366,707.12-29,872,297.88 95.42%现金流量分析现金流量分析：本报告期，经营活动产生的现金流量净额为 189.99 万元，比去年同期减少 85.07%。主要原因为：一方面，正如经营情况回顾部分所述，公司本年度营业收入下降 14.41%，又因政府补助减少，净利润下降 31.56%；另一方面，公司期末应收账款较上年期末增加了 23.36%，占用了公司部分经营活动现金流。本报告期，投资活动产生的现金流量净额为 39.27 万元，比去年同期增加 159.72%，主要系上年公司没有新的对外投资活动，同时收到 ZHANG CHENGSHUANG 女士按照业绩承诺协议的条款约定将 Sino-Lion 与 FPR(HK)2017 年度及 2018 年度实际净利润合计数未达到业绩承诺目标履行业绩补偿所致。本报告期，筹资活动产生的现金流净增加额为负的 136.67 万元，比上年同期支出减少 95.42%，主要原因系本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上期减少 2850.56 万元所致。18 (二二)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期内，公司共有四家全资子公司 1.狮华公关顾问（上海）有限公司，该公司为挂牌公司的全资子公司，注册资本 1000.00 万人民币，主营业务为：公关活动组织策划，文化艺术交流策划，企业营销策划，会务服务，展览展示服务，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，企业管理咨询，商务咨询。主要为上市公司与拟上市公司提供 IPO 阶段的投资者关系管理服务。2019 年实现营业收入 31,449,139.06 元；净利润为 522,222.41 元。2.上海狮华信息技术资讯服务(香港)有限公司，该公司为挂牌公司的全资子公司，注册资本100,000 万港币，尚未实缴出资，主营业务为服务外包方式提供公共关系管理，媒体关系维护，投资者关系管理，品牌咨询，公关资讯咨询服务。设立目的为便于公司办理境外结算业务。2019 年实现净利润为-1,352,907.19 元。3.Financial PR(HK)Limited，该公司为挂牌公司的全资子公司，注册资本 1 万港币，主营业务为投资者关系管理、公关服务、广告。2019 年实现营业收入 23,315,901.49 元，净利润为 3,156,748.44 元。4.Sino-Lion Communications Pte.Ltd，该公司为挂牌公司的全资子公司，注册资本 5 万新币，主营业务为:公关服务；商业和管理咨询服务。2019 年实现营业收入 12,393,752.30 元，净利润为 3,490,988.12 元。本报告期内，公司共有 2 家重要的参股公司:5.北京财证通信息技术有限公司，该公司为挂牌公司参股公司，注册资本 277.78 万人民币，主营业务为：技术推广、技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；软件开发；应用软件服务（不含医用软件）；产品设计；销售设计、软件及附注设备；企业管理；项目投资；计算机系统服务；投资管理；投资咨询，是新三板领域金融软件服务方案提供商。新三板也是狮华的业务版图之一，财证通的新三板董秘助手软件自 2016 年以来市场占有率第一；加之其为券商持续督导开发的软件产品，财证通是目前市场上领先的新三板软件产品供应商；参股财证通为狮华的产品与技术布局奠定了基础；6.Nextinsight Pte Ltd，该公司为挂牌公司参股公司，注册资本 4 万新加坡元，主营业务为：public communication,investor relations。Next Insight()是新加坡知名财经自媒体，成立于 2007 年，目前已为 SINO-LION 一半以上的客户提供过服务。公司联合创始人之一 Mr.Leong Chan Teik 曾经是新加坡报业控股旗下海峡时报财经版资深记者，拥有良好的媒体和上市公司资源。Next Insight 目前拥有自己的社区和论坛。收购该公司有利于 SINO-LION 更好的开展客户服务，尤其是在内容创作方面的服务，收购该公司的股权利于公司长期发展，符合公司和全体股东的利益。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (三三)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (四四)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见财务报表附注、五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；财务、业务等主要经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、宏观经济环境变化风险 宏观经济环境对资本市场发展及上市公司经营具有直接重大的影响。若我国经济形势发生重大变化,如经济增速严重放缓或出现滞涨,一方面,资本市场的活跃程度有可能受到影响,进而影响投资者关系管理行业的整体需求;另一方面,上市公司的经营业绩在经济放缓的大背景下出现增长放缓甚至下滑的概率较大,与投资者关系管理相关的预算费用可能随之收紧,市场需求下降将对公司经营造成较大压力 对策:宏观经济环境变化一定程度上是无法改变的,公司通过降低大客户的集中程度以及多元化的服务体系来降低宏观经济环境变化带来的风险。二、政策影响 投资者关系管理行业发展状况与资本市场运行情况存在直接正相关的关系。目前我国资本市场内部稳定机制尚不完善,特殊情况下的政策调控具有一定的必要性。在资本市场系统性风险爆发引起市场非理性下跌的情况下,监管机构往往通过暂停 IPO 等政策调控手段稳定市场,公司的 IPO 阶段投资者关系管理业务将直接受到影响,经营业绩将受到冲击。对策:对此公司调整了业务构成比例,增加非资本市场服务的占比,尽量减少因为业务种类占比不同而造成的毛利率浮动。三、专业人才短缺和流失风险 人力资源是公关行业的核心资源,人才的业务能力决定着服务的质量和品质,现阶段行业内公司间的业务竞争已经延伸为人才的竞争。优秀的投资者关系管理人才不仅要具备良好的公关技巧和丰富的行业经验,还要对资本市场有较为深入的理解,同时具有一定的媒体和客户资源,该类人才具备稀缺性和高流动性的特点,且内部培养周期较长,公司如不能保证专业人才队伍相对稳定,一旦出现核心人才流失,将对公司造成不