836575_2019_绿邦作物_2019年年度报告_2020-04-12.pdf

公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 1 证券代码：证券代码：8 836575 36575 证券简称：绿邦作物证券简称：绿邦作物 主办证券：安信证券主办证券：安信证券 2019 年度报告 绿邦作物 NEEQ:836575 山东绿邦作物科学股份有限公司 Shandong Leeder Cropscience Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、绿邦作物 指 山东绿邦作物科学股份有限公司 信诺绿邦 指 济南信诺绿邦农资有限公司，公司子公司 诺普信 指 深圳诺普信农化股份有限公司 耕田易 指 山东耕田易电子商务有限公司，公司子公司 玉麦圈 指 山东玉麦圈农业服务有限公司，公司子公司 股东大会 指 山东绿邦作物科学股份有限公司股东大会 董事会 指 山东绿邦作物科学股份有限公司董事会 监事会 指 山东绿邦作物科学股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东绿邦作物科学股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 公司“股东大会议事规则”、“董事会议事规则”、“监事会议事规则”报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 律师 指 北京市时代九和律师事务所 会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 农药制剂 指 用农药原药加工成的、具有一定有效成分的百分含量、可按一定方法使用的成药产品 除草剂 指 用以防除农田杂草的农药 杀菌剂 指 用以防治植物病原微生物的农药 农药中间体 指 以石油、煤、焦油为原料，制造农药原药的中间产物 选择性除草剂 指 对杂草或作物起到选择性灭杀作用的除草剂 公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王云辉、主管会计工作负责人任义及会计机构负责人（会计主管人员）唐晓梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 气候变化影响公司业绩的风险 我国对农药尤其是除草剂、杀虫剂产品的需求主要集中在每年的 39 月，农作物种植受温度、湿度、降雨量等气候变化影响较大，一方面，若气候对农作物发生不利变化，将制约农药制剂的使用效果及使用量；另一方面，诸如干旱、洪涝、暴风等灾情的发生，很大可能会对农作物产生毁灭性的打击，直接影响农药制剂的需求量。基于上述特点，农药制剂的市场需求及销售受不同气候影响较为显著，公司有可能面临因气候变化及灾情导致的财务状况不稳定的风险。政策风险 公司的全资子公司信诺绿邦、耕田易、玉麦圈享受免征增值税的税收优惠。如果子公司从事的农药销售不再享受国家的优惠政策，将影响公司未来年度的盈利能力。经营模式的风险 近年来，公司依托产品研发与销售优势，在经营规模、盈利能力与行业地位方面不断提升，目前公司主要通过经销商销售产品。公司若不能拓宽、加强与优秀经销商的持续有效合作，导致频繁更换经销商会产生市场空档，丧失市场机会。随着公司产品种类增多和销售规模增大，如经销商的资金实力和市场开拓能力不能同步提升，公司将面临业务发展受限的风险。原材料价格变动的风险 公司生产所需原材料主要为农药原药，农药原药占营业成本的比重较大，受环境保护压力和国内外市场供应情况的影响,公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 5 农药原药价格波动较大，进而对公司盈利能力产生一定影响。行业竞争激烈的风险 目前我国农药生产企业数千家，其中大部分为中小企业，产业集中度低、市场价格秩序混乱，导致行业竞争风险加剧；国内农药行业长期受技术落后、产品老化和附加值低等因素困扰，技术水平还处于较落后的状态，国际农药巨头被国内农药市场发展空间所吸引，纷纷进入中国抢占市场份额，使得一些技术水平较低的中小企业生存环境更加恶劣。毛利率下降的风险 由于国家进一步加大了对行业内生产型企业的环保要求，因此报告期内主要原材料价格总体呈现上升趋势。虽然公司在报告期内根据市场竞争情况采取了适当提高产品价格、提升产品质量等方式保障产品销售，但由于部分原材料供应紧张、价格涨幅过大，可能会导致公司毛利率下降的风险。存货余额较高的风险 公司截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，存货占资产总额的比例分别为 39.40%、33.39%和 37.81%，公司存货的主要构成为原材料、在产品和库存商品。各期末的存货余额较大，存货的变现能力一般，流动性较差，假如公司的销售达不到预期，导致公司的存货无法及时变现，将影响公司的盈利能力。应收账款较高的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 509.36 万元，占资产总额的 2.67%，其中一年以内应收账款占应收账款金额的 70%以上。报告期期末公司的应收账款大部分都处于合理信用期限内，且主要为常年客户所欠货款，虽然山东绿邦作物科学股份有限公司上述应收账款发生坏账的可能性较小，且公司已充分计提坏账准备，但若客户出现现金流紧张等原因，则会对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司于 2016 年 12 月 15 日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号 GR201637000849），有效期三年。公司于 2019年根据规定进行了高新技术企业再认定的申报，未能通过认定，报告期内企业所得税按 25%的税率征收，将对报告期的业绩产生一定影响。公司将会在 2020 年继续申报高新技术企业认定。公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东绿邦作物科学股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Leeder Cropscience Co.,Ltd 证券简称 绿邦作物 证券代码 836575 法定代表人 王云辉 办公地址 济南市高新区舜风路 322 号 6 号楼西单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王浩 职务 董事会秘书 电话 0531-58773908 传真 0531-88390518 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜风路 322 号 6 号楼西单元（250101）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 济南市高新区舜风路 322 号 6 号楼西单元公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 4 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C263 农药制造-C2631 化学农药制造 主要产品与服务项目 除草剂、杀虫剂、杀菌剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）42,095,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王云辉 实际控制人及其一致行动人 王云辉 公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370181264421992K 否 注册地址 山东省济南市章丘区刁镇水南村 否 注册资本 42,095,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 主办券商联系电话 010-83321371 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏志华、刘佳树 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 163,000,178.72 177,974,994.54-8.41%毛利率%16.34%22.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,980,569.32 10,165,257.61-51.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,985,859.19 9,243,967.44-56.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.24%10.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.20%9.77%-基本每股收益 0.12 0.24-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 190,988,694.86 209,436,029.76-8.81%负债总计 98,538,941.26 115,610,124.52-14.77%归属于挂牌公司股东的净资产 92,449,753.60 93,825,905.24-1.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 2.23-1.35%资产负债率%（母公司）47.22%49.30%-资产负债率%（合并）51.59%55.20%-流动比率 170.99%163.75%-利息保障倍数 15.72 45.92-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,627,821.76-938,124.82 1,339.47%应收账款周转率 13.87 16.84-存货周转率 1.85 1.84-公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.81%2.74%-营业收入增长率%-8.41%5.39%-净利润增长率%-51.00%30.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 42,095,000 42,095,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 10,720.29 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,373,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,959.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,326,280.17 所得税影响数 331,570.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 994,710.13 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 13,608,536.35-应收票据-1,981,620.76-应收账款-11,626,915.59-应付票据及应付账款 63,450,889.81-应付票据-54,040,000.00-应付账款-9,410,889.81-财政部于 2019 年 4 月 30 日发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 2019 6 号，以下简称“2019 年新修订的财务报表格式”)。财政部于 2019 年 9 月 19 日发布关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会 2019 16 号，以下简称“2019 年新修订的合并财务报表格式”）。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 绿邦作物属化学原料及化学制品制造业中的农药制剂企业，是一家专注于农药制剂产品的研发、生产、销售为一体的高科技精细化工企业。在研发方面，公司自成立以来，积极实施“自主研发、开拓创新”的发展战略，积极与相关研究机构合作，现建有专业的产品研发中心，拥有一批高素质的科研人才，自主研发的产品主要为除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大系列，公司生产的农药均为环境友好型的高效、低毒、低残留的新型农药产品。在采购方面，公司完善了采购流程和采购管理办法。通过多种渠道了解市场动态、集中采购、多方报价比较等方式降低采购成本，对供应商严格筛选、保证原材料质量，原材料到货后仔细检查，经检验合格的原材料方可入库。在生产方面，公司采取了以销定产的模式，通过良好的存货管理保证一定的产成品储备，既稳定了存货的储存成本，又保证了产品供应的及时性。在生产的全过程中，公司的质检部门进行了全面的管理和监控，以保证产品的生产安全可控、符合相应的标准。在销售方面，公司主要采用经销和代销相结合的方式。农药加工行业的主要终端消费者是农户，因我国农户数量多，地域分布广，公司主要依托全国各地经销商的市场渠道进行产品销售和售后服务，有利于产品快速进入销售渠道。公司通过有机整合上述环节，优化配置各种核心资源，紧跟市场动态，不断研发新型制剂产品；丰富产品种类和农药“三证”资质，提高产品的品牌知名度；通过拓展销售渠道，为各地经销商提供优质的增值服务，与合作伙伴建立紧密友好的合作关系，为进一步推广产品、扩大市场份额、提升公司效益奠定了良好的基础。公司通过选择适合自身的商业模式，形成了较强的盈利能力和竞争力。公司收入来源主要是农药制剂产品的销售。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司面对环保、原材料上涨和巨大的市场竞争的三重压力，公司坚持稳中求进，以稳促进的工作思路，不断完善公司内部管理、降本增效，紧紧围绕年度经营目标和任务，强化新产品研发创新、强化生产流程精益化管理，完善和拓展市场渠道。在提高市场占有率的同时，加强品牌建设，有效公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 12 进行风险把控，合理优化资源配置，有步骤有计划的进行业务拓展，在稳健发展的基础上为公司做好整体规划和战略布局。1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 163,000,178.72 元，较上年同期减少 8.41%，扣除非经常性损益后的净利润 3,985,859.19 元，较上年同期减少 56.88%。业绩变动的主要原因系供应端原药市场价格波动幅度较大，主要原材料供货紧张，成本增加；市场竞争激烈，定价相对较低，销售额下降，从而导致报告期内的毛利率下降所致。2、市场拓展情况 公司所处农药加工行业的主要终端消费者是农户，我国农户数量多，地域分布广，因此行业内普遍采取经销商销售（含代销和经销两种模式）的方式，公司在全国 900 余个经销网点进行合作，公司与已有客户建立了紧密的合作关系，同时积极开拓新的市场，不断开发新客户，培育潜在客户，稳扎稳打提高市场占有率，建立了良好的口碑和品牌信誉度。3、技术研发创新能力 公司重视研发投入，坚持创新，培养可持续发展的研发、创新能力。公司将加大高效、低毒、低残留农药产品的储备和开发，加强新产品的研发，不断优化生产工艺，降低生产成本。报告期末，公司拥有 19 项专利（其中实用新型 16 个，发明专利 3 个）。报告期内，没有发生其他对企业经营有重大影响的事项。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 31,443,053.17 16.46%39,893,982.91 19.05%-21.18%应收票据 736,000.00 0.39%1,981,620.76 0.95%-62.86%应收账款 5,093,636.90 2.67%11,626,915.59 5.55%-56.19%存货 75,251,862.52 39.40%69,925,533.21 33.39%7.62%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 16,909,662.13 8.85%15,079,725.82 7.20%12.14%在建工程 416,072.45 0.22%119,706.69 0.06%247.58%短期借款 7,287,500.00 3.82%7,380,000.00 3.52%-1.25%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款较上年同期减少 56.19%，主要原因系原药市场价格波动较大，部分原药供应紧张，均需要现款定货，从而公司加强对应收款的管理，及时收回货款，保证公司正常运行的现金流。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 13 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%额变动比例额变动比例%营业收入 163,000,178.72-177,974,994.54-8.41%营业成本 136,364,776.82 83.66%137,943,102.50 77.51%-1.14%毛利率 16.34%-22.49%-销售费用 6,919,998.27 4.25%11,126,051.39 6.25%-37.80%管理费用 6,421,893.34 3.94%7,418,539.63 4.17%-13.43%研发费用 8,155,835.09 5.00%10,562,951.43 5.94%-22.79%财务费用 10,625.90 0.01%-148,180.34-0.08%107.17%信用减值损失 -475,546.65 -0.29%-资产减值损失-200,308.80 -0.11%-100.00%其他收益 1,231,659.88 0.76%1,596.15 0.00%77,064.42%投资收益 58,590.37 0.04%185,067.62 0.10%-68.34%公允价值变动收益-资产处置收益 25,420.42 0.02%32,086.98 0.02%-20.78%汇兑收益-0.00%-营业利润 5,188,570.15 3.18%10,366,303.74 5.82%-49.95%营业外收入 143,900.00 0.09%974,000.00 0.55%-85.23%营业外支出 74,700.13 0.05%123,358.19 0.07%-39.44%净利润 4,980,569.32 3.06%10,165,257.61 5.71%-51.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业利润较上年减少 49.95%，主要原因系市场竞争激烈，定价相对较低，本年度营业收入较上年减少 8.41%；由于部分主要原药价格波动大，供货紧张，采购成本较高，导致营业成本较上年减少 1.14%，从而导致毛利率降低所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 160,505,246.50 168,899,726.27-4.97%其他业务收入 2,494,932.22 9,075,268.27-72.51%主营业务成本 133,968,607.49 130,520,937.51 2.64%其他业务成本 2,396,169.33 7,422,164.99-67.72%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%除草剂 150,074,568.28 92.07%158,020,699.27 88.79%-5.03%杀虫剂 10,239,657.42 6.28%9,128,011.25 5.13%12.18%公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 14 种子、化肥 191,020.80 0.12%1,751,015.75 0.98%-89.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：种子化肥收入较上年减少 89.09%，主要原因系公司销售战略调整，全资子公司玉麦圈、耕田易业务减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 内蒙古鑫禾昌农业科技有限公司（五原县隆兴昌种子商行）3,564,598.68 2.19%否 2 黑龙江富尊农业综合服务连锁有限公司 2,956,699.90 1.81%否 3 哈尔滨亿佰垧农资有限公司 2,692,139.00 1.65%否 4 太原市福青源农业科技有限公司 2,422,664.50 1.49%否 5 宁夏夏能农业开发有限公司（中宁县凯诺农资服务有限公司）2,347,280.85 1.44%否 合计合计 13,983,382.93 8.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东滨农科技有限公司 15,119,533.36 11.56%否 2 江苏常隆农化有限公司 9,059,830.46 6.93%否 3 济宁丰盛塑料制品有限公司 7,802,858.34 5.97%否 4 南通江山农药化工股份有限公司 7,131,280.90 5.45%否 5 上虞颖泰精细化工有限公司 3,994,495.44 3.05%否 合计合计 43,107,998.50 32.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 11,627,821.76-938,124.82 1339.47%投资活动产生的现金流量净额 6,200,710.47-1,004,075.93 717.55%筹资活动产生的现金流量净额-8,447,632.52 180,543.18-4779.01%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 1,256 万元，主要原因系供应端原药货源紧张，均需要现公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 15 款订货，为确保在合理价格区间及时购买原药，销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 918 万元，同时购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 1,937 万元，因 2019 年底办理银行承兑较同期减少，其对应保证金余额较上年减少 1,781 万元。投资活动产生的现金流量净额较上年增加 720 万元，主要原因系报告期内公司未购买金融理财产品，报告期初投资收到的现金 1,000 万为到期理财产品；为改良生产线，购买固定资产相关支出较上年度增加 270 万元。筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 863 万元，主要原因系报告期内银行贷款到期，偿还债务支付的现金较上年增加 717 万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年增加 137 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司共有三家全资子公司，分别为济南信诺绿邦农资有限公司、山东耕田易电子商务有限公司、山东玉麦圈农业服务有限公司。无参股子公司。济南信诺绿邦农资有限公司，注册资本 100 万元，注册地位于济南高新区，主营业务为农药产品的销售，当期收入为 171,543,558.14 元，净利润为 269,053.25 元。山东耕田易电子商务有限公司，注册资本 500 万元，注册地位于济南高新区，主营业务为通过互联网渠道向经销商销售农药、化肥等产品，当期收入为 91,786.71 元，净利润为-94,650.64 元。山东玉麦圈农业服务有限公司，注册资本 800 万元，注册地位于济南高新区，主营业务为通过互联网渠道向种植大户销售农药、化肥等产品，当期收入为 416,132.98 元，净利润为-519,271.89 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）财政部于 2017 年 3 月发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）和 2017 年 5 月发布的企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。根据衔接规定，本公司追溯应用新金融工具准则，但对可比期间信息不予调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。（2）财政部于 2019 年 4 月 30 日发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 2019 6 号，以下简称“2019 年新修订的财务报表格式”)。财政部于 2019 年 9 月 19 日发布关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会 2019 16 号，以下简称“2019 年新修订的合并财务报表格式”）。因公司已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则，结合要求对财务报表项目进行相应调整：资产负债表中将“应收票据及应收账款”科目拆分为“应收票据”及“应收账款”，将“应付票据及应付账款”科目拆分为“应付票据”及“应付账款”。除因执行新金融工具准则相应调整的报表公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 16 项目不调整可比期间信息，仅调整首次执行日及当期报表项目外，变更的其他列报项目和内容，应当对可比期间的比较数据按照变更当期的列报要求进行调整。（3）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布关于印发修订的通知(财会 2019 8 号，以下简称“新非货币性资产交换准则”)，自 2019 年 6 月 10 日起执行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据修订后的准则进行调整。对2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要追溯调整。（4）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布 关于印发修订的通知(财会 2019 9 号，以下简称“新债务重组准则”)，自 2019 年 6 月 17 日起施行。对于 2019 年 1 月 1 日至施行日之间发生的债务重组，应根据修订后的准则进行调整。对 2019 年1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要追溯调整。本次会计政策变更仅对本公司财务报表项目列示产生影响，对公司当期及前期的总资产、负债总额、净资产及净利润无影响。除上述项目变动影响外，不涉及对公司以前年度的追溯调整。三、三、持续持续经营经营评价评价 农药整体发展前景良好，在中央支持三农政策的带动下，农药刚性需求增加，公司已形成集技术研发、产品生产、销售与技术服务于一体的产业链。公司经营管理层、技术核心人员队伍稳定，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，有良好的公司独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。1、较为完善的治理结构 公司建立了较为完善的治理机构，依据公司法的相关规定设立了股东大会、董事会、监事会建立了三会治理结构，公司制定了较为完备的公司章程，选举产生了股份公司董事长、监事会主席，聘任了公司总经理、财务总监及董事会秘书，设立了部门分级授权管理的机制。2、主营业务突出 公司专注于农药制剂产品的研发、生产和销售，并基于对农药市场和农作物市场的深刻理解，细化主营业务，聚焦针对玉米和小麦的除草剂领域，开展相关选择性除草剂制剂的研发、生产和销售。目前，公司依据市场需求以及行业发展趋势，确定农药新剂型、新产品的研究开发方向，在现有鲁冀豫主要市场份额区域的基础上，积极且稳定的扩大公司产品的市场份额。3、优秀的管理团队 公司的管理团队一直从事农药研发、生产和销售的行业，具有较强的行业经验及市场经验。4、较强的创新能力 公司为高新技术企业，立足于农药制剂新技术、新产品研发，持续创新，增强产品技术含量，不断提高自身生产工艺及管理水平，降低成本，通过加工、销售农药制剂产品实现盈利。5、运营团队强大，营销网络健康 经过近 20 年的市场运营，公司目前在小麦、玉米主产区布局了完善的代理商网络，建立了强大的分销能力，产品的推出能够迅速布局全国绝大多数省市地区。公司建立的有效可行的销售政策，在基于农资市场发展现状的基础上，公司管理层根据自身发展需要，立足于精简团队体积、培养营销人才、能者胜任、多劳多得的策略，着重建设和完善精简、有效且反应迅速的营销网络。截至 2019 年末，公司营销团队人员共计 40 人，依托于公司现有稳定的营销团队，公司在全国拥有 900 余家经销商，在保证公司正常产品销售的同时，亦能够使得公司的新产品快速上市并形成销量。公司经营业绩稳步增长，具有良好的财务状况和持续的盈利能力。目前，并不存在对公司持续盈利造成重大不利影响的因素。因此，在所处行业的经营环境未发生重大不利变化、未出现不利于正常经营的突发事件，以及未发生其他不可抗力事件的情况下，公司具备持续盈利能力。公告编号：公告编号：2 20 02020-00004 4 17 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、气候变化影响公司业绩的风险 我国对农药尤其是除草剂、杀虫剂产品的需求主要集中在每年的 39 月，农作物种植受温度、湿度、降雨量等气候变化影响较大，一方面，若气候对农作物发生不利变化，将制约农药制剂的使用效果及使用量；另一方面，诸如干旱、洪涝、暴风等灾情的发生，很大可能会对农作物产生毁灭性的打击，直接影响农药制剂的需求量。基于上述特点，农药制剂的市场需求及销售受不同气候影响较为显著，公司有可能面临因气候变化及灾情导致的财务状况不稳定的风险。应对措施：公司将合理规划业务、财务等资源，开拓创新管理模式，不断提高技术水平，以减轻该波动风险。2、政策风险 公司的全资子公司信诺绿邦、玉麦圈、耕田易享受免征增值税的税收优惠。如果子公司从事的农药销售不再享受国家的优惠政策，将影响公司未来年度的盈利能力。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，同时努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。3、经营模式的风险 近年来，公司依托产品研发与销售优势，在经营规模、盈利能力与行业地位方面不断提升，目前公司主要通过经销商销售产品，直接销售终端的专营销售网络尚未建立。公司若不能拓宽、加强与优秀经销商的持续有效合作，导致频繁更换经销商会产生市场空档，丧失市场机会。随着公司产品种类增多和销售规模增大，如经销商的资金实力和市场开拓能力不能同步提升，公司将面临业务发展受限的风险。应对措施：公司将加强与现有经销商的长期有效合作，通过有效合理方法进一步提升现在经销商的销售能力，不断开发新客户，培育潜在客户。4、原材料价格变动的风险 公司生产所需原材料主要为农药原药，农药原药占营业成本的比重较大，受环境保护压力和国内外市场供应情况的影响,农药原药价格波动较大，进而对公司盈利能力产生一定影响。应对措施：为应对原材料价格波动风险，公司在销售价格方面，通过产品提价，适当转嫁原材料涨价风险；在生产成本控制方面，加大研发力度，通过技术创新、改良工艺配方达到降低生产成本的目的；在采购控制方面，一方面利用采购量大的优势与优质供应商建立长期稳定的合作关系，以取得优惠价格，另一方面对主要原材料的价格走势进行动态跟踪，在价格处于低点时适度增加储备，在价格呈上升阶段时，通过提前预付款等方式锁定价格，以规避原材料价格上涨的风险。除了以上主要几种措施外，公司还通过精细化管理，加强内部控制，有效提高生产效率和管理效率，增强对成本的管控能力，从而把原材料价格变动风险降至最低水平。5、行业竞争激烈的风险 目前我国农药生产企业数千家，其中大部分为中小企业，产业集中度低、市场价格秩序混乱，导致行业竞争风险加剧；国内农药行业长期受技术落后、产品老化和附加值