835609_2019_港龙股份_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

公告编号：公告编号：20202020-005005 1 证券代码证券代码：835609 835609 证券简称：港龙股份证券简称：港龙股份 主办券商：民生证券主办券商：民生证券 2019 年度报告 港龙股份 NEEQ:835609 浙江港龙新材料股份有限公司（Zhejiang Ganglong New Material CO.,Ltd.）公告编号：公告编号：20202020-005005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 9 日公司召开 2018 年度股东大会，审议了 2018 年度董事会工作报告、监事会工作报告等议案。公告编号：公告编号：20202020-005005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 公告编号：公告编号：20202020-005005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 港龙股份、公司、本公司、股份公司 指 浙江港龙新材料股份有限公司 有限公司 指 浙江港龙新材料有限公司，港龙股份前身 港龙针织 指 海宁市港龙针织服装有限公司，港龙有限前身 宁晖贸易 指 海宁市晖贸易有限公司，本公司子公司 宁龙投资 指 海宁宁龙投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 浙江港龙新材料股份有限公司章程 报告期/本报告期 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/人民币万元 股东大会 指 浙江港龙新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江港龙新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江港龙新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）PVC 指 聚氯乙烯 公告编号：公告编号：20202020-005005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张新龙、主管会计工作负责人张新龙及会计机构负责人（会计主管人员）张明霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动风险 公司产品以外销为主，公司签订的外销合同大都以美元结算，近年来美元兑换人民币价格浮动较为明显，若汇率市场日常浮动幅度持续加大，或国家汇率政策有所调整，会对公司收益产生直接影响，进而影响公司持续健康发展。海外市场风险 公司以外销收入为主，2019 年境外销售收入占主营业务收入的比例达到 85%以上。在长期的海外市场拓展过程中，公司与美国、俄罗斯、荷兰等国家的多家客户建立了稳定的合作关系。同时，公司也在欧洲、亚洲及南美地区拥有多家稳定客户。未来若国际政治局势发生波动，会对公司外销收入产生较大影响。税收政策变动风险 根据财政部、国家税务总局（财税20027 号）关于进一步推进出口货物施行免抵退办法的通知的规定，生产企业自营或委托外贸企业代理出口自产货物，除另有规定外，增值税一律实行免、抵、退税管理办法。公司及子公司宁晖贸易出口产品施行增值税“免、抵、退”的计税政策，2019 年退税率为 16%、13%、10%。增值税出口退税对公司经营业绩影响较大。根据财政部、税务总局、海关总署 2019 年 3 月 20 日发布的关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部税务总局海关总署公告2019 年第 39 号），从 2019 年 4 月 1 日起，公司适用的增值税税率和出口退税税率从原先的 16%调整到 13%，由于增值税税率公告编号：公告编号：20202020-005005 6 和出口退税税率同步调整，因此不会对公司的经营业绩产生重大影响。未来如果国家调整出口退税政策，降低出口退税率，将会对公司的经营业绩造成较大影响。产能扩大的市场开发风险 公司新增项目较多，产能扩张迅速，包括“年新增 10000 万灯箱广告喷绘材料、900 万车贴膜技改项目”、“年新增 3000万经编产业用复合材料技改项目”等。上述项目大部分已经达产，公司产能的迅速扩张带来了产能无法及时消化的风险。原材料价格变动的风险 公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动以及市场供需情况影响较大，原材料价格存在较大不确定性，造成公司在存货管理、采购策略及成本控制方面难度加大，进而影响公司总体经营和盈利能力的稳定性。市场竞争加剧的风险 灯箱布行业具有较强的国际化特征，国内厂商面向全球市场、参与全球竞争。在全球市场中，欧美等发达国家和地区的少数国际领先企业，如美国 3M 公司、德国海德斯（Heytex）公司、德国费尔赛达（Verseidag）公司、美国艾利（Avery）公司等在技术工艺、知识产权、生产能力、产品种类、品牌影响、渠道建设和市场份额等方面具有突出的优势。出于成本等因素的考虑，欧美等发达国家厂商在其国内逐渐专注于研发、品牌、渠道等建设，加强在发展中国家投资组织生产或通过 OEM/ODM等方式从发展中国家厂商采购所需的产品，强化巩固其在全球市场的竞争优势，加剧了国内厂商在出口和内销市场的竞争压力。核心技术及人员流失风险 公司作为高新技术企业，拥有多项核心知识产权。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员在公司任职多年，形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。虽然公司已与相关的核心技术人员签订了劳动合同及保密协议，但如公司一旦出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。应付票据余额较大引发的短期偿债能力不足风险 公司负债主要为流动负债，2019 年流动比率为 1.30，公司流动比率相对较低。本报告期末，公司应付票据余额为 30,213.47 万元，应付票据余额较大，公司存在因应付票据余额较大引发的短期偿债能力不足风险。融资渠道单一风险 公司近年来发展迅速，投资规模的加大导致融资需求增大。尽管公司具备良好的商业信誉和银行信用基础，但目前公司的融资主要还是通过银行的借款，融资渠道单一，可能会造成本公司长期发展所需的固定资产投入不足，从而影响公司的生产经营和持续发展。实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为张新龙、张龙和葛培芬，三人直接和间接合计持有公司 100.00%的股份。该种股权结构和管理架构有利于保证公司的决策效率和执行效率，但若张新龙、张龙和葛培芬利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财公告编号：公告编号：20202020-005005 7 务等重大事项进行不当控制，可能给公司经营带来风险。公司治理风险 股份公司设立之后，虽然制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、投资管理制度、总经理工作细则等公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，但股份公司设立时间较短，特别是公司股份在全国股份转让系统公开转让时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个不断认识和提高的过程，因此公司治理存在不够规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20202020-005005 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江港龙新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Ganglong New Material CO.,Ltd.证券简称 港龙股份 证券代码 835609 法定代表人 张新龙 办公地址 浙江海宁经编产业园红旗大道 35 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋振海 职务 证券事务代表 电话 0573-87760395 传真 0573-87760395 电子邮箱 公司网址 www.gl- 联系地址及邮政编码 浙江海宁经编产业园红旗大道 35 号 314419 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江港龙新材料股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 3 月 29 日 挂牌时间 2016 年 2 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-纺织业-产业用纺织制成品制造-篷、帆布制造（C1784）主要产品与服务项目 灯箱广告布、篷布、PVC 膜等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）221,760,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张新龙、张龙、葛培芬 实际控制人及其一致行动人 张新龙、张龙、葛培芬 公告编号：公告编号：20202020-005005 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330400721056397L 否 注册地址 浙江海宁经编产业园红旗大道 35 号 否 注册资本 221,760,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座16 层-18 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所 签字注册会计师姓名 陈素素、胡青 会计师事务所办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20202020-005005 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 968,442,157.76 979,785,624.57-1.16%毛利率%16.82%18.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 82,290,668.28 77,326,055.55 6.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 77,334,105.45 88,042,898.86-12.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.27%18.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.93%21.29%-基本每股收益 0.37 0.35 5.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 754,344,315.01 681,716,214.17 10.65%负债总计 398,214,016.37 277,038,183.81 43.74%归属于挂牌公司股东的净资产 356,130,298.64 404,678,030.36-12.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.82-11.54%资产负债率%（母公司）52.78%40.61%-资产负债率%（合并）52.79%40.64%-流动比率 1.30 1.54-利息保障倍数 286.72 227.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 192,215,330.04 123,903,495.81 55.13%应收账款周转率 8.82 8.60-存货周转率 5.99 6.45-公告编号：公告编号：20202020-005005 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.65%-2.88%-营业收入增长率%-1.16%8.53%-净利润增长率%6.42%33.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 221,760,000 221,760,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 4,620.48 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,797,888.24 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,853,972.68 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,373,210.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-197,914.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,831,777.16 所得税影响数 875,214.33 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,956,562.83 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：公告编号：20202020-005005 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 100,291,401.58 应收票据 1,571,720.00 应收账款 98,719,681.58 应付票据及应付账款 238,305,777.27 应付票据 189,784,600.00 应付账款 48,521,177.27 本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法，对 2018 年度财务报表的报表项目和金额进行调整。公告编号：公告编号：20202020-005005 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事各种灯箱布的研发、生产与销售，拥有实力雄厚的专业研发团队，不断提升原有产品的质量和研发新的产品。公司技术装备先进，自动化程度高，整个生产过程运用自动控制系统进行生产工艺和产品品质控制，产品品质得到有效保障，公司主要产品为各类灯箱布，主要应用于室内外广告以及婚纱影楼、宾馆、商场等室内装潢等领域，应用领域广泛。公司以外销收入为主，产品主要销往俄罗斯、欧洲、美洲等多个国家和地区。公司突显自身在技术开发与产品质量方面的优势，通过行业内品牌效应和全球各种展会与客户口碑传播，开发、挖掘新客户，实现产品行业市场的拓展与推广。一、采购模式 公司采购的原材料主要是机织网布、经编网布、聚氯乙烯以及辅材原料等，主要从国内采购取得。原材料信息收集和采购由公司计划采购部负责。目前公司以满足生产需求为前提，结合市场行情及订单量，采用如下两种订货模式：对于供货方较近、价格波动较小的原材料，由计划采购部编制月度计划，根据各个品种的需求时间和需求量，要求供方适时、适量送货，在保障供给的前提下，尽量减少库存甚至零库存；对于价格波动较大的原材料，一般是以行情及需求量来确定订货点，以填充库存为目的，合理满足需求和库存控制。二、生产模式 公司采取“以销定产”的订单式生产模式。公司从实际出发，为更有效的提高效率，将计划部和采购部合并为计划采购部。计划采购部负责生产计划和采购计划的制定，以及销售、采购、和生产部门之间的整体协调，根据销售订单的数量和交货时间安排生产量和生产顺序保证生产和出货的有序性。三、销售模式 公司的产品属于专业性较强的产品领域，最主要的销售渠道是直接销售，即参加国内外专业的行业展销会，用最直接且有效的方式接触到客户并能深入地了解到客户的需求及一些新的产品工艺，方便公司及时掌握相关的市场信息及竞争对手的最新动态。在参加展会的同时，公司业务人员同时对当地重要客户进行回访，以便更直观地了解到客户的特殊需求。除参展外，公司也十分重视网络营销，通过购买阿里巴巴域名及搜索排名，方便潜在客户能第一时间搜索到公司信息，进行业务接洽。四、结算模式 公司结算模式按照内外销客户类型分为以下两种：对于合同金额较小的客户或者初次合作的客户，要求发货前全额付款，内销客户基本以电汇结算为主，外销客户采取电汇方式结算为主，信用证结算为辅。截至本报告披露日，公司的商业模式较上年同期没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：20202020-005005 14 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，面对国内外较为复杂的经济环境和经济低迷的挑战，坚持主营业务的战略发展方向，稳步推进各项业务和项目的实施；加强技术研发与质量管控，拓展市场渠道，以用户需求为导向，从优化产品结构、提升产品质量和提高设备利用率等方面积极开展各项工作。2019 年度公司实现营业收入 968,442,157.76 元，营业收入同比下降 1.16%，实现净利润82,290,668.28 元，同比增加 6.42%。报告期内，我司产品使用的聚氯乙烯树脂、邻苯二甲酸二异壬酯、机织布等大部分原材料采购价格较上年度均有不同幅度下降，降低生产成本；同时受汇率影响，美元对人民币有较大升值。报告期内，公司灯箱广告布产品产销量稳定。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 754,344,315.01 元，同比增长 10.65%。面对复杂的国际经济形势和市场环境，公司在市场开拓等方面进行了细致准备，制定了相应的市场开拓计划和策略，并且加强国内外营销网络的建设，积极开拓新市场、开发新客户；同时强化内部管理，引入 ERP 信息化管理系统，有助于实现精细化管理与成本控制，对公司的长远发展产生了显著的积极意义。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 114,439,602.86 15.17%93,810,222.72 13.76%21.99%应收票据 1,571,720.00 0.23%-55.20%应收账款 101,358,062.38 13.44%98,719,681.58 14.48%2.67%存货 135,947,047.09 18.02%133,228,147.74 19.54%2.04%投资性房地产 0-0-长期股权投资 0-0-固定资产 192,809,912.16 25.56%210,557,791.40 30.89%-8.43%在建工程 4,673,389.68 0.62%125,810.00 0.02%3,614.64%短期借款 200,000.00 0.03%100,000.00 0.01%100.00%长期借款 0-0-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.在建工程:本期期末较上期期末增加 3614.64%，主要是本期新购进涂层机一台,尚未到位,已付了预付款。2.短期借款:本期期末较上期期末增加 100.00%，主要是本期农行新增借款 10 万元。公告编号：公告编号：20202020-005005 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 968,442,157.76-979,785,624.57-1.16%营业成本 805,555,772.05 83.18%802,037,642.85 81.86%0.44%毛利率 16.82%-18.14%-销售费用 27,228,685.95 2.81%28,141,798.41 2.87%-3.24%管理费用 13,960,789.66 1.44%15,714,435.47 1.60%-11.16%研发费用 31,757,589.36 3.28%32,762,975.69 3.34%-3.07%财务费用-3,973,287.36-0.41%-4,580,343.54-0.47%-13.25%信用减值损失 280,954.24 0.03%0.00-资产减值损失 0.00-313,981.11-0.03%-其他收益 2,797,888.24 0.29%1,442,930.75 0.15%93.90%投资收益 1,913,009.32 0.20%-13,099,970.96-1.34%-85.40%公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 4,620.48 0.00%39,644.61 0.00%-88.35%汇兑收益 0-0-营业利润 93,173,120.28 9.62%89,442,085.38 9.13%4.17%营业外收入 0.15 0.00%230,000.00 0.02%0.00%营业外支出 197914.63 0.02%1,145,087.38 0.12%-82.72%净利润 82,290,668.28 8.50%77,326,055.55 7.89%6.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、其他收益:本期比上期增加 93.90%,主要是政府补助收入的增加,一方面是生产性设备投资及园区循环化改造示范试点奖励的增加,另一方面是困难企业社保返的增加。2、投资收益：本期比上期减少 85.40%，主要是上年做了远期结汇,损失较大,今年没做。3、资产处置收益:本期比上期减少 88.35%，主要是上年汽车转让收益大所致。4、营业外支出:本期比上期增加减少 82.72%，主要是上年工伤赔款所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 965,141,184.36 975,216,510.07-1.03%其他业务收入 3,300,973.40 4,569,114.50-27.75%主营业务成本 805,555,772.05 801,985,908.64 0.45%其他业务成本 0 51,734.21-公告编号：公告编号：20202020-005005 16 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%PVC 夹网布 839,418,041.28 86.68%868,349,044.46 88.63%-3.33%PET 广告材料 43,403,607.60 4.48%38,669,701.69 3.95%12.24%其他 82,319,535.48 8.50%68,197,763.92 6.96%20.71%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%内销 136,576,964.91 14.15%132,355,114.77 13.51%3.19%外销 828,564,219.45 85.85%842,861,395.30 86.03%-1.70%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司业务基本平稳，营业收入较上年同期减少 1.16%，营业成本较上年同期增长 0.44%，业务收入与业务成本基本匹配。2、报告期内，公司其他业务收入为销售边角料等收入，因 2019 年度边角料行情不好,比上年减少27.75%。因占比较小，对公司业务无重大影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 美国 ULTRAFLEX2 45,659,884.68 4.71%否 2 新加坡 BRIGHT 42,823,941.81 4.42%否 3 伊朗 NEON 21,791,418.79 2.25%否 4 俄罗斯 PVCPLUS 20,567,904.22 2.12%否 5 上海得伦广告器材有限公司 17,646,333.36 1.82%否 合计合计 148,489,482.86 15.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽华塑股份有限公司 167,954,700.00 22.80%否 公告编号：公告编号：20202020-005005 17 2 泰州联成化学工业有限公司 84,754,688.40 11.50%否 3 浙江永森新材料有限公司 60,895,316.35 8.27%否 4 浙江高达新材料股份有限公司 28,031,574.62 3.80%否 5 浙江晶大碳素科技有限公司 24,866,059.50 3.37%否 合计合计 366,502,338.87 49.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 192,215,330.04 123,903,495.81 55.13%投资活动产生的现金流量净额-67,681,293.77-103,937,947.37 34.88%筹资活动产生的现金流量净额-131,063,808.13-90,434,559.99-44.93%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额本期比上期增加 55.13%，主要原因是：（1）销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少 2.13%，主要是本期销售产商品收回货款的减少所致；（2）收到的税费返还较上期减少 22.92%，主要是本期出口退税率的减少；（3）收到其他与经营活动有关的现金较上期增加 25.54%，主要是收回的经营性票据保证金的增加；（4）购买商品，接受劳务支付的现金较上期减少 22.61%，主要是原材料价格下降所致；（5）支付给职工以及为职工支付的现金较上期减少 0.74%，主要是员工社保费的减少；（6）支付的各项税费较上期增加 47.17%，主要是上交企业所得税的增加；（7）支付其他与经营活动有关的现金较上期增加 91.61%，主要是支付的经营性票据保证金的增加；2.投资活动产生的现金流量净额本期比上期增加 4.88%，主要原因是：（1）收到其他与投资活动有关的现金本期较上期减少 22.08%，主要是收回理财产品的减少，期末尚 有 13895 万元理财产品未赎回，比期初增加 5810 万元；（2）支付其他与投资活动有关的现金本期较上期减少 22.51%，主要是购买理财产品的减少。3.筹资活动产生的现金流量净额本期比上期减少 44.931%，主要原因是：（1）取得借款收到的现金比上期增加 27.40%，主要是银行借款的增加；（2）偿还债务支付的现金比上期增加 26.21%，主要是归还银行借款的增加；（3）分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期比上期增加 45.68%，主要是本期分配股利的增加，本期向股东派发现金股利共 13083.84 万元，比去年同期增加 4080.38 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告披露日，公司拥有全资子公司 1 家：海宁市宁晖贸易有限公司，于 2009 年 7 月 23 日在海宁市市场监督管理局登记注册，现持有统一社会信用代码为 9133048169236914X1 的营业执照，注册资本 112 万元。公司经营范围：灯箱布、塑料薄膜、化工产品（不含化学危险品、易制毒化学品和化学试剂等）、针纺织品批发、零售；从事各类商品及技术的进出口业务（国家禁止或限制的除外；涉及前置审批的除外）。公告编号：公告编号：20202020-005005 18 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；公司拥有完整的产供销业务体系，对控股股东、实际控制人和重要关联方不存在依赖；公司管理团队稳定，内部治理结构和管理体系日趋完善。公司高度重视人才，今后将进一步吸引优秀人才加盟，重视研发投入，保持企业技术的先进性。公司具备持续经营能力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汇率波动风险 公司产品以外销为主，公司签订的外销合同大都以美元结算，近年来美元兑换人民币价格浮动较为明显，若汇率市场日常浮动幅度持续加大，或国家汇率政策有所调整，会对公司收益产生直接影响，进而影响公司持续健康发展。2、海外市场风险 公司以外销收入为主，2019 年境外销售收入占主营业务收入的比例达到 85%以上。在长期的海外市场拓展过程中，公司与美国、俄罗斯、荷兰等国家的多家客户建立了稳定的合作关系。同时，公司也在欧洲、亚洲及南美地区拥有多家稳定客户。若公司主要客户或市场所在地的政治、经济、贸易政策等发生重大变化，将可能对公司的出口业务产生重大影响。因此，公司存在一定的海外市场拓展风险。3、税收政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局（财税20027 号）关于进一步推进出口货物施行免抵退办法的通知的规定，生产企业自营或委托外贸企业代理出口自产货物，除另有规定外，增值税一律实行免、抵、退税管理办法。公司及子公司宁晖贸易出口产品施行增值税“免、抵、退”的计税政策，2019 年退税率为16%、13%、10%。增值税出口退税对公司经营业绩影响较大。根据财政部、税务总局、海关总署 2019 年 3 月 20 日发布的关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号），从 2019 年 4 月 1 日起，公司适用的增值税税率和出口退税税率从原先的 16%调整到 13%，由于增值税税率和出口退税税率同步调整，因此不会对公司的经营业绩产生重大影响。未来如果国家调整出口退税政策，降低出口退税率，将会对公司的经营业绩造成较大影响。4、产能扩大的市场开发风险 公司新增项目较多，产能扩张迅速，包括“年新增 10000 万灯箱广告喷绘材料、900 万车贴膜技改项目”、“年新增 3000 万经编产业用复合材料技改项目”等。上述项目大部分已经达产，公司产能将迅速扩张。为有效消化投资项目新增产能，公司已在人员储备、市场开拓等方面进行了细致准备，制定了相应公告编号：公告编号：20202020-005005 19 的市场开拓计划和策略，并且加强国内外营销网络的建设。然而，若未来国内外宏观经济环境无法走出低迷，公司将面临新客户开发的挑战以及市场销售风险。5、原材料价格变动的风险 公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动以及市场供需情况影响较大，原材料价格存在较大不确定性，造成公司在存货管理、采购策略及成本控制方面难度加大，进而影响公司总体经营和盈利能力的稳定性。为降低上述风险，一方面公司将继续加强对原材料的科学管理，降低因原材料价格变动而带来的经营风险；另一方面公司通过对生产实行精细化管理提高劳动生产率、提高原材料和能源利用效率、在原料价格上涨时产品适时适度提价，以减轻成本上升对公司的影响。6、市场竞争加剧的风险 灯箱布行业具有较强的国际化特征，国内厂商面向全球市场、参与全球竞争。在全球市场中，欧美等发达国家和地区的少数国际领先企业，如美国 3M 公司、德国海德斯（Heytex）公司、德国费尔赛达（Verseidag）公司、美国艾利（Avery）公司等在技术工艺、知识产权、生产能力、产品种类、品牌影响、渠道建设和市场份额等方面具有突出的优势。出于成本等因素的考虑，欧美等发达国家厂商在其国内逐渐专注于研发、品牌、渠道等建设，加强在发展中国家投资组织生产或通过 OEM/ODM 等方式从发展中国家厂商采购所需的产品，强化巩固其在全球市场的竞争优势，加剧了国内厂商在出口和内销市场的竞争压力。在中国发展成为全球灯箱布主要生产基地的过程中，国内厂商存在着重复建设、同质化竞争的问题，导致灯箱布国内及出口市场中竞争激烈。目前，灯箱布行业没有专门的行业协会来对整个行业进行有效的指导与协调。国内外同行业竞争者的增加、竞争策略的改变以及竞争实力的增强，可能加剧市场竞争，并对公司经营产生不利的影响。7、核心技术及人员流失风险 公司作为高新技术企业，拥有多项核心知识产权。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员在公司任职多年，形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。虽然公司已与相关的核心技术人员签订了劳动合同及保密协议，但如公司一旦出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。8、应付票据余额较大引发的短期偿债能力不足风险 公司负债主要为