838552_2019_同创化工_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

公告编号：2020-009 1 2019 年度报告 同创化工 NEEQ:838552 山东同创精细化工股份有限公司 Shandong Tongchuang Fine Chemicals Corp.,Ltd.公告编号：2020-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 无。公告编号：2020-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2020-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、同创化工 指 山东同创精细化工股份有限公司?公司法 指 中华人民共和国公司法?公司章程 指 山东同创精细化工股份有限公司章程?股东大会 指 山东同创精细化工股份有限公司股东大会 董事会 指 山东同创精细化工股份有限公司董事会 监事会 指 山东同创精细化工股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会、董事会、监事会议事规则?安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中兴华、会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2020-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李庆同、主管会计工作负责人李旨安及会计机构负责人（会计主管人员）李旨安保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户行业系统性风险 公司客户主要来源于造纸行业，报告期内来源于该行业主营业务收入占公司总收入的比例 100.00%，造纸行业的发展对公司经营活动存在重大影响。虽然公司产品主要运用于提高纸张性能、降低纸张生产的环境污染及降低生产成本，是造纸行业不可或缺的造纸添加剂，符合国家环境保护要求，造纸化学品的增长需求预计将快于整个造纸行业的发展，但如果造纸行业整体低迷,将对公司生产经营产生重大影响。原材料价格波动的风险 公司产品中湿强剂主要以环氧氯丙烷、己二酸、二乙烯三胺等为原材料，施胶剂主要以 AKD 蜡粉为原材料。上述产品的上游行业为基础化工行业,其主要原材料价格与石油产品价格存在较大的关联性。全球石油市场的价格波动会带来基础化工产品的采购价格的波动。新产品研发风险 造纸化学品具有较高附加值，生产条件苛刻、合成步骤复杂、技术要求较高等特点。其行业特点是产品品种繁多且不断推陈出新，产品升级换代快，每一种细分产品生命周期较短，行业内的企业通常通过一种或数种细分产品，并围绕该细分产品所在产品链上展开竞争。同时，新产品的研发对产品的合成方法、催化剂的选择配比、工艺流程的控制等均有很高的技术要求。环保政策趋严风险 公司属精细化工行业，在生产经营中环境保护问题及环保措施公告编号：2020-009 6 尤为重要。目前公司建立一整套环保管理制度，在工程建设过程中充分考虑环保设施及设备建设，公司利用环保生产工艺，充分利用生产资源，实现经营过程中废水、废气等均符合国家和地方环保标准。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染治理标准日趋提高，行业内环保治理成本将不断增加。若国家在未来出台更为严格的环保标准，有可能导致公司进一步增加环保投入和环保治理费用支出，从而影响公司盈利水平。安全生产风险 公司作为生产企业，生产过程中的部分工序处于高温、高压环境，有一定的危险性。公司的生产方式为大规模、连续性生产，如受意外事故影响造成停产对生产经营影响较大。虽然公司建立了严格的安全生产制度，重视生产各环节的安全性，但如因设备突发问题、物品保管及操作不当或自然灾害等原因而发生意外安全事故，公司的正常生产经营可能会受到严重影响。控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司成立以来，公司控股股东和实际控制人为李庆同，直接持有公司 80%以上的股份，李庆同利用其对公司的控制地位，能够对公司经营决策产生决定性影响。若控股股东和实际控制人对公司的经营决策、人事、财务、利润分配等进行不当控制，可能会给公司和其他股东的利益产生不利影响。主要客户依赖风险 2018 年度和 2019 年度，公司来自于前五名客户的收入占比较高，前五名客户实现的营业收入占比分别为 46.05%和 73.39%。报告期内前五名客户销售额占总销售额的比例较去年增加59.37%。因此，公司对主要客户存在重大依赖。为避免对主要客户的依赖，公司积极开发新客户，减少公司对主要客户存在重大依赖。若未来主要客户终止与公司的合作，公司存在业绩下滑的风险。应收账款回款风险 公司 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日，公司应收账款净值分别为 5,725,577.97 元、5,354,131.86 元，占公司资产总额的比例分别为 26.16%、27.28%，占公司流动资产的比例分别为 57.86%、64.67%，应收账款的能否正常收回将直接影响公司流动比率、速动比率、资产负债率等偿债指标和营运能力。虽然公司已加大了应收账款回收力度，下游客户整体经营情况稳定，而且各项占比也有所下降，但如果公司政策执行不力或下游客户经营状况恶化，将对公司生产经营产生重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东同创精细化工股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Tongchuang Fine Chemicals Corp.,Ltd.证券简称 同创化工 证券代码 838552 法定代表人 李庆同 办公地址 沂水经济开发区鲁洲南路以南 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李文杰 职务 董事会秘书 电话 0539-2361988 传真 0539-2361977 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 沂水经济开发区鲁洲南路以南；邮政编码：276400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 4 日 挂牌时间 2016 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C266 专用化学产品制造-C2662 专项化学用品制造 主要产品与服务项目 聚酰胺环氧氯丙烷树脂、阳离子表面施胶剂、货物及技术进出口 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李庆同 实际控制人及其一致行动人 李庆同 公告编号：2020-009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371300586059607E 否 注册地址 沂水经济开发区鲁洲南路以南 否 注册资本 20,200,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晓萌、叶寅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 6 月 30 日，公司第三届董事会第四次会议审议通过关于聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2019 年度审计机构的议案，并提交 2019 年度股东大会审议。公告编号：2020-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 22,994,868.94 23,807,060.27-3.41%毛利率%29.58%17.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 797,520.86-1,644,649.66 148.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 730,330.80-2,981,079.61 124.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.00%-9.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.00%-17.74%-基本每股收益 0.04-0.08 150%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 19,623,292.17 21,884,293.55-10.33%负债总计 2,834,951.60 5,898,367.75-51.94%归属于挂牌公司股东的净资产 16,788,340.57 15,985,925.80 5.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.83 0.79 5.06%资产负债率%（母公司）14.00%27.00%-资产负债率%（合并）14.00%27.00%-流动比率 2.92 1.68-利息保障倍数 3.72-0.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,020,929.93 1,230,832.57 226.68%应收账款周转率 3.77 3.27-存货周转率 7.90 10.35-公告编号：2020-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.35%-9.53%-营业收入增长率%-3.41%14.19%-净利润增长率%148.49%-26.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,200,000 20,200,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）79,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,172.06 其中：营业外收入 2,827.94 营业外支出 5,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 77,127.94 所得税影响数 11,569.19 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 65,558.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：2020-009 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 6,214,218.90 应收票据 488,640.93 应收账款 5,725,577.97 应付票据及应付账款 1,358,667.10 应付票据 应付账款 1,358,667.10 公告编号：2020-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于精细化工行业的造纸化学品生产商，致力于造纸化学品的研发、生产及销售，公司拥有七项实用新型专利，一项发明专利，严格控制产品研发及生产全程的质量，为下游造纸企业提供高质量的中性施胶剂、表面施胶剂和湿强剂等造纸化学品产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入来源主要为中性施胶剂、表面施胶剂和湿强剂等产品。报告期内，公司的研发模式、生产模式、采购模式及销售模式未发生重大变化，行业领先的技术研发与应用能力是公司得以持续发展的动力，也是核心产品为客户认可、创造附加价值的根本，公司将加大研发投入，严控产品质量，为公司的下一步发展奠定良好的基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在董事会的领导下，在管理层和全体员工的努力下，专注于主营业务的稳健发展，以市场需求为导向，加强技术创新和产品升级，推进标准化管理与制度化建设，使公司稳定发展。1）主要财务指标完成情况 报告期内公司实现营业收入 22,994,868.94 元，同比降低 3.41%；本期毛利率 29.58%，去年同期17.12%。本期实现净利润 797,520.86 元，去年同期-1,644,649.66 元，同比增长 148.49%；经营活动现金流量净额 4,020,929.93 元，去年同期 1,230,832.57 元，同比增加了 226.68%；报告期末，公司资产总额 19,623,292.17 元，去年同期 21,889,187.46 元，同比减少 10.35%；净资产 16,788,340.57 元，去年同期 15,990,819.71 元，同比增加 4.99%。2）技术研发情况，报告期内，公司荣获市级企业技术中心，报告期内共计投入研发费用 1,231,563.61 元，比去年同期 1,366,984.27 元同比下降 9.91%，占营业收入的比例为 5.36%。3）公司业务情况，报告期内，公司主营业务未发生变化，报告期内主营业务收入 22,994,868.94 元，占营业收入比重 100%，主营业务突出且构成稳定。报告期内，公司营销策略，产品优化等方面有所变化外，其余如核心团队、关键技术等较上年度未发生较大变化。公告编号：2020-009 13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 414,108.48 2.11%111,245.00 0.51%272.25%应收票据 738,201.82 3.76%488,640.93 2.23%51.07%应收账款 5,354,131.86 27.28%5,725,577.97 26.16%-6.49%存货 1,371,888.62 6.99%2,725,296.18 12.45%-49.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 9,350,079.73 47.65%9,935,432.77 45.40%-5.89%在建工程 短期借款 0.00 0.00%4,500,000.00 20.56%-100.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 272.25%，主要原因是公司开拓市场，筛选客户，对部分中低端客户购买公司产品全部现款结算，不再赊欠货款，对信誉良好的客户签订付款期限，到期回款，公司货币资金同比大幅增长。2、应收票据同比增长 51.07%，主要原因是公司制定销售策略，加大回款力度，目前客户付款大部分为承兑汇票，故应收票据相应增长。3、存货同比下降 49.66%，主要原因是受市场和客户要求的影响，公司不再过多存储原料和生产产品。4、短期借款同比下降 100%，主要原因是公司本期归还银行贷款 4,500,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 22,994,868.94-23,807,060.27-3.41%营业成本 16,193,344.13 70.42%19,732,440.66 82.88%-17.94%毛利率 29.58%-17.12%-销售费用 2,553,862.83 11.11%2,377,620.72 9.99%7.41%管理费用 1,850,914.56 8.05%1,860,086.52 7.81%-0.49%研发费用 1,231,563.61 5.36%1,366,984.27 5.74%-9.91%财务费用 294,256.05 1.28%301,093.91 1.26%-2.27%信用减值损失-20,487.04-0.09%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%91,606.74 0.38%-100%其他收益 79,300.00 0.34%100,000.00 0.42%-20.70%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公告编号：2020-009 14 公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 770,910.13 3.35%-1,824,225.40-7.66%142.26%营业外收入 2,827.94 0.01%1,500,000.00 6.30%-99.81%营业外支出 5,000.00 0.02%33,671.50 0.14%-85.15%净利润 797,520.86 3.47%-1,644,649.66-6.91%148.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：本期营业利润 770,910.13 元，同比增幅 142.26%。主要原因是由于公司调整产品结构，湿强剂市场价格低廉，附加值较低，而施胶剂市场价位较高，故公司加大了施胶剂的生产销售。本期湿强剂销售收入 7,113,095.97 元，同比下降 48.97%，而本期施胶剂收入 15,881,772.97 元，同比增加 80.02%，产品毛利率提高。同时，公司本期营业成本为 16,193,344.13 元，同比下降 17.94%。营业成本减少致使营业利润增加。2、营业外收入：公司本期营业外收入 2,827.94 元，而去年公司收到新三板政府补助 1,500,000.00 元，因此同比下降 99.81%。3、营业外支出：公司本期公益性捐赠 5,000.00 元，去年同期捐赠 30,000.00 元，同比下降 85.15%。4、净利润：本期净利润 797,520.86 元，同比增加 148.49%，主要原因是公司本期加大市场开拓力度，优化产品结构，节能降耗严控成本及各项费用，提高产品质量，产品价位提高，毛利率升高，营业成本降低，扭亏为盈，实现利润增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 22,994,868.94 22,762,724.59-1.02%其他业务收入 0.00 1,044,335.68 0.00%主营业务成本 16,193,344.13 18,705,639.00-13.43%其他业务成本 0.00 1,026,801.66 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%湿强剂 7,113,095.97 30.93%13,940,387.06 58.56%-48.97%施胶剂 15,881,772.97 69.07%8,822,337.53 37.06%80.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期湿强剂业务收入 7,113,095.97 元，同比下降 48.97%，主要原因是此产品附加值低，产品价位较公告编号：2020-009 15 低，而且市场竞争激烈，利润空间较低，因此公司调整产品结构，减少了湿强剂的生产销售。2、本期施胶剂业务收入 15,881,772.97 元，同比增长 80.02%，主要原因是公司调整产品结构，加大了施胶剂的生产销售。大多造纸企业逐步使用施胶剂产品，此产品用途广泛，产品质量稳定，能降低成本，性价比高，新拓展的玖龙纸业集团、万国纸业集团等客户需求量大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玖龙纸业（天津）有限公司 8,190,778.28 35.62%否 2 万国纸业太阳白卡纸有限公司 2,572,434.56 11.19%否 3 玖龙纸业（重庆）有限公司 2,440,831.86 10.61%否 4 山东仁丰特种材料股份有限公司 2,208,475.25 9.60%否 5 万国纸业太阳生活纸有限公司 1,377,216.31 5.99%否 合计合计 16,789,736.26 73.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 丰益化学有限公司 5,485,705.00 23.48%否 2 凯米拉（上海）管理有限公司 1,902,739.18 8.14%否 3 淄博正丰工贸有限公司 871,272.60 3.73%否 4 山东鲁跃化学有限公司 843,600.00 3.61%否 5 濮阳万信净水原料有限公司 654,500.00 2.80%否 合计合计 9,757,816.78 41.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 4,020,929.93 1,230,832.57 226.68%投资活动产生的现金流量净额-458,813.89-356,250.26-28.79%筹资活动产生的现金流量净额-3,259,252.56-783,694.41-315.88%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期流量净额为 4,020,929.93 元，同比增长 226.68%。主要原因是本期销售商品、提供劳务收到的现金为 26,202,286.97 元，较去年同期减少现金流入 3,695,515.57 元，而本期购买商品、接受劳务支付的现金为 16,244,945.66 元，较去年同期减少支出 8,238,455.31 元，致使现金流量净额增幅 226.68%。2、投资活动产生的现金流量净额：本期流量净额为-458,813.89 元，同比下降 28.79%，本期现金流出主要是公司购买固定资产支付的设备款。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期流出净额为-3,259,252.56 元，同比下降 315.88%。主要原因是本期取得借款收到的现金流入为 1,530,000.00 元，而去年同期为 4,500,000.00 元主要是银行贷款，流入减公告编号：2020-009 16 少 2,970,000.00 元。而现金流出本期为 4,789,252.56 元，流出减少 494,441.85 元，致使现金流量净额下降 315.88%。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策与会计估计变更 财政部 2017 年至 2019 年发布了以下企业会计准则修订及相关规定：企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（此四个准则以下统称“新金融工具准则”）关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）公司自 2019 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则修订及相关规定，对会计政策相关内容进行调整。（1）新金融工具准则 新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计 及 2014 年修订的 企业会计准则第 37 号金融工具列报（统称“原金融工具准则”）。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则基于企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，但也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于公司分类为以摊余成本计量的金融资产及租赁应收款。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原金融工具准则的已发生信用损失模型。新减值模型要求要求采用三阶段模型，依据相关项目自初始确认后信用风险是否显著增加，将信用公告编号：2020-009 17 损失准备按 12 个月内预期信用损失或整个存续期的预期信用损失进行计提。公司对于由企业会计准则第 14 号收入规范的交易形成的应收款项（无论是否存在重大融资成分）、及由企业会计准则第 21 号租赁规范的交易形成的租赁应收款、购买或源生的已发生信用减值的金融资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；对于其他金融工具，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已显著增加。公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整，不调整涉及前期比较财务报表的数据，金融工具于2018 年 12 月 31 日的原账面价值与其在 2019 年 1 月 1 日（新金融工具准则施行日）的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益。具体如下：公司于 2019 年 1 月 1 日按照新金融工具准则的要求对应收账款、其他应收款重新计量了其预期信用损失，导致其他应收款的信用损失准备减少了 6,525.22 元（即：其他应收款账面价值增加了 6,525.22元），相应减少了递延所得税资产 1,631.31 元，同等金额于未分配利润中确认。公司于 2019 年 1 月 1 日采用新金融工具准则的影响详见下表：单位：元 项目 2018 年 12 月 31 日按原金融工具准则列示的账面价值 施行新金融工具准则的影响重新计量 按新金融工具准则列示的 2019 年 1月 1 日的账面价值 其他应收款 123,469.22 6,525.22 129,994.44 递延所得税资产 147,538.83-1,631.31 145,907.52 未分配利润-4,306,716.46 4,893.91 -4,301,822.55（2）财务报表列报 据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，公司进行了相应地会计政策变更。相关会计政策变更采取追溯调整法进行处理，2018 年的比较财务报表已重新表述。公司执行上述规定对 2018 年财务报表的影响如下：单位：元 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 6,214,218.90 应收票据 488,640.93 应收账款 5,725,577.97 应付票据及应付账款 1,358,667.10 应付票据 应付账款 1,358,667.10 2、前期会计差错更正 报告期内未发生前期会计差错更正事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 22,994,868.94 元，上期营业收入为 23,807,060.27 元，同比下降 3.41%；主要是公司拓展市场，选择优质客户，与信誉良好，付款及时的客户进行合作。由于公司调整产品结构，湿强剂市场价格低廉，附加值较低，而施胶剂市场价位较高，故公司加大了施胶剂的生产销售。本期湿公告编号：2020-009 18 强剂收入 7,113,095.97 元，去年同期 13,940,387.06 元，同比收入下降 48.97%，而本期施胶剂收入15,881,772.97 元，比去年同期 8,822,337.53 元增幅 80.02%。而且本期毛利率 29.58%，去年同期毛利率17.12%，产品毛利率大幅升高，盈利能力持续增强，本期实现净利润 797,520.86 元，较去年同期-1,644,649.66 元，同比增长了 148.49%，公司扭亏为盈，逐渐朝着健康稳健的方向发展。若从公司新产品新技术研发成果、新市场开发、销售合同储备等关键性非财务指标来看，公司认为，未来期间，公司对持续经营期间可能出现的不确定性因素制定策略，实施解决方案，具体分析如下：（一）公司近两年的资产负债情况及资产管理与运营能力分析 1、公司的应收账款使用个别认定法与账龄分析法已计提了足额的坏账准备，且应收账款集中在公司的前十大客户之中，如玖龙纸业集团、阳光王子纸业集团、万国纸业集团、晨鸣纸业集团、博汇纸业集团、鲁南纸业集团、山东仁丰特种材料股份有限公司等基本为国内或山东省内大型的纸厂。存货均处于正常周转中，库龄 3-5 个月以内，没有积压存货；固定资产均处于正常使用之中。因此，公司资产存在的风险较小，且状态良好。2、公司 2019 年营业收入 22,994,868.94 元，同比略有下降，降幅 3.41%。由于公司调整产品结构，湿强剂市场价格低廉，附加值较低，而施胶剂市场价位较高，故公司加大了施胶剂的生产销售。本期湿强剂收入 7,113,095.97 元，去年同期 13,940,387.06 元，同比收入下降 48.97%，而本期施胶剂收入15,881,772.97 元，比去年同期 8,822,337.53 元增幅 80.02%。应收账款余额下降了 6.49%、存货余额也有所下降至 49.66%。受市场客户的影响，公司加大货款回收，不再过多存储原料和生产产品，占用资金相应减少，提升了公司的资产管理及运营能力。3、公司近两年度资产负债率分别为 14.00%和 27.00%，下降原因主要是公司制定策略，加大了回款力度，应收账款余额同比降低，公司用闲余资金及时归还银行贷款 4,500,000.00 元，资产负债率降低，且节省了利息费用的支付。因此，结合财务报表与报表附注、上述分析可知，公司的资产负债真实，结构合理，均处于正常的经营使用之中；公司的经营与资产运用管理能力较高，能高效地使用现有资产进行生产运营。（二）公司的盈利能力分析 1、公司营业收入比去年同期略有下降，降幅 3.41%，主要开拓了新的客户（玖龙纸业集团），此客户群体质信誉良好，附加值高，资金回笼迅速，其使用的产品施胶剂本年度实现收入 15,881,772.97 元，而去年同期为 8,822,337.53 元，同比增长 50.02%。而公司主营业务下的另一产品湿强剂单位售价较2018 年有所下降，且收入同期相比降幅 48.97%，且此产品价位低廉，市场竞争激烈，附加值低，利润空间较小，不再作为公司的主要产品推广。本年度公司实现净利润 797,520.86 元，主要就是调整了产品结构，认准公司优势产品，积极拓展，产品毛利率 29.58%，去年同期为 17.12%，产品毛利率大幅升高，盈利能力持续增强，实现净利润增长。从全国造纸行来的总体行业形势来看，环保标准提高及执法严格后，导致较多的作坊式生产者退出；而公司目前在国内的细分行业中处于具有较强的研发、生产运营与适应能力。2、公司的利润总额分析 公司前三年的利润总额虽为较大的亏损，但如果扣除一些一次性发生的、偶发的期间费用（如新三板挂牌费用、固定资产处置损益）、不考虑为研发特定新产品而支出的研发费用后，公司亏损尚处于可控状态，且 2019 年已调整营销策略，加大拓展力度，选择质优价高的客户群体，已初见成效，扭亏为盈实现净利润增长且进展顺利，公司正朝着稳健向上的态势发展。公司分析后认为，目前的期间费用仍有一定的下降空间，通过强化管理，降低成本，预计能够有所降低而提升盈利能力。近两年营业收入增加不明显，但目前公司已调整策略，扩大产能，新产品陆续开发，公司预计随着新产品销售额的增加，及公司营销力度的增大与改进后，公司的盈利能力将有更大的提升。造纸行业与公司所在行业的行业形势，均在朝着有利于公司盈利能力提升的方向变化，如：造纸行业目前的景气度较高，产品价格处于明显的上升趋势中，带动了公司产品售价的上升，也会导致公司产品的市场容量增公告编号：2020-009 19 加；环保标准提高及执行严格，导致公司所在行业内的作坊式企业、小企业退出，使得供应减少，有利于公司提升盈利能力。针对目前情况，公司出台了一系列的改善措施：（1）控股股东、实际控制人李庆同先生拟根据公司经营需要，及时以增资、或个人无息借款的方式向公司投入资金。（2）加大市场营销力度，提高销量，积极开拓优质客户群体。（3）公司尚有向银行等金融机构融资的潜力，将根据具体情况，于必要时增加向银行等金融机构的融资。（4）公司的新产品已经开发成功并于 2019 年产生了部分收入，公司将加大新产品的市场推广力度，以创造更多的收入及利润。（5）进一步加强内部管理，节约费用，提高运营效益。综上，未来期间，公司将采取积极的措施，努力改善关键性财务指标，逐渐朝着健康稳健的方向发展。四、四、风险风险因素因素 (一一)持