838271_2019_镁锦优视_2019年年度报告_2020-10-29.pdf

1 2019年度报告 镁锦优视 NEEQ:838271 深圳镁锦优视股份有限公司 MJ Home Collection Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 镁锦优视、公司、本公司 指 深圳镁锦优视股份有限公司 江之源 指 郑州江之源网络科技有限公司，公司全资子公司 铭之洋 指 郑州铭之洋网络科技有限公司,江之源全资子公司 镁之钰 指 郑州镁之钰网络科技有限公司,江之源全资子公司 富时 指 郑州富时企业管理咨询有限公司,江之源全资子公司 镁铭 指 香港镁铭国际有限公司,江之源全资子公司 鸿鑫 指 郑州鸿鑫企业管理中心（有限合伙），公司的法人股东、核心员工持股平台 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 律师事务所 指 北京德恒（郑州）律师事务所 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）新时代证券、主办券商 指 新时代证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 深圳镁锦优视股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员、高管 指 深圳镁锦优视股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期、本期 指 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈凌文、主管会计工作负责人陈凌文及会计机构负责人（会计主管人员）曹欣毅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 管理风险 公司近几年发展较为迅速，员工数量持续增加，业务模式不断创新，销售渠道逐步拓展。如果经营管理和内部控制方面没有跟上公司发展的步伐，容易造成经营成本增加、管理效率低下等问题。财务风险 根据公司业务模式，部分业务中公司会向供应商预付货款，与此同时线上销售平台的回款通常会滞后一段时间，两者均会占用一定公司资金。此外，随着全球经济形势的不确定性持续存在，投资者在投资决策或出借资金时愈发谨慎，预计未来公司的融资难度将加大，融资成本不断升高，财务风险也将长期存在。公司治理的风险 公司虽然建立健全了现代法人治理结构，但在实际运营中，可能存在制度设计不合理或运行不畅等问题，从而给公司持续、健康、稳定经营带来影响。规模较小、抵御市场 风险能力较弱的风险 近三年公司营业收入分别为 94,330,361.85 元、43,453,273.57 元、90,034,414.85 元，净利润分别为 4,253,412.85 元、4,106,201.81元、-16,808,517.89 元。无论是从收入还是净利润来看，公司规模依旧较小，盈利能力及抵御市场风险的能力较弱。虽然跨境电商业务发展较快，已经成为公司主要业务，但上述风险还未5 完全消除。人才流失的风险 公司现有业务的开展具有较强的专业性，人才是公司的核心资源之一。公司各业务环节均需专业人员实施，核心业务环节更需要具有多年行业经验的业务人员指导、策划，因此核心业务人员是公司核心竞争力的保证。随着公司业务规模的扩大和行业竞争的加剧，对专业人才的需求将增加，若公司未采取有效措施防止核心业务人员的流失，并加大力度引进和培养新的人才，将影响公司的经营和发展能力。政策变化的风险 公司目前业务的开展主要通过跨境电商出口渠道和电视购物渠道。随着行业的不断发展，相关国家、地区陆续出台相应的法律法规予以规范，不断加大行业监管力度，以保证行业的健康稳定发展。如果未来行业法规政策发生较大变化，同时公司未能及时预判或有效应对，可能会对公司经营发展产生较大影响。实际控制人不当控制的风险 陈凌文直接持有公司 50.21%的股份，通过鸿鑫间接持有公司1.55%的股份，合计持有公司 51.76%的股份；此外，陈凌文于2016 年 1 月分别与施绛、吴军、张建华签订了一致行动协议；陈凌文同时担任鸿鑫的合伙事务执行人，对鸿鑫的决策与运营有决定性影响，双方构成事实上的一致行动关系。陈凌文现为公司董事长兼总经理，对公司构成实际控制。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。全球经济、政治环境变化 和贸易摩擦的风险 近几年，全球经济面临主要经济体贸易政策变动、局部经济环境恶化以及地缘政治局势紧张的情况。特别是特朗普政府奉行美国优先的战略，其全球贸易政策呈现出明显的贸易保护主义取向和较强的不确定性，可能对全球贸易体系产生较大冲击。就当前美国对华贸易政策来看，美国自 2018 年以来陆续发布了数项关税加征措施，公司销往美国的小部分产品也在加征关税清单之列。若中美贸易后期谈判进展不顺，可能会导致美国出台更激进的关税加征措施，给公司带来不利影响。依赖线上销售平台的风险 公司主要通过亚马逊和国内电视台等平台开展销售，线上平台是公司主要的产品销售渠道。而在公司合作的线上销售平台中，2019 年通过亚马逊销售贡献的营收占比将近八成。如果这些平台自身经营的稳定性、业务模式或经营策略发生了重大变化，或该平台所在国家或地区的政治经济环境出现不稳定因素，而公司不能及时对销售渠道进行调整，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。此外，若公司与线上销售平台稳定的合作关系在未来发生重大不利变动，亦可能对公司的经营活动造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳镁锦优视股份有限公司 英文名称及缩写 MJ Home Cellection Co.,Ltd 证券简称 镁锦优视 证券代码 838271 法定代表人 陈凌文 办公地址 广东省深圳市龙华区人民北路 31 号银轩大厦 A 座 6 楼 607 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王凯 职务 董事会秘书 电话 0755-29850699 传真 0755-29850899 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 深圳市龙华区人民北路 31 号银轩大厦 A 座 6 楼 607 室，518109 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司证券法务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 24 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-零售业（F52）主要产品与服务项目 自有品牌的家居用品的研发、设计和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈凌文 实际控制人及其一致行动人 陈凌文、施绛、吴军、张建华、郑州鸿鑫企业管理中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 914403005685112841 否 注册地址 深圳市龙华新区人民北路 31 号银轩大厦 A 座 6 楼 607 室 否 注册资本 24,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭素玲、任爱强 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 90,034,414.85 43,453,273.57 107.20%毛利率%62.48%37.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,808,517.89 4,106,201.81-509.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,938,584.77 4,107,099.47-512.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-66.46%12.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-66.97%12.41%-基本每股收益-0.69 0.17-505.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 2018-12-31 增减比例增减比例%资产总计 40,682,784.14 63,673,726.57-36.11%负债总计 23,846,079.02 28,526,862.07-16.41%归属于挂牌公司股东的净资产 16,836,705.12 35,146,864.50-52.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.69 1.45-52.41%资产负债率%（母公司）54.75%43.70%-资产负债率%（合并）58.61%44.80%-流动比率 1.54 2.19-利息保障倍数-16.56 16.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,245,418.06-5,577,422.88 229.91%应收账款周转率 8.56 2.83-存货周转率 1.84 1.83-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-36.11%36.70%-营业收入增长率%107.20%-53.94%-净利润增长率%-509.34%-3.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 24,300,000 24,300,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 199,861.98 其他营业外收入和支出-24,111.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 175,750.79 所得税影响数 45,683.91 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 130,066.88 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 17,714,936.40-12,982,994.22-应收票据-应收账款-17,714,936.40-12,982,994.22 应付票据及应付账款 7,385,045.54-5,512,598.22-10 应付票据-应付账款-7,385,045.54-5,512,598.22 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会上市公司行业分类指引、全国股转公司挂牌公司管理型行业分类指引等规定，公司所处行业属于“F 批发和零售业”中的“F52 零售业”。公司主要从事自有品牌的家居生活产品的自主研发、设计和销售，是全球家居用品行业内的品牌商，产品主要包括生活用品、餐厨用品、装饰用品、小电器、服饰等五大系列。公司 SHACOS、Pauwer、HEBE、UArtlines 等品牌的家居产品销往海外，在亚马逊平台上占据领先的行业市场份额，拥有很高的知名度和美誉度。此外，公司亦通过电视购物渠道在国内销售家居服饰及少量其他类目的生活用品。2019 年，公司主营业务收入中将近 80%的收入来源于境外销售，公司境外销售主要来自北美、欧洲等经济发达、消费力强、运作规范的市场和地区。公司将在“一带一路”的国家战略布局下，持续大力拓展境外市场，秉承“弘扬中国制造之美”的企业愿景，树立并宣扬中国优秀品牌，力求将公司打造成“全球家居品知名品牌商”。（一）采购模式 通过市场研究人员对目标市场深入研究和分析，利用品牌委托代加工或现采形式，公司采购和供应链管理部门将国内外优质生产及配送企业整合成高效的供应链条。同时，研发设计人员借助大数据对产品持续开发和改良，力争在前端每一环节提升产品的附加值。（二）销售模式 目前，公司主要利用线上销售平台开展销售。在跨境电商出口渠道，公司主要借助亚马逊等线上销售平台将物美价廉的家居产品销往海外市场；在电视购物渠道，公司主要通过电视台等线上平台，将生活用品、服饰类产品销往全国各地。目前，公司主要销售自有品牌产品。报告期内及报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2019 年，公司的跨境电商渠道的开拓取得了飞速发展。与上年相比，公司面向海外市场销售家居产品，销售渠道增加了跨境电商出口渠道，销售收入中近 80%来自海外。12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、主要指标 报告期内，实现营业收入 90,034,414.85 元，同比增加 46,581,141.28 元，增幅为 107.20%；归属挂牌公司股东的净利润为-16,808,517.89 元，同比减少 20,914,719.70 元，降幅为 509.34%；扣除非经常性损益后归属挂牌公司股东的净利润为-16,938,584.77 元，同比减少 21,045,684.24 元，降幅为 512.42%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 40,682,784.14 元，同比减少 22,990,942.43 元，降幅为 36.11%。总负债 23,846,079.02 元，同比减少 4,680,783.05 元，降幅为 16.41%。资产负债率为 58.61%，与上年相比上升 13.81 个百分点。经营活动产生的现金流量净额为 7,245,418.06 元，同比增加 12,822,840.94 元，增幅 229.91%。2、市场开拓 目前，公司海外市场的开拓取得了良好效果，已成功通过亚马逊平台将国内家居品销往北美、欧洲地区。下一步，公司在继续扩大北美、欧洲地区的市场份额的同时，大力开拓日本市场，力争跨境出口渠道贡献的营收及利润占比进一步提升。在国内，公司继续加强同地域覆盖范围广、观众受众面大、市场关注度高、品牌影响力强的知名电视台的合作关系，力争持续扩大公司在这些平台的销售份额，推广公司品牌，提升公司影响力，打造公司核心竞争力。3、商品开发 公司一直非常注重商品开发工作，力争通过研发设计不断对原有产品进行改良，同时也引入外部产品。2019 年，公司持续引入优秀人才，充实商品开发部门的力量；加大培训和学习力度，不断提升商品部门人员的专业能力；优化作业流程，减少冗余环节，提升了工作效率。长期来看，商品开发是公司的重头戏，公司将持续对该项业务予以重点关注，并根据公司的发展战略及业务计划适时调整商品开发业务。4、其他事项 报告期末，公司对往来款项进行催收时，发现部分客户已经注销，因此对该部分账款进行了核销，金额合计 2,138,451.38 元；同时，出于谨慎性原则，更加真实的反映公司的资产情况，对因企业之间纠纷、交易对手经营困境等原因预计难以收回的应收账款、其他应收款，按照企业会计准则要求进行了单项计提，金额合计 12,571,015.95 元。公司今后将加大对交易对手资信及履约能力调查，加强应收账款管理，实现经营管理中对风险的有效管控。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 2018-12-31 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,060,925.18 19.81%3,901,346.99 6.13%106.62%应收票据-应收账款 3,332,078.25 8.19%17,714,936.40 27.82%-81.19%存货 18,438,570.38 45.32%18,252,625.87 28.67%1.02%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 342,848.06 0.84%304,699.02 0.48%12.52%13 在建工程-短期借款 2,000,000.00 4.92%2,000,000.00 3.14%0.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金较上期期末增加 4,159,578.19 元，增幅 106.62%，主要是本年度公司跨境电商出口渠道业务开展较为顺利，销售回款较多，而上年该业务处于起步阶段；2、本期期末应收账款较上期期末减少 14,382,858.15 元，降幅 81.19%，主要是出于谨慎性考虑，为真实反映企业的财务状况，公司对应收款项进行了梳理，对部分应收款项进行了单项计提坏账准备；3、本期期末存货为 18,438,570.38 元，与上年相比增加幅度不大。期末存货占总资产比重大幅上升，主要是因为计提坏账准备导致总资产减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 90,034,414.85-43,453,273.57-107.20%营业成本 33,779,705.64 37.52%27,294,553.37 62.81%23.76%毛利率 62.48%-37.19%-销售费用 56,470,146.62 62.72%6,207,607.32 14.29%809.69%管理费用 4,870,640.23 5.41%2,986,705.18 6.87%63.08%研发费用-财务费用 917,889.10 1.02%352,977.55 0.81%160.04%信用减值损失-12,231,136.68-13.58%-资产减值损失-898,446.39-2.07%-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-18,388,516.99-20.42%5,478,093.77 12.61%-435.67%营业外收入 200,115.20 0.22%3,688.59 0.01%5,325.25%营业外支出 24,364.41 0.03%-净利润-16,808,517.89-18.67%4,106,201.81 9.45%-509.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入、营业成本较上年同期相比分别增加 46,581,141.28 元、6,485,152.27 元，增幅分别为 107.20%、23.76%，主要是报告期内，公司大力开拓海外市场，通过跨境电商出口渠道向北美、欧洲地区出口自有品牌的家居产品；与此同时，为满足市场需要，公司加大了商品采购力度，从而营业成本也较上年上升；在国内市场，目前公司主要通过电视购物渠道销售，因市场竞争激烈，公14 司采用让利销售的策略，导致营收下降；2、报告期内，公司的综合毛利率提升了 25.29 个百分点，主要是跨境出口渠道向海外客户销售时，公司不断通过产品创新、丰富产品功能、优化产品结构、提升产品质量所致；同时，由于是通过线上销售平台直接面对 C 端顾客，产品流通省去了部分中间环节，公司具有较大的自主定价空间；3、报告期内，公司销售费用较上年同期相比增加 50,262,539.30 元，增幅为 809.69%，销售费用是随公司业务量的增加而增加。在线上销售模式下，销售费用是家居品行业中支出占比最大的一部分，业内普遍呈现“高毛利、高费用”的特征；跨境电商出口渠道里，线上平台的收取的服务费占据较大比例；4、报告期内，公司信用减值损失 12,231,136.68 元，根据企业会计准则要求，出于谨慎性考虑，公司对部分应收款项全额计提了坏账准备；5、报告期内，公司营业利润-18,388,516.99 元，同比减少 23,866,610.76 元，降幅 435.67%，净利润较上年同期相比减少 20,914,719.70 元，降幅 509.34%，主要原因是计提坏账准备；且报告期内国内市场竞争激烈，公司采取让利销售政策，收入同比降幅较大，与此同时销售费用同比大幅增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 90,034,414.85 43,453,273.57 107.20%其他业务收入-主营业务成本 33,779,705.64 27,294,553.37 23.76%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%生活用品 20,815,661.98 23.12%384,156.73 0.88%5,318.53%餐厨用品 27,754,215.97 30.83%685,387.81 1.58%3,949.42%装饰用品 18,699,403.01 20.77%0.00 0.00%-小电器 1,978,677.48 2.20%174,828.28 0.40%1,031.78%服饰类 19,688,365.33 21.87%33,456,644.89 76.99%-41.15%其 他 1,098,091.08 1.22%8,305,885.55 19.11%-87.45%合 计 90,034,414.85 100.00%43,453,273.57 100.00%107.20%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国 内 21,425,753.00 23.80%41,762,530.06 96.11%-48.70%国 外 68,608,661.85 76.20%1,690,743.13 3.89%3,957.90%15 合 计 90,034,414.85 100.00%43,453,273.57 100.00%107.20%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按照产品类别，报告期内公司生活用品、餐厨用品、装饰用品、小电器等营收与上年同期相比增幅较大，主要原因是公司本年度加大了海外市场的开拓力度，对目标市场的顾客群体消费行为把控较为精准，产品性价比较高，深受顾客欢迎，由此带来了上述品类的产品销量大幅上升；2、公司跨境电商出口面对海外市场，本年度海外市场业务拓展顺利，营收大幅上升；与此同时，国内市场竞争激烈，虽然公司采取了一系列措施，但效果不明显，营收降幅较大。因此，本年度营收呈现出海外营收大幅增长、国内营收下滑幅度较大的特征。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京环球聚鲨媒体科技有限公司 6,113,979.80 6.79%否 2 北京阅视聚鲨媒体科技有限公司 4,620,666.66 5.13%否 3 西藏植朵商贸有限公司 4,125,928.06 4.58%否 4 上海东方电视购物有限公司 2,458,191.12 2.73%否 5 郑州长鑫电子商务有限公司 682,194.69 0.76%否 合计合计 18,000,960.33 19.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 义乌市及第服饰有限公司 4,294,044.25 16.57%否 2 义乌市唐牛服饰有限公司 2,758,961.42 10.65%否 3 江阴市蜀天织品有限公司 2,489,931.91 9.61%否 4 浦江县恒通家纺有限公司 1,674,434.16 6.46%否 5 弘方品牌管理（上海）有限公司 1,608,257.52 6.21%否 合计合计 12,825,629.26 49.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,245,418.06-5,577,422.88 229.91%投资活动产生的现金流量净额-278,360.16-576585.23 51.72%筹资活动产生的现金流量净额-2,983,195.43 6,683,696.30-144.63%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加 12,822,840.94 元，增幅 229.91%，主要是公司今年加强应收账款管理，提高资金周转率；同时拓展海外市场、通过跨境电商渠道销售产生的销售回款大幅增加所致；16 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比增加 298,225.07 元，增幅 51.72%，主要是本年度公司减少购买电脑设备及软件所致；3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额与上年同期相比减少 9,666,891.73 元，降幅 144.63%，主要是因为报告期内公司筹资呈净还款状态，上年同期公司筹资呈净借入状态。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司目前只有一个全资子公司，基本情况如下：公司名称：郑州江之源网络科技有限公司 统一社会信用代码：91410105MA3X4T564A 注册资本：300 万元 住所：郑州市金水区农业路东 1 号 1111 号 经营范围：计算机软件开发，计算机技术咨询，其他计算机系统服务，企业营销策划，设计、制作、代理、发布国内广告业务；批发兼零售：化妆品及个人卫生用品，日用百货，文具用品，体育用品及器材，玩具，五金产品，家具，家用电器，针织品及纺织品，服装，鞋帽，摄录器材，钟表，眼镜，电子产品，计算机、软件及辅助设备，通讯设备，珠宝首饰，工艺美术品，预包装食品（凭有效许可证经营），音像制品。（依法须经批准的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）目前，公司跨境电商业务的运营主体为江之源。为配合公司发展战略，江之源于 2018 年 8 月和 11月、2019 年 9 月先后成立了镁之钰、铭之洋、镁铭、富时等四家全资子公司，以便通过跨境电商出口渠道向海外市场出口家居品。2019 年度，江之源实现营业收入 68,608,661.85 元，净利润 5,053,392.41 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司自编制 2019 年度中期财务报表起开始执行财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布的 关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号文件，以下简称“财会 6 号文件”）。财会 6 号文件对一般企业财务报表格式进行了修订，将“应收账款及应收票据”项目拆分为“应收账款”及“应 收票据”项目，“应付账款及应付票据”拆分为“应付账款”及“应付票据”项目，明确或修订了“其 他应收款”、“一年内到期的非流动资产”、“其他应付款”、“递延收益”、“研发费用”、“财务 费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”科目的列报内容。对于已执行新金融工具准则的企业，新增“应收款项融资”项目，用于反映新金融工 具准则下以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款；新增“以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益”，用于反映企业因转让等情形导致终止确认以摊余成本计量的金融资产而产生 的利得或损失。对于上述列报项目的变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理变更,并对可比会计期间数据进行追溯调整。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司严格遵循公司法、证券法及公司章程的要求规范运作、合法经营，公司及员工没有发生任何违法、违规行为；公司的会计核算、财务管理、风险控制等内控体系健全有效，运行良好；实际控制人、高管及业务团队稳定。与上年同期相比，公司的营业收入上升幅度幅度较大，主要是因为从今年海外市场开拓进展顺利；净利润为负，主要是对部分应收款项单项计提坏账所致。总体来看，公司持续经营能力良好，本年度内不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、管理风险 公司近几年发展较为迅速，员工数量持续增长，资产规模不断扩大，业务渠道逐步延伸。如果经营管理和内部控制方面没有跟上公司高速发展的步伐，容易造成经营成本增加、管理效率低下等问题。应对措施：大力提升公司整体管理水平。建立系统化、规范化现代企业制度，明确公司战略目标；合理搭建组织架构，建立合理的工作流程，部门、员工权责分明；强化员工对制度执行的自觉性，加大对制度执行的监控力度。在此基础上，经过长期不断摸索和积累，形成公司特有的企业文化。2、财务风险 根据公司业务模式，部分业务中公司会向供应商预付货款，与此同时线上销售平台的回款通常会滞后一段时间，两者均会挤占公司资金。此外，随着全球经济形势的不确定性持续存在，资金拥有者在投资决策或出借资金时愈发谨慎，预计未来公司的融资难度将加大，融资成本不断升高，财务风险不断攀升。应对措施：加强财务管理工作。强化资金的计划管理、统一调度和货币回笼等工作力度。对资金的计划管理要有科学性、前瞻性，既要防范资金链断裂的风险，也要避免大额资金闲置。针对公司全年不同时期的资金需求，在制定科学的资金计划的同时，还要针对可能出现的风险制定应急预案。大力拓宽融资渠道，探索各种可行的融资方式。3、公司治理的风险 公司虽然建立健全了现代法人治理结构，但在实际运营中，可能存在制度设计不合理或运行不畅等问题，从而给公司持续、健康、稳定经营带来影响。应对措施：坚持规范运作、合法经营。根据公司实际情况，持续健全各项制度体系，依章、依法办事。充分发挥“三会”职能，确保“三会”有效运行，确保重大事项的决策程序合法合规。督促公司有关人员主动学习证监会、股转公司各类法律、法规及文件，规范董事、监事、高级管理人员的行为，提高公司规范化管理水平。4、规模较小、抵抗市场风险能力较弱的风险 风险描述：近三年公司营业收入分别为 94,330,361.85 元、43,453,273.57 元、90,034,414.85 元，净利润分别为 4,253,412.85 元、4,106,201.81 元、-16,808,517.89 元。无论是从营收还是净利润来看，公司规模依旧较小，盈利能力及抵御市场风险的能力较弱。虽然跨境电商出口业务发展较快，已经成为公司主要业务，但公司规模较小、抵抗市场风险能力较弱的风险还没有完全消除。应对措施：坚持做大做强公司主业，稳步发展跨境电商业务。保持电视购物运营及服务的主业持续高速发展，不断降低营业成本和各类费用，提升公司的盈利能力，使电视购物运营及服务主业成为公司开展其他业务的基石。稳步发展跨境电商业务，力争在短期内跨境电商业务成为公司收入及利润来源的两大业务之一。5、人才流失的风险 18 公司现有业务的开展具有较强的专业性，人才是公司的核心资源之一。公司的各业务环节均需专业人员实施，核心业务环节更需要具有多年行业经验的业务人员指导、策划，因此核心业务人员是公司核心竞争力的保证。随着公司业务规模的扩大和行业竞争的加剧，对专业人才的需求将增加，若公司未采取有效措施防止核心业务人员的流失，并加大力度引进和培养新的人才，将影响公司的经营和发展能力。应对措施：完善人力资源管理体系。继续构建、完善科学的人力资源管理体系特别是薪酬福利体系，不断加强对人才的激励；加大对员工的培训力度，提高全员业务水平；建立科学合理的员工晋升机制，注重员工职业发展。尽可能采取一切措施提升员工凝聚力和向心力。6、政策变化的风险 公司目前业务主要集中电视购物渠道和跨境电商渠道。随着行业的不断发展，国家陆续出台相应的法律法予以规范，不断加大行业监管力度，以保证行业的健康稳定发展。如果未来行业法规政策发生较大变化，可能会对公司经营发展产生较大影响。应对措施：加大政策研判力度。及时跟踪、了解行业监管机构出台的各项法律、法规及行政文件，研判行业政策走势及其影响，并在公司运营中及时做出响应。同时，持续规范公司运营，减少政策变化对公司带来的不利影响。7、实际控制人不当控制的风险 陈凌文直接持有公司 50.21%的股份，通过郑州鸿鑫企业管理中心（有限合伙）间接持有公司 1.55%的股份，合计持有公司 51.76%的股份；此外，陈凌文于 2016 年 1 月分别与施绛、吴军、张建华签订了一致行动协议；陈凌文同时担任郑州鸿鑫企业管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人，对郑州鸿鑫企业管理中心（有限合伙）的决策与运营有决定性影响，双方构成事实上的一致行动关系。陈凌文现为公司董事长兼总经理，对公司构成实际控制。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。应对措施：严格执