837862_2019_铭冠板业_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 铭冠板业 NEEQ:837862 福建铭冠板业科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 铭冠板业是 硬质聚录乙烯低发泡板材第 3 部分：共挤出发泡法行业标准主要起草单位之一，参与该行业标准制修订工作的全过程。铭冠板业荣获福建省科技型企业称号，有助于公司取得自主知识产权并将其转化为高新技术产品或服务，从而实现公司的持续发展。铭冠板业荣获福建省高新技术企业称号，有助于享受税收减免政策，提升了公司企 业品牌形象和提高了企业价值。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息.2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 铭冠公司、铭冠板业 指 福建铭冠板业科技股份有限公司 PVC 指 聚氯乙烯 PVC 发泡板、PVC 微发泡板 指 聚氯乙烯微发泡挤出板材 PVC 功能板材 指 聚氯乙烯高强度特性的微发泡挤出板材 报告期内 指 2019 年 1-12 月 无醛 指 不含挥发、析出性甲醛及醛类物质 无毒 指 建材行业指标的不含六种限制性重金属物质 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡泽、主管会计工作负责人蔡泽及会计机构负责人（会计主管人员）蔡泽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东、实际控制人为蔡泽、蔡桓和蔡琦兄妹三人。蔡泽直接持有公司 45.71%的股份,并在公司担任董事长;蔡恒直接持有公司 36.20%的股份,在公司没有担任职位；蔡琦直接持有公司 4.48%的股份，并在公司担任董事。蔡泽、蔡桓和蔡琦兄妹三人合计持有公司 86.39%的股份,为公司的实际控制人,能对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构,从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生,但在公司利益与大股东或实际制人利益发生冲突时,如果实际控制人或大股东通过行使表决权,影响公司的重大决策,可能会损害公司利益,给其他股东带来潜在的风险 公司规模较小,盈利能力较弱的风险 公司报告期内的主营业务为 PVC 发泡板的生产和销售。公司目前收入与塑料建筑材料行业上市公司相比规模较小。现有产品结构单一可能导致的风险 自 2015 年 5 月,公司主营业务高度集中于塑料建材PVC 发泡板的生产与销售,虽然能够使公司集中全部资源投入到经营活动 中,容易取得经营的成功。但产品结构过份单一,抗风险能力弱的 缺陷也相当明显。一旦行业出现波动,也会连带造成公司业绩水平的波动。6 原材料价格波动风险 PVC 为生产 PVC 发泡板的主要原料,约占 PVC 发泡板生产成本的40%左右,PVC 价格的波动对生产成本的影响至关重要。虽然公司可凭借自身的规模优势及在长期业务开展过程中所建立起的原6 材料供应渠道优势,根据市场供求信息、未来市场需求及对价格变动趋势的预测,不断优化原材料采购策略,以最大限度降低原材料价格变动对公司盈利所造成的不利影响,但公司原材料占比较高的产品成本构成特点仍使公司面临一定由于原材料价格变动所引发的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建铭冠板业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian ming guan plates technology CO.，LTD 证券简称 铭冠板业 证券代码 837862 法定代表人 蔡泽 办公地址 福建省漳州市诏安县金都工业区 324 国道边 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡泽 职务 信息披露负责人 电话 13902704326 传真 0754-88300326-8604 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福建省漳州市诏安县金都工业区 324 国道边 363502 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 2 月 15 日 挂牌时间 2016 年 7 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-橡胶和塑料制品业-塑料制品业-塑料板、管、型材制造 C2922 主要产品与服务项目 PVC 发泡板的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）46,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蔡泽、蔡桓、蔡琦 实际控制人及其一致行动人 蔡泽、蔡桓、蔡琦 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9135060067190334X0 否 注册地址 福建省漳州市诏安县金都工业区 324 国道边 否 注册资本 46,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 詹有义、刘巧玲 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座 10 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 11,726,955.08 29,848,141.96-60.71%毛利率%23.71%23.12%-归属于挂牌公司股东的净利润-991,897.75-294,765.12-236.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,116,073.24-618,205.53-80.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.00%-0.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.25%-1.23%-基本每股收益-0.02-0.01-64.62%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 60,495,363.80 64,019,087.29-5.50%负债总计 11,306,888.82 13,838,714.56-18.30%归属于挂牌公司股东的净资产 49,188,474.98 50,180,372.73-1.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 1.08 资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）18.69%21.62%-流动比率 2.25 1.97-利息保障倍数-1.00 0.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-401,358.43 1,482,873.13-127.07%应收账款周转率 1.88 3.00-存货周转率 0.61 1.81-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.50%-7.94%-营业收入增长率%-60.71%-31.62%-净利润增长率%-236.50%-21.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 46,300,000 46,300,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）174,320.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,752.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 165,567.32 所得税影响数 41,391.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 124,175.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 会计政策变更会计政策变更 应收票据及应收账款 8,716,873.90 应收票据 应收账款 8,716,873.90 应付票据及应付账款 3,917,903.83 应付票据 应付账款 3,917,903.83 会计差错更正会计差错更正 其他应收款 80,750.00 98,081.54 其他流动资产 220,210.19 73,829.62 应付职工薪酬 371,082.75 1,128,511.04 流动负债合流动负债合 12,700,364.83 13,457,793.12 负债合计负债合计 13,081,286.27 13,838,714.56 盈余公积 428,372.39 417,741.98 未分配利润 3,855,351.51 3,108,553.63 所有者权益合计所有者权益合计 50,937,801.02 50,180,372.73 营业成本 22,947,818.76 23,025,818.76 销售费用 1,591,318.88 1,629,707.05 管理费用 3,009,119.58 3,180,874.05 研发费用 1,917,955.63 1,950,585.63 利息费用 509,242.72 485,188.87 利息收入 298,931.06 597.57 加：其他收益 0 381,234.00 营业利润营业利润-389,142.99-328,681.63 加：营业外收入 382,497.87 1,263.87 利润总额利润总额-8,517.48-329,290.12 净利润净利润 26,007.52-294,765.12 持续经营净利润 26,007.52-294,765.12 综合收益总额综合收益总额 26,007.52-294,765.12 基本每股收益(元/股)-0.02-0.01 稀释每股收益(元/股)-0.02-0.01 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引规定，公司所处行业为橡胶和塑料制品业(C29)。公司是专业从事研发、生产和销售健康、环保 PVC 微发泡板材的高新技术企业。经过多年的经营积累，公司引进了国内先进的设备、齐全的检测系统，目前拥有多条先进的板材生产线，产品质量位于国内行业前茅。公司是福建省科技小巨人领军企业之一；公司是硬质聚录乙烯低发泡板材第 3部分：共挤出发泡法行业标准主要起草单位之一，参与该行业标准制修订工作的全过程。截至目前，公司拥有 2 项发明专利和 5 项实用新型专利，在审阶段的发明专利 1 个，掌握了相关产品生产的核心技术，其专利都通过 ISO9001 质量体系认证、汽车行业 3C 认证及国内外多项性能测试。在继续坚持自主创新的同时，积极走产学研相结合的道路，通过合作研发提高公司的研发水平。公司销售模式既有直销又有分销，公司销售部人员积极拓展客户，并已经累计了一批较为稳定的长期客户。通过营销服务体系的持续完善，能够及时有效掌握客户需求变化信息、在降低公司经营风险的同时增强市场开拓能力和快速响应能力。目前公司主要以室内家居、建筑装饰材料用健康环保 PVC 微发泡板材及 PVC 功能板材为两大核心产品，同时新能源汽车用 PVC 板材产品也在逐步的推广中。健康环保 PVC 微发泡板材系列产品主要通过直销和分销的方式为国际贸易商、国际家居制造商、大型装潢装饰公司、大型建材连锁公司等客户提供健康家居和建筑装饰材料，该系列产品符合生产商和消费者对建材提出了安全，舒适，健康，环保，节能的要求，具有防火、防水、防霉、无醛、无铅等优点，已经完全具备替代传统材料的能力，大大降低了传统材料所含有害物质给人体带来的损害，为消费者提供了一种新的健康宜居的家居生活方式；PVC 功能板材主要为媒体行业、文化传媒公司、广告公司等文化传媒公司提供多功能材料，与其他普通板材相比具有低密度、易雕刻等特点，而且上色成本低、效果好，使用周期远超过其他普通板材，深受国内外客户认可；新能源汽车用 PVC 功能板材系列产品主要面向新能源客车制造商及新能源汽车配件饰品制造商，为其提供比重轻、防水阻燃、使用寿命长的节能、环保板材，为新能源汽车厂商更好的解决了“轻量化”效果提供了一种新的材料，大大降低了车身的重量，提高车辆运载动力和续航能力，有效延长了电池的使用寿命。1、研发模式 公司采取自主研发为基础，以市场需求为导向，对健康、环保、多功能 PVC 微发泡板进行研发，以此来提高公司产品的竞争力和议价能力。同时公司在自主研发的基础上，通过引进、消化吸收及再创新，逐步形成了公司自有的核心技术，在行业内处于领先地位。目前公司研发的方向主要是通过对板材表面进行处理加工，研发出更多适用性的功能性板材，让公司的 PVC 板材行业覆盖率更广。公司设立了专门的研发部门进行产品研发工作，首先，由销售部收集了解客户的要求，研发部负责新产品设计和开发的策划工作与编制开发计划，组建开发项目小组，并负责新产品开发项目过程的组织和实施，质检部参与新产品开发的验证和质量策划，采购部负责新产品开发过程中所需原材料的供应。基于持续的产品研发能力，公司未来将形成丰富的产品种类，有利于拓展公司产品的应用领域，增强了公司的抗风险能力和盈利能力，同时也为公司进一步增强核心竞争力奠定了良好基础。2、采购模式 采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，公司由采购部统一进行采购，通过控制采购环节，在保证原材料质量的同时减少了采购成本。公司建立了合格供应商筛选制度，挑选质量过关、价格优惠的厂商作为备选供应商，并且与主要原材料供应商建立了较为稳固的长期合作关系，保证原材料供应充足、渠道畅通，有效降低了原材料市场供求状况波动带来的经营风险。公司对物资的采购均实行申请制度，由需求部门申请，相关部门审批，然后交采购部门。具体措施为：公司与主要的原材料生产厂家签订年度采购框架协议。市场部月底前确定次月的生产计划，通过生产总量确定各型号原材料采购量13 并编制采购申请表，部门经理审核后制定采购订单，经总经理批准后发给供应商；次月月底，供应商发回价格结算表与公司结算。3、生产模式 公司生产模式为“以销定产”，销售部根据客户的销售合同和订单情况每月向生产部门下达销售计划通知单。生产部、采购部根据销售计划通知单制定原料采购方案，安排车间进行生产，最终实现库存占用资金的最小化过程。通过持续的技术改造，提高了产品附加值。产品检验合格包装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。通过快捷高效的生产模式，不仅有效的节省了人工成本，还大大提升了产品合格率。4、销售模式 公司设立了销售部，专门从事市场推广和产品销售，主要负责产品的宣传、品牌策划及市场调研和分析。公司通过直销和分销方式向国内外客户企业进行产品销售，凭借优异的品质和服务来满足客户需求。公司注重维护大客户，与核心客户签订长期合同并建立战略合作协议关系来保证公司业务量的持续增长。外销方面，公司主要通过参加中大型国际性展览会的方式把公司的产品推向国外，以扩大公司产品的市场影响力。目前全球板材在北美国家销量最大，中国是北美板材市场的最大供应商，每个月均有大量板材出口北美国家，在中国，铭冠作为为数不多的具有直接出口能力和产品具备出口品质的板材厂 家，占有绝对优势。目前公司市场开拓的方式主要通过面对面的方式与国外客户进行营销，面对面的营销方式一方面有利于公司的销售人员在了解客户需求的基础上更好的为客户提供合适的公司产品，另一方面也加深了客户对公司产品的认可，奠定了品质及信誉基础。目前公司的国外客户主要集中在泰国、台湾、日本以及美国等北美国家，不仅订单多，而且毛利率高，未来公司将全力配合外国客户的要求来研发产品，最大程度赢得外国客户认可的同时逐步树立公司的国际品牌形象。内销方面，经过前几年的努力铺垫，公司已经在国内市场站稳脚跟。一方面与稳定、高质量的客户保持长期合作，通过签订中短期合同和战略合作协议来保证订单的稳定，另一方面通过电话营销，网络营销的手段不断开拓新客户。5、盈利模式 公司凭借自身技术实力和行业经验，为客户提供质量稳定、品质优良的产品，在 PVC 板材市场上树立了良好的口碑，得到了客户的广泛认可，将客户的需求转化为公司持续发展的业务机会，进而给公司带来持续的收入、利润和现金流。目前，公司收入和利润主要来源于 PVC 板材的研发、生产和销售，主要产品为健康环保 PVC 微发泡板材和 PVC 功能板材。公司通过提升自身研发、销售等综合实力，深化与原有客户的合作，增强与客户之间的互联互通，交流经验，提高现有客户满意度和忠诚度；同时积极开拓新的客户资源，通过与客户建立良好的沟通，让客户深度了解公司的产品和经营服务理念，把公司的产品和服务于客户的需求高度融合是达成合作意向的关键。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，受经济大环境及中美贸易战的影响，出口的不稳定性及贸易壁垒，北美国家的订单锐减，令PVC 板材出口的需求量减少，进一步加深了国内 PVC 行业的竞争。但随着“一带一路”倡议的深化加强，我国 PVC 行业的主要出口市场逐渐由欧美转向与我国密切合作的“一带一路”沿线国家与东南亚国家，新兴市场的兴起让 PVC 行业的市场需求仍然保持稳步发展的势头，且在新能源与环保的大背景下，客户对中高端板材的需求将不断增强。在此大环境下，公司一是通过制定长期发展规划，进行资源对接和整合，为公司未来的发展提供了明确的方向。同时，公司通过强化经营计划，加强组织结构建设，提高内部管理效率和效果；二是加强客户群的调整，深化客户服务质量，把握原有的优质客户群提供稳定订单，进一步深挖来自新兴市场的中高端客户群体，满足客户的个性化需求，避开在中美贸易战中针对我国的贸易壁垒；三是加强新产品、新工艺的研究和发展，不断提高自有产品的技术含量，巩固产品质量，提升品牌价值和行业影响力。因此，在报告期内公司的技术研发和创新能力、客户服务质量等方面都得到了显著地提升，为公司后续发展奠定了良好的基础。1、经营成果 截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 60,495,363.80 元，公司实现营业收入 11,726,955.08 元。2、营销策略和市场布局情况 报告期内，在行业竞争加剧，原材料上涨，工人工资上涨，制造业不景气的情况之下，公司迎难而上，积极开展业务。在保证原有客户订单的同事，积极拓展新需求和新客户，进一步加大客户的拜访力度；报告期内，我们的核心产品健康环保 PVC 板材和 PVC 功能板材销量较好，主营业务呈现一种在市场条件下健康发展的状态；报告期内，公司坚持服务于客户，按客户需求定制化生产，努力成为 PVC 行业的领跑者；我们以线下拜访+展会的营销模式，开拓了更多来自国内外市场的优质客户，市公司在行业内的核心竞争力越来越强，很多大客户保持了与去年同期数量相当的订单；公司积极参与国内外举办的行业展会，开拓了市场并推广了品牌，加强了同客户之间的交流，公司继续保持一定的投入和团队运作，取得了显著的效果；在业务团队方面继续实行严格的考核制度和提成制度。3、生产情况 报告期内，由于公司采取了一系列的销售策略，公司订单不断增加，生产一直处于饱和中，为缓解生产压力，公司生产能力一直在提升中，加大了设备和生产人员的招聘、培训。在人员招聘培训方面，公司目前拥有行业内自身的 PVC 板材技术专家，为核心产品的生产、研发、质量提供了必要的保证；由技术专家每月固定对车间员工进行“产品质量提升”培训，大大加强了车间生产员工的降本增效管理理念，提升了产量，降低了废品率，这必将在以后的生产中起到积极的降本作用。报告期内，公司的健康环保 PVC 板材和 PVC 功能板材得到了很多客户的支持与认可，对公司的贡献日渐增大。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 23,099.17 0.04%190,103.32 0.30%-87.85%应收票据-应收账款 2,518,634.05 4.16%8,716,873.90 13.62%-71.11%15 存货 14,538,996.44 24.03%14,739,854.80 23.02%-1.36%投资性房地产-长期股权投资 固定资产 31,439,932.95 51.97%32,980,305.38 51.52%-4.67%在建工程-短期借款 7,000,000.00 11.57%5,000,000.00 7.81%40.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初减少了 87.85%，主要原因是公司报告期内流动资金用于购买生产订单所需材料，支付供应商与其他经营活动有关；2、应收账款期末余额较期初减少了 71.11%，主要原因是报告期内，受中美贸易战影响，关税调整升高，导致公司主要目标市场北美市场的订单减少；另造成国内市场竞争加强，恶性竞争环境导致国内订单有一定数量减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 11,726,955.08-29,848,141.96-60.71%营业成本 8,946,944.97 76.29%23,025,818.76 77%-61.14%毛利率 23.71%-23.12%-销售费用 865,595.52 7.38%1,629,707.05 5.33%-46.89%管理费用 1,662,119.21 14.17%3,180,874.05 10.08%-47.75%研发费用 1,175,306.99 10.02%1,950,585.63 6.53%-39.75%财务费用 387,281.69 3.30%210,311.66 0.70%84.15%信用减值损失 466,154.79 3.98%-资产减值损失-230,166.63-0.77%-其他收益 174,320.00 1.49%381,234.00 1.28%-54.27%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-950,689.27-8.11%-328,681.63-1.30%-189.24%营业外收入 0.11 0.01%1,263.87 1.28%99.99%营业外支出 8,752.79 0.07%1,872.36 0.01%367.47%净利润-991,897.75-8.46%-294,765.12 0.09%-236.50%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 11,726,955.08，较上年同期减少了 60.71%；其主要原因是受到中美贸易战的影响，北美客户锐减，公司的目标市场转向东南亚与临近国家，重新开辟可持续发展的客户；另一方面国内板材市场上出现低品质恶性竞争，造成公司内销客户与渠道商一部分流失从而导致营业收入的下降。2、报告期内，公司营业成本为 8,946,944.97 元，比上年同期减少了 61.14%，营业成本的减少原因主要是随着营业收入的减少而减少。3、报告期内，公司销售费用为 865,595.52，比上年同期减少了 46.89%，销售费用减少的主要原因是港杂费与运费的减少。4、报告期内，公司管理费用为 1,662,119.21 元，比上年同期减少了 47.75%，主要原因是公司调整了管理结构，优化了管理资源的配置。5、报告期内，公司财务费用为 387,281.69 元，比上年同期增加了 84.15%，财务费用增加的主要原因是汇兑损益，汇率波动所导致。6、报告期内，公司的营业利润为-950,689.27 元，比上年同期减少了 189.24%，营业利润降低的原因是营业收入的减少，个别客户应收账款坏账的多计提所致。7、报告期内，公司的营业外收入为 0.11，比上年同期减少了 99.99%，减少的主要原因受计入营业外收入的补助减少所致。8、报告期内，公司营业外支出为 8,752.79，比上年同期增加了 367.47%，营业外支出增加主要是公司计入当期非经常性损益的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 11,695,069.36 29,838,421.96-60.82%其他业务收入 31,885.72 9,720.00 1,021.69%主营业务成本 8,941,241.31 23,025,818.76-61.56%其他业务成本 5,703.66-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 8,094,585.18 69.21%20,679,065.2 69.30%-60.86%国外 3,600,484.18 30.79%9,159,356.76 30.70%-60.70%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内,公司主营业务收入为 11,695,069.36 元,比上年同期减少 60.82%；其主要原因是受到中美贸易战的影响，北美客户锐减，公司的目标市场转向东南亚与临近国家，重新开辟可持续发展的客户；另17 一方面国内板材市场上出现低品质恶性竞争，恶性造成公司内销客户与渠道商一部分流失从而导致营业收入的下降。2、报告期内，公司主营业务成本为 8,941,241.31 元，比上年同期减少了 61.56%，其主要原因是北美客户订单的减少，公司逐渐转向新兴市场的国家，开始增加不同层级的市场，进而导致生产数额的暂时下降；另国内市场供给增大，出现恶性竞争环境，内销客户与渠道商流失导致销售成本下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 UDECOR INC 1,785,040.33 19.1%否 2 广州鑫之源建材有限公司 1,737,817.83 18.59%否 3 HIRISE LOGISTICS COMPANY 1,064,467 11.39%否 4 温州思源展示器材有限公司 854,918.5 9.15%否 5 厦门松霖科技股份有限公司 322,678.76 3.45%否 合计合计 5,764,922.42 61.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东宏福化学有限公司 1,121,600 15.86%否 2 揭阳市丰华化工助剂有限公司 872,027.5 12.33%否 3 厦门鹭闽联贸易有限公司 581,495 8.22%否 4 江西广源销售有限公司 368,480 5.21%否 5 广东顺德港涛新材料有限公司 279,395.3 3.95%否 合计合计 3,222,997.8 45.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-401,358.43 1,482,873.13-127.07%投资活动产生的现金流量净额-筹资活动产生的现金流量净额 130,149.07-2,166,438.88 106.01%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-401,358.43 元，同比下降-127.07%，其主要原因是在报告期内公司加大了生产的资金投入，用于购置原材料的金额有所增加；另用于现金支付以前年度的工资款项。2、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 130,149.07 元，同比增长 106.01%，主要原因是在报告期内用于分配股利、利润或偿付利息支付的现金有所减少。18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：董事会认为，立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的保留意见的审计报告，董事会表示理解，该报告客观公正地反映了公司 2019 年度财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，消除审计报告中带保留意见段落对公司的影响。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年铭冠板业公司对前期财务数据进行自查以及必要的核查，发现 2018 年发放的工资 272,630.00 元及 2019 年发放的工资 484,798.29 元，合计 757,428.29 元，系 2018 年及以前年度少计提工资。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要产品符合国家产业发展方向，是国家重点支持和鼓励发展的高新技术领域产品。公司未来将围绕已经明确的发展战略，同时根据产业发展的方向及主要客户的需求，加大产品的研发和生产，拓展新的市场领域和需求空间，进一步加强与上下游企业的合作，扩大企业规模，增强市场竞争力。公司将通过以需求为导向的板材产品研发、生产和持续的高品质服务，为客户创造价值，保持公司持续、快速发展。公司的会计核算、财务管理、风险控制等内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 19 （一）实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东、实际控制人为蔡泽、蔡桓和蔡琦兄妹三人。蔡泽直接持有公司 45.71%的股份，并在公司担任董事长;蔡恒直接持有公司 36.20%的股份，在公司没有担任职位；蔡琦直接持有公司 4.48%的股份，并在公司担任董事。蔡泽、蔡桓和蔡琦兄妹三人合计持有公司 86.39%的股份，为公司的实际控制人，能对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生，但在公司利益与大股东或实际制人利益发生冲突时，如果实际控制人或大股东通过行使表决权，影响公司的重大决策，可能会损害公司利益，给其他股东带来潜在的风险。应对措施：公司将严格遵守股东大会，董事会，监事会的分层决策机制，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策机制度，防止控股股东不当控制。另外，公司一方面有聘请专业的律师事务所和会计事务所提供顾问服务，另一方面主板券商的持续督导也杜绝了公司出现不规范风险的行为。（二）公司规模较小，盈利能力较弱的风险 公司报告期内的主营业务为 PVC 发泡板的生产和销售。公司目前收入与塑料建筑材料行业上市公司相比规模较小。应对措施：公司将继续提升业务服务水平、建立品牌影响力、优化业务模式、发挥服务优势，扩大市场知名度、影响力和覆盖面，并以此增强公司抵抗市场波动风险能力。一方面，公司将继续发展国内市场，在国内市场的客户群体的基础上不断开拓，同时加大对国外市场的营销力度，建立公司的国际品牌形象，目前已经取得不错效果。另一方面，公司将加大与新能源汽车厂商的合作，通过合作进入新能源汽车厂商的二级供应商名录，建立战略合作关系。（三）自 2015 年 5 月，公司主营业务高度集中于塑料建材PVC 发泡板的生产与销售，虽然能够使 公司集中全部资源投入到经营活动中，容易取得经营的成功。但产品结构过份单一，抗风险能力弱的缺陷 也相当明显。一旦行业出现波动，也会连带造成公司业绩水平的波动。应对措施：1、公司目前的核心产品是 PVC 发泡板，因为其拥有具有防火、防水、防霉、无醛、无铅、环保、使用寿命长等优点，可以广泛应用在建筑装饰业、广告业、工业、交通运输业等十种行业。为了适应各行各业对产品性能的要求，我公司不断对产品进行研究升级并推出了近百种符合各行业需求的产品来满足客服。未来公司将加大产品研究力度，逐步扩大 PVC 发泡板的应用领域，并且不断完善 PVC发泡 23 产品及衍生制品，丰富公司的产品线；2、公司将通过多元化并购以扩充 PVC 微发泡板系列产品的应用范围，提高市场占有率；3、公司将积极向新能源汽车、高铁动车、轮船等行业开拓市场，发展新的利润增长点；4、鉴于公司所处的塑料建筑装饰材料制造行业获得国家产业政策的大力扶持且行业前景发展良好，公司近年来市场声誉及经营业绩不断积累并提高，且管理层为公司制定了可持续发展的中长期战略，因此，公司具备持续经营的能力以及一定的抗风险