838064_2019_广远股份_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

12019年度报告广远股份NEEQ:838064上海广远电子技术股份有限公司2公司年度大事记公司年度大事记 报告期内公司携 Meyer Sound 点声源最新产品 ULTRA-X40及众多明星产品亮相北京 Palm Show。展会期间向所有观众展示了杭州太阳马戏、九棵树未来艺术中心和三亚亚特兰蒂斯 C 秀剧场等案例，赢得专家同行及客户颇多赞许。同时在铜牛产业园举办的 Meyer Sound 产品试听活动展示和分享最新技术及产品应用。报告期内公司承接的九棵树（上海）未来艺术中心成功举行试听演出，1200 座大剧场安装了国际最先进的Constellation 主动式房间声学系统，为国内首次引进此技术实现为现代化多功能大剧场。实施期间与美国设计顾问屡次商讨和优化，并与总承包单位及各专业配套单位通力配合，顺利圆满完成该任务，实现了建设方提出的“四个不一般”的总体目标。杭州新天地太阳剧场是加拿大太阳马戏团在中国的第一个常驻秀剧场，报告期内公司承接了该剧场音视频系统集成任务，主要工作内容包括音视频系统深化设计、材料和设备的供应、安装集成、调试开通、试运营、培训和售后等，为X 绮幻之境打造现场或炫酷、或震撼、或空灵的梦幻效果提供了优质的报告期内，公司、深圳舞美协会和深圳工程师联合会在深圳华夏艺术中心联合主办举办了雅马哈 CL&QL 系列调音台进阶培训会，本次培训。活动现场聚集了 80 多位业界从业人员，实现现场操作、分享经验、沟通互动。活动收获了协会专家和厂商的一致好评，并希望公司能带来更多精彩活动，不忘初心服务客户。3目 录第一节第一节声明与提示声明与提示.5 5第二节第二节公司概况公司概况.9 9第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1111第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1313第五节第五节重要事项重要事项.2222第六节第六节股本变动及股东情况股本变动及股东情况.2626第七节第七节融资及利润分配情况融资及利润分配情况.2929第八节第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.3030第九节第九节行业信息行业信息.3232第十节第十节公司治理及内部控制公司治理及内部控制.3232第十一节第十一节财务报告财务报告.38384释义释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、广远股份指上海广远电子技术股份有限公司有限公司、广远有限指上海广远电子技术有限公司迈亚音响指迈亚音响（上海）有限公司，前身为“上海迪彼欧演艺设备有限公司”思颉咨询指上海思颉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）岭华商务指上海岭华商务咨询服务有限公司高级管理人员指总经理、副总经理、财务总监（财务负责人）主办券商、申万宏源指申万宏源证券有限公司证监会指中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元指人民币元、人民币万元公司章程指上海广远电子技术股份有限公司章程三会指股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则Meyer Sound指梅耶音响，约翰与海伦于 1979 年创立的音响品牌YAMAHA指雅马哈，山叶于 1887 年在日本滨松创立的品牌报告期指2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日上年同期、上期指2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日上年度末指2018 年 12 月 31 日本期期初指2019 年 1 月 1 日5第一节第一节声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯宾、主管会计工作负责人冯宾及会计机构负责人（会计主管人员）黄洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是 否是否存在豁免披露事项是 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、对供应商存在依赖以及不能获得中国总代理权的风险Meyer Sound 产品是公司最重要供应商，公司对最重要供应商存在一定的依赖性。但是公司作为 Meyer Sound 产品的中国总代理，合作关系良好，自开展合作以来双方均未曾出现违约事项。但若后续发生不可预见的因素导致双方合作关系受到不利影响，导致产品供应出现波动，继而影响公司的音频业务开展。应对措施：在长期的合作中公司与 Meyer Sound建立了良好的合作关系，而且公司经营业绩不断增长，帮助Meyer Sound 拓展了在大陆地区的市场份额，为持续合作奠定了坚实基础。同时，公司也在丰富产品链条并积极拓展上游多渠道的合作关系。公司在与 Meyer Sound、YAMAHA 等保持长期代理合作关系的基础上，未来代理产品融合技术将会朝多元化方向发展，用技术设计带动产品集成、融合智能科技带动系统集成。满足客户综合需求，并降低对单一产品供应商的依赖。2、中美贸易摩擦的风险报告期内，公司采购的专业音响产品主要来自美国 Meyer Sound，若未来中美贸易摩擦进一步加剧，中国进一步对来自美国的专业音响产品加征关税，将会对公司采购成本带来较大影响，进而对公司业绩产生不利影响。6应对措施：公司于 2018 年为应对中美贸易摩擦已储备较多来自美国供应商的专业音响产品，备货充足在一定程度上缓解了中美贸易摩擦带来的负面影响。3、业务开展受新冠疫情影响的风险公司开展业务所需的专业音响设备部分从上游供应商美国Meyer Sound、日本 YAMAHA 等专业音响设备生产商处进口，并向下游客户销售应用于大剧院、主题乐园等文化工程项目之中。受全球新冠疫情影响，上游供应商后续存在停工停产或因交通管制无法向我国出口公司所需产品的可能，下游文化工程项目存在因民众文化消费需求降低而延后建设的可能，将对公司业务开展产生不利影响。应对措施：公司目前储备专业音响设备存货较多，可应对一定期间的需求，同时公司也在探索新的业务方向，尽量降低疫情带来的不利影响。4、公司治理风险自 2016 年 3 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。股份公司阶段公司“三会”程序规范、管理层的规范意识也大为提高。公司管理层加强学习，严格遵守各项规章制度，严格按照“三会”议事规则、以及公司制定的各项规则制度治理公司，公司已经朝着更加规范化的方向开始发展，公司治理风险逐步减小。应对措施：公司管理层将继续加强学习，严格遵守各项规章制度，严格按照“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展；同时公司就各类内部管理制度定期进行全员培训，以保证公司全员在业务操作中能够遵守各自的业务守则，促使公司治理风险进一步减小。5、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人冯宾、朱四海直接持有公司股份加上通过上海思颉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）间接持股，合计持有 100%的公司股份，可对公司施加绝对控制。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果实际控制人以其在公司中的控制地位，对公司施加影响并做出不利于未来可能引入的公司中小股东的决策，则可能给公司经营和未来中小股东带来风险。应对措施：（1）公司建立了较为健全的法人治理结构。关联交易管理制度规定了关联交易决策、回避表决等制度。同时在“三会”议事规则中也做了相应的制度安排。这些制度措施，将对实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度的规定，保障三会制度的切实执行，不断完善法人治理结构，避免公司发生实际控制人不当控制的情形。（2）公司7还将通过加强对管理层培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。6、应收账款回收风险公司由于业务收入快速增长，公司存在应收账款管理方面存在催收不及时的情况，如果公司不加强应收账款的管理，可能会发生坏账，对公司经营业绩产生不利影响。报告期内，公司整体专业音视频系统集成项目服务周期较长，项目资金的回流速度将会相对减缓，周期拉长，可能会对应收账款的回收产生一定的风险，同时也会减缓资金周转率。应对措施：为了加强应收账款的回收和管理，公司会针对不同客户制定对应的信用政策，根据客户的信誉情况，对客户进行分类管理，给予不同的账期，对于周期较长或金额较大的款项，公司将不定期与客户对账，加大款项的追讨力度，增强公司的回款能力；此外，公司落实相应的应收账款管理制度，明确相关岗位人员职责，从制度上规范应收账款的回款管理。公司在交易完成后，及时更新客户的信用情况。财务部定期关注款项的回收情况，对于未能及时回收的款项，将对相关客户采取停止供货、扣留商品、让利清收等措施强行收回；对虽有偿债能力，但怠于还款的债务人，适当采取诉讼方式，以法律手段强制收回。7、宏观经济与政策波动风险纵观整个专业音响行业，政府工程、社会公建等项目是行业内企业的重要订单来源，因此政府出台的相关政策，给整个行业带来的影响是毋庸置疑的。虽然近几年我国的国内生产总值、国民可支配收入等经济指标持续向好，但是未来的经济走势依然可能受到国内外多种因素影响而发生波动。在国内宏观经济形势可能下行和政府提倡节俭的情况下，专业音响行业的市场需求可能受到一定的抑制。应对措施：公司将积极维护现有客户并开拓优质客户，努力提升自身服务质量，同时丰富产品链条，最大限度地减缓经济波动的影响。8、技术与管理人才短缺风险专业音响行业是一种特殊的行业，具有“二分产品、三分安装、五分调试”的特点，其涉及的专业领域较多，人才培养的过程较其他行业要更为漫长，且大多须靠行业内企业自身进行培养。因此，对行业有深入了解并有一定技术经验积累的人才相对比较缺乏，难以满足日益扩大的市场需求，成为影响行业发展的一个制约因素。其次大多数公司管理较落后，不少企业还停留在家族式经营和作坊式管理阶段，相对于世界专业音响行业的发展潮流和发展水平，国内专业管理人才依然存在供不应求的情况，也成为影响行业发展的一个制约因素。应对措施：公司建立了具有竞争力的薪酬制度，并提供良好的职工福利和工作环境；公司进入资本市场后，将进一步增强对高端人才的吸引力。公司注重对人才的培养与沉淀。目前公司通过各类招聘渠道积极挖掘新型可培养人才，由老员8工带领新员工，理论实践相结合进行定向培养。另外，公司还会定期或不定期组织员工进行各类专项培训，或聘请专家对特定人才进行专业指导。9、汇率波动风险公司经销的主要产品 Meyer Sound 音响系列产品，主要从美国进口取得，由于该类采购订单均以美元定价及结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品成本，从而影响公司的经营业绩。此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，将可能影响公司对相关产品的定价和销售政策，影响公司产品的市场竞争力。因此，如果未来随着进口产品规模的增长，汇率波动加剧，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。应对措施：未来公司将继续与银行保持密切的合作关系，由公司的银行顾问关注美元的走势，为公司提供专业建议。财务人员利用财务知识结合银行顾问提供的建议进行分析，向公司的总经理汇报，总经理综合考虑近期进口业务的美元需求，参考财务部提供的分析信息，决定是否进行购买远期外汇合同锁定汇率来规避风险。到期后如果美元兑人民币汇率下跌，公司会依据损失最小化原则选择反平仓或履约。本期重大风险是否发生重大变化：是9第二节第二节公司概况公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称上海广远电子技术股份有限公司英文名称及缩写Shanghai Broad Future Electro Technology Co.Ltd证券简称广远股份证券代码838064法定代表人冯宾办公地址上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 4 楼二、二、联系方式联系方式董事会秘书或信息披露事务负责人冯宾职务董事长、副总经理、财务负责人电话021-62190169传真-电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 4 楼(200336)公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 4 楼，公司办公室三、三、企业信息企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2006 年 1 月 26 日挂牌时间2016 年 7 月 22 日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业I6520 信息系统集成服务主要产品与服务项目以世界领先的产品和技术为引导，为文化场馆演艺设施提供产品集成、系统设计及安装集成、技术实施体验服务等专业音视频系统解决方案普通股股票转让方式集合竞价转让普通股总股本（股）20,900,000优先股总股本（股）0做市商数量0控股股东冯宾实际控制人及其一致行动人冯宾、朱四海10四、四、注册情况注册情况项目项目内容内容报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码913101167851737955否注册地址上海市金山区朱泾镇沈浦泾路150 号 2 号楼 425 室否注册资本20,900,000.00否五、五、中介机构中介机构主办券商申万宏源主办券商办公地址上海市徐汇区常熟路 239 号报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名朴仁花、段岩峰会计师事务所办公地址北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层六、六、自愿自愿披露披露适用 不适用七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况适用 不适用11第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入136,303,321.70151,108,708.06-9.80%毛利率%37.55%32.16%-归属于挂牌公司股东的净利润24,141,177.8818,213,992.1132.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润22,568,390.7217,155,085.6131.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.59%22.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.05%21.14%-基本每股收益1.160.8732.77%二、偿债能力偿债能力单位：元本期期末本期期末本期期初本期期初增减比例增减比例%资产总计152,003,034.95156,576,531.22-2.92%负债总计75,034,254.1566,317,028.3013.14%归属于挂牌公司股东的净资产76,968,780.8090,259,502.92-14.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产3.684.32-14.73%资产负债率%（母公司）47.14%30.66%-资产负债率%（合并）49.36%42.35%-流动比率1.982.33-利息保障倍数35.0561.85-三、营运情况营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,042,141.486,827,365.82-217.79%应收账款周转率7.518.65-存货周转率0.781.32-12四、成长情况成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-2.92%61.73%-营业收入增长率%-9.80%30.76%-净利润增长率%32.54%102.51%-五、股本情况股本情况单位：股本期期末本期期末本期期初本期期初增减比例增减比例%普通股总股本20,900,00020,900,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）690,293.00委托他人投资或管理资产的损益299,871.77除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,093,439.83非经常性损益合计非经常性损益合计2,083,604.60所得税影响数510,817.44少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额1,572,787.16七、补充财务补充财务指标指标适用 不适用八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用13第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、一、业务业务概要概要商业模式商业模式公司以世界领先的产品和技术为引导，为文化、文旅行业演艺设施、场馆提供音视频综合解决方案,主要业务及模式如下：1 1、文化场馆、演艺设备产品集成销售业务文化场馆、演艺设备产品集成销售业务：公司长期拥有美国 Meyer Sound、YAMAHA 等国际品牌在中国地区的销售代理授权，以音视频及周边产品带动项目，服务于专业剧场剧院、文化中心、主题公园、演艺中心（秀场）图博馆等场所。应用应用案例案例：国家大剧院，上海大剧院、杭州大剧院、济南大剧院、天津津湾大剧院、武汉琴台大剧院、宁波大剧院、烟台文化中心、河南文化艺术中心、湖南大剧院、无锡大剧院，中央戏剧学院、上音歌剧院、国图音乐厅等。2 2、文化、文旅演艺项目系统集成：、文化、文旅演艺项目系统集成：公司以技术设计为主导，根据客户及场地技术参数的要求提供深化设计、设备配套、系统安装调试、技术人员应用培训以及维保等。应用应用案例案例：珠海长隆马戏剧场、澳门水舞间剧场、杭州新天地太阳马戏剧场、海昌海洋公园剧场、九棵树（上海）未来艺术中心、三亚亚特兰蒂斯剧场等。3 3、技术实施体验服务：、技术实施体验服务：公司融合智能科技、包括电子可变混响系统、沉浸式体验等行业顶尖技术，服务于演艺市场、公共广播、会议系统、电影放音、后期制作、家庭影院等领域。应用应用案例案例：第十二届中国艺术节、武汉汉秀、红星影城、东奥环球冰雪盛典、云栖音乐节、一带一路国际高峰论坛、包头国际会展中心、乌镇文化中心、香港科学馆等。其中九棵树（上海）未来艺术中心 1200 座剧场使用了国际领先、中国第一套 Constellation 电子可变混响系统，该系统能够提高听众沉浸式体验最大化的主动式室内声学技术。公司主要通过行业会展、专业推广会、技术讲座培训、现场试听演示等方式进行营销推广活动和市场开拓，参与引导行业技术培训及交流，与专业学院、行业协会、产品厂商合作将国际上领先技术及专家引入培训业内人员，取到了良好的效果。公司主要通过招投标及谈判方式承接项目及服务。营销团队通过政府信息网站、招投标网站、文旅行业资讯等政府渠道等取得服务信息，通过项目分析、沟通、深化设计、招标谈判等流程承接项目，最后由项目实施团队进行现场的安装调试、技术实施、验收和维保。公司基于中国地区，综合考虑经济发达程度、文旅发展规划等因素划分区域，采取营销矩阵管理理念，营销管理网络合理布局。公司报告期内的主要收入来源是文化场馆、演艺设备产品集成销售以及文化、文旅演艺项目设计及系统安装集成收入。公司基于以前年度的业务铺垫和资源积累，持续将原有业务进行优化和协同，继续深化文化文旅演艺设施系统集成服务，促使公司商业模式进一步优化。未来，公司将继续提升整体实力，以提供综合解决方案为目标发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化是 否主营业务是否发生变化是 否主要产品或服务是否发生变化是 否客户类型是否发生变化是 否关键资源是否发生变化是 否14销售渠道是否发生变化是 否收入来源是否发生变化是 否商业模式是否发生变化是 否具体变化情况说明具体变化情况说明:所处行业变化情况：公司原管理型行业分类为“F5179 其他机械设备及电子产品批发”。自挂牌以来，公司致力于提升自身技术实力，实现业务转型。2016 年，中国演艺设备技术协会演出场馆设备专业委员会授予公司“专业音响工程综合技术能力等级壹级”（最高等级）资质，2017 年，公司获得电子与智能化工程专业承包二级资质，更有能力与实力在原有的音响销售、设计、安装、调试等业务进行优化和协同，承接整体专业音响系统集成的项目，实现业务转型。2019 年度，公司已实现从单纯销售代理音响设备向提供音视频综合解决方案转型，向客户提供的服务包括音视频演艺设施产品集成、音视频系统设计及安装集成、音视频技术实施体验服务等。其中占收入比重最高的音视频演艺设施产品集成销售业务，系基于下游演艺场馆等客户的需求和自身专业音响工程综合技术能力，为客户设计音视频系统整体解决方案（包括设备选配、系统设计、安装、调试等），方案经客户认可后，公司按设计方案进行产品集成并向客户销售，最终体现为产品集成销售收入。公司的业务实质和竞争核心并不在于单纯的产品销售，而在于公司在音视频系统领域的技术积累和丰富经验可为客户提供综合解决方案的能力。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司行业划分为“I6520 信息系统集成服务”更符合实际情况。商业模式变化情况：公司原采用买断代理（即经销）的方式，盈利主要来自于所经销的专业音响设备产品销售价与采购价的差价。2016 年以来，根据市场环境变化和自身需要，公司主动转型，提升自身技术实力，经过几年的业务铺垫和资源积累，2019 年度公司已实现从单纯销售代理音响设备向提供音视频综合解决方案转型，向客户提供的服务包括音视频演艺设施产品集成、音视频系统设计及安装集成、音视频技术实施体验服务等。其中占收入比重最高的音视频演艺设施产品集成销售业务，系基于下游演艺场馆等客户的需求和自身专业音响工程综合技术能力，为客户设计音视频系统整体解决方案（包括设备选配、系统设计、安装、调试等），方案经客户认可后，公司按设计方案进行产品集成并向客户销售，最终体现为产品集成销售收入。此外，报告期内公司还参与了杭州太阳马戏、三亚亚特兰蒂斯、九棵树（上海）未来艺术中心新建工程等大型项目专业音视频系统设计、安装集成项目，并提升了技术服务的占比，促使公司商业模式进一步优化。公司的转型是一种商业运营模式的主动调整，更有利于公司提升市场竞争力和持续经营能力。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划近年公司持续将原有的音响销售、设计、安装、调试等业务进行了优化和协同，承接并成功完成专业音视频系统集成项目，促使公司商业模式进一步得到了优化。报告期内，公司落实商业模式的优化，秉持“产品是载体，服务为核心”的理念不变，积极参加各类音响及集成项目的招投标工程，并获得了较好的成绩。报告期内对公司经营有重大影响的项目如下：九棵树（上海）未来艺术中心：报告期内公司承接的九棵树（上海）未来艺术中心成功举行试听演出，1200 座大剧场安装了国际最先进的 Constellation 主动式房间声学系统，为国内首次引进此技术15实现为现代化多功能大剧场。实施期间与美国设计顾问屡次商讨和优化，并与总承包单位及各专业配套单位通力配合，顺利圆满完成该任务，实现了建设方提出的“四个不一般”的总体目标。杭州太阳马戏：杭州新天地太阳剧场是加拿大太阳马戏团在中国的第一个常驻秀剧场，报告期内公司承接了该剧场音视频系统集成任务，主要工作内容包括音视频系统深化设计、材料和设备的供应、安装集成、调试开通、试运营、培训和售后等，为X 绮幻之境打造现场或炫酷、或震撼、或空灵的梦幻效果提供了优质的服务。(二二)财务分析财务分析1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本期期末本期期末本期期初本期期初本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额占总资产的占总资产的比重比重%金额金额占总资产的占总资产的比重比重%货币资金2,343,505.321.54%10,102,105.556.45%-76.80%应收票据1,554,000.001.02%846,545.000.54%83.57%应收账款20,350,593.7013.39%10,540,699.296.73%93.07%预付款项9,381,866.166.17%1,227,407.780.78%664.36%其他应收款924,072.110.61%816,454.620.52%13.18%存货105,748,431.4969.57%111,519,648.1169.57%-5.18%投资性房地产长期股权投资其他流动资产8,261,677.925.44%19,348,498.5212.36%-57.30%固定资产637,962.140.42%887,182.300.57%-28.09%在建工程长期待摊费用2,037,430.631.34%528,290.520.34%285.66%递延所得税资产763,495.480.50%759,699.530.49%0.50%短期借款6,700,000.004.41%00%-长期借款应付账款3,662,917.662.41%36,385,674.9923.24%-89.93%预收账款12,442,877.948.19%13,467,093.858.60%-7.61%应付职工薪酬108,615.600.07%136,337.900.13%-20.33%应交税费11,447,770.277.53%6,327,921.567.87%80.91%其他应付款40,672,072.6826.76%10,000,000.000.02%306.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期末应收账款余额 2,035.06 万元，较上年同期增长 93.07%，主要是因为本期公司杭州太阳马戏团、三亚亚特兰蒂斯、上海九棵树艺术中心音视频系统集成项目均存在已结算但尚未回款的情况，造成应收款项金额较大幅度增加。162、其他应付款：报告期末其他应付款余额 4,067.21 万元，较上年同期增长 306.72%，主要是因为本期公司因业务开展所需向关联方冯宾、朱四海拆入资金较多，截至期末合计尚有 3,000 万元左右尚未归还，导致其他应付款余额较大且增长幅度较高。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入136,303,321.70-151,108,708.06-9.80%营业成本85,116,208.6062.45%102,518,556.0767.84%-16.97%毛利率37.55%-32.16%-销售费用12,973,009.449.52%14,383,064.229.52%-9.80%管理费用6,971,493.855.11%7,849,696.875.19%-11.19%研发费用-财务费用1,580,411.731.16%1,520,019.001.01%3.97%信用减值损失247,302.360.18%-资产减值损失-205,736.44-0.14%-其他收益-投资收益299,871.770.22%200,646.600.13%49.45%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润30,099,632.8922.08%24,376,018.0316.13%22.08%营业外收入1,863,734.001.37%1,256,136.650.83%1.37%营业外支出80,001.170.06%34,907.920.02%0.06%净利润24,141,177.8817.71%18,213,992.1112.05%32.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业成本较上期下降 16.97%，主要是由于本期主营业务收入下滑 9.80%，同时部分系统集成项目毛利较高，因此相应的主营业务成本也有所减少。2、本期营业收入较上期下降 9.80%但营业利润较上期增长 22.08%，主要是因为本期主营业务毛利率较有所增长，同时销售费用、管理费用有所下降。(2)(2)收入收入构构成成单位：元项目项目本期金额本期金额上期上期金额金额变动比例变动比例%主营业务收入136,303,321.70151,108,708.06-9.80%其他业务收入00-主营业务成本85,116,208.60102,518,556.07-16.97%其他业务成本00-17按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用单位：元类别类别/项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额占营业收入占营业收入的比重的比重%产品集成销售94,588,331.6369.40%93,305,716.8261.75%1.37%系统集成（建造合同）37,485,434.9627.50%55,604,162.7036.80%-32.59%技术服务4,229,555.113.10%2,198,828.541.45%92.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期产品集成销售与上期基本持平，系统集成（建造合同）受部分项目受工期拖延影响，暂未达到全额确认收入条件，因此系统集成（建造合同）收入比重有所下降。技术服务比重上升，是由于本期除常规技术服务外，新增了技术实施体验服务，增加了收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系1上海市安装工程集团有限公司（九棵树项目）30,041,786.8922.04%否2北京中鼎立天电子科技发展有限公司5,197,169.893.81%否3重庆明星建筑装饰有限公司5,147,820.343.78%否4上海国际主题乐园有限公司4,992,536.833.66%否5北京尚艺龙科技有限公司4,406,373.963.23%否合计合计49,785,687.9136.52%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况单位：元序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系1Meyer Sound Laboratories，Inc.37,336,031.8226.26%否2雅马哈乐器音响（中国）投资有限公司21,143,672.6814.87%否3上海丹田国际物流有限公司7,642,848.985.38%否4爱派克斯国际物流(中国)有限公司3,653,400.792.57%否5杭州亿达时灯光设备有限公司2,372,165.071.67%否合计合计72,148,119.3450.75%-183.3.现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-8,042,141.486,827,365.82-217.79%投资活动产生的现金流量净额5,714,155.38-1,892,808.38-401.89%筹资活动产生的现金流量净额-1,610,953.84-312,659.51-415.24%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量变化分析：本年经营性现金流量净额-804 万元，较上年 683 万元，减少了 1,487 万元，主要是报告期内，系统集成项目部分未完成验收回款，而上期系统集成项目处于集中建设期，项目资金回流相对集中。报告期内销售商品、提供劳务收到的现金 13,981 万元，较上年同期 17,903 万元，同比减少了 3,922 万元，减幅为 21.90%。2、投资活动产生的现金净流量变化分析：本年投资活动产生的现金流量净额为 571 万元，较上年-189 万元，增加了 761 万元，主要受理财产品的购买和赎回的时间差影响。2019 年全年购买理财产品 7,400 万元，赎回 8,200 万元，而 2018 年全年购买理财产品 12,100 万元，赎回 11,980 万元。3、筹资活动产生的现金净流量变化分析：本年筹资活动产生的现金净流量净额-161 万元，较上年-31 万元，增加了 130 万元，主要因为：公司报告期内向银行贷款 970 万元，较上期增加 970 万元；本期向关联方借款约 4,000 万元，较上年同期1,780 万元，增加了 2,220 万元；同时，本期发生分配现金股利 3,743 万元，而上年同期无现金股利分配。(三三)投资状况投资状况分分析析1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况报告期内，公司全资控股一家子公司迈亚音响，情况如下：统一社会统一社会信用代码信用代码913101166941702223名称名称迈亚音响（上海）有限公司类型类型有限责任公司法定代表人法定代表人冯宾成立日期成立日期2009 年 9 月 1 日注册资本注册资本120 万元主要经营场所主要经营场所上海市金山区朱泾镇万安街 18 号 30 幢 106 室经营范围经营范围音响设备、舞台设备销售，从事货物进口及技术进口业务，文化艺术交流策划咨询（除经纪）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】迈亚音响主要负责专业音响设备的进口及销售。2019 年度，迈亚音响实现营业收入约 2,106 万元，净利润约 147 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人是 否19(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正适用 不适用1会计政策变更（1）执行新金融工具准则对本公司的影响本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目无影响。（2）执行新债务重组及非货币性资产交换准则对本公司的影响本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司执行上述准则对本报告期内财务报表无重大影响。2会计估计变更本报告期主要会计估计未发生变更。三、三、持续持续经营经营评价评价报告期内，不存在可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持