837656_2019_瑞宝股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 瑞宝股份 NEEQ:837656 四川瑞宝电子股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内公司无重大事记。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 瑞宝股份、股份公司、本公司、公司 指 四川瑞宝电子股份有限公司 欧莱德 指 四川欧莱德精密电子有限公司 瑞创模具 指 四川瑞创精密模具有限公司 东莞睿奇 指 东莞市睿奇电子科技有限公司 瑞德资产、瑞德合伙 指 遂宁市瑞德资产管理中心（有限合伙）金湾电子 指 四川金湾电子有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、信达证券 指 信达证券股份有限公司 股东大会 指 四川瑞宝电子股份有限公司股东大会 董事会 指 四川瑞宝电子股份有限公司董事会 监事会 指 四川瑞宝电子股份有限公司监事会 三会 指 四川瑞宝电子股份有限公司的股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 四川瑞宝电子股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 连接器 指 即 CONNECTOR。国内亦称作接插件、插头和插座。一般是指电器连接器。即连接两个有源器件的器件，传输电流或信号。背板通讯 指 现代通讯设备中，为同一设备中的各个模块之间提供物理和电气的互联。智能穿戴设备 指 应用穿戴式技术对日常穿戴进行智能化设计、开发出可以穿戴的设备的总称，如眼镜、手套、手表、服饰及鞋等。汽车电子 指 车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的普遍称呼。电镀 指 利用电解原理在某些金属表面上镀上一薄层其它金属或合金的过程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的表面附着一层金属膜的工艺从而起到防止金属氧化（如锈蚀），提高耐磨性、导电性、反光性、抗腐蚀性(硫酸铜等）及增进美观等作用。冲压 指 是靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。注塑 指 指的是通过注塑机设备生产出来的塑胶制品的尺寸精度，可以达到 0.01mm 以下，通常是尺寸在 0.010.001mm 之间的一种注射成型生产方式。5 模具 指 用来成型物品的工具，在工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具。这种工具由各种零件构成，不同的模具由不同的零件构成。它主要通过所成型材料物理状态的改变来实现物品外形的加工。素有“工业之母”的称号。端子 指 指接线终端，又叫接线端子，种类分单孔，双孔，插口，挂钩等，从材料分，铜镀银，铜镀锌，铜，铝，铁等。它们的作用主要传递电信号或导电用。4G 指 4G 是第四代通讯技术的简称 5G 指 5G 是第五代通讯技术的简称 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾尚成、主管会计工作负责人邓毅及会计机构负责人（会计主管人员）邓毅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中度高的风险 公司从事高端电子连接器及其相关产品的生产与销售，主要客户为国际知名的连接器厂商，公司属于电子产业供应链中的一环，电子制造业具有分工明确并高度集中的特点，电子连接器市场份额主要集中在全球知名的连接器制造商中。公司定位于生产高端精密连接器，经过严格的企业管理、技术研发以及品质控制，通过了认证，成为了 Amphenol（安费诺）、Molex（莫仕）等知名电子产品制造商的合格供应商，一方面是对公司产品性能及质量的认可，提高了公司的销售收入；另一方面也导致了公司销售相对集中在这几家知名企业。如果公司与上述客户的合作关系发生变化，将可能影响到公司的盈利能力。2、财政补贴政策变动风险 公司及子公司获得财政专项补贴资金，如果未来公司及子公司享受的财政补贴政策发生变动，会对公司的业绩造成一定影响。3、税收优惠政策变动风险 公司于 2017 年 12 月 4 日获得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局核发的高新技术企业证书（证书编号为 GR201751001440）。根据中华人民共和国企业所得税法及有关规定，公司自 2017 年起三年内可享受按 15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果公司未来不能通过高新技术企业资格复审或者国家的税收优惠政策发生变动，将影响公司未来年度的盈利能力。7 4、房产租赁风险 公司及子公司尚无自有房产，目前主要生产经营和办公场所均为租赁房产。公司及子公司存在租赁到期无法续期、租赁方单方面提前终止协议而影响公司及子公司未来生产经营的风险。出租方遂宁广利工业发展有限公司已出具厂房租赁承诺书，承诺租赁厂房在合同期内不会单方面提出提前中止或终止协议。公司实际控制人曾尚成承诺承担上述风险给公司可能造成的一切损失。5、技术研发风险 随着电子信息技术的不断发展，对连接器的研发与制造也提出了越来越高的要求，除了对连接器的电气特性及机械特性的性能要求不断提高以外，由于终端产品的不断衍生，越来越多的应用于不同的领域，在不同的环境下使用，对于连接器的其他性能的额外要求也越来越多。公司立足于制造高端连接器，每年投入大量的资金及人力物力用于新产品生产的开发，并形成了一定数量的专利，但是如果未来技术研发不能满足市场日益变化的要求，则将可能在竞争中处于不利位置，从而影响公司的盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川瑞宝电子股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Rainbow Electronics Corp.,Ltd 证券简称 瑞宝股份 证券代码 837656 法定代表人 曾尚成 办公地址 遂宁市经济技术开发区玉龙路微电子工业园 88 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 余汪酉 职务 董事会秘书 电话 0825-2333123 传真 0825-2333234 电子邮箱 ywyrainbow- 公司网址 www.rainbow- 联系地址及邮政编码 遂宁市经济技术开发区玉龙路微电子园 88 号，邮编：629000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川瑞宝电子股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 1 日 挂牌时间 2016 年 6 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造-C397 电子元件制造-C3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 电子连接器及相关产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 公司实际控制人为曾尚成；曾尚成控制四川雅辉投资有限责任公司，四川雅辉投资有限责任公司、张红兵、刘建、赵永彬为一致行动人 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510900563280587W 否 注册地址 遂宁市经济技术开发区玉龙路微电子工业园 88 号 否 注册资本 60,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龚荣华、胡宏伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 158,553,969.12 121,466,774.71 30.53%毛利率%26.84%27.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,486,186.86 10,173,470.62 12.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,641,441.26 9,126,522.36 16.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.29%12.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.38%11.04%-基本每股收益 0.19 0.17 12.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 152,238,933.05 124,410,703.72 22.37%负债总计 53,021,346.19 36,679,303.72 44.55%归属于挂牌公司股东的净资产 99,217,586.86 87,731,400.00 13.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.46 13.01%资产负债率%（母公司）25.31%19.31%-资产负债率%（合并）34.83%29.48%-流动比率 2.14 2.38-利息保障倍数 16.25 17.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,147,191.71 9,121,747.26 33.17%应收账款周转率 3.00 2.46-存货周转率 3.92 4.71-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%22.37%5.51%-营业收入增长率%30.53%6.95%-净利润增长率%12.90%472.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000.00 60,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 151,651.10 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 905,205.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-88,830.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 27,948.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 995,974.50 所得税影响数 151,228.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 844,745.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 49,766,009.53 应收票据 300,000.00 应收账款 49,466,009.53 应付票据及应付账款 24,085,337.91 应付账款 24,085,337.91 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于计算机、通信和其他电子设备制造业中的电子连接器生产制造企业，拥有完整的研发、生产和质控体系，主要为（Amphenol（安费诺）、Molex（莫仕）、宝利根、中航、立讯等客户提供高端精密电子连接器，产品广泛的应用于电信通讯基站、智能穿戴产品、数码产品、汽车电子产品、医疗美容产品等领域。公司通过自身精密制造能力研发出新产品、新工艺满足客户产品订单需求，并将精密制造能力应用到电子连接器行业外的其他领域，开拓新市场。公司收入主要来源是产品销售，产品销售收入又投入到新产品研发和购置设备扩大生产能力之中，使用公司保持着良好的发展态势，逐步成为国际著名电子元器件制造商的重要供应商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司主营业务情况：随着电子连接器行业的发展，公司不断拓展业务领域，开发新产品。2、公司主要财务数据：报告期内，公司合并营业收入：158,553,969.12 元，营业成本:115,998,399.7元，净利润:11,486,186.86 元。报告期内公司总资产:152,238,933.05 元，净资产：99,217,586.86 元。3、经营情况波动原因：公司销售收入较 2018 年同期增加 3,708.72 万元，较 2018 年同期增长 30.53%。主要得益于背板通讯类产品需求上升，5G 通讯的更新换代推动了与之配套的背板通讯连机器产品的需求增加，使公司整体销售收入大幅上升。智能穿戴和家用美容保健类产品由于产品生命周期短、更新换代快，公司开发的新产品侧重点还是在背板通讯产品领域，没有进行新业务拓展，业务量随着产品生命周期减少，产品销售额减少了 344.7万元，利润减少了 105.54 万元。5G 背板通讯连接器新产品的开发，最前端就是研发、制造出生产所需的模具备件类产品，受市场需求因素，2019 年模具类产品销售具较上年增长：2022.71 万元，利润增长 702.01 万元。.公司抓住了市场机会，本期扩大了销售收入，通过对新产品的研发、重点产品的的工艺特性进行改造，优化模具设计以冲减原材料上涨等带来的负面作用，提升了产品的生产效率和完工产品良品率，14 控制减少产品在制程中的不良损耗，最终达到了降低生产成本目的。综上，公司本期实现了营业收入与净利润的上升。4、现金流情况和原因：经营活动产生的现金流净额较去年同期增加：302.54 万元，主要原因：销售规模增加，对客户的回款严格控制，内部对经营所需的现金流支出严格预算和执行，保障了经营活动现金流的结余。投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加：974.27 万元，主要原因：报告期内固定资产投入较去年增长 863.21；主要是产能的提升和新产品的研发投入使用。筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加:1231.90 万元，主要原因：向非金融机构借款 500万元，设备回租出售资产 146 万，票据贴息 98.51 万元，减少偿还向非金融机构借款 700 万元；上述原因导致本期现金流波动较大。5、公司技术研发情况:报告期内公司继续加大产品研发力度，较上期增加研发费用 230.93 万元，结合与合作院校成立的省级电子连接器工程技术研发中心，在电子连接器生产工艺及产品结构运用上，研发新工艺、新产品，提升产品生产效率、降低生产成本，带动上下游产业链企业共同发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,675,832.23 5.70%6,425,991.43 5.17%35.01%应收票据 1,054,378.71 0.69%300,000.00 0.24%251.46%应收账款 56,196,193.45 36.91%49,466,009.53 39.76%13.61%存货 36,312,473.21 23.85%22,823,484.79 18.35%59.10%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0%固定资产 41,469,428.84 27.24%35,615,674.36 28.63%16.44%在建工程 1,405,573.34 0.92%948,630.45 0.76%48.17%短期借款 4,007,975.00 2.63%4,007,975.00 3.22%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0%应付账款 31,422,729.08 20.64%24,085,337.91 19.36%30.46%资产总计 152,238,933.05-124,410,703.72-22.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司对应收账款和应付账款的账款进行了梳理和规范，提升和优化了资金的 周转，随着营业收入的增加，在不追加大额投资的情况下，资金会结余增长；2、应收票据：为保障到期货款的收回，公司有条件的允许客户支付商业银行承兑汇票，从而确保公司的资金周转；3、存货增加：产品订单量增加，而部分产品生产材料需要从国外进口，进口周期过长，使得公司需要保持材料库存，保障产品的正常生产出货；4、在建工程：公司 ERP 系统和其他生产管理系统的分布实施，短期内使得在建工程增加。5、应付账款：供应商账期优化管理，对供应商进行筛选整合，对当月支付的货款，账期调整为 60 天或15 90 天结算；营业收入的增加导致采购物料的需求量增大，两者导致应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 158,553,969.12-121,466,774.71-30.53%营业成本 115,998,399.70 73.16%88,239,535.20 72.64%31.46%毛利率 26.84%-27.36%-销售费用 4,172,733.01 2.63%2,321,165.78 1.91%79.77%管理费用 13,164,989.13 8.30%11,900,635.23 9.80%10.62%研发费用 9,749,584.20 6.15%7,440,286.03 6.13%31.04%财务费用 736,022.86 0.46%589,651.68 0.49%24.82%信用减值损失-352,416.76-0.22%0.00 0.00%0%资产减值损失-1,647,054.77-1.04%-11,959.94-0.01%13,671.43%其他收益 745,205.00 0.47%18,000.00 0.01%4,040.03%投资收益 27,948.91 0.02%96,750.30 0.08%-71.11%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0%资产处置收益 153,929.66 0.10%122,115.38 0.10%26.05%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0%营业利润 12,280,964.25 7.75%10,103,638.00 8.32%21.55%营业外收入 258,691.69 0.16%1,056,475.39 0.87%-75.51%营业外支出 189,800.76 0.12%60,144.30 0.05%215.58%净利润 11,486,186.86 7.24%10,173,470.62 8.38%12.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：在 5G 时代的背景下，各类配套产品的需求量增加，公司在这一关键时期，抓住了市场机遇和客户，使得本期总体营业收入增加。营业成本增加：由于是新开发的产品，产品工艺和模具设计还在优化和经验积累的过程中，使得产品的成本增加、毛利率没有提升；随着营业收入增长比例增长；销售费用：由于新开发的客户在深圳、洛阳等地，增加了公司的陆运和空运等物流成本；研发费用：公司新产品的工艺特性的改造、模具设计优化、产品生产效率和良品率的提升，导致研发费用增加；资产减值损失：根据新产品特性材料要求和公司库存管理要求，对部分库存材料进行了存货跌价损失计提；营业外收入减少：将政府补助计入了其他收益科目中；营业外支出：财务依据会计制度核销了到期的应收、应付坏账；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%16 主营业务收入 154,200,724.92 115,774,719.16 33.19%其他业务收入 4,353,244.20 5,692,055.55-23.52%主营业务成本 112,201,429.13 84,721,007.20 32.44%其他业务成本 3,796,970.57 3,518,528.00 7.91%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%模具备件类 42,915,087.71 27.07%22,687,987.42 18.68%89.15%汽车连接器类 7,570,911.31 4.77%2,886,314.09 2.38%162.30%消费电子器件 46,359,955.83 29.24%21,485,481.74 17.69%115.77%智能穿戴类 0.00%121,638.10 0.10%-100.00%背板通讯类 56,159,600.67 35.42%64,072,698.27 52.75%-12.35%家用美容器件 1,195,169.40 0.75%4,520,599.54 3.72%-73.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：在 5G 时代的背景下，各类配套产品的需求量增加，公司在这一关键时期，抓住了市场机遇和客户：1、模具备件类：由于是新产品开发，前期就是研发出适合产品生产要求的各类型模具产品；使得模具类产品类产品销售增长；而背板通讯类当期未处在量产阶段，导致销售下降；2、汽车电子器件和销售类电子器件：公司在该领域业务拓展，产品和服务得到了客户的认可，业务订单增加；3、智能穿戴和家用美容保健类产品由于产品生命周期短、更新换代快，公司开发的新产品侧重点还是在背板通讯产品领域，没有进行新业务拓展，业务量随着产品生命周期减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安费诺商用电子产品（成都）有限公司 35,567,585.60 23.07%否 2 中航光电精密电子(深圳)有限公司 18,967,006.09 12.30%否 3 成都宝利根科技有限公司 16,330,817.08 10.59%否 4 安费诺东亚电子科技（深圳）有限公司 15,606,754.48 10.12%否 5 东莞讯滔电子有限公司 13,798,121.25 8.95%否 合计合计 100,270,284.50 65.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 烟台招金励福贵金属股份有限公司 13,187,976.19 11.44%否 2 维兰德金属（上海）有限公司 8,211,319.43 7.12%否 3 罗门哈斯电子材料（东莞）有限公司 5,230,764.68 4.54%否 4 西安建大博林科技有限公司 4,677,787.61 4.06%否 5 成都旭升模具有限公司 3,589,583.50 3.11%否 合计合计 34,897,431.41 30.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 12,147,191.71 9,121,747.26 33.17%投资活动产生的现金流量净额-12,969,612.68-3,226,918.11 301.92%筹资活动产生的现金流量净额 3,017,544.13-9,301,477.40-132.44%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流净额较去年同期增加：302.54 万元，主要原因：销售规模增加，对客户的回款严格控制，内部对经营所需的现金流支出严格预算和执行，保障了经营活动现金流的结余。投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加：974.27 万元，主要原因：报告期内固定资产投入较去年增长 863.21；主要是产能的提升和新产品的研发投入使用。筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加:1231.90 万元，主要原因：向非金融机构借款 500万元，设备回租出售资产 146 万，票据贴息 98.51 万元，减少偿还向非金融机构借款 700 万元；上述原因导致本期现金流波动较大。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司报告期内共 3 家全资子公司，具体情况如下:1、四川欧莱德精密电子有限公司 注册资本：1000 万人民币 法定代表人：刘建 统一社会信用代码：91510900588382926E 成立日期：2012 年 01 月 12 日 公司住所：遂宁市经济开发区兴宁路 8 号附 9 号，公司经营范围：开发、设计、制造、加工、销售：电子元器件及配件、光电器件及组件；提供产品维修、售后服务、技术咨询、进出口贸易；欧莱德 2019 年营业收入：46,334,314.19 元，净利润：8,241,601.48元。2、东莞睿奇电子科技有限公司 注册资本：200 万元人民币 法定代表人：赵永彬 统一社会信用代码：914419006751873958 成立日期：2008 年 05 月 15 日 公司住所：东莞市大朗镇松木山村象和路 27 号 A栋，公司经营范围：研发、产销：五金制品、电子产品；货物进出口。东莞睿奇 2019 年营业收入：4,174,109.19 元，净利润：4,463,388.93 元。3、四川瑞创精密模具有限公司 注册资本：250 万元人民币 法定代表人：赵永彬 统一社会信用代码：91510900588389802W 成立日期：2012 年 01 月 12 日 公司住所：遂宁市经济技术开发区玉龙路微电子工业园 88 号；公司经营范围：研发、制造、销售：精密模具、机械设备；加工、销售五金零件、货物进出口贸易。瑞创模具 2019 年营业收入：17,668,711.09 元，净利润：6,845,324.40 元。报告期内不存在取得或处置子公司的情况。18 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。在新金融工具准则下，本公司具体会计政策见附注三、（十）（十一）。（2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。2.会计政策变更的影响（1）公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金 融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。本公司执行新金融工具准则，对金融工具的分类在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）进行调整，影响如下：报表项目 2019 年 1 月 1 日 影响金额 2018 年 12 月 31 日 交易性金融资产 650,000.00 650,000.00 其他流动资产 364,642.58-650,000.00 1,014,642.58 19 应付利息 -7,975.00 7,975.00 短期借款 4,007,975.00 7,975.00 4,000,000.00 合计 5,022,617.58 5,022,617.58（2）执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对净利润和股东权益无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司在已经完善生产能力的基础上发挥对客户的综合服务能力。报告期内，公司已形成了电子连接器从研发、模具设计生产、冲压、电镀到注塑包装的完整的生产能力，未来公司将加强对客户综合服务能力，利用完整的生产能力，加强产品质量管理、降低生产成本、提升订单按期交付能力，从而增强对下游客户的粘度，提升公司在行业内的市场竞争能力。2、加强对产品的研发，扩大品种类型 电子连接器下游行业众多，各个行业具有不同的行业周期，下游行业的景气度影响上游电子连接器供应商，公司目前主要下游行业主要为通讯业、消费电子及汽车电子，为了避免由于下游行业的周期性传达到上游，从而影响公司的盈利能力，公司将加强不同行业连接器的研发，利用技术优势及完整生产能力的优势，拓展电子连接器在高速铁路、军工等行业的品种。未来几年，公司外部经营环境向好，预计经营收益稳步增长，公司具备可持续经营能力。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中度高的风险 公司从事高端电子连接器及其相关产品的生产与销售，主要客户为国际知名的连接器厂商，公司属于电子产业供应链中的一环，电子制造业具有分工明确并高度集中的特点，电子连接器市场份额主要集中在全球知名的连接器制造商中。公司定位于生产高端精密连接器，经过严格的企业管理、技术研发以及品质控制，已是 Amphenol（安费诺）、Molex（莫仕）及宝利根的合格供应商，一方面是对公司产品性能及质量的认可，提高了公司的销售收入；另一方面也导致了公司销售相对集中在这几家知名企业。如果公司与上述客户的合作关系发生变化，将可能影响到公司的盈利能力。应对措施：公司前期发展客户相对集中，随着业务领域的拓展，知名度和品牌影响力扩大，公司寻求到了新的客户合作；同时子公司在各自的生产领域积极拓展新的客户，丰富了公司整个客户结构。客户集中度高的风险随着公司发展会逐年降低。2、财政补贴政策变动风险 公司及子公司获得财政专项补贴资金，如果未来公司及子公司享受的财政补贴政策发生变动，会对公司的业绩造成一定影响。应对措施：随着公司完整精密制造产业链的形成，业务量不断增加，营业收入与净利润的提升，使得财政补贴收入占净利润的比例越来越低，不断减小财政收入政策变动对公司经营业绩的影响。3、税收优惠政策变动风险 20 公司于 2017 年 12 月 4 日获得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局核发的高新技术企业证书（证书编号为 GR201751001440）。根据中华人民共和国企业所得税法及有关规定，公司自 2017 年起三年内可享受按 15%的所得税税率缴纳企业所得税的优惠政策。如果公司未来不能通过高新技术企业资格复审或者国家的税收优惠政策发生变动，将影响公司未来年度的盈利能力。应对措施：公司目前的人员构成以及每年在研发工作的投入，以及研发成果转化为产品给公司带来的收益均符合高新技术企业的要求。同时，公司将持续加大研发投入，加强技术人才引进和培养，不断提升产品科技含量，保持公司的科研能力和创新能力。4、房产租赁风险 公司及子公司尚无自有房产，目前主要生产经营和办公场所均为租赁房产。公司及子公司存在租赁到期无法续期、租赁方单方面提前终止协议而影响公司及子公司未来生产经营的风险。应对措施：出租方遂宁广利工业发展有限公司已出具厂房租赁承诺书，承诺租赁厂房在合同期内不会单方面提出提前中止或终止协议。公司实际控制人曾尚成承诺承担上述风险给公司可能造成的一切损失。5、技术研发风险 随着电子信息技术的不断发展，对连接器的研发与制造也提出了越来越高的要求，除了对连接器的电气特性及机械特性的性能要求不断提高以外，由于终端产品的不断衍生，越来越多的应用于不同的领域，在