838277_2019_湘旭鸿_2019年年度报告_2020-04-16.pdf

1 2019 年度报告 湘旭鸿 NEEQ:838277 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司 Hunan Xiang Xu Hong Business and Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月，本公司名称由“湖南湘旭鸿房地产经纪股份有限公司”变更为“湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司”。2019 年 3 月，收到湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司/公司/股份公司/湘旭鸿 指 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司 银伟源 指 湖南省银伟源企业管理咨询有限合伙企业 旭日万方 指 湖南旭日万方广告策划有限公司 股东大会 指 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 主办券商/方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 公司章程 指 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司公司章程 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元、人民币万元 长沙康莱 指 长沙康莱酒店管理有限公司 鸿康商业 指 长沙鸿康商业管理有限公司 黄花康莱 指 长沙黄花康莱酒店管理有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓银伟、主管会计工作负责人刘果及会计机构负责人（会计主管人员）刘果保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 报告期内，公司建立了相对完善的法人治理结构及内部控制体系，但由于公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善，特别是随着公司不断发展，经营规模的扩大，对公司治理提出了更高的要求，因此公司的内部控制体系能否适应公司的发展需要，会存在影响公司的持续、健康、稳步发展的风险。控股股东、实际控制人不当控制风险 报告期内，邓银伟直接持有公司 14,624,148 股，占总股本的56.10%，同时，邓银伟还担任银伟源执行事务合伙人，有效控制银伟源所占公司 15%股份的表决权；刘伟直接持有公司4,431,560 股，占总股本的 17.00%；两人直接、间接合计持有公司 22,965,908 股，占总股本的 88.10%。邓银伟与刘伟为夫妻关系，且为公司共同实际控制人，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，存在实际控制人可能利用其控制地位对公司进行不当控制的风险。业务区域高度集中风险 报告期内，公司的主营业务收入来自省内，公司业务市场规模存在一定的局限性，存在业务区域高度集中的风险。房地产宏观政策调控风险 报告期内，我国房地产行业的政策波动直接影响到公司的未来发展。我国宏观经济的整体形势、政府部门对于房地产行业发展推动力度的强弱变化、房贷政策的调整、房地产交易环节的契税等的重大政策调整，都将直接影响到房地产的市场需求，6 进而对公司的经营业绩产生影响。行业竞争加剧风险 目前房地产服务行业相关法律法规、行业规范、市场经验都相对缺乏，行业监管体制偏弱；同时由于行业硬性门槛不高，进入该领域的中小企业逐渐增多，大多数企业的专业水平和行业经验又有限，可能加剧行业无序竞争，从而导致公司存在行业竞争加剧风险。税收优惠政策变化风险 公司于 2018 年 10 月获得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的编号为GR201843000828的高新技术企业证书，有效期三年。公司自 2018 年起至 2020年减按 15%税率计缴企业所得税。报告期内公司可享受 15%的所得税率优惠,如果公司未来不符合相关政策规定或政策调整导致企业不满足相关条件,公司则会受到一定程度的影响。研发风险 公司根据市场和客户的需求以及政策的导向进行技术创新并推出了鸿图智慧商业系统。目前公司通过加大研发投入、培养和引进专业人才，不断提升了自身研发实力，逐步完善鸿图商业系统，但研发活动存在固有的不确定性，若公司不能跟随市场及技术发展的趋势，先于竞争对手推出更具竞争力的产品，或者公司的研发成果不能被市场所接受，公司产品或技术都将面临被国内同行业更好的产品或者更先进的技术所替代的风险。重大客户依赖风险 报告期内，公司对湖南临港汽车城物流园投资开发有限公司销售合计占比为 48.32%，对株洲市望云房地产开发有限公司销售合计占比为 26.11%，对岳阳和立锦程置业有限公司销售占比为14.9%，公司前五大客户的销售占比合计占 2019 年销售收入的99.62%，公司存在重大客户依赖风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、公司所处行业为人力密集型行业，2019 年人工成本占公司营业成本的比重为 65.49%，较 2018年同比有较大下降，处于正常范围内，故人工成本较高风险已消除。2、受房地产行业政策影响，公司项目相对此前减少，业务人员也随之缩减，而公司现有人员以稳定在公司平台发展的老员工为主，且均具备良好的专业素质及一定的行业经验，人才流失风险较小，故人才流失风险已消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南湘旭鸿商业科技股份有限公司 英文名称及缩写 HunanXiangxuhongBusinessandTechnologyCo.,Ltd 证券简称 湘旭鸿 证券代码 838277 法定代表人 邓银伟 办公地址 长沙市芙蓉区马王堆火炬村中山集团公司 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖石勇 职务 董事会秘书 电话 0731-88329649 传真 0731-88329649 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖南省长沙市望城区赤岗路高星物流园信息大楼 10F 邮编：410000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 5 月 4 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）K70 房地产业-K703 房地产中介服务-K7030 房地产经纪服务 主要产品与服务项目 应用软件开发；房地产中介服务；房地产经纪服务；房地产信息咨询；房地产居间代理服务；招商代理；市场营销策划服务；市场调研服务；软件开发系统集成服务；信息技术咨询服务；电子商务平台的开发建设。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,068,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邓银伟 实际控制人及其一致行动人 邓银伟、刘伟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9143010266166658XB 否 注册地址 长沙市芙蓉区马王堆火炬村中山集团公司 否 注册资本 26,068,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 袁雄、杨中辉 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,235,261.22 33,336,193.25-39.30%毛利率%60.24%33.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,126,462.35 1,290,814.57 64.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,661,603.67 1,321,811.47 177.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.02%4.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.08%4.62%-基本每股收益 0.082 0.050 64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 47,949,243.51 36,266,717.11 32.21%负债总计 16,130,173.07 6,493,596.46 148.40%归属于挂牌公司股东的净资产 31,370,554.56 29,244,092.21 7.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.2034 1.1218 7.27%资产负债率%（母公司）34.13%17.33%-资产负债率%（合并）33.64%17.91%-流动比率 0.82 2.18-利息保障倍数 18.59-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,032,577.22-917,517.55 648.50%应收账款周转率 13.93 89.69-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%32.21%-4.23%-营业收入增长率%-39.30%-1.70%-净利润增长率%32.92%-79.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 26,068,000 26,068,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-44,142.52 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）430,000.00 债务重组损益-57,419.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,051,454.56 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,723,016.08 所得税影响数-166,175.85 少数股东权益影响额（税后）-21,698.91 非经常性非经常性损益净额损益净额-1,535,141.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 403,333.00 应收账款 403,333.00 应付票据及应付账款 115,896.26 应付账款 115,896.26 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司系一家房地产中介专业服务机构，主营业务为商业地产开发商提供市场调研服务、招商营销策划服务及招商、营销代理服务。公司业务来源主要有以下几种途径：在公司高层的带领下，通过长期、大面积地搜集，掌握主要业务区域商业地产发展状况及发展动态，以敏锐的商业嗅觉，寻求合作机会；公司专注于商业地产项目的市场调研、策划、招商和营销代理，在业内口碑良好，从而树立了公司品牌影响力，吸引客户主动联系、找上门来洽谈新项目；对公司服务质量高度认可的客户，向公司推荐业务。公司市场调研服务是根据商业地产开发商提供的意向投资项目用地规划情况、意向行业等信息，对意向行业区域进行实地抽样调研，通过科学、专业、系统性地市场调研，并结合公司多年的实际操盘经验，以初步梗概性市场调研报告形式为客户提供意向投资项目相关建议，一般服务周期为 1-3 个月。收入来源为公司根据工作量及项目情况收取服务费用。公司招商营销策划服务是为商业地产开发商提供项目整体营销推广策略制定、进行相关媒体选择、出具招商活动策划方案等服务，收入来源主要有两种模式：一种是公司与商业地产开发商约定广告宣传费用为计划营销总金额的一定比例，相关费用的支出需经开发商核准，若有结余开发商与公司按一定比例进行分成，对于超出预算范围需追加的广告费需报开发商审批；另一种是公司不再单独约定广告宣传费用，相关费用已包含在招商营销佣金费用中。公司招商代理服务是公司针对租赁商铺进行经营和自购自营的经营者，为商业地产开发商提供招商代理服务，项目招商服务周期通常为 1-2 年。收入来源为采取一次性收取招商服务费的方式进行，公司与商业地产开发商约定每平方米招商费用，按照招商代理商铺面积收取一定招商佣金。公司营销代理服务是公司针对购买商铺进行投资的投资者和自购自营的经营者，为商业地产开发商提供营销代理服务，项目营销代理服务期限通常为 1-2 年，对投资者购买商铺的销售代理，公司一般根据项目实际销售情况按约定提成点数收取相应佣金费用；对自购自营经营者购买商铺的销售代理，公司既按约定提成点数收取相应佣金费用，也按商铺面积收取招商佣金。公司在提供招商营销代理服务时，采取“全民经纪”模式，将相关招商营销代理业务劳务分包给经验丰富的相关人员，公司与相关人员约定每促成一套商铺的销售或者租赁支付一定的劳务费用。根据公司战略发展规划，公司将以互联网思维启动商业地产研究院、商业运营服务平台、商业管理软件研发等，并研发了集商业地产信息分析、客户管理、大数据中心及招商营销管理的鸿图商业智慧系统平台。报告期内公司继续致力于商业地产信息统计分析、客户资源管理、大数据管理、招商销售管理等方面的研发活动。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式较上年度无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司实现营业收入 2,023.53 万元，收入同比减少 39.3%，实现利润总额 229.66 万元，同比增加 27.12%；2019 年末公司资产总额 4,794.92 万元，较年初增加 1,168.25 万元，增加 32.21%；负债总额 1,613.02 万元，较年初增加 963.66 万元，增加 148.4%；归属于母公司净资产 3,137.06 万元，较年初增加 212.65 万元，增加 7.27%。报告期内，公司受房地产行业影响，2019 年未入驻新项目，且以前项目都未产生较高的收入，导致收入较去年同期减少，未完成公司年初目标任务。但由于项目减少，公司在职员工减少，人工成本及其他的相关成本降低，因此利润较去年同期增加。公司 2020 年将着重于目前未开盘项目，加强人才建设，努力推动招商销售，在稳定的基础上扩大主营业务规模，并利用高新技术企业优势，完善鸿图智慧商业系统，推动公司发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 10,437,656.96 21.77%13,567,439.43 37.41%-23.07%应收票据 应收账款 2,501,365.93 5.22%403,333.00 1.11%520.17%存货 -投资性房地产 -长期股权投资 28,050,000.00 58.50%-固定资产 6,642,511.58 13.85%7,700,904.40 21.23%-7.38%在建工程-短期借款 5,500,000.00 11.47%-0%长期借款 -资产总计 47,949,243.51 36,266,717.11 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、长期股权投资较上期增加，主要是因为报告期内公司收购长沙黄花康莱酒店管理有限责任公司股权，截至报告期末公司持有其股权比例变更为 35%，根据会计准则该股权投资在报表中分类为长期股权投资，因此导致长期股权投资较上期增长较多。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%14 营业收入 20,235,261.22-33,336,193.25-39.30%营业成本 8,045,712.49 39.76%22,323,339.80 66.96%-63.96%毛利率 60.24%-33.04%-销售费用 0 0%-0%管理费用 7,072,692.09 34.95%8,044,664.50 24.13%-12.08%研发费用 817,532.22 4.04%1,317,856.73 3.95%-37.97%财务费用 62,146.72 0.31%-400,274.01-1.20%-115.53%信用减值损失-32,233.72-0.16%资产减值损失 0 10,320.20-0.03%其他收益 400,000.00 1.98%-投资收益 0 0%-0%公允价值变动收益 0 0%-0%资产处置收益-44,142.52-0.22%-1,088.68 0.00%3,954.68%汇兑收益 0 0%-0%营业利润 4,375,485.97 21.62%1,841,571.15 5.52%137.6%营业外收入 39,802.99 0.20%56,429.22 0.17%-29.46%营业外支出 2,118,676.55 10.47%91,402.67 0.27%2,217.96%净利润 2,083,188.79 10.29%1,567,240.43 4.70%32.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年营业收入较 2018 年减少 39.3%，主要是因为江苏连云港项目、山东曹县中国财富城项目、江西武宁建材市场项目结束，收入较去年同期减少 1363.06 万元，高星公寓项目暂未结算招商销售代理费，收入较去年同期减少 131.92 万元，2017 年进入的岳阳临湘国际汽贸城项目因开发商暂未拿到预售许可证，未能结算销售代理费，2019 年公司未进其他新项目，未能产生销售收入，以上几个因素导致营业收入较去年减少。2、2019 年营业成本较 2018 年同比减少 63.96%，主要是因为 2019 年公司未新进项目，收入减少，在职员工减少，人工成本降低，因此营业成本减少。3、2019 年毛利率较 2018 年上升 27.2%，是由于公司主要成本为人工成本，2019 年在职员工减少，人工成本降低，同时公司合理控制各费用开支，因此毛利率较去年同期上升。4、2019 年营业外支出较 2018 年增长 2217.96%，主要是因为武宁项目产生的诉讼强制执行费用支出导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 20,235,261.22 33,336,193.25-39.3%其他业务收入 0-0%主营业务成本 8,045,712.49 22,323,339.80-63.96%其他业务成本 0-0%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%营销代理收入 13,936,879.41 68.87%19,267,142.58 57.80%-27.67%招商代理收入 1,497,696.38 7.40%710,823.44 2.13%110.70%市场调研收入 3,245,282.88 16.04%9,132,075.14 27.39%-64.46%广告策划收入 1,555,402.55 7.69%4,226,152.09 12.68%-63.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期营销代理收入较上期减少 27.67%，主要原因为 2019 年江苏连云港项目、山东曹县中国财富城项目、江西武宁建材市场项目结束，导致营销代理费收入减少。2、本期市场调研收入较上期减少 64.46%，主要原因为 2018 年新增项目市场调研结束，2019 年开始结算招商销售代理费，且公司 2019 年未新进项目，因此导致市场调研收入减少。3、本期广告策划收入较上期减少 63.2%，主要原因为广告公司江苏连云港项目、山东曹县中国财富城项目、江西武宁建材市场项目结束，未产生广告策划收入。公司本期收入构成较上期未发生明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南临港汽车城物流园投资开发有限公司 9,778,331.96 48.32%否 2 株洲市望云房地产开发有限公司 5,283,018.72 26.11%否 3 岳阳和立锦程置业有限公司 3,015,323.20 14.9%否 4 湖南中南鑫邦置业有限公司 1,814,026.54 8.96%否 5 连云港华金华鸿实业有限公司 269,338.84 1.33%否 合计合计 20,160,039.26 99.62%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南高新律师事务所 705,508.00 15.31%否 2 湖南湘达律师事务所 331,339.62 7.19%否 3 中国石化销售有限公司湖南长沙石油分公司 254,100.00 5.51%否 4 重庆市涪陵榨菜集团食品销售有限责任公司 176,700.00 3.83%否 16 5 北京正和岛信息科技有限公司 116,800.00 2.53%否 合计合计 1,584,447.62 34.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 5,032,577.22-917,517.55 648.50%投资活动产生的现金流量净额-13,494,592.88 3,727,668.14-462.01%筹资活动产生的现金流量净额 5,332,233.19-现金流量分析现金流量分析：1、2019 年经营活动产生的现金流量净额较 2018 年增加了 648.5%，主要是因为 2019 年公司项目减少，收入减少，导致支付的各项税费较 2018 年减少 388.96 万元；公司受房地产政策影响，项目相对减少，员工相比去年大幅度减少，人工成本减少，支付给职工的薪酬较 2018 年减少 1439.57 万元，以上因素减少了经营活动现金流出，从而导致经营现金流量净额增加；2、2019 年投资活动产生的现金流量净额较 2018 年减少了 462.01%，主要是因为 2019 年公司对黄花康莱酒店增加投资，导致投资活动现金流出 1,373.33 万元，且 2019 年未产生定期存款利息收益，未形成投资活动现金的流入，因此投资活动产生的现金流量净额减少。3、2019 年筹资活动产生的现金流量净额较 2018 年增加，主要是因为 2019 年公司增加了银行贷款并支付相关利息，因此导致筹资活动现金流量净额增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内，控股子公司湖南旭日万方广告策划有限公司，实现经营收入 155.54 万元，净利润-13.11 万元。2、报告期内，为实现公司战略规划，进一步增强公司业务能力，增强市场竞争力，提升公司综合实力，经本公司与长沙康莱酒店管理有限公司、长沙鸿康商业管理有限公司三方友好协商，协议将长沙鸿康商业管理有限公司持有的长沙黄花康莱酒店管理有限公司 16%的股权转让给本公司，转让价格为12,822,857.14 元。完成股权转让后，长沙黄花康莱酒店管理有限公司各股东的股权比例变更为：长沙康莱酒店管理有限公司占比 35%，本公司占比 35%，长沙鸿康商业管理有限公司占比 30%。该项投资因投资标的未进行生产经营，暂未产生回报，同时投资项目将建设湘旭鸿总部办公大楼，为公司日常经营需要。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 1、重要会计政策变更（1）因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 财务报表列报 2019 年财政部发布财会20196 号关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知，对企业财务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求进行了调整。相关列报调整影响如下：2018 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表项目：合并资产负债表项目 调整前 调整数(增加+/减少-)调整后 应收票据及应收账款 403,333.00 -403,333.00 应收票据 应收账款 403,333.00 403,333.00 应付票据及应付账款 115,896.26 -115,896.26 应付票据 应付账款 115,896.26 115,896.26 2018 年 12 月 31 日受影响的母公司资产负债表项目:母公司资产负债表项目 调整前 调整数(增加+/减少-)调整后 应收票据及应收账款 300,000.00 -300,000.00 应收票据 应收账款 300,000.00 300,000.00 应付票据及应付账款 115,896.26 -115,896.26 应付票据 应付账款 115,896.26 115,896.26 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对 2018 年度的比较财务报表进行调整。执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更 根据财会20198 号关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换的通知和财会20199 号关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，本公司按财政部的要求执行新非货币性交易准则、新债务重组准则。本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。2、会计估计变更 报告期内，本公司无会计估计变更。18 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层相对稳定、核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。1、盈利能力方面 2019 年公司毛利率为 60.24%，较去年同期（33.04%）上升 82.35%；本期归属于挂牌公司股东的净利润 2,126,462.35 元，同比增加 64.74%，公司盈利情况较上年度相比有所上升。2、偿债能力方面 2019 年末公司流动比率为 0.82，说明公司的短期偿债能力较强；2019 年末公司资产负债率为34.13%，公司的长期偿债能力较强，因此，不存在由于偿债能力弱对公司持续经营产生影响的情况。3、现金流量方面 公司货币资金期末余额 10,437,656.96 元，可以满足未来一定时期的现金需求，因此不存在由于现金流量不足对持续经营产生影响的情况。综上，公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 报告期内，公司建立了相对完善的法人治理结构及内部控制体系，但由于公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善，特别是随着公司不断发展，经营规模的扩大，对公司治理提出了更高的要求，因此公司的内部控制体系能否适应公司的发展需要，会存在影响公司的持续、健康、稳步发展的风险。应对措施：报告期内，公司在制定公司章程、三会制度等内部管理制度上，进一步完善公司其他内控制度，以加强管理，降低风险。2、控股股东、实际控制人不当控制风险 报告期内，邓银伟直接持有公司 14,624,148 股，占总股本的 56.10%，同时，邓银伟还担任银伟源执行事务合伙人，有效控制银伟源所占公司 15%股份的表决权；刘伟直接持有公司 4,431,560 股，占总股本的 17.00%；两人直接、间接合计持有公司 22,965,908 股，占总股本的 88.10%。邓银伟与刘伟为夫妻关系，且为公司共同实际控制人，在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，存在实际控制人可能利用其控制地位对公司进行不当控制的风险。应对措施：一是继续通过完善法人治理结构规范股东行为。二是落实股东作出的避免同业竞争等承诺函，从而降低实际控制人侵害公司利益的风险。三是继续通过加强公司管理层培训，以增强公司股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实根据相关法律法规规范经营，忠诚履行职责。3、业务区域高度集中风险 报告期内，公司的主营业务收入来自省内，公司业务市场规模存在一定的局限性，存在业务区域高度集中的风险。应对措施：报告期内，公司主要营业收入来自湖南，部分来自江苏、江西。公司在立足湖南大本营，做好省内业务的同时积极拓展省外业务，省外的重庆、贵州等一些项目已进入，以降低业务区域高度集中的风险。4、房地产宏观政策调控风险 报告期内，我国房地产行业的政策波动直接影响到公司的未来发展。我国宏观经济的整体形势、政府部门对于房地产行业发展推动力度的强弱变化、房贷政策的调整、房地产交易环节的契税等的重大政19 策调整，都将直接影响到房地产的市场需求，进而对公司的经营业绩产生影响。应对措施：公司将提升内部管理水平，提高服务质量，增强公司盈利能力，并将开展新的利润增长点，从而提高公司应对政策变动的抗风险能力。5、行业竞争加剧风险 目前房地产服务行业相关法律法规、行业规范、市场经验都相对缺乏，行业监管体制偏弱；同时由于行业硬性门槛不高，进入该领域的中小企业逐渐增多，大多数企业的专业水平和行业经验又有限，可能加剧行业无序竞争，从而导致公司存在行业竞争加剧风险。应对措施：公司将以自身核心业务为基础，进一步完善自身服务体系、开拓不同区域市场、延伸公司业务链条，提高客户体验和客户服务水平，从客户价值最大化的角度出发，不断增强公司的竞争优势和核心竞争力。6、税收优惠政策变化风险 公司于 2018 年 10 月获得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的编号为 GR201843000828 的高新技术企业证书,有效期三年。公司自 2018 年起至 2020 年减按 15%税率计缴企业所得税。报告期内公司可享受 15%的所得税率优惠,如果公司未来不符合相关政策规定或政策调整导致企业不满足相关条件,公司则会受到一定程度的影响。应对措施：公司将继续加大在研发、市场拓展等方面的投入。公司现有的研发人员结构和知识产权 数量，以及研发成果转化的能力都完全满足高新技术企业要求的条件，公司将不断加强研发，提高核心竞争力，推出新型软件产品，提高公司盈利能力，逐步减少对税收优惠的依赖，降低税收优化变化的不确定性对公司经营业绩的影响。7、研发风险 公司根据市场和客户的需求以及政策的导向进行技术创新并推出了鸿图智慧商业系统。目前公司通 过加大研发投入、培养和引进专业人才，不断提升了自身研发实力，逐步完善鸿图商业系统，但研发活 动存在固有的不确定性，若公司不能跟随市场及技术发展的趋势，先于竞争对手推出更具竞争力的产品，或者公司的研发成果不能被市场所接受，公司产品或技术都将面临被国内同行业更好的产品或者更先进 的技术所替代的风险。应对措施：公司现有研发的产品需求来源于本公司及商业地产销售一线客户需求，通过结合公司多 年线下运营实操经验，研究商业地产销售趋势，加以创新集成后研发上线。公司将继续优化现有产品的 技术架构，建立完善的人才梯队，以保证公司核心技术拥有较强的竞争力和领先地位。8、重大客户依赖风险 报告期内，公司对湖南临港汽车城物流园投资开发有限公司销售合计占比为 48.32%，对株洲市望云房地产有限公司销售合计占比为 26.11%，对岳阳和立锦程置业有限公司销售占比为 14.9%，公司前五大客户的销售占比合计占 2019 年销售收入的 99.62%，公司存在重大客户依赖风险。应对措施：一方面公司继续与现有合作的房地产开发商建立长期的