838570_2019_豫王建能_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 豫王建能 NEEQ：838570 吉林省豫王建能实业股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 7 日，公司获得国家知识产权局授予的发明专利一项一种具有保温、抗裂功能的胶粉聚苯颗粒浆料、其制备方法及其应用。2019 年 5 月 27 日，公司获得国家知识产权局授予的发明专利一项一种耐低温改性沥青防水卷材及其制备方法。2019 年 11 月，公司收到由吉林省科学技术厅、吉林省财政厅、国家税务总局吉林省税务局联合颁发的高新技术企业证书，这是公司继 2016 年首次获得高新技术企业认定以来，再次通过了高新技术企业的复审和重新认定。此次高新技术企业的再度认定，是对公司自主研发及创新能力的再次肯定，有助于提升公司自主创新能力和核心竞争力，预计对公司未来的经营发展及品牌影响力产生积极影响。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、豫王建能 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司 建维科技 指 河南省建维网联科技有限公司 豫王工程 指 吉林省豫王防水保温工程有限公司 新生股权 指 吉林省新生股权投资合伙企业（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 中国银河证券股份有限公司 股东大会 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司股东大会 董事会 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司董事会 监事会 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司监事会 三会 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 吉林省豫王建能实业股份有限公司章程 报告期 指 2019 年度 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨伟杰、主管会计工作负责人杨帆及会计机构负责人（会计主管人员）杨帆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力资源管理风险 防水行业属于传统行业，对人员的素质和专业能力要求越来越高。高层次的技术、管理人才以及高技能的技术工人成为影响企业发展的重要因素。若未能吸引、挽留足够的拥有丰富经验的管理人才和技术人才，公司的持续快速成长能力会受到一定的影响。原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要包括沥青、聚酯布、机油、SBS 等，主要原材料均属石油化工产品，石油化工产品受国际原油价格影响较大且国际原油价格不稳定。因此，原材料价格的大幅波动直接影响公司的盈利水平。行业不当竞争风险 目前我国从事建筑防水行业的各类企业众多，行业内聚集大量中小企业，一些作坊式企业规模小、装备简陋、技术水平不高且游离于市场监管之外。同时，由于行业技术壁垒不高，产品和技术易被上述企业仿制，侵犯公司知识产权。此外，由于其仿制品成本低廉，为了促进销售以低价进入市场，扰乱市场竞争格局，成为影响我国建筑防水行业健康发展的重要因素。尽管公司重视产品、技术研发及知识产权保护，形成了规范的生产及管理体系、完善的质量控制体系，具备一定的品牌影响力，仍面临产品被仿冒、恶意低价竞争等行业不当竞争风险。应收账款回收风险 公司为建筑防水材料及建筑防水保温工程服务供应商，建筑施6 工行业的工程款结算周期相对较长，对资金实力有一定的要求。公司逐渐开拓全国市场业务，客户数量持续增加，营业收入规模增长较快，应收账款规模相应攀升。虽然公司不断加强应收账款管理，但仍存在应收账款发生坏账进而影响公司业绩的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 吉林省豫王建能实业股份有限公司 英文名称及缩写 JILINYUWANG BUILDING ENERGY SAVING CO,.LTD.证券简称 豫王建能 证券代码 838570 法定代表人 杨伟杰 办公地址 吉林省长春市珠海路长春总部基地 D 区 B3A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 马哲 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0431-81342010 传真 0431-84722188 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 吉林省长春市珠海路长春总部基地 D 区 B3A 130000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 1 月 13 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C303 砖瓦、石材等建筑材料制造-C3034 防水建筑材料制造 主要产品与服务项目 防水材料的研发、生产、销售以及防水保温工程施工 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）113,500,000 优先股总股本（股）0 7 做市商数量 0 控股股东 杨伟杰 实际控制人及其一致行动人 杨伟杰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91220381767165783Q 否 注册地址 公主岭市大岭镇岭西村 否 注册资本 113,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔静欣、蔡丽萍 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 232,401,332.06 137,774,395.69 68.68%毛利率%37.15%27.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,200,373.64 8,750,278.42 347.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,405,647.91 7,357,233.94-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.09%5.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.20%4.55%-基本每股收益 0.35 0.08 337.50%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 411,336,350.26 304,415,212.44 35.12%负债总计 169,053,985.21 116,849,144.08 44.68%归属于挂牌公司股东的净资产 205,448,293.97 166,247,920.33 23.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.46 23.97%资产负债率%（母公司）29.81%28.04%-资产负债率%（合并）41.10%38.38%-流动比率 1.73 1.64-利息保障倍数 8.13 4.55-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 58,072,748.24-10,750,896.05 640.17%应收账款周转率 1.26 1.04-存货周转率 16.47 8.42-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%35.12%38.53%-9 营业收入增长率%68.68%-24.18%-净利润增长率%353.38%-55.27%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 113,500,000.00 113,500,000.00 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 534,471.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-678,133.21 非经常性损益合计非经常性损益合计-143,661.28 所得税影响数-50,728.59 少数股东权益影响额（税后）112,341.58 非经常性非经常性损益净额损益净额-205,274.27 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司立足于建筑防水行业，主营业务涵盖建筑防水材料的研发、生产、销售以及防水保温工程施工。在建筑防水材料方面，公司具备自主研发能力，目前已取得“保温、抗裂功能的胶粉聚苯颗粒浆料”、“耐低温改性沥青防水卷材”两项发明专利，并已应用于公司产品生产，同时公司掌握多种不同用途的防水卷材、防水涂料的生产技术，并在不断研发新的防水材料，以满足市场需求，为公司带来持续稳定的收益。同时，公司积极响应国家环保、节能政策，自成立以来，一直坚持打造低碳环保材料，致力于使公司成为绿色环保公司。公司主要面向房地产企业、基础设施建设单位、建筑施工单位以及部分零散客户销售产品。销售方式以直接销售为主，该销售模式使公司能够高效地解决产品售出后客户对施工方式、产品保管等方面的问题，保证售后服务，维系客户关系。子公司豫王工程专业从事防水保温工程施工业务，具备建筑防水工程专业承包一级资质。在传统施工流程的基础上，豫王工程结合其业务开展区域的地理、气候条件和不同建筑的个性化需求等因素，利用豫王建能技术研发能力，不断完善施工工艺技术，提升工程质量和客户满意度。子公司建维科技为公司于华中的另一生产基地，主要从事防水材料生产业务，并即将投产。随着子公司生产基地的投产，公司将加快向华中地区进军的步伐，不断提高市场份额，以促进企业快速发展。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，为进一步扩大市场，公司在“防水材料及防水工程”核心业务基础上，持续强化技术体系建设和产品研发，不断完善产品和服务，夯实公司核心竞争能力，以确保公司未来持续平稳发展。报告期内，公司实现业务收入 232,401,332.06 元，较去年同期增加 68.68%，归属挂牌公司股东的净利润39,200,373.64 元，较上年同期增加 347.99%，公司在经营、产能布局、市场扩展等方面呈持续上升发展阶段。在经营方面，公司以防水核心技术为基础，持续强化核心经营团队打造，并持续稳定上下游战略伙伴关系，以利于企业稳定发展。11 在产能布局方面，华中生产基地建设基本完成，产品体系覆盖沥青基防水卷材、高分子防水卷材、防水涂料及防水保温一体板产品等，东北、华中两大生产基地已为豫王建能打开全国市场做好了准备，同时，随着豫王建能对华中生产基地的增资，华中生产基地将不断扩大规模，以扩大市场范围。报告期内，公司紧跟国家政策，坚持以市场为导向，继续加大重点项目的开发和建设，并集中优势资源，以吉林省为依托，精耕细分领域市场，辐射东北和华北市场，公司将深耕东北、华中地区，拓展华北、华东地区，开发华南、西南、西北地区，不断增加市场份额，提高行业影响力。同时，公司也在持续致力于与全国百强地产、大型总包方形成战略合作关系。此外，在国家一带一路的大背景下，公司仍将不断拓展海外业务，以开拓海外市场。(二二)行业情况行业情况 建筑防水行业是建筑行业中的一项细分行业，建筑防水涉及建筑安全、百姓民生、环境安全、建筑节能等重要方面。我国建筑防水行业起源较早，行业正式形成的标志是 1984 年一系列行业性服务机构的成立，包括专业技术杂志中国建筑防水材料的创刊、中国建筑防水材料工业协会成立等。近三十年间，随着国家建设规模的持续发展，建筑防水行业发展迅速，取得重大进展。建筑防水工程由土建工程中单一工种、少数产品迅速发展为建设系统的一个新兴产业，新工艺、新材料、新施工技术不断涌现。建筑防水的应用领域也从房屋建筑的屋面、地下、室内防水等向城市道路、桥梁和地下空间等市政工程，高速公路和高速铁路的桥梁、隧道、地下铁道等交通工程，引水渠、水库、堤坝等水利工程防水方向延伸和拓展。随着社会的进步和建筑技术的发展，建筑防水材料和建筑防水施工的应用还会向更多领域延伸。2019 年以来，虽有上游原材料价格上涨情况，但并未给防水材料企业带来太多成本压力；受基础设施、翻修市场拉动，防水材料的市场需求依然保持强劲，防水材料产量保持增长；但国家经济下行压力加大、房地产投资增速放缓加剧了行业竞争，行业的收入和利润增速有所下降。此外，国家取消了环评、整体下调了增值税，并调整了防水工程年年限、取消了异地投标门槛等，也为防水行业发展创造了优势。建筑防水协会发布的中国建筑防水行业年度发展报告(2019)显示，2019 年，建筑防水材料总产量预计达 24.20 亿平方米，预计同比增长率为 9.4%。但由于行业内部竞争加剧，行业规模以上企业的收入和利润增速略有下降。2019 年，规模以上建筑防水材料企业营业收入 990.4 亿元，利润总额 65.8 亿元，销售利润率 6.6%。此外，尽管我国经济已进入中速增长阶段，房地产开发企业对后续投资将继续保持谨慎态度，但伴随着雄安新区建设、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、海南自贸试验区建设等项目进一步落实，各地方基础设施建设需求旺盛，加上老旧小区改造大面积开工等因素影响，防水行业的下游市场将在中短期内仍处于中高速增长阶段，防水材料的需求将会保持一定的速度增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 23,705,213.25 5.76%252,887.44 0.08%9273.82%应收账款 183,419,910.53 44.59%147,359,442.00 48.41%24.27%固定资产 17,068,142.62 4.15%19,183,729.27 6.30%-11.03%在建工程 128,122,171.83 31.15%54,848,081.85 18.02%133.59%短期借款 72,450,000.00 17.61%46,950,000.00 15.42%54.31%12 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司资产主要为货币资金、应收账款、固定资产、在建工程等，主要资产项目变动情况如下：货币资金期末较期初增加 23,452,325.81 元,变动比例为 9273.82%，主要因 2019 年销售回款相对较好。应收账款期末较期初增加 36,060,468.53 元，变动比例为 24.47%，主要系营业收入增长所致，同时公司加强应收账款管理，应收账款周转率较上期有所提高。在建工程期末较期初增加 73,274,089.98 元，变动比例为 133.59%，主要系本年度河南省建维网联科技有限公司厂房建设完工进度较高。短期借款较上期增加 25,500,000.00 元，变动比例为 54.31%，主要原因为新生产基地建设以及流动资金需求增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 232,401,332.06-137,774,395.69-68.68%营业成本 146,073,361.80 62.85%100,394,173.93 72.87%45.50%毛利率 37.15%-27.13%-销售费用 4,619,541.95 1.99%928,340.10 0.67%397.61%管理费用 9,090,881.25 3.91%11,008,382.00 7.99%-17.42%研发费用 7,470,325.15 3.21%5,012,030.61 3.64%49.05%财务费用 9,230,023.70 3.97%1,605,043.71 1.16%475.06%信用减值损失-8,976,546.19-3.86%0 0.00%0 资产减值损失 0 0.00%-9,315,819.76-6.76%-100.00%其他收益 534,471.93 0.23%183,963.88 0.13%190.53%投资收益 0 0.00%0 0.00%0 公允价值变 动收益 0 0.00%0 0.00%0 资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0 汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0 营业利润 44,593,382.71 19.19%8,951,807.85 6.50%398.15%营业外收入 938.23 0.00%408,000.00 0.30%-99.77%营业外支出 679,071.44 0.29%83,995.68 0.06%708.46%净利润 38,136,296.69 16.41%8,411,523.02 6.11%353.38%13 项目重大变动原因项目重大变动原因：本期营业收入较上期增长 68.68%，主要原因为：一是一是 2018 年收入基数低。公司 2017 年营业收入1.82 亿元，2018 年收入下滑至 1.38 亿元，系公司为确保高分子防水材料生产基地建设，缩减回款周期长、占用资金大的工程业务所致；二是二是新产品市场开拓成效显著。2017 年公司涂料新产品研发成功，2017年底申请专利“一种具有保温、抗裂功能的胶粉聚苯颗粒浆料、其制备方法”（已授权）、“一种常温非固化橡胶改性沥青防水涂料及其制备方法”（正在申请）。经过 2 年的市场开拓，2019 年成效显著，尤其是 2019 年随着公司河南高分子防水材料生产基地的即将投产，公司在河南“防水之乡”举办的推介活动，获取了较多新客户及订单。本期毛利率较上期增加约 10 个百分点，主要原因为：公司新产品的成功研发和推广，逐步带动公司业务结构由“防水材料与工程并重”向“防水材料为主”调整，防水材料收入占比由 2017 年的 45.31%逐步提升至 2019 年的 77.85%，同时 2019 年规模效应初步显现，进一步推动公司毛利率达到同行业上市公司同期水平（东方雨虹 35.75%、科顺股份 33.53%、凯伦股份 39.08%、三棵树 38.83%）。本期销售费用较上期大幅增长，主要系运输费随收入大幅增长所致。本期管理费用较上期有所下降，主要原因为本期摊销的办公楼装修费用较少。本期财务费用大幅增长，主要原因为新生产基地建设及业务规模扩大而增加债权融资所致。本期营业利润、净利润较上期大幅增长主要原因为收入增长、毛利率增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 221,562,076.81 130,680,956.02 69.54%其他业务收入 10,839,255.25 7,093,439.67 52.81%主营业务成本 137,813,842.20 93,605,975.22 47.23%其他业务成本 8,259,519.60 6,788,198.71 21.67%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%防水材料 180,935,697.69 77.85%79,486,038.35 57.69%127.63%防水保温工程 40,626,379.12 17.48%51,194,917.67 37.16%-20.64%其他业务 10,839,255.25 4.66%7,093,439.67 5.15%52.81%合计 232,401,332.06 100.00%137,774,395.69 100%68.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%华南地区 884,955.75 0.38%东北地区 178,448,987.7 76.78%88,722,487.25 64.40%101.13%14 华北地区 40,411,931.65 17.39%37,174,149.38 26.98%8.71%华中地区 9,758,689.22 4.20%8,934,633.09 6.48%9.22%华东地区 1,576,973.01 0.68%1,218,901.83 0.88%29.38%西南地区 1,319,794.69 0.57%1,724,224.14 1.25%-23.46%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司新产品的成功研发和推广，逐步带动公司业务结构由“防水材料与工程并重”向“防水材料为主”调整，防水材料收入占比由 2017 年的 45.31%逐步提升至 2019 年的 77.85%。同时，公司“由近及远”进行新产品的市场开拓，尤其周边的辽宁市场，东北地区收入占比有所提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京海化联合防水保温工程有限公司 28,510,579.11 12.27%否 2 公主岭市乾元房地产开发有限公司 19,471,559.58 8.38%否 3 沈阳禹治水防水工程有限公司 16,015,013.58 6.89%否 4 沈阳恒益建筑工程有限公司 15,271,993.05 6.57%否 5 山西天人和建筑装饰防水集团有限公司 9,299,241.81 4.00%否 合计合计 88,568,387.13 38.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中油金禹（大连）能源有限公司 58,854,724.19 45.12%否 2 吉林省吉太建材有限公司 24,239,215.86 18.58%否 3 中油国汇（大连）石油化工有限公司 8,849,557.83 6.78%否 4 内蒙古泰盛和科技有限公司 5,309,734.73 4.07%否 5 北京鸿泰世和五金建材有限公司 4,867,256.66 3.73%否 合计合计 102,120,489.27 78.28%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 58,072,748.24 -10,750,896.05 640.17%投资活动产生的现金流量净额 -67,293,716.94 -77,582,788.18 13.26%筹资活动产生的现金流量净额 32,672,930.08 28,051,853.06 16.47%现金流量分析现金流量分析：经营活动现金流增长原因：一是回款周期较长的工程业务规模持续缩减；二是国家各项举措支持民营经济，加速历史业务回款。三是前期原材料战略储备，减少经营性现金流出。投资活动持续净流出较大、筹资活动持续净流入较大，主要系公司持续推动新生产基地建设，以15 及进行配套融资所致。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 1 家全资子公司、1 家控股子公司，具体情况如下：子公司名称子公司名称 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例（持股比例（%）取得方式取得方式 吉林省豫王防水保温工程有限公司 长春市 建筑防水工程施工；防腐保温工程（凭资质证经营)100.00 股权置换 河南省建维网联科技有限公司 平舆县 防水、防腐及保温材料开发、推广及销售等 60.00 收购 吉林省省豫王防水保温工程有限公司 吉林省豫王防水保温工程有限公司成立于 2009 年 4 月 8 日，统一社会信用代码：9122000068695350XW，住所：吉林省长春市宽城区柳林路 13 号 118 室；法定代表人：杨长伟；注册资本：5000 万元；实收资本：5000 万元；经营范围：房屋建筑工程；市政公用工程；防水防腐保温工程、建筑装修装饰工程；加固工程；园林绿化工程；建筑劳务分包（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，豫王防水保温工程有限公司的营业收入为 40,626,379.12 元，净利润为 454,712.22 元。河南省建维网联科技有限公司 河南省建维网联科技有限公司成立于 2015 年 12 月 10 日，统一社会信用代码：91411723MA3X5P3B7W；住所：平舆县清河大道中段东侧；法定代表人：杨福伟；注册资本：15,000 万元人民币；实收资本：15000万元；营业期限：2015 年 12 月 10 日至长期；经营范围：防水、防腐、保温的技术开发、推广、咨询服务；计算机系统服务；计算机软件开发；国内广告的设计、制作、代理、发布；企业管理咨询服务；承办展览、展示活动、会议服务；只能装备研发销售；建筑防水材料（聚酯布、土工布、无纺布）、防腐材料、保温材料、装饰材料、橡塑制品生产销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，河南省建维网联科技有限公司的营业收入为 1,980,530.97 元，净利润为-2,660,192.38元。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是否 (五五)研发情况研发情况 1.1.研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 7,470,325.15 5,012,030.61 研发支出占营业收入的比例 3.79%3.64%研发支出中资本化的比例 0%0%2.2.研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 16 硕士 0 0 本科以下 14 14 研发人员总计 14 14 研发人员占员工总量的比例 13.21%15.91%3.3.专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 2 15 公司拥有的发明专利数量 2 2 4.4.研发项目情况：研发项目情况：为了保持公司的持续竞争力，结合公司内部技术革新和客户技术需求，2019 年继续开展技术研发工作。报告期内，公司的研发投入金额为 7,470,325.15 元，占营业收入的比例为 3.79%。报告期内，公司获得国家知识产权局授予的发明专利 2 项，分别为“一种具有保温、抗裂功能的胶粉聚苯颗粒浆料、其制备方法及其应用”“一种耐低温改性沥青防水卷材及其制备方法”。2020 年，公司将继续加大研发力度，提高产品市场竞争力促使公司在防水产品市场中占据重要席位，以此提高公司产品体系，实现公司进一步发展。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。（一）营业收入的确认：1、事项描述 参见财务报表附注四、20、收入会计政策，附注六、27、营业收入.营业成本。豫王建能公司的销售收入主要来源于销售防水保温材料收入和建造合同收入。豫王建能公司 2019 年度销售防水保温材料确认收入共计 180,935,697.69 元，公司确认产品销售收入需满足：已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；豫王建能公司 2019 年度建造合同确认收入共计 40,626,379.12 元，公司建造合同收入确认时，采用完工百分比法确认收入、成本，按照累计实际发生成本占预计总成本的比例确定完工进度，在确定建造合同完工百分比时需要管理层作出重大判断。因此我们将收入确认识别为关键审计事项。2、审计应对（1）我们了解和测试了豫王建能公司与收入确认和收款相关的内部控制，并评价相关内部控制制度设计的合理性以及运行的有效性。（2）我们执行了实质性分析程序、抽取关键样本及代表性样本检查合同、发票、出库单、发运单、收款凭证，以确认收入是否真实发生。（3）我们根据客户交易的特点和性质，选取有代表性的样本执行函证程序，以确认应收账款余额和销售收入金额。（4）我们针对资产负债表日前后的销售收入执行截止测试程序，以确认销售收入是否计入恰当的17 会计期间。（5）我们选取建造合同样本，检查合同预计总收入、预计总成本、尚需发生成本所依据的合同和成本预算资料，评价管理层对预计合同总收入和预计合同总成本的估计是否充分；获取建造合同台账，对建造合同完工百分比的准确性进行重新计算。我们还选取重要的建造合同对工程的形象进度进行实地检查。（6）我们对本年新增的客户进行工商背景调查，分析与新增重要客户交易价格的公允性以及交易的商业实质，判断是否存在未能识别的关联交易。（二）应收账款坏账准备：1、事项描述 参见财务报表附注四、9、金融资产减值会计政策和财务报表附注六、3、应收账款。截至 2019 年 12 月 31 日，豫王建能公司的应收账款余额 204,904,921.48 元，坏账准备金额 21,485,010.95 元，账面价值 183,419,910.53 元，账面价值较高。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确定应收账款的坏账准备计提的充分性为关键审计事项。2、审计应对（1）了解和测试与公司信用政策及计提应收账款坏账准备相关的内部控制，并评价相关控制制度设计的合理性及运行的有效性。（2）分析豫王建能公司应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大和需单独计提坏账准备应收账款的判断等。（3）分析计算豫王建能公司资产负债表日坏账准备余额占应收账款余额的比率，比较以前期间应收账款的实际收回情况，分析应收账款坏账准备计提是否充分。（4）分析豫王建能公司应收账款的账龄和客户信誉情况，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性。（5）获取豫王建能公司坏账准备计提明细表，检查坏账准备是否按照相关会计政策计提；重新计算坏账准备余额是否准确。(七七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 (九九)企业社会责任企业社会责任 1.1.扶贫社会责任履行情况扶贫社会责任履行情况 适用不适用 公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司良好的发展增加了就业机会，促进了当地经济的繁荣。未来，公司将持续履行社会责任，对股东负责、对社会负责，坚持企业回报社会、奉献社会的精神。2.2.其他社会责任履行情况其他社会责任履行情况 适用不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司正积极开拓南方市场，以扩大生产规模及业务范围，进而实现进一步的突破。2020年，公司将在继续开展南方市场，并积极顺应市场变化，合理优化库存结构，较大的降低了公司的经营风险和财务风险，为未来不断提升公司核心竞争力，扩大产品市场占有率打好基础。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、产品标准趋严、地产集采和环保驱动行业集中度提升 2016 年以来，行业集中度加速提升，随着行业龙头品牌、生产、渠道规模效应加强，龙头企业有望以更快速度挤出非标小企业。2、环保助推高分子防水材料渗透率提升 相较沥青基防水卷材，高分子防