835142_2019_信和科技_2019年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 信和科技 NEEQ:835142 浙江信和科技股份有限公司（ZHE JIANG SELENO SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 11 月 1 日，公司获得由国家知识产权局颁发的“一种定向凝固的铸模装置”实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、信和科技 指 浙江信和科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上一年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 浙江信和科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江信和科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江信和科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江信和科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 金华瀚华 指 金华瀚华创业投资合伙企业（有限合伙）金华富诚 指 金华市富诚创业投资合伙企业（有限合伙）杭州浙科 指 杭州浙科汇庆创业投资合伙企业（有限合伙）格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司及其下属子公司 美的集团 指 美的集团有限公司及其下属子公司 盾安集团 指 盾安控股集团有限公司及其下属子公司 三花股份 指 浙江三花股份有限公司及其下属子公司 珠海华宇 指 珠海华宇金属有限公司 中山港利 指 中山市港利制冷配件有限公司 奥克斯 指 宁波奥克斯集团 上海精铟 指 上海精铟贸易有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 浩瀚租赁 指 浩瀚（上海）融资租赁有限公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 天健、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张理成、主管会计工作负责人张理成及会计机构负责人（会计主管人员）李月娥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为白银和铜,报告期内原材料成本是公司营业成本的重要组成部分。白银和铜属于大宗商品,价格波动频繁,随着公司业务规模的不断扩大,如果金属原材料价格剧烈波动,仍将对公司生产经营和财务状况产生一定影响。下游市场集中的风险 公司所在行业的市场前景取决于下游行业的未来需求。目前,公司主要下游行业为空调、冰箱等制冷设备制造行业和电机行业,报告期内公司主要收入来自于空调、冰箱制造的相关产业。报告期内,国内空调、冰箱行业总体需求稳定。由于空调、冰箱等制冷设备市场容量巨大,在总需求稳定的情况下,作为市场集中度较低的钎料制造行业内的主要企业,公司未来市场前景依然良好。如果若宏观经济等外部因素发生剧烈变化、国家相关产业政策有所调整、下游空调市场需求发生重大不利变化,将对公司的经营和财务状况造成负面影响。汇率变动风险 近年来,公司外销比例稳定,并逐步呈现增长趋势,公司也有意识扩大内销。外销国家和地区主要包括日本、美国、东南亚和西欧等。目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度,汇率波动将影响公司出口产品销售定价,从而直接影响公司产品竞争力,给公司经营带来一定风险。此外,人民币汇率波动存在不确定性也给公司外销业务带来一定的汇兑损失风险。6 客户集中的风险 公司主要客户为格力电器、盾安集团、三花股份、奥克斯等大型企业集团,客户较为集中。多年来,公司与主要客户形成了良好的合作伙伴关系,报告期内,主要客户销售占比较为稳定,但若上述客户经营出现波动,或者其市场需求发生不利于公司的变化,将会对公司业务和经营业绩构成一定的影响。应收账款较大的风险 因受公司的销售模式影响,公司应收账款始终维持在高位,应收账款账面价值较大,且占流动资产总额的比重较高。公司主要客户为国内知名制冷设备生产商,具有较强的支付能力和良好的商业信用,因此发生坏账损失的风险较小,同时公司已对应收账款计提了一定比例的坏账准备。但是随着公司业务规模的扩大,应收账款余额保持较高水平将给公司带来一定的风险:较高的应收账款余额占用了公司的营运资金,影响了资金使用效率,增加了公司财务成本;此外,一旦出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况,将会给公司业绩和生产经营情况造成不利影响。存货较大的风险 公司存货余额较大。公司空调、冰箱等制冷设备行业客户大多推行采购零库存管理模式,但为了生产需要,该部分客户会设定一定的安全库存保有量;作为其长期合作的供应商,公司为了及时供货,保证客户的安全生产量,结合公司获取的客户生产销售信息及其订单需求,将一定的库存商品发至客户所在地,存放在客户指定的仓库,由客户根据生产进度随时取用,并与公司定期结算,使得期末库存商品储备及发出商品规模较大。公司产品中主要原材料为白银和铜,虽然“原材料价格+加工费”的模式能在一定程度上转移原材料波动风险,但若白银、铜价格在短期内出现大幅下跌,公司将面临计提存货跌价准备的风险。同时,较大的存货余额会影响到公司的营运资金运作效率,从而对公司的经营状况产生不利影响。关于高新技术企业税收优惠的风险 经浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局批准,公司 2017 年被重新认定为国家高新技术企业,资格有效期3 年,企业所得税优惠期为2017 年1 月1 日至2019 年 12 月 31 日。按照中华人民共和国企业所得税法的规定,2017、2018、2019 年公司企业所得税按 15%计征。如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或公司未继续被认定为高新技术企业,将会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。按照相关规定，2020 年公司将进行高新技术企业的重新认定工作，相关材料准备工作正有序进行中。套期保值业务的风险 为防范原材料价格波动的风险,获得合理收益,实现对原材料价格波动风险的规避、锁定和对冲,公司对各类业务中需由公司承担价格波动风险的原来材料统一进行套期保值操作,套期保值主导产品为生产经营所需的原材料。虽然公司制定了科学、严格的套期保值操作相关制度,套期保值均由专门的交易决策委员会依据相关制度进行决策并由专门的交易部门进行交易操作,但套期保值操作需要极强的专业性及具有较大的风险性,未来公司仍存在因套期保值操作失效而影响业绩的风险,若公7 司的套期保值相关制度不能持续、有效执行,或公司偏离了“期现结合”的经营模式进行期货投机操作,则公司将面临因此产生的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江信和科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHE JIANG SELENO SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD;SELENO SCIENCE 证券简称 信和科技 证券代码 835142 法定代表人 张理成 办公地址 浙江省金华市宾虹西路 588 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马世阳 职务 董事会秘书 电话 0579-82698098 传真 0579-82275128 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省金华市宾虹西路 588 号;321000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 3 月 9 日 挂牌时间 2015 年 12 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C32 有色金属冶炼和压延加工业-C324 有色金属合金制造-C3240 有色金属合金制造 主要产品与服务项目 钎焊用的铜基钎料、银钎料等钎焊材料的研发、生产、销售和技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）55,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张理成(32,220,682 股,占总股本的 57.74%)实际控制人及其一致行动人 张理成、胡小函 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913307007272165237 否 注册地址 浙江省金华市宾虹西路 588 号 否 注册资本 55,800,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社区创业路 1777 号海信南方大厦 21 层、22 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石斌全、苏小龙 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 237,569,577.32 293,165,850.77-18.96%毛利率%14.93%14.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,396,795.48 5,602,241.36 49.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,201,773.25 5,498,933.59-23.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.95%3.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.48%3.38%-基本每股收益 0.15 0.10 49.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 245,701,778.94 238,159,060.89 3.17%负债总计 101,328,587.44 72,608,664.87 39.55%归属于挂牌公司股东的净资产 144,373,191.50 165,550,396.02-12.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.59 2.97-12.79%资产负债率%（母公司）41.24%30.49%-资产负债率%（合并）41.24%30.49%-流动比率 1.55 2.16-利息保障倍数 2.70 1.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,512,305.93 35,372,266.57-75.94%应收账款周转率 3.73 4.18-存货周转率 3.89 4.00-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.17%-12.98%-营业收入增长率%-18.96%-17.33%-净利润增长率%49.88%-34.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 55,800,000 55,800,000 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,342,614.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 880,176.00 委托他人投资或管理资产的损益 11,584.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,887,297.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-184,361.55 其他符合非经常性损益定义的损益项目 257,710.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,195,022.23 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,195,022.23 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 57,154,730.42 应付票据及应付账款 8,097,040.67 应收账款 54,731,777.98 应付账款 8,097,040.67 应收款项融资 2,422,952.44 其他流动资产 4,316,256.73 586,256.73 交易性金融资产 78,500.46 3,808,500.46 短期借款 56,763,612.55 56,856,170.08 其他应付款 585,734.38 493,176.85 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会 20196 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 57,154,730.42 应收票据 2,422,952.44 应收账款 54,731,777.98 应付票据及应付账款 8,097,040.67 应付票据 应付账款 8,097,040.67 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价13 值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。(1)执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则 调整影响 2019 年 1 月 1 日 应收票据 2,422,952.44-2,422,952.44 应收款项融资 2,422,952.44 2,422,952.44 其他流动资产 4,316,256.73-3,730,000.00 586,256.73 交易性金融资产 78,500.46 3,730,000.00 3,808,500.46 短期借款 56,763,612.55 92,557.53 56,856,170.08 其他应付款 585,734.38-92,557.53 493,176.85(2)2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：项 目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本（贷款和应收款项）15,262,639.94 摊余成本 15,262,639.94 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 78,500.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益 3,808,500.46 理财产品 成本法（可供出售金融资产）3,730,000.00 应收票据 摊余成本（贷款和应收款项）2,422,952.44 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 2,422,952.44 应收账款 摊余成本（贷款和应收款项）54,731,777.98 摊余成本 54,731,777.98 其他应收款 摊余成本（贷款和应收款项）6,834,375.34 摊余成本 6,834,375.34 短期借款 摊余成本（其他金融负债）56,763,612.55 摊余成本 56,856,170.08 14 应付账款 摊余成本（其他金融负债）8,097,040.67 摊余成本 8,097,040.67 其他应付款 摊余成本（其他金融负债）585,734.38 摊余成本 493,176.85 长期应付款 摊余成本（其他金融负债）1,920,410.38 摊余成本 1,920,410.38(3)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：项 目 按原金融工具准则列示的账面价值（2018年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则列示的账面价值（2019 年 1 月 1日）1)金融资产 摊余成本 货币资金 15,262,639.94 15,262,639.94 应收票据 2,422,952.44-2,422,952.44 应收账款 54,731,777.98 54,731,777.98 其他应收款 6,834,375.34 6,834,375.34 其他流动资产（理财产品）3,730,000.00-3,730,000.00 以摊余成本计量的总金融资产 82,981,745.70-6,152,952.44 76,828,793.26 以公允价值计量且其变动计入当期损益 交易性金融资产 78,500.46 3,730,000.00 3,808,500.46 以公允价值计量且其变动计入当期损益的总金融资产 78,500.46 3,730,000.00 3,808,500.46 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 应收款项融资 2,422,952.44 2,422,952.44 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的总金融资产 2,422,952.44 2,422,952.44 2)金融负债 摊余成本 短期借款 56,763,612.55 92,557.53 56,856,170.08 15 应付账款 8,097,040.67 8,097,040.67 其他应付款 585,734.38-92,557.53 493,176.85 长期应付款 1,920,410.38 1,920,410.38 以摊余成本计量的总金融负债 67,366,797.98 67,366,797.98(4)2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：项 目 按原金融工具准则计提损失准备（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新 计量 按新金融工具准则计提损失准备（2019 年 1 月 1日）应收账款 3,314,097.34 3,314,097.34 其他应收款 941,752.76 941,752.76 3.本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自2019 年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理。16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是目前主要从事于生产以中温铜基为主的钎焊材料及相关制品的制造和技术开发，公司的经营模式为上游采购铜、白银等原材料，公司按配方对原材料进行组合，研制生产满足不同行业客户所需的钎焊材料，获取相对稳定的利润。公司主营业务明确，并拥有自己的专利技术，研发系统运转较好。公司产品广泛运用于制冷行业，主要客户包括格力电器、盾安集团、三花股份、珠海华宇等著名企业。目前公司产品以国内市场为主，国外市场为辅，但是近几年国外市场的规模也在不断扩大。公司营业收入及盈利主要来源于钎焊材料的销售。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司从事钎焊材料的制造和技术开发，主要产品运用于制冷行业，收益主要来源于钎焊材料的销售，公司的采购、生产、销售模式较为固定。因报告期内整体行业形势不佳，行业内无序竞争加剧，导致加工费大幅下降，利润空间基本消失，公司为防止客户流失，许多产品销售采取保本经营或亏损经营；同时客户付款周期较同期有所延长，公司资金成本有所增加，因此，报告期内公司销售及收益较去年同期均有所下降。主要财务数据（1）报告期内，公司总资产 245,701,778.94 元，较期初增加 3.17%；净资产 144,373,191.50 元，较期初减少 12.79%，主要是因报告期内进行了利润分配。（2）报告期内，公司净利润 8,396,795.48 元，同比增加 49.88%,主要是投资收益增加以及收到的政府补助增加所致，因行业需求不振，同时竞争加剧，公司扣除非经常性损益后的净利润仅为4,201,773.25 元，同比减少 23.59%。（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流净额较同期减少 75.94%，主要是公司总体销量减少、虽然四季度销量所有增加，但未到结算周期，导致公司销售商品收到现金下降额度较大，而同时公司购买商品采取先付款结算方式，因第四季度销量增加，购买商品支付现金金额下降比例较销售商品收17 到的现金金额下降比例相对较小。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 10,827,115.42 4.41%15,262,639.94 6.41%-29.06%应收票据-应收账款 65,405,235.44 26.62%54,731,777.98 22.98%19.50%存货 47,547,732.36 19.35%56,272,057.66 23.63%-15.50%投资性房地产-长期股权投资 -固定资产 62,447,154.47 25.42%7,622,861.16 3.20%719.21%在建工程 48,113.21 0.02%51,437,599.87 21.60%-99.91%短期借款 79,959,303.10 32.54%56,856,170.08 23.87%40.63%长期借款 -预付款项 26,050,370.12 10.60%11,809,737.87 4.96%120.58%交易性金融资产 -3,808,500.46 1.60%-应付职工薪酬 2,986,544.61 1.22%2,752,327.52 1.16%8.51%应交税费 1,185,992.21 0.48%816,299.65 0.34%45.29%其他应付款 896,503.88 0.36%493,176.85 0.21%81.78%资产总计 245,701,778.94 100.00%238,159,060.89 100.00%3.17%其他应收款 5,975,922.63 2.43%6,834,375.34 2.87%-12.56%其他流动资产 242,924.56 0.10%586,256.73 0.25%-58.56%无形资产 26,074,850.40 10.61%26,731,923.93 11.22%-2.46%应付账款 12,648,909.52 5.15%8,097,040.67 3.40%56.22%预收款项 3,190,781.84 1.30%1,282,957.10 0.54%148.71%应收款项融资 315,755.65 0.13%2,422,952.44 1.02%-86.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：货币资金较同期减少 29.06%，主要是因公司 2019 年进行了利润分配，分派现金所致。2.应收账款：应收账款账面余额较同期增加 19.50%，主要是因公司 2019 年度第四季销量较同期增加所致。3.存货：存货账面余额较同期减少 15.50%，主要是公司第四季度销量较同期增加，公司对库存产品优先发货，确保存货在可控范围之内。4.固定资产：固定资产较同期增加 719.21%，主要是因公司对在建工程转固所致。5.在建工程：在建工程较同期减少 99.91%，主要是因公司对在建工程转固所致。6.短期借款：短期借款较同期增加 40.63%，主要是公司对新厂房一期工程进行了验收，抵押物增18 加，银行贷款额度增加所致。7.预付账款：预付账款账面余额较同期增加 120.58%，主要是公司四季度销售较同期明显增长，为保证客户需求，同时结合行业需求规律，公司增加产品备货，而公司购买原材料必先预付货款，因此预付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 237,569,577.32-293,165,850.77-18.96%营业成本 202,094,389.02 85.07%250,198,088.48 85.34%-19.23%毛利率 14.93%-14.66%-销售费用 5,602,820.37 2.36%6,634,833.54 2.26%-15.55%管理费用 7,966,477.05 3.35%8,463,431.46 2.89%-5.87%研发费用 8,871,679.61 3.73%9,989,198.13 3.41%-11.19%财务费用 5,599,956.70 2.36%9,779,702.02 3.34%-42.74%信用减值损失-728,580.08-0.31%-资产减值损失-293,639.97 0.10%-其他收益 1,258,407.88 0.53%743,150.42 0.25%69.33%投资收益 1,535,935.30 0.65%-2,085,385.84-0.71%-173.65%公允价值变动收益-204,768.15-0.09%671,003.36 0.23%-130.52%资产处置收益-150.00-汇兑收益-营业利润 8,456,947.88 3.56%6,305,608.17 2.15%34.12%营业外收入 949.20 7,523.62-87.38%营业外支出 201,103.84 0.08%36,974.59 0.01%443.90%净利润 8,396,795.48 3.53%5,602,241.36 1.91%49.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：营业收入较同期下降 18.96%，主要是因行业需求不振，竞争加剧所致。2.营业成本：营业成本较同期下降 19.23%，主要是销量减少所致。3.销售费用：销售费用较同期下降 15.55%，主要是销量减少所致。4.管理费用：管理费用较同期下降 5.87%，主要是职工薪酬减少，咨询审计费减少所致。5.研发费用：研发费用较同期下降 11.19%，主要是资金投入减少所致。6.财务费用：财务费用较同期下降 42.74%，主要是销量减少，所需银行贷款减少所致。7.其他收益：其他收益较同期增加 69.33%，主要是收到的政府补助增加所致。8.投资收益：投资收益较同期增加 173.65%，主要是投资盈利所致。9.公允价值变动收益：公允价值变动收益较同期减少 130.52%，主要是套期保值业务浮亏所致。10.营业利润：营业利润较同期增加 34.12%，主要是因投资收益增加所致。19 11.净利润：净利润较同期增加 49.88%，主要是因投资收益增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 237,439,894.95 292,950,044.44-18.95%其他业务收入 129,682.37 215,806.33-39.91%主营业务成本 202,088,216.86 250,094,487.87-19.19%其他业务成本 6,172.16 103,600.61-94.04%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%银钎料 54,104,256.56 22.77%67,642,951.19 23.07%-20.01%铜基钎料-无银 109,244,731.54 45.98%160,719,028.10 54.82%-32.03%铜基钎料-低银 74,090,906.85 31.19%64,785,915.12 22.10%14.36%其他 129,682.37 0.05%17,956.36 0.01%622.21%合计 237,569,577.32 100.00%293,165,850.77 100.00%-18.96%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年同期金额同期金额变变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%主营业务境内收入 203,298,134.02 85.62%253,688,463.81 86.53%-19.86%主营业务境外收入 34,141,760.93 14.38%39,261,580.63 13.39%-13.04%合计 237,439,894.95 100.00%292,950,044.44 99.92%-18.95%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期银钎料、铜基钎料-无银产品收入较同期均同步减少，主要是此类产品毛利率相对较低，且因行业整体形势不佳，需求减弱，行业内竞争不断加剧，加工费大幅下降，利润空间被大幅压缩，公司此类产品销售多为保本经营或亏损经营，因此公司对其进行了战略性放弃。而铜基钎料-低银产品收入较同期增加 9,304,991.73 元，主要是公司此类产品毛利率较为稳定，公司优化了生产和供货条件，优先对此类产品进行供货，因此销量有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 20 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 盾安集团 44,685,529.80 18.81%否 2 美的集团 30,840,644.61 12.98%否 3 格力电器 25,421,682.08 10.70%否 4 中山港利 15,267,710.49 6.43%否 5 三花股份 7,028,884.98 2.96%否 合计合计 123,244,451.96 51.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海瑜鸿实业有限公司 85,316,658.59 43.63%否 2 兰溪德晨视频线材有限公司 54,053,892.39 27.64%否 3 培鑫(上海)国际贸易有限公司 33,275,066.55 17.02%否 4 浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司 10,512,094.55 5.38%否 5 上海精铟 4,800,868.28 2.46%否 合计合计 187,958,580.36 96.13%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 8,512,305.93 35,372,266.57-75.94%投资活动产生的现金流量净额 82,594.23-17,097,535.74-100.48%筹资活动产生的现金流量净额-12,002,711.86-24,310,028.06-50.63%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变动：2019 年度公司经营活动产生的现金流量净额绝对值较 2018 年度同比减少 75.94%，主要是由于报告期公司销售减少所致、虽然四季度销量所有增加，但未到结算周期，导致公司销售商品收到现金下降额度较大，而同时公司购买商品采取先付款后收货结算方式，因第四季度销量增加，购买商品支付现金金额下降比例较销售商品收到的现金金额下降比例相对较小所致。2.投资活动产生的现金流量净额增加 100.48%，主要是收回民工保证金减少以及新厂房投资减少所致。3.筹资活动产生的现金流量净额增加 50.63%，主要是本年取得借款比去年增加所致。21 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年 1 月 25 日，公司第三届董事会第二次会议审议通过关于设立全资子公司浙江信隆进出口有限公司的议案，同意公司独资设立浙江信隆进出口有限公司，注册资本 1,500 万元，子公司2018 年 02 月 07 日成立，截止本报