836217_2019_天创微波_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 天创微波 NEEQ:836217 成都天创微波技术股份有限公司（Chengdu Tianchuang Microwave Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2019 年 10 月经审查认定为“安全生产标准化三级企业”。公司于 2019 年 11 月通过“高新技术企业”复审，有效期三年。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天创微波 指 成都天创微波技术股份有限公司 董事会 指 成都天创微波技术股份有限公司董事会 股东大会 指 成都天创微波技术股份有限公司股东大会 监事会 指 成都天创微波技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期初 指 2019 年 1 月 1 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人敬君安、主管会计工作负责人巫雅婷 及会计机构负责人（会计主管人员）孙雯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法的规定，经向股转公司申请，豁免披露前五大客户和供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不断增加，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度的理解、贯彻和执行水平仍需进一步的提高。因此，未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。人才缺失的风险 对研发类的企业来讲，技术是第一生产力，人才资源是第一资源。公司目前处于成长期，随着公司规模的扩大、订单量的增加，公司对人才的渴求也更为明显，对技术、管理、市场相关人员的要求不断提高，需求的岗位人员数量也在增长。如若公司的核心技术人员、管理人才出现流失或者自身能力跟不上公司业务扩张的速度，将对公司的稳健发展形成阻碍和瓶颈，造成一定的经营风险。业务拓展存在不确定性的风险 公司主要以参与下游客户的研发项目，研制并提供相关产品和6 技术服务的方式开展业务。公司业务拓展一定程度上受制于下游客户的研发项目是否能够实现规模化生产。若下游客户的项目最终能够成功并量产，则公司订单量将大幅增长，相应的业务将实现迅速扩张；另一方面，如若下游客户研发的项目最终未正式投产，则公司的业务规模将难以实现迅速扩张。下游客户项目变化导致的经营风险 实际经营过程中，下游客户的部分项目研发周期较长，在研发过程中也会进行多次调试、修改与优化项目方案。公司也需要针对项目变更的情况对公司产品进行相应的修改，乃至重新设计，以满足客户需要。出现这种情况，一方面可能导致项目延期，公司账款回款期加长，另一方面，也会增加公司的研发投入。虽然，公司产品可以通过再次组装，进行回收再利用，但成本的增加依然可能导致公司盈利水平平及预期，甚至会受到一定程度的损失。因此，下游客户项目变化会给公司经营带来一定的不确定性。资产负债率较高的风险 公司规模较小，资本实力较弱，同时由于公司业务发展迅速，公司通过提高财务杠杆来加强资金使用效率。报告期内，公司资产负债率已较上期下降，但资产负债率依然有 51.88%。应收账款增加导致的回收风险 公司 2019 年末的应收账款账面价值为 13,796,628.14 元，占总资产的比例为 41.21%，较为集中于大型电子信息类军工企业、研究所。如若出现客户账款逾期或无法收回情形，将会对公司经营利润和现金流造成不利影响。存货周转率较低导致的经营风险 公司的研制模式为订单式，研制周期较长，一般在 3-5 个月。一般情况下，军工类产品的现场质检流程较长，并有大量产品的交付期主要集中在年底，故公司存货周转率较低，对营运资本的占用较大，资金流较为短缺，具有一定的经营风险。客户集中较高的风险 公司产品的最终客户主要集中在国内大型军工设备整机制造商，公司客户相对集中。报告期内前五名客户的营业收入占公司营业收入总额的比例 68.38%。公司大部分客户均为长期客户，主要客户经营正常，且更换供应商对客户影响较大，因此公司客户流失的可能性较小。但由于公司一定时期内仍存在主要客户较为集中的状况，如果这些客户的经营状况发生重大变化或者与公司的业务关系发生重大变化，将给公司的经营造成不利影响。质量控制相关风险 军工产品的质量关系到国家安全，是国防工业的生命线。随着我国军工产品小型化、精密化程度越来越高，市场对军工产品的零部件要求也不断提高。如果公司质量控制出现疏漏，导致产品质量出现问题，将会给公司带来严重的经济损失，同时也会阻碍公司未来的发展。泄密风险 公司参与的部分项目属于保密项目，公司已按照相关规定取得相关保密资格认证。若个别员工离开公司，私自或在无意识状态下泄露了重要机密，仍可能给公司带来直接或间接的经济损失以及各种无法预料的负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都天创微波技术股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Tianchuang Microwave Co.,Ltd.证券简称 天创微波 证券代码 836217 法定代表人 敬君安 办公地址 成都市武侯区武侯新城管委会武兴四路 166 号 2 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 巫雅婷 职务 董事会秘书 电话 028-85446396 传真 028-85365279 电子邮箱 simple_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 成都市武侯区武侯新城管委会武兴四路 166 号 2 栋 610041 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 2 日 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-397 电子元件制造-3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 公司主要设计、研发、销售各类军用电子整机需要的各种功能的射频及微波模块、组件、分机以及特定的技术服务。公司主要服务项目包括微波应用技术的研发；微波产品的研发及技术服务；微波产品、通讯器材、电子产品的销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 敬君安 实际控制人及其一致行动人 敬君安 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510100558969486B 否 注册地址 成都市武侯区武侯新城管委会武兴四路 166 号 2 栋 否 注册资本 7,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 申军、赵本刚 会计师事务所办公地址 四川省成都市锦江区橡树林路 189 号瑞升国际中心 26 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,235,821.12 22,595,843.60 2.83%毛利率%39.24%27.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,262,703.05 396,284.77 218.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 722,193.05-185,225.70 489.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.16%2.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.67%-1.26%-基本每股收益 0.18 0.06 200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 33,479,645.86 32,483,927.61 3.07%负债总计 17,370,233.72 17,638,012.70-1.52%归属于挂牌公司股东的净资产 16,108,617.96 14,845,914.91 8.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 2.12 8.51%资产负债率%（母公司）51.59%54.34%-资产负债率%（合并）51.88%54.30%-流动比率 1.76 1.65-利息保障倍数 9.34 6.14-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-611,815.14 1,446,364.42-142.30%应收账款周转率 1.72 1.65-存货周转率 0.94 1.06-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.07%-11.84%-营业收入增长率%2.83%11.12%-净利润增长率%209.75%411.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 7,000,000.00 7,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额（1）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 572,336.46（2）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,378.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 568,957.90 所得税影响数 28,447.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 540,510.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 12,239,386.99 15,017,889.65 应收票据 1,050,000.00 应收账款 12,239,386.99 13,967,889.65 应付票据及应付账款 11,728,323.89 17,373,115.16 应付票据 应付账款 11,728,323.89 17,373,115.16 可供出售金融资产 40,000.00 其他权益工具投资 40,000.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为电子信息行业，是射频与微波方案提供商。主营业务为设计、研发、销售各类电子系统需要的各种功能的射频及微波模块、组件和分机，产品形态包括系统构架、设备、软件、定制化组件直至半导体和基础元件，为客户的射频与微波需求提供全面解决方案。公司与中国电子科技集团、中国船舶重工集团下属研究所、军工厂等系统单位形成了稳定的供应链合作关系。公司产品根据客户要求进行定制设计及后续配套服务，采用直销的模式进行市场推广。通过深入了解客户的需求和应用场景，独立或协助客户制定系统架构，分解功能与性能指标，并为客户提供最终可使用的产品和技术服务。公司在报告期内，以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层扎实推进各项工作，努力践行公司中长期发展战略，公司经营业绩得到显著提升。在报告期内的营业收入为 23,235,821.12 元，较上年增长 2.83%；净利润 1,227,497.23 元，较上年增长 209.75%。截止 2019 年末，公司总资产为 33,479,645.86 元，净资产为 16,109,412.14 元。1.市场机遇 国家高层不断推进和强化军民融合的决策和部署，支持民营企业不断发展壮大，推动军工企业与民口单位全面加强合作，将更多的民营企业引入武器装备的研制和生产序列，给公司发展带来了良好的机遇。公司是一家民营军工企业，深耕行业多年，积累了较雄厚的技术沉淀，同时公司能够灵活快速地应对市场变化，精准把握市场方向。报告期内，公司注重市场营销与拓展，积极顺应军民融合产业的发展趋势，持续巩固在军工市场的竞争优势，积极推进在通讯、导航、深海探潜及海洋资源勘探等领域的项目研发，拥有系列具有自主知识产权的核心技术及产品，公司业务实现较快的发展。2.技术研发 报告期内，公司立足主营业务与核心技术，制定了以军品装备配套为主，通过核心技术辐射民品市场的发展战略，成功研制了全频段无线信号干扰设备，其主要应用于无线信号管控，具有性能先进、可长时间连续工作等特点，此项技术拓展了公司的产品应用领域，未来具有巨大的发展潜力。13 报告期内公司通过了“高新技术企业”复审，公司从业资质齐全，综合实力显著提升。3.人才团队建设 报告期内，公司加大科研创新及管理力度，积极引进专业人才；同时，公司开展技术孵化业务，将公司的资本和基础平台开放，吸引有理想的技术人才联合创业，拓展了军工领域的渠道。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 1,232,766.77 3.68%1,967,596.82 6.06%-37.35%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 13,796,628.14 41.21%12,239,386.99 37.68%12.72%存货 15,364,691.61 45.89%14,666,513.11 45.15%4.76%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,439,835.06 7.29%3,095,726.18 9.53%-21.19%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 3,000,000.00 8.96%2,500,000.00 7.70%20.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付账款 11,004,380.93 32.87%11,728,323.89 36.11%-6.17%其他应付款 70,068.53 0.21%361,335.31 1.11%-80.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：年末余额 123.28 万元，较年初减少 73.48 万元。主要原因是：报告期内销售主要集中在下半年，公司客户主要为科研院所，该类客户有固定的付款周期，且内部审批流程长，回款期较长，销售货款未能及时收回，从而导致货币资金余额减少。2.应收账款：年末余额 1379.66 万元，较年初增加 155.72 万元。主要原因是：公司客户主要为科研院所，年底交货验收情况比较集中，产品验收合格后开票才向客户提出付款申请，年底回款不够及时。但公司应收账款账龄结构合理，96.80%的应收账款账龄都在 1 年以内，且公司应收账款对象均具备较强的经营实力，信用记录良好，并与公司具有长期的合作关系，无重大回款风险。3.固定资产：年末余额 243.98 万元，较年初减少 65.59 万元。主要原因是：本期按照年限平均法计提了折旧 65.40 万。4.短期借款：年末余额 300 万元，较年初增加 50 万元。主要原因是：应收账款回款不理想，为满足经营所需，提高了银行融资贷款额度。5.其他应付款：年末余额 7.01 万元，较年初减少 29.13 万元。主要原因是：年初仲裁欠款 24.81 万元，本年已支付完毕；应付设备款减少 7.56 万元；其他往来款增加 3.24 万元。报告期末，公司资产负债率为 51.88%，流动比率为 1.76，利息保障倍数为 9.34，资产负债结构处于安全合理范围，具备良好的偿债能力。同时，公司资产按照谨慎性原则已提取足额减值准备，公司账面资产变现能力较强，货币资金较充裕，现金流处于良好安全状态，具备较好的持续经营能力。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 23,235,821.12-22,595,843.60-2.83%营业成本 14,118,202.69 60.76%16,436,349.01 72.74%-14.10%毛利率 39.24%-27.26%-销售费用 1,324,731.74 5.70%1,129,327.59 5.00%17.30%管理费用 4,275,063.85 18.40%3,568,242.39 15.79%19.81%研发费用 2,589,498.43 11.14%1,148,260.63 5.08%125.51%财务费用 197,202.01 0.85%141,282.72 0.63%39.58%信用减值损失 289,365.76 1.25%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-108,736.71-0.48%-其他收益 572,336.46 2.46%1,153,988.40 5.11%-50.40%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 1,339,936.60 5.77%960,963.85 4.25%39.44%营业外收入 24,729.60 0.11%104,768.64 0.46%-76.40%营业外支出 28,108.16 0.12%526,177.81 2.33%-94.66%净利润 1,227,497.23 5.28%396,284.77 1.75%209.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：本期营业成本 1411.82 万元，较上年减少 231.81 万元。主要原因是：虽营业收入较去年增加 64.00 万元，增加 2.83%，但收入构成比例有较大变化。公司作为研发性企业，研发、研制阶段产品因需经过大量的、反复的调试、验证、试验，故研发、研制阶段产品成本会明显高于批量生产阶段的产品成本。本年度研发、研制项目大量转产，生产阶段项目占比较去年增加 9.66%，故本年度营业成本较去年有所降低。2.销售费用：本期销售费用 132.47 万元，较上年增加 19.54 万元。主要原因是：因开发新客户、推广新产品需求，样品支出较上年增加 31.70 万元；因销售人员变动，销售费用中人员费用较去年减少 12.14万元。3.管理费用：本期管理费用 427.51 万元，较上年增加 70.68 万元。主要原因是：公司在报告期内为稳定公司管理队伍，提高管理人员的薪酬和福利待遇，并为管理人员提供多渠道、多平台的培训学习机会，提高管理人员的管理水平和业务知识，管理费用中人工费用较去年增加 66.72 万元。4.研发费用：本期研发费用 258.95 万元，较上年增加 144.12 万元。主要原因是：公司作为高新技术企业，为了长久发展，着眼于未来，公司一直持续加大研发投入，研发咨询费较上年增加 65.21 万元、研发材料费较上年增加 40.09 万元。同时为了更进一步的提高研发队伍的积极性、创造性，公司在研发部推进了新的绩效激励制度，人工费用较去年增加 35.16 万元。5.财务费用：本期财务费用 19.72 万元，较上年增加 5.59 万元。主要原因是：本年年末较年初银行贷款15 增加了 50 万，利息支出增加了 5.52 万元。6.其他收益：本期其他收益 57.23 万元，较上年减少 58.17 万元。主要原因是：报告期公司办理的税费返还还在申请阶段，税费返还较上年同期减少了 53.99 万元；其他政府补助减少 4.18 万元。7.营业外收入：本期营业外收入 2.48 万元，较上年减少 8.00 万元。主要原因是：固定资产处置收益较上年减少 10.43 万元；无法支付的应付账款调整较上年增加 2.22 万元。8.营业外支出：本期营业外支出 2.81 万元，较上年减少 49.81 万元。主要原因是：仲裁支出较上年减少24.81 万元；无法收回的预付账款核销损失较上年减少 26.48 万元；固定资产处置损失较上年增加 1.48万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 23,235,378.64 22,593,774.63 2.84%其他业务收入 442.48 2,068.97-78.61%主营业务成本 14,118,044.42 16,435,981.35-14.10%其他业务成本 158.27 367.66-56.95%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%射频类产品 11,642,853.67 50.11%13,503,314.78 59.76%-13.78%微波类产品 4,329,686.49 18.63%3,394,486.78 15.02%27.55%无源类产品 3,811,646.08 16.40%1,864,999.66 8.25%104.38%研发服务类 3,451,634.88 14.85%3,833,042.37 16.96%-9.95%合计 23,235,821.12 100.00%22,595,843.60 100.00%2.83%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华北地区 5,103,511.04 21.96%3,536,919.93 15.65%44.29%华东地区 10,513,470.83 45.25%10,058,585.36 44.52%4.52%华南地区 781,261.07 3.36%436,904.27 1.93%78.82%华中地区 722,203.23 3.11%42,358.23 0.19%1,604.99%西南地区 6,115,374.95 26.32%8,521,075.81 37.71%-28.23%总计 23,235,821.12 100.00%22,595,843.60 100.00%2.83%16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.按产品分类分析，本年度同上年度相比，射频类产品收入减少 186.05 万元减少 13.78%；微波类产品收入增加 93.52 万元增加 27.55%；无源类产品收入增加 194.66 万元增加 104.38%，主要原因是本年度射频类产品部分项目处于研制阶段，该品类收入较去年有所下滑；微波类及无源类产品部分原处于研制阶段的项目都陆续进入实施阶段，收入比例显著提高。2.按区域分类分析，本年度同上年度相比，华北地区收入占比增加 44.29%；华南地区收入占比增加78.82%；华中地区收入占比增加 1604.99%；西南地区收入占比减少 28.23%，主要原因是：报告期内随着国家对军民融合产业地位的重视和提升，使我们具备军工资质的民营企业提升了在军品市场中的地位，由于公司深耕军工企业多年，与多家大型军工企业建立了良好、长期的合作基础，在进一步推进军民融合的大环境中，公司占有一定的基础优势。本年度华北地区、华南地区、华中地区部分原处于研制阶段的项目都陆续进入实施阶段，收入比例显著提高。西南地区部分项目持续处于研制阶段，该区域收入较去年有所下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 主要客户 1 10,486,214.19 45.13%否 2 主要客户 2 2,148,625.66 9.25%否 3 主要客户 3 1,450,686.61 6.24%否 4 主要客户 4 918,884.23 3.95%否 5 主要客户 5 884,955.75 3.81%否 合计合计 15,889,366.44 68.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 主要供应商 1 884,895.59 8.50%否 2 主要供应商 2 729,150.76 7.01%否 3 主要供应商 3 543,396.24 5.22%否 4 主要供应商 4 425,262.39 4.09%否 5 主要供应商 5 402,041.57 3.86%否 合计合计 2,984,746.55 28.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-611,815.14 1,446,364.42-142.30%投资活动产生的现金流量净额-459,907.67-905,197.74 49.19%筹资活动产生的现金流量净额 336,892.76 377,420.01-10.74%17 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为-61.18 万元，比上年减少 205.82 万元，主要原因为：报告期内公司收款不够及时，销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少了 194.19 万元。2.投资活动产生的现金流量净额为-45.99 万元，比上年增加 44.53 万元，主要原因为：报告期购建的固定资产仅为办公性设备，而上年公司为批产项目集中购买了频谱仪、矢量网络分析仪等生产用机器设备，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年减少 41.73 万元；同时投资支付的现金较上年减少了 3 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额为 33.69 万元，比上年同期减少 4.05 万元，主要原因为：子公司吸收少数股东投资收到的现金较上年增加 3.60 万元；因年底银行贷款较年初增加 50 万元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年增加 5.70 万元；支付其他与筹资活动有关的担保费等较上年增加 1.95 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.成都天创智源孵化器管理有限公司，为公司全资子公司，成立于 2017 年 10 月 30 日，注册地址为成都市武侯区武兴四路 166 号 2 栋，法定代表人为敬君安，注册资本为 200 万元，主要从事于创业孵化器管理服务；企业管理咨询；电子产品销售；计算机软硬件技术服务。该子公司本年营业收入为 41,666.03元，净利润为-35,103.50 万元。2.成都步越星通微波科技有限公司，为成都天创智源孵化器管理有限公司控股公司，成立于 2019 年 2 月22 日，注册地址为成都市武侯区武兴四路 166 号 2 栋，法定代表人为巫雅婷，注册资本为 100 万元，其中，孵化器公司认缴比例为 82.00%，邹洪先生认缴比例为 18.00%；2019 年步越星通公司实收资本170,000.00元，其中孵化器公司投入134,000.00元，占比78.82%，邹洪先生投入36,000.00 元，占比21.18%。主要从事微波应用技术的研发；仪器仪表的技术开发、技术咨询及销售；电子产品的销售。该公司本年营业收入为 17,718.45 元，净利润为-166,222.02 万元。3.报告期内，公司无其他取得或处置子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）会计政策的变更 1.本公司自 2019 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）相关规定。本次会计政策变更需对 2018 年 12 月 31 日的资产负债表数据进行追溯调整，具体影响如下：将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”与“应收账款”列示。2019 年 1 月 1 日“应收票据”列示为 0.00 元，“应收账款”列示为 12,239,386.99 元。将“应付票据及应付账款”拆分为“应付账款”与“应付票据”列示。2019 年 1 月 1 日“应付票据”列示为 0.00 元，“应付账款”列示为 11,728,323.89 元。2.本公司自 2019 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会201718 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：按照新金融工具准则的规定，以企业管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征作为分类的判断依据，对公司持有的成都极乙通科技有限公司及成都中世顺朗科技有限公司分类为其他权益工具投资。调减 2019 年 1 月 1 日“可供出售金融资产”40,000.00 元，调增 2019 年 1 月 1 日“其他权益工具投资”40,000.00 元。按照新金融工具准则的规定，对应收款项采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，无需调整。3.本公司自 2019 年 6 月 10 日采用企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198号）相关规定，企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整，该会计政策变更对资产负债表和利润表项目无影响。4.本公司自 2019 年 6 月 17 日采用企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号）相关规定，企业对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整，该会计政策变更对资产负债表和利润表项目无影响。（二）会计估计的变更 本公司报告期无前期会计估计更正事项。（三）前期会计差错更正 本公司报告期无前期会计估计更正事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务稳定有序，所属行业未发生重大变化，拥有相对完善的治理机制和独立经营所需的资源，产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，具有独立、业务体系及面向市场自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；2019 年公司主要财务、业务等经营指标健康，资产质量进一步提高，盈利能力进一步加强，抗风险能力也进一步增强；经营管理层、研发人员等业务骨干队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。但由于受市场环境影响，本年度产品定价略有下降，受材料及人工影响成本上升，毛利率有所下降。公司将继续加强管理，加大市场开拓力度，扩大营业收入，稀释固定成本提高所带来的影响，提高公司盈利水平。随着国防支出的逐年上升，无线通信、卫星导航等通信市场的需求日益增长，带动了微波组件和模块市场的持续增加。公司在可预计的未来有良好的持续经营能力，未发现可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.公司治理风险 股份公司设立后，公司进一步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，随着公司的快速发展，经营规模的扩大，人员不19 断增加，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度的理解、贯彻和执行水平仍需进一步的提高。因此，未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的