837821_2019_则成电子_2019年年度报告_2021-05-27.pdf

1 2019 年度报告 则成电子 NEEQ:837821 深圳市则成电子股份有限公司 SHENZHEN ZECHENG ELECTRONICS CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 5 月 23 日，全资子公司广东则成科技有限公司年产 45 万平方米柔性线路板建设项目开工奠基仪式在珠海市富山工业园隆重举行，项目预计于 2020 年下半年落成。2019 年 10 月 10 日，公司注册成立全资子公司惠州市则成技术有限公司，未来将成为 5G 通信、汽车、医疗、生物识别及消费电子智能模组模块研发及高端制造中心。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司 指 深圳市则成电子股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2019 年度，即 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31日 上期、上年度 指 2018 年度，即 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 深圳市则成电子股份有限公司章程 董事会 指 深圳市则成电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市则成电子股份有限公司监事会 股东大会 指 深圳市则成电子股份有限公司股东大会 万元、元 指 人民币万元、人民币元 主办劵商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计事务所、大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）海汇聚成 指 深圳市海汇聚成投资管理企业（有限合伙）则成投资 指 深圳市则成投资管理有限公司 FCT 指 Flexible Circuit Technologies,Inc.IPD 指 Integrated Product Development，集成产品开发。APQP 指 Advanced Product Quality Planning and Control Plan，产品质量先期策划与控制计划。VDA 指 VERBAND DER AUTOBOMIL INDUSTRIE，德国汽车工业标准。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛兴韩、主管会计工作负责人魏斌及会计机构负责人（会计主管人员）魏斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 公司主要从事基于柔性应用的定制化模组及印制电路板的设计、研发、生产和销售，产品受到下游终端市场需求变动的影响较大。近年来，随着消费升级、技术革新，下游终端市场竞争加剧。若公司不能适应下游客户的需求变化，将存在因市场竞争加剧而导致经营业绩下滑的风险。单一客户重大依赖的风险 报告期内，公司对第一大客户 FCT 的销售金额及占比较高。若 FCT 受全球宏观经济变化、贸易摩擦等因素的影响导致与公司的业务合作发生不利变化，则会对公司的经营业绩产生不利影响，甚至导致公司收入可能产生大幅下降的风险。供应商集中度较高的风险 报告期内，公司对前五大供应商的采购金额较大且相对集中。尽管公司主要采购的 FPC、IC 和连接器市场供给充足，但未来不排除公司前五大供应商在产品、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，或采购价格过高而导致公司的生产成本有所上升，将会影响公司的销售产品质量、客户满意度和整体盈利水平。产品质量风险 公司研发生产的组件产品广泛应用于汽车电子、医疗电子、指纹识别等中高端领域，且下游客户多为国际知名品牌。下游客户由于其行业特性以及对自身品牌的要求，对产品的质量有着较高标准，虽然公司在生产经营过程中，根据国际标准完善质量控制，对于关键的生产环节力争做到机械化、自动化，不断提高产品稳定性、减少产品不良率。但是仍有可能出现由于质量控制不当等不确定因素导致公司产品出现质量问题。如果未来出现产品质量等重大问题，将会6 面临购买方退货、诉讼赔偿以及行政处罚等，公司声誉和经营业绩亦将遭受不利影响。环保风险 公司主要从事基于 FPC 应用的定制化传感器模块产品的研发、生产和销售，所属行业为电子元器件行业，在生产过程中会产生一定的噪音、废水、废气及固体废弃物。公司加大了环保设施的投入与技术工艺的改进，“三废”的排均符合国家和地方环境质量标准和排放标准，公司江门工厂已经取得了 广 东 省 污 染 物 排 放 许 可 证（编 号：4407042011300953）。报告期内，公司未发生过重大环保事故，也没有受到过环保部门的行政处罚。公司自成立以来一直注重环境保护和治理工作，但随着我国产业结构的不断升级和可持续发展战略的全面实施，国家对环保的要求越来越高，如果国家未来出台新的规定和政策，提高生产企业的环境污染治理标准和规范，公司可能需要额外购置设备或采取其他措施，增加环保治理成本，导致经营成本上升，影响公司的利润水平。专业人才流失风险 公司主要产品为定制化 FPC 模组，需要公司具备较强的研究开发能力。公司拥有一支具备丰富经验的研发团队，随着行业内竞争日益激烈，行业内对优秀人才的争夺将进一步加剧。若公司的核心技术人员及研发团队流失，则公司存在研发实力被削弱、核心技术泄密的风险，从而给公司的核心竞争力、生产经营造成一定的负面影响。汇率波动风险 报告期内，公司外销收入金额及占比较大，境外客户主要以美元结算，结算货币与人民币之间的汇率水平受到国际政治、经济等多重因素的影响。若人民币汇率发生较大幅度的波动，将对公司经营业绩造成不利的影响。税收优惠被取消风险 公司及全资子公司江门则成均为高新技术企业。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条“符合条件的小型微利企业，减按 20的税率征收企业所得税。国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15的税率征收企业所得税。”的规定，公司在报告期内均按 15%的税率缴纳企业所得税。若未来我国企业所得税政策发生变化或公司不能持续保持高新技术企业资格，则公司将无法享受高新技术企业的税收优惠政策，对公司经营业绩将产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市则成电子股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN ZECHENG ELECTRONICS CO.,LTD 证券简称 则成电子 证券代码 837821 法定代表人 薛兴韩 办公地址 深圳市龙岗区南湾街道丹竹头社区康正路 48 号莲塘工业区 6 号楼 1 楼(半层)、2 楼、3 楼、4 楼（整层）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏斌 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0755-89968168 传真 0755-89968928 电子邮箱 W 公司网址 Http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区南湾街道丹竹头社区康正路 48 号莲塘工业区 6 号楼 2 楼 518114 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 23 日 挂牌时间 2016 年 6 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业-C39 主要产品与服务项目 基于 FPC 应用的定制化传感器模块产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 薛兴韩 实际控制人及其一致行动人 薛兴韩、海汇聚成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030074660672XR 否 注册地址 深圳市龙岗区南湾街道丹竹头社否 8 区康正路 48 号莲塘工业区 6 号楼 1 楼(半层)、2 楼、3 楼、4 楼（整层）注册资本 25,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何晶晶、周敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 292,567,696.42 232,093,861.15 26.06%毛利率%26.61%31.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 46,120,806.26 43,727,613.12 5.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,832,582.92 41,258,503.18 6.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.58%29.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.41%27.36%-基本每股收益 1.7876 1.6949 5.47%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 317,814,844.30 219,273,478.75 44.94%负债总计 99,114,406.65 46,584,839.52 112.76%归属于挂牌公司股东的净资产 218,700,437.65 172,688,639.23 26.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.48 6.69 26.76%资产负债率%（母公司）30.23%24.45%-资产负债率%（合并）31.19%21.25%-流动比率 2.22 3.82-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 56,451,967.38 29,934,571.95 88.58%应收账款周转率 8.84 8.22-存货周转率 4.82 7.97-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%44.94%29.30%-营业收入增长率%26.06%6.39%-净利润增长率%5.47%11.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,800,000 25,800,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-571,004.79 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,286,746.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,829,741.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 149,874.42 其它符合非经常性损益定义的损益项目-3,330.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,692,027.46 所得税影响数 403,804.12 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,288,223.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 230,040.70-1,609,272.89 应收账款 26,179,509.71-27,441,020.58 应收票据及应收账款 26,409,550.41-29,050,293.47-应付票据-应付账款 32,020,192.99-28,590,596.73 应付票据及应付账款 32,020,192.99-28,590,596.73-交易性金融资产-50,000,000.00-其它流动资产 50,572,618.63 572,618.63 11,792.45 11,792.45 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 我们正处在一个飞速变化、蓬勃创新的时代，全球电子信息产业迎来深度变革，以 5G 通信技术、人工智能、车联网、智慧医疗、云计算、新能源、虚拟现实等新技术快速渗透给人们生活方式带来历史性的革新，带动国内外消费电子、汽车电子、生物识别、医疗设备等市场快速增长。集成感知、计算、通信、交互与控制功能的模组模块将作为电子产品的关键和核心组件，决定电子产品关键的功能、性能、成本和质量，将是未来产业链中的高价值环节，而终端企业对产品功能模组模块定制化需求乃至高集成度高性能的标准化需求也将快速增长。则成电子是全球优秀的基于柔性应用的定制化智能电子模组模块集成商，目前已成为众多世界500 强公司的合格供应商，拥有智能模组模块、电子装联、印制电路板三项基本业务，形成了业界中独特的业务布局。公司为客户提供定制化柔性解决方案，让未来的终端产品在实现功能和性能的同时更加不受尺寸和形状的束缚。则成电子自成立以来，坚持以价值共创、利益共享、发展共赢为理念，与客户发展伙伴式关系，并提供“一站式”柔性应用的创新性解决方案。公司基于与客户的长期合作关系，沉浸于客户产品的应用场景，并结合对未来技术演进的理解，实现对客户需求的深刻洞察。公司拥有“方案设计-产品开发-样品试制-小批量生产-大规模量产”的综合制造能力，通过提供柔性应用方案设计、线路板定制化制造、电子装联、模组装配和高质量保证等全价值链服务，形成业界独特的商业模式，完成了高效协同的完整产业布局，持续为客户创造更多价值。则成电子总部地处深圳经济特区，同时已在珠海、江门、惠州等地布局生产基地。公司拥有现代化的生产厂房以及欧、美、日进口的专业生产和检测设备，并获得 ISO 9001:2015 质量管理体系、IATF16949：2016 汽车行业质量管理体系、ISO13485：2016 医疗器械质量管理体系、ISO 14001：2015 环境管理体系等国际认证，产品符合 MFi、FDA、RoHS、UL 认证和 IPC 标准。公司产品应用于汽车电子、医疗监护、生物识别、通讯和消费电子等领域，并已在医疗器械电子控制、汽车电子控制、生物指纹识别、通信连接模组、声学电子控制、FPC 材料研究和新工艺领域形成了具备自主知识产权的核心技术。同时，通过先进设备和技术人才的引进，公司进一步加强了产品设计开发、生产制造和试验检测能力，提升了客户服务能力，在与客户共同研发的过程中，有效缩短客户产品更新换代的开发周期、降低开发成本，促进公司与客户合作关系长期稳定地发展。则成电子已在基于柔性运用的电子行业里深耕近二十年，坚持战略聚焦，应对变革，持续加强经营管理，不断为高质量的规模化增长而奋斗。过去五年，则成电子以超过 20%的销售收入年均复合增长率稳步增长。公司坚持“一核双擎”战略，以“提供柔性应用的模组模块定制化集成服务”为核心，构建“定制化模组模块的研发、设计、制造及测试、质量保证等全流程服务”和“柔性线路板及类载板等高端线路板设计、制造”双擎驱动力。多年以来已服务了大量优质终端客户，如美敦力（Medtronic）、柯惠医疗（Covidien）、马西莫（Masimo）、耐世特（Nexteer）、麦格纳（Magna）、富士通（Fujitsu）、百通（Belden）、博士（Bose）、戴尔（Dell）、富士胶片（Fujifilm）等知名企业。公司致力于成为以技术创新为核心竞争优势，以管理规范化、运营国际化为发展依托，并以生产规模化、产品集约化为竞争形态的行业领先企业。（一）采购模式 公司对外生产采购主要包括三类部品：第一类部品为电气件，主要为电气元件、器件、部件；第二类部品为结构件，主要是：印刷电路板、柔性线路板、机械结构零件、印刷件、包装件等；第三类部品为化学品类辅料和一般生产用辅料。其中，FPC、IC、连接器等对产品的质量、性能及安全有重大影响的部品为关键部品。目前公司所需 FPC 部分主要向控股子公司江门则成采购。公司内部13 设有采购控制程序，建立合格供应商的独立档案，按期对供应商进行评鉴和评估，并选择合格的供应商进行采购，确保供应商提供的物料及外协服务符合公司品质要求。（二）研发模式 公司研发部门采用矩阵式的管理结构，沉浸客户应用场景，技术演进需求，整合 IPD 集成研发和 APQP 方法及 VDA 标准的项目管理方法形成了公司实用、完整的项目研发流程，包括产品和项目经理负责制和开发团队的多方论证。公司产品开发主要有以下两大路线:1.通过客户拜访，收集客户需求，了解其产品演进可能性，公司研发部门会针对碎片化的需求进行整合研究，为客户提供定制的柔性化的应用解决方案，和客户共同评审，获得客户确认后进行产品（即定制化模组模块）的设计开发，对应用功能、性能进行规格设计，之后进行验证和发布，每个重要阶段都对于产品性能进行决策评审。这种产品开发理念实现了基于市场的开发、跨部门和跨系统的协同，通过优化流程重整和反复验证，实现效率提升和成本降低。2.针对客户清晰化的专业需求，公司根据客户提供的技术文档对产品功能和结构拆解分析，工程技术人员进行 DFMDFA 研究，对使用物料（特别是 FPC）和产品制造成本、合格率、效率进行策划，提出专业性的工程问询建议，完善客户产品的设计成熟度。输出产品技术要求和测试规范，通过制样、验证流程、试产和过程审核确保量产产品和样品的品质一致性，达成制造成熟度。在具体产品研发的流程中，公司会首先由业务部门先行完成市场和客户需求调查，依据市场和客户需求信息填写项目开发建议书，总经理或副总经理（APQP 小组组长）根据公司的发展需要及市场的需求，确立设计开发意向，签署项目开发建议书；项目经理召集 APQP 小组成员进行研讨评审，进行产品 SFMEA 分析，实施新产品过程开发的策划工作；项目经理根据输入要求编写项目开发要求书，设计开发小组依据项目开发要求书，结合客户要求，进行新产品的制造和测试方案设计；策划阶段结束后，随后进入样品试制和评审验证、试产评审和试生产阶段。正式批量生产后，制造部门安排专人负责跟踪该款产品，同一类产品一般由一名工程师负责。（三）生产模式 由于不同客户、不同电子产品对电子元器件有不同的质量、性能以及结构配套要求，因此不同客户的不同产品均会有所差异，公司产品主要为定制化个性产品和定制化标准模块产品双模式。基于这种特点，公司的生产模式是“以销定产”，即根据客户的订单情况来确定生产计划。核心部件部分由公司子公司自行生产，通过公司内部严格的产品质量体系，保证核心部件的品质；不足部分由公司从长期合作的供应商处采购。订单生产避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性。以销定产使原材料采购和生产更有计划性，可以大大降低库存积压导致的存货跌价风险，还可以最大限度控制原材料库存，提高资源利用效率。公司为了提升制造管理水平，自主研发了制造执行系统，实现了重点产品关键工序的追溯及防错校验，在提升了质量管控的同时，也为客户提供了完整的产品溯源服务。2019 年，制造执行系统作为公司的生产管理新型能力，获得了“两化融合管理体系”的评定证书。（四）销售模式 发行人的销售模式为直销模式，产品大部分出口至美国、欧洲等海外市场。公司设有市场开发与业务部，全面负责市场开发工作，下设国内市场部和国外市场部，分别负责国内市场和国外市场的开拓。发行人主要通过客户推荐、参加展会、口碑营销等方式开拓客户，发行人与主要客户已经建立了长期稳定的战略合作关系，并进入了博士（BOSE）、富士通（Fujitsu）、百通（Belden）、戴尔（Dell）、马西莫（Masimo）、柯惠医疗（Covidien）等众多世界知名品牌企业的供应链体系。发行人具体销售流程如下：公司对客户的需求进行分析并进行商务洽谈，然后签订买断式销售合同，双方根据市场价格进行协商定价，客户向发行人下达采购订单明确具体采购数量和交期，公司在核实客户订单后安排生产，并根据客户的指令安排发货，对于海外客户，发行人履行报关手续后由公司将产品发送到客户指定的地点。14 客户需求分析合同签署商务洽谈生产发货客户维护、需求引导接受订单（五）盈利模式 则成电子的基于柔性应用的定制化模组模块产品作为电子产品的关键和核心组件，决定电子产品关键的功能、性能、成本和质量，是产业链中的高价值环节。公司自成立之日起，以下游客户需求为核心，一直专注于汽车、医疗、生物识别、高级消费电子等中高端专业领域，专注于为客户提供基于柔性应用的高性能模组模块的集成化、定制化、全流程的一站式服务。公司拥有先进的专业生产、检测设备，通过产品的研发获得专利，通过产品的生产与销售将公司的产品转化成利润，并通过对售出产品的长期服务获取额外利润。在把握行业发展趋势和满足客户需求的基础上，公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，拥有一批国内外知名品牌客户，能够针对客户的需求进行快速响应，及时研发出优质产品并提供全流程供应链服务，协助客户高效高质的完成产品上市。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本年度公司从事的主要业务没有发生变化。报告期内，公司实现营业收入 29,256.77 万元，同比增长 26.06%，总体保持稳步增长，基本达成公司预定目标。归属于母公司的净利润 4,612.08 万元，同比增长 5.47%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 31,781.48 万元，净资产为 21,870.04 万元。变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较上年度增长 26.06%，主要原因是本年食品医疗类和消费电子类产品订单的增加，在服务好原有客户的同时积极拓展优质新客户，对新客户的出货量在 2019 年实现较快速增长；2、净利润较去年同期增长 5.47%，主要原因一是本年产品销售结构进行了调整，营业收入稳定增长带来营业利润增加；二是公司持续加大先进性技术装备投入，促使产能、生产效率和产品品质的提升，确保销售量较大的消费电子类新产品的综合盈利能力。3、公司总资产较上年增长 44.94%，净资产较上年增长 26.39%，主要原因一是公司营业收入稳定增长，存货与固定资产投入增加；二是公司留存收益增加。15 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 99,999,921.39 31.46%59,582,367.42 27.17%67.83%应收票据-230,040.70 0.10%-100.00%应收账款 36,653,729.50 11.53%26,179,509.71 11.94%40.01%存货 55,368,713.24 17.42%31,919,254.26 14.56%73.46%投资性房地产-长期股权投资 14,734,353.79 4.64%12,301,695.35 5.61%19.77%固定资产 30,248,543.56 9.52%20,701,510.36 9.44%46.12%在建工程 24,822,538.10 7.81%1,047,380.59 0.48%2,269.96%短期借款 -长期借款 -资产总计 317,814,844.30 100.00%219,273,478.75 100.00%44.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末较上期增加 67.83%，主要是因为公司营业收入增长，应收账款回收及时，同时公司去年进行银行理财投资的相应资金已在本年收回。2.存货：报告期末较上期增加 73.46%，一是本年大额消费电子类产品订单增长较多，从而使期末消费电子类产成品、半成品及专用电子元器件库存上升；二是公司基于客户订单交期需要及考虑生产所需的电子元器件、基材等市场供应情况，在年末备货以满足生产需求，导致期末存货增加。3.固定资产：报告期末较上期增加 46.12%，为提升产能与工艺制程能力购入新机器设备所致。4.在建工程：报告期末较上期增加 2,269.96%，主要是全资子公司广东则成科技有限公司厂房建设项目支出增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 292,567,696.42-232,093,861.15-26.06%营业成本 214,728,124.07 73.39%158,235,071.77 68.18%35.70%毛利率 26.61%-31.82%-销售费用 3,515,707.31 1.20%2,763,962.18 1.19%27.20%管理费用 13,497,543.57 4.61%12,907,195.28 5.56%4.57%研发费用 13,863,438.36 4.74%12,440,616.34 5.36%11.44%财务费用-2,515,541.04-0.86%-1,643,091.60-0.71%53.10%信用减值损失-693,541.52-0.24%-资产减值损失-1,200,397.34-0.41%-349,207.55-0.15%243.75%其他收益 1,286,746.32 0.44%2,694,767.15 1.16%-52.25%投资收益 4,608,813.86 1.58%2,457,892.57 1.06%87.51%公允价值变动111,666.67 0.04%-16 收益 资产处置收益-汇兑收益-营业利润 52,080,804.75 17.80%50,187,655.58 21.62%3.77%营业外收入 165,862.97 0.06%20,299.66 0.01%717.07%营业外支出 586,993.34 0.20%548,502.82 0.24%7.02%净利润 46,120,806.26 15.76%43,727,613.12 18.84%5.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用：报告期末较上期增长 11.44%，主要系受本年度研发项目增加，对新产品以及新工艺的研发投入，和原有产品持续功能升级研发投入增加影响。2、销售费用：报告期末较上期上升 27.20%，主要是随着公司业务量增大，为更准确反应成本费用情况，本年对运输费用核算方式进行了调整。3、资产减值损失：报告期末较上期增长 243.75%，主要系本年期末存货增加，存货跌价准备增加。4、投资收益：报告期末较上期增长 87.51%，主要系本年度公司投资银行理财产品获得收益以及长期股权投资收益增加的缘故。5、营业外收入：报告期末较上期增加 2,199.36%，主要系江门则成处置废料的一次性收入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 292,567,696.42 232,093,861.15 26.06%其他业务收入-主营业务成本 214,728,124.07 158,235,071.77 35.70%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%交通工具类 29,070,236.71 9.94%40,124,781.86 17.29%-27.55%其它类 4,410,084.73 1.51%1,434,647.66 0.62%207.40%生物识别类 39,742,222.62 13.58%52,408,886.43 22.58%-24.17%食品医疗类 44,320,619.79 15.15%35,030,523.85 15.09%26.52%线路板 33,651,486.96 11.50%32,277,831.86 13.91%4.26%消费电子类 141,373,045.61 48.32%70,817,189.49 30.51%99.63%合计 292,567,696.42 100.00%232,093,861.15 100.00%26.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本公司 2019 年主营业务收入为 29,256.77 万元，较去年同期增长 26.06%，主要原因一是新客户产品订单转量产；二是因为新增消费电子类产品订单大幅度增长，带来收入增长。2、本公司 2019 年无发生其他业务收入。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 FCT 165,720,280.98 56.65%否 2 Azoteq（Pty）Ltd.42,135,530.94 14.40%否 3 Next Biometrics AS 39,842,425.40 13.62%否 4 精博电子（南京）有限公司 27,745,246.95 9.48%否 5 深圳市瑞昇云创科技有限公司 3,484,395.36 1.19%否 合计合计 278,927,879.63 95.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 FCT 76,906,797.69 41.76%否 2 Azoteq（Pty）Ltd 20,468,538.17 11.11%否 3 Next Biometrics AS 19,387,129.01 10.53%否 4 厦门市铂联科技股份有限公司 12,809,617.89 6.96%否 5 松扬电子材料（昆山）有限公司 5,587,541.34 3.03%否 合计合计 135,159,624.10 73.39%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 56,451,967.38 29,934,571.95 88.58%投资活动产生的现金流量净额-15,953,610.63-69,501,258.85-77.05%筹资活动产生的现金流量净额-4,502,184.34 87.67-5,135,476.23%现金流量分析现金流量分析：1、本年经营活动产生的现金流量净额为 56,451,967.38 元，较上年上升 88.58%，主要原因是公司营业收入有较大幅度的增长，同时应收账款回收及时，从而使经营活动现金净流量增加。2、本年投资活动产生的现金流量净额为-15,953,610.63 元，较上年下降77.05%，主要原因是本年子公司购置厂房建设用地支出和本年新购固定资产支出。3、本年筹资活动产生的现金流量净额为-4,502,184.34 元，主要系为开具银行承兑汇票支付供应商货款而向银行缴存的保证金。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本报告期初，公司共有控股子公司 3 家，参股公司 2 家；本报告期末，公司共有控股子公司 4 家，参股公司 2 家。基本情况及变化情况如下：1、控股子公司 （1）奥派电子有限公司 18 奥派电子成立于 2010 年 4 月 20 日，由袁礼谦、黄敏欣、王刚、蓝仲民、朱万以货币资金 10,000.00 港币出资设立，取得了标号为 NO.1446105 的注册证书。其中袁礼谦出资 6,000.00 港币，占注册资本 60.00%；黄敏欣出资 2,000.00 港币，占注册资本 20.00%；王刚出资 1,200.00 港币，占注册资本 12.00%；蓝仲民出资 500.00 港币，占注册资本 5.00%；朱万出资 300.00 港币，占注册资本 3.00%。2013 年 9 月 10 日，薛兴韩与奥派电子原股东袁礼谦、黄敏欣、蓝仲民（原股东王刚、朱万已退出）签署股权转让协议书，奥派电子原股东袁礼谦、黄敏欣、蓝仲民将其所持有的 100.00%股权以 300 万港币的价格转让给薛兴韩，转让款包含奥派电子原股东对奥派电子的债权。2014 年 1 月，奥派电子完成工商登记变更。奥派电子本身无实际经营，最初是奥派电子前股东将其作为江门则成的持股公司而设立。由于薛兴韩收购奥派电子 100%股权所用资金为三个股东（薛兴韩、王道群、蔡巢）共同投入，为了进一步理顺公司的组织结构，2015 年 10 月 13 日，薛兴韩先生将其持有的奥派电子 100.00%股权转让给则成有限，转让价格为 1 元港币。截至本报告日，奥派电子的股权结构如下：序号 股东姓名 出资额（港币）比例（%）1 则成电子 10,000.00 100.00-合计 10,000.00 100.00（2）江门市则成电子工业有限公司 公司名称 江门市则成电子工业有限公司 统一社会信用