837318_2019_典扬传媒_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 2019 年度报告 典 扬 传 媒 NEEQ:837318 典扬传媒（上海）股份有限公司 DOYO MEDIA(SHANG HAI)STOCK CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2019 年公司与今日头条母公司浙江字节跳动科技有限公司达成战略合作协议，取得字节跳动旗下今日头条/抖音等数字平台的全国一级代理资质，全面代理其旗下的今日头条、抖音、西瓜视频、火山视频等数字平台的广告业务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、典扬传媒、典扬、股份公司 指 典扬传媒（上海）股份有限公司 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 律师、北京京都事务所 指 北京京都（上海）律师事务所 审计机构、会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 审计报告 指 中兴财光华于2020年4月24 日出具的中兴财光华审会字（2020）第 304074 号 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 会计准则 指 中国会计规章制度,包括 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 元、万元 指 人民币元、万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会 指 典扬传媒（上海）股份有限公司股东大会 董事会 指 典扬传媒（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 典扬传媒（上海）股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的典扬传媒（上海）股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 新媒体 指 以数字信息技术为基础,以互动传播为特点、具有创新形态的媒体 移动电视 指 基于数字电视地面传输技术,利用广播电视专用无线频率,主要通过安装在公交车、地铁等移动载体或楼宇内专用接收终端设备,以满足公众在旅途或等待电梯等公共场所,收看电视节目的媒介形式,是具有广电性质的户外公共新媒体 公告编号：2020-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈敏明、主管会计工作负责人李逸瑾及会计机构负责人（会计主管人员）李逸瑾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 我国的广告代理行业参与竞争的各类主体众多,市场整体集中度不高,行业竞争激烈。随着广告代理行业规范化程度的提高,国内广告公司之间的竞争将日趋激烈,资源规模较小、实力不强的公司将被市场逐步淘汰,具有核心竞争能力的公司将逐步成长为占有相对垄断地位的市场领导者。公司的媒体代理业务主要集中在电视、户外等传统领域。随着新兴媒体(如互联网、移动互联网、楼宇电视)的兴起,媒体平台以及广告载体的物理形式更加多样。这一趋势在改变媒体结构的同时,也将改变受众的媒体接触习惯和广告接触习惯,从而导致广告市场结构的变化。公司高度重视新媒体广告业务的发展,持续加大新媒体开发力度,增加新媒体的业务比重，从而减少传统媒体被新兴媒体广告冲击所引致的市场风险。人才流失风险 公司主要提供广告代理服务,属于现代服务业,相对于依赖公告编号：2020-003 6 技术的制造业,公司的产品和服务更多依靠核心业务人员的经验、营销能力、创造力和执行力来开发客户和满足客户的需求。因此核心业务人员是公司的核心资源,一旦发生核心业务人员离职,而公司又不能及时补充人员,将会对公司的生产经营造成一定的影响。广告内容违法导致行政处罚的风险 2015 年 9 月 1 日开始实施的新修订中华人民共和国广告法,增设了许多规定,严于原有规定。公司业务人员对于新修改条文的把握、适应尚需时间,短期内可能有广告内容违反法规行为增加的风险。另外,根据中华人民共和国广告法的规定,广告应当真实、合法,不得含有虚假的内容,不得欺骗和误导消费者。作为广告经营者,公司建立了严格的内外部结合的广告审查制度,每个广告在发布之前,必须经过公司内部审核通过才能发布或交付媒体。对于不需本公司设计制作的广告,必须在客户取得相关部门的审核通过后才能发布。对于不能准确把握其合法合规性的广告作品,公司则直接咨询相关国家行政执法部门解决,以确保广告内容的合法性。但是,如果少数广告主刻意隐瞒其产品的真实信息,公司又未能及时发现,致使广告作品违反相关法律法规,公司可能面临制作发布虚假广告而遭受处罚的风险。实际控制人不当控制风险 公司的控股股东、实际控制人为沈敏明、李逸瑾夫妇,二人共同持有本公司 83.39%的股份,对本公司拥有绝对的控制权。虽然公司章程对控股股东的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度做出了规定;同时,公司控股股东和实际控制人沈敏明和李逸瑾出具了 关于避免同业竞争的承诺函,承诺目前没有、将来也不从事与本公司主营业务相同或相似的生产经营活动,但仍无法完全排除沈敏明和李逸瑾利用控制权影响本公司经营决策、人事等方面,由此作出对自己有利、但损害公司其他股东或本公司利益的行为。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 典扬传媒（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Doyo Media 证券简称 典扬传媒 证券代码 837318 法定代表人 沈敏明 办公地址 上海市普陀区中江路 388 弄 1 号 703 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘秋占 职务 董事会秘书 电话 021-52930693 传真 021-52930695 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区中江路 388 弄 1 号 703 室,邮政编码:200062 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 4 日 挂牌时间 2016 年 5 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业 主要产品与服务项目 广告业、数字信息服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 沈敏明 实际控制人及其一致行动人 沈敏明、李逸瑾 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000564762131L 否 公告编号：2020-003 8 注册地址 上海市嘉定区陈翔路 88 号 7 幢 3楼 A 区 3058 室 否 注册资本 10,000,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许洪磊、郭凭 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 121,042,172.73 20,880,729.84 479.68%毛利率%14.68%20.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,781,647.59-3,998,842.17 219.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,515,498.62-2,690,209.21 267.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）48.00%-41.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）45.33%-28.07%-基本每股收益 0.4782-0.3999 219.58%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 37,079,427.98 11,379,742.59 225.84%负债总计 24,726,767.50 3,796,209.70 551.40%归属于挂牌公司股东的净资产 12,352,660.48 7,583,532.89 62.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 0.76 63.16%资产负债率%（母公司）66.56%25.60%-资产负债率%（合并）66.69%33.36%-流动比率 1.4293 1.8302-利息保障倍数 33.11-53.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,380,575.76-1,524,293.71 321.78%应收账款周转率 17.62 55.15-存货周转率 14,825.15 722.57-公告编号：2020-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%225.84%-8.44%-营业收入增长率%479.68%-4.27%-净利润增长率%219.58%-1,174.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-289,860.79 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 602,870.02 委托他人投资或管理资产的损益 107.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 313,116.44 所得税影响数 46,967.47 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 266,148.97 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-003 11 应收票据 应收账款 259,724.37 应收票据及应收账款 259,724.37 应付票据 应付账款 29,114.30 应付票据及应付账款 29,114.30 公告编号：2020-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内公司转型数字营销信息服务，主营业务从电视，地铁、户外等传统媒体广告向互联网广告转型。2019 年公司与今日头条母公司字节跳动科技有限公司达成战略合作协议，取得字节跳动旗下今日头条、抖音等数字平台的全国一级代理资质，全面代理其旗下的今日头条、抖音、西瓜视频、火山视频等数字平台的数据广告业务。同时，公司积极拓展其他数字媒体平台，通过一年的探索实践，目前合作的主流数字平台有：腾讯、百度、今日头条、抖音、快手、趣头条、小红书、B 站、微博、陌陌、爱奇艺、360 等。公司作为互联网广告服务商，为客户提供以创意为核心、以数据为基础、以效果为导向的品效合一的整合营销服务。报告期内，公司成立了数字营销事业部，加大了在效果广告领域的研发投入，力争成为数字时代效果广告的探索者与先行者。在深入了解客户品牌战略与业务需求的基础上，针对性地制定一套符合客户品牌与业务发展规划的整体解决方案，提供包括创意策划、设计制作、发布推广、账户优化、数据监测、运营管理等一系列服务。同时，公司运用技术手段，借助大数据及智能平台，快速及时地对客户下一阶段的营销策略提出的科学的优化建议，从而达到品效合一的营销效果。公司重点开拓市场信誉好、资金实力强、处于新兴行业的优质客户，凭借公司长期积累的资源优势与之建立稳定的合作关系。未来，公司将继续在数据推广、智能营销领域持续布局，加强搜索引擎、信息流、短视频、社媒营销等数字广告的投入力度，提升创意策划、运营管理及效果转化能力，为客户提供营销策略、优化投放、效果转化、数据分析等一站式闭环服务链，成为国内领先的“品效合一”整合营销服务商。报告期内报告期内变化变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内公司主营业务从电视，地铁、户外等传统媒体广告向互联网广告、数字营销服务转型。为客户提供营销策略、创意策划、设计制作、优化投放、效果转化、数据分析等一站式闭环服务链，目 前合作的主流数字平台有：腾讯、百度、今日头条、抖音、快手、趣头条、小红书、B 站、微博、陌陌、爱奇艺、360 等。未来，公司持续布局数据推广、智能营销领域，加强搜索引擎、信息流、短视 频、社媒营销等数字广告的投入力度，力争成为数字时代领先的“品效合一”整合营销服务提供商。公告编号：2020-003 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内公司经营情况 1、公司财务状况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 37,079,427.98 元，较上年度末上升 225.84%，负债总额为 24,726,767.50 元，较上年度末上升 551.35%；资产负债率 65.56%；净资产总额 12,352,660.48元，比上年度末上升 62.89%。公司期末资本结构的变动主要系新增加了银行短期借款 200 万元、转让全资子公司典扬文化娱乐（上海）有限公司及其子公司典扬旅游开发（溧阳有限公司）收到的转让款增加了期末货币资金。本期新增互联网数字营销业务期末按权责发生制确认收入及成本，而实际未收款和未付款至资产和负债都大幅上升所致。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 121,042,172.73 元，同比上升 479.68%；营业成本 103,277,288.24 元，同比上升 524.98%；净利润 4,781,647.59 元，同比上升 219.58%。主要原因系本期公司新增互联网数字营销业务，经营盈利增加。3、现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 3,380,575.76 元，上年同期为-1,524,293.71 元。主要原因系新增的新媒体信息流投放致经营活动产生的净额增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债资产负债结构分析结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 13,011,856.39 35.09%5,559,950.83 48.86%134.03%应收票据-应收账款 12,288,824.48 33.14%259,724.37 2.28%4,631.49%存货 13,932.71 0.12%-100.00%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 140,441.23 0.38%300,833.23 2.64%-53.32%在建工程-短期借款 5,000,000.00 13.48%3,000,000.00 26.36%66.67%长期借款-应付账款 14,840,658.97 40.02%29,114.3 0.26%50,873.78%预付款项 8,007,794.64 21.60%689,273.58 6.06%1,061.77%资产负债项目重大变动资产负债项目重大变动原因原因：1、本期货币资金较上期有所上升主要系本期新增加了银行借款200万元及转让全资子公司典扬文化娱乐（上海）有限公司及其子公司典扬旅游开发（溧阳有限公司）收到的现金所致。2、本期应收账款较上期有大幅增加，具体原因是互联网数字营销业务期末按权责发生制确认收入，但实际未收到客户款项所致。3、本期存货减少原因同上转让全资子公司典扬文化娱乐（上海）有限公司及其子公司典扬旅游公告编号：2020-003 14 开发（溧阳有限公司），减少合并范围导致。4、本期固定资产较上期有所下降主要系正常固定资产折旧所致。5、本期新增加银行短期借款200万致短期借款增加。6、本期应付账款较上期有大幅增加，具体原因是互联网数字营销业务期末按权责发生制确认成本，但实际未支付供应商费用所致。7、本期预付款项主要是预付2019年末签订的2020年执行的合同。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 121,042,172.73-20,880,729.84-479.68%营业成本 103,277,288.24 85.32%16,524,803.86 79.14%524.98%毛利率 14.68%-20.86%-销售费用 3,870,449.07 3.20%2,846,322.15 13.63%35.98%管理费用 2,497,128.72 2.06%3,959,895.36 18.96%-36.94%研发费用 5,876,415.60 4.85%财务费用 165,146.38 0.14%75,748.87 0.36%118.02%信用减值损失-724,510.54-0.60%资产减值损失 0 0.00%-146,433.24-0.70%100.00%其他收益 602,870.02 0.50%126,334.00 0.61%377.20%投资收益-289,753.58-0.24%75,489.20 0.36%-483.83%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 4,877,196.14 4.03%-2,599,455.20-12.45%287.62%营业外收入 0 0.00%0.04 0.00%-100.00%营业外支出 0 0.00%1,460,000.52 6.99%-100.00%净利润 4,781,647.59 3.95%-3,998,842.17-19.15%219.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本报告期营业收入121,042,172.73元，较上期有479.68%增长，主要原因是开拓互联网数字营销新业务，数字营销业务占总收入的比重是81.77%。2、本报告期营业成本较上期有524.98%增长，具体原因同上。3、销售费用较上期有35.98%的增长主要是上半年度增加溧阳景区推广费用。4、管理费用较上期有36.94%的下降，主要原因系2019年10月转让全资子公司典扬文化娱乐（上海）有限公司及其子公司典扬旅游开发（溧阳有限公司），减少合并范围所致。5、财务费用较上年度有大幅增长主要系本年度公司新增银行贷款，发生的利息支出有所增加。6、资产减值损失今年新政做到信用减值损失，为正常计提。7、其他收益较上年度有所上升主要是政府财税加计抵减新政所致。2019年3月20日发布的（财政部税务总局海关总署公告）2019年第39号公告，公告第七条自2019年4月1日至2021年12月31日，允公告编号：2020-003 15 许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应纳税额（以下称加计抵减政策）。8、投资收益较上年度有所降低，主要是本期没有购买银行理财产品。9、营业利润及净利润较上年有所上升原因系开拓互联网数字营销新业务，经营盈利所致。10、营业外收支本期均没有发生。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 120,962,072.73 20,880,729.84 479.30%其他业务收入 80,100.00 0 主营业务成本 103,192,382.24 16,524,803.86 524.47%其他业务成本 84,906.00 0 按产品分类按产品分类分析分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%数字营销 98,912,241.97 81.77%100.00%传统代理 7,838,035.38 6.48%13,064,654.40 62.57%-40.01%广告制作 11,444,048.96 9.46%5,771,981.74 27.64%98.27%文化娱乐 2,767,746.42 2.29%2,044,093.70 9.79%35.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华东地区 118,217,214.27 97.67%20,880,729.84 100.00%466.15%华北地区 2,596,156.58 2.14%100.00%西南地区 228,801.88 0.19%100.00%收入构收入构成变动的原因：成变动的原因：1、本报告期公司新增互联网数字营销业务，而且此版块业务的收入占总营收的比重是 81.77%，此系公司 2019 年于互联网平台提供广告服务确认的收入，区别于平面媒体与电视媒体的传统代理业务。2、公司本期华东地区由于新增互联网数字营销业务，因此较上年区域变动大幅增加。3、本期业务区域范围开拓了华北及西南地区。单击或点击此处输入文字。公告编号：2020-003 16 (3)(3)主要客户主要客户情况情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海成蹊信息科技有限公司 58,922,900.03 48.71%否 2 上海姚际信息科技有限公司 22,404,817.73 18.52%否 3 上海愉游网络科技有限公司 12,685,978.05 10.49%否 4 上海齐屹信息科技有限公司 5,988,679.10 4.95%否 5 上海金上文化发展有限公司 5,403,294.25 4.47%否 合计合计 105,405,669.16 87.14%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海莫比广告有限公司 56,337,876.21 46.54%否 2 上厚文化传播（上海）有限公司 24,504,692.04 20.24%否 3 浙江字节跳动科技有限公司 8,099,545.65 6.69%否 4 上海芦鸣网络科技有限公司 3,789,745.21 3.13%否 5 广州地铁德高广告有限公司 1,660,156.59 1.37%否 合计合计 94,392,015.70 77.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,380,575.76-1,524,293.71 321.78%投资活动产生的现金流量净额 2,223,243.63-3,862,575.79 157.56%筹资活动产生的现金流量净额 1,848,086.17 2,925,075.83-36.82%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期有所上升，主要系公司调整了经营方向，经营活动产生的现金流增加所致。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上期有所增加主要系本期处置子公司收到的现金或现金等价物增加所致。3、本期偿还债务 300 万元，导致筹资活动净额减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，1、公司拥有子公司：典扬影业（上海）有限公司、典扬文化娱乐（上海）有限公司、典扬互娱（上海）科技有限公司。2、全资孙公司：典扬旅游开发（溧阳）有限公司 典扬科技（上海）有限公司（原名典扬影业（上海）有限公司）成立于 2016 年 8 月 2 日，注册资本 300.00 万元，公司持股 100.00%。住所：上海市嘉定区真南路 4268 号 2 幢 JT10615 室。典扬文化娱乐（上海）有限公司成立于 2016 年 10 月 13 日，注册资本 1000.00 万元，公司持股公告编号：2020-003 17 100.00%。住所：上海市徐汇区龙腾大道 2879 号 3 楼 3466 室。典扬文化娱乐（上海）有限公司于 2019年 10 月 22 日已完成工商转让。典扬文化娱乐（上海）有限公司股权处置按 2019 年 6 月 30 日净资产3,485,766.88 元平价出售，根据丧失控制权节点 2019 年 10 月 31 日计算，产生亏损 289,860.79 元。典扬互娱（上海）科技有限公司成立于 2016 年 10 月 8 日，注册资本 300.00 万元，公司持股100.00%，住所：上海市嘉定区真南路 4268 号 2 幢 J1728 室。典扬互娱于 2019 年 1 月 14 日注销。典扬旅游开发（溧阳）有限公司成立于 2018 年 3 月 19 日，注册资本 100.00 万元，子公司持股100.00%，住所：溧阳市戴埠镇李家园村委李家园村 666 号二区 8 号。典扬旅游开发（溧阳）有限公司于 2019 年 10 月 22 日已完成工商转让。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见财务报表附注三、28 重要会计政策和会计估计变更 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立，保持良好的独立自主经营能力，公司业绩稳步增长；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司不断提高服务质量、完善业务体系并加大市场拓展力度，产品市场占有率不断扩大，客户资源稳步增长。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均正常召开，公司董事、监事和高级管理人员均能正常履职。公司的核心管理团队稳定，在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。报告期内，公司各项业务所需的资质证书均在有效期内，公司生产经营未因违反法律法规而受到相关部门的行政处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务开拓稳步推进、经营管理规范，具有可持续经营能力，不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：1.营业收入低于 100 万元；2.净资产为负；3.连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；4.债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；5.主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营 要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。公告编号：2020-003 18 综上，公司具有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 我国互联网广告行业进入门槛相对较低，参与竞争的各类主体众多，产业链上流的数字媒体平台相对集中，具有一定的垄断地位。下游的广告主又相对分散，来自于国民经济的各个行业。代理公司处于中游市场，集中度低，竞争激烈，为抢占市场争夺客户，往往采用低价、返佣等手段，因此服务政策及价格也变得透明化、公开化，整体处于以价格比拼的初级阶段。同时，随着科技的进步，互联网广告产品和技术日新月异，客户对于互联网营销的效果要求越来越高。公司如果不能快速学习和掌握新的效果营销技能，持续提升服务水平、引进优秀人才、拓展优质客户、扩大业务规模、准确把握互联网广告行业的发展趋势，将无法继续保持高速增长的态势，进而对公司经营业绩产生不利影响。主要措施：报告期内，公司销售收入比上年同期增长479.68%，利用国内互联网广告快速发展的契机加速公司转型升级。公司为积极拓展互联网市场，新组建了数字营销团队，数字推广业务获得了显著的增长。（二）广告违法风险 2015年9月1日开始实施的新修订中华人民共和国广告法，增设了许多规定，严于原有规定。同时公司新开辟了互联网广告业务，业务人员对于广告政策的把握、适应尚需时间，短期内可能有广告内容违反法规行为增加的风险。主要措施：公司建立了严格的内外部结合的广告审查制度，每个广告在发布之前，必须经过公司内部审核通过才能发布或交付媒体。同时互联网平台都有严格的广告审查制度，为广告的最终能否上线进行把关，可以较好的规避广告违法情况。（三）人才资源风险 互联网广告需要专业化程度较高的创意人才、技术人才，导致代理公司对高精尖人才的争夺进一步加剧。而这类人才倾向大型公司，高端人才的不足给公司发展造成了一定的瓶颈。因此，如果现有的团队无法稳定，并且不能持续引进、培养新的技术人才，公司的综合竞争优势将无法继续保持，从而对公司持续经营产生不利影响。主要措施：公司对专业团队进行优化配置，积极引进和储备各领域人才，一方面从外部吸纳高水平、高技能的专业人才，另一方面注重内部员工的挖掘和培养，提拔年轻干部，培养业务梯队，打造一支专业程度高、执行力度好、充满正能量的团队，确保核心团队的稳定性。并借助资本市场，采用有竞争力的薪资水平、股权激励等方式积极吸引人才，留住人才。此外，公司还与全国各地大学开展开合作，建立实习基地，从高校直接选拔优秀人才，降低公司人力资源流失风险。（四）控制不当风险 公告编号：2020-003 19 公司的控股股东、实际控制人为沈敏明、李逸瑾夫妇,二人共同持有本公司83.39%的股份,对本公司拥有绝对的控制权。虽然公司章程对控股股东的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度做出了规定。同时,公司控股股东和实际控制人沈敏明和李逸瑾出具了关于避免同业竞争的承诺函,承诺目前没有、将来也不从事与本公司主营业务相同或相似的生产经营活动,但仍无法完全排除沈敏明和李逸瑾利用控制权影响本公司经营决策、人事等方面,由此作出对自己有利、但损害公司其他股东或本公司利益的行为。主要措施：公司将根据公司发展阶段与实际情况，不断完善公司治理机制，充分发挥三会的作用，监督公司运行，加强管理团队对公司经营涉及的各种法律法规培训学习，严格执行公司的各种制度规定，防范公司治理风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。公告编号：2020-003 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.一 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.二 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.三 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）一、一、报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 3,480,000.00 2,480,000.00 (一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 沈敏明、李逸瑾 为公司贷款提 供担保 3,000,000 3,000,000 已事后补充履行 2019 年 9 月 25日 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：公司向上海银行股份有限公司嘉定支行申请信用贷款，贷款总金额为 3,000,000.00 元，用于公司流动资金周转。该笔贷款由关联方沈敏明、李逸瑾提供担保，担保期限为 12 个月，不存在损害股东