837108_2019_学海文化_2019年年度报告_2020-05-20.pdf

1 2019 年度报告 学海文化 NEEQ:837108 学海文化传播股份有限公司 Xuehai Culture Communication Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。1 1、20192019 年年 5 5 月月 1313 日，公司召开日，公司召开 20182018 年年度股东大会。年年度股东大会。2 2、20192019 年年 1212 月月 6 6 日，公司日，公司子公司子公司永州市学海素质教育培训学校有限公永州市学海素质教育培训学校有限公司司 34346464.4.4 万元竞得万元竞得 136.69136.69 亩土地亩土地，用于建设永州市中小学综合实践基用于建设永州市中小学综合实践基地项目地项目。3 3、20192019 年年 1212 月月 1818 日，日，永州市学海素质教育培训学校有限公司永州市学海素质教育培训学校有限公司取得永取得永州市中小学综合实践基地项目建设用地规划许可证。州市中小学综合实践基地项目建设用地规划许可证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、学海文化 指 学海文化传播股份有限公司 股东大会 指 学海文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 学海文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 学海文化传播股份有限公司监事会 主办券商、申万宏源证券 指 申万宏源证券股份有限公司?元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的学海文化传播股份 有限公司章程?三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监 事会议事规则 学海有限 指 湖南学海文化传播有限责任公司 学海集团 指 学海文化传播集团有限公司 麓谷高新 指 湖南麓谷高新天使创业投资企业（有限合伙）卓才文化 指 湖南学海卓才文化传播有限公司 邵阳学海 指 邵阳市学海中小学综合实践活动有限公司 广州学海 指 广州学海文化用品有限公司 学博印务 指 湖南学博印务有限公司 六艺公司 指 湖南六艺教育服务有限责任公司 永州学海 指 永州市学海素质教育培训学校有限公司 匠才教育 指 湖南匠才教育科技有限公司 北京师海 指 北京师海力才文化传播有限公司 瀚华担保 指 瀚华担保股份有限公司 中兴财光华、会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）中银、律师 指 北京市中银律师事务所 一科一辅 指 一个学科只能配备一套教辅 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李瑞坤、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）唐显云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策的风险 公司所处的图书出版行业是受到国家相关法律法规严格监管的行业，行业政策对行业具有重大的影响和指导作用。公司的产品必须通过出版社审核，由出版社向新闻出版主管部门申报审核,并在国家新闻出版广电总局备案。公司在产品策划时，必须严格遵守相关的法律法规，在产品发行前对产品内容进行严格的内容审查，如果产品内容与相关的法律法规不符，势必对公司的业务经营造成不利影响，公司甚至要接受相关部门的处罚，对公司的市场形象造成不利影响。?技术创新的风险 随着互联网技术的飞速发展,电子书籍、互联网销售等多种新型 的书籍获取方式对传统出版行业带来了巨大的冲击。随着技术 创新、消费者阅读习惯的改变,传统出版行业必须与时俱进,引进 与利用先进的技术,推出更符合现代消费者消费习惯的新产品。如果在面对以上改变时,公司的技术没有及时创新,公司的产品 没有做出相应的改变,容易对公司产品的销售造成不利影响。知识产权的风险 公司的产品主要是中小学教辅图书，产品内容主要来自于高级中学教师或其他编辑者的自主创作,是知识密集型产品。虽然近年来我国知识产权保护意识得到了很大的提高，但知识产权保护力度还比较薄弱，加上市场需求量不断增加、管理执法力度不够强硬规范，教辅图书行业的盗版现象严重，容易对公司产6 品的销售造成不利影响。人才流失风险 经过多年的发展,公司积聚和培养了一批高级管理人员，并逐渐形成公司自有的管理制度和竞争优势，公司自身的发展需要高级管理人员的持续创新。随着公司不断发展,产品种类的不断丰富，以及网络销售的不断扩大,公司对人才的需求将进一步增加。如果公司出现人才流失的现象，势必对公司的发展造成不利影响。新业务拓展的风险 公司在稳定原有业务的基础之上，积极通过投资、并购等方式推进公的战略部署，不断延伸产业链。2019 年，公司以投资或增资的形式向实践教育和素质教育等领域布局发展。由于目前上述领域仍处于培育期，尚未为公司带来稳定的利润来源。若上述领域的项目运营达不到预期，甚至亏损，或将引起会影响公司的经营利润。?供应商依赖的风险 公司的第一大供应商-北京首都师范大学出版社有限责任公司，公司采购对第一大供应商的依赖度仍然较大，如果与该供应商合作出现不可预计的现象，包括但不限于图书质量下降、供应不及时等，则会严重影响公司产品的质量和形象。?本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 学海文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Xuehai Culture Communication Co.,Ltd 证券简称 学海文化 证券代码 837108 法定代表人 李瑞坤 办公地址 邵阳县塘渡口镇工业园区内 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张鹊红 职务 董事会秘书 电话 0731-85552702 传真 0731-85552702 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 邵阳县塘渡口镇工业园区内 422199 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 27 日 挂牌时间 2016 年 5 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业R85 新闻和出版业R852 出版业R8521图书出版 主要产品与服务项目 公司主营业务为编辑、策划、设计以及销售各类教材图书、中小学生教辅图书以及社科类教育图书。公司产品主要分为三大类:教材类图书、中小学生教辅类图书、社科类图书,其中,公司的中小学生教辅类图书覆盖了我国中小学全部学科。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）64,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李瑞坤 实际控制人及其一致行动人 李瑞坤 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100668597230M 否 注册地址 邵阳县塘渡口镇工业园区内 否 注册资本 64,300,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵海宾、伏立钲 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜城门外大街 2 号万通大厦 A24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 81,418,905.07 81,463,806.66-0.06%毛利率%27.55%32.40%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,765,164.59 3,274,919.76-214.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,707,788.52 3,154,450.42-217.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.15%1.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.12%1.80%-基本每股收益-0.06 0.05-220.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 232,513,581.07 215,173,139.87 8.06%负债总计 42,521,971.01 22,070,828.93 92.66%归属于挂牌公司股东的净资产 173,092,935.72 176,858,100.31-2.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.69 2.75-2.18%资产负债率%（母公司）13.12%10.20%-资产负债率%（合并）18.29%10.26%-流动比率 1.87 4.86-利息保障倍数-3.10 6.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 53,106,164.55 66,419,661.40-20.04%应收账款周转率 8.91 1.87-存货周转率 1.74 1.38-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.06%-0.42%-营业收入增长率%-0.06%-64.46%-净利润增长率%-215.49%-84.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 64,300,000.00 64,300,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 103,770.41 委托他人投资或管理资产的损益 28,375.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-173,553.08 非经常性损益合计非经常性损益合计-41,407.40 所得税影响数 7,516.46 少数股东权益影响额（税后）8,452.21 非经常性非经常性损益净额损益净额-57,376.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 营业外收入 应收票据及应收账款 7,479,700.38 应收账款 7,479,700.38 应付票据及应付账款 789,490.78 应付账款 789,490.78 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是图书出版发行行业的内容提供商和发行商，主要从事教材类图书、中小学生教辅类图书、社科类图书的编辑、策划、发行和销售，公司的主营业务处于产业链的内容策划、总发行与批发环节，公司以自主研发为主和委托外部创作为辅的产品开发模式，擅长教材、教辅类图书的编辑策划与发行销售，拥有优秀的编辑资源与销售平台，拥有全国图书总发行资质，拥有多年从事教辅图书策划、编写、发行和管理的专业人员组成的团队，秉持公司“传播先进的教育理念，服务教育改革与发展”的核心价值观，持续为广大的中小学生和教师提供高质量的教材、教辅图书，赢得了市场和行业的高度认同。公司采用与新华书店合作销售为主、经销商与直销相结合的营销方式，收入主要来源于图书内容策划收入和图书发行收入。公司的产品依赖于准确的市场分析与产品定位、优秀的编辑人员、专业的出版企业、优质的销售平台以及专业的管理人员等关键资源要素。公司自成立以来，优质客户的数量稳步增长，已与全国多地的新华书店、知名中小学校以及优秀的图书经销商建立长期、稳定的合作关系，互惠共赢。报告期内，公司的商业模式未发生较重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年是公司实施综合教育产业战略落地重要一年。公司一方面继续稳定传统教辅材料出版，加快了素质教育、社会实践教育项目的落地，较好的完成全年的工作目标。传统教辅出版方面，受行业增速下滑及义务教育教辅材料选用实行“一科一辅”政策影响，2019 年公司实现营业收入 81,418,905.07 元，同比微降 0.06%；营业利润-2,594,591.82 元，同比下降-166.61%.素质教育和实践教育方面，公司永州市中小学综合实践基地项目开始进行建设。2019 年，公司子公司永州市学海素质教育培训学校有限公司 3464.4 万元竞得 136.69 亩土地，用于建设永州市中小学综合实践基地项目并建设用地规划许可证。13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 6,806,851.83 2.93%19,588,543.11 9.10%-65.25%应收票据-应收账款 9,404,086.93 4.04%7,479,700.38 3.48%25.73%存货 25,968,246.66 11.17%41,690,834.45 19.38%-37.71%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0%长期股权投资 2,270,271.89 0.98%2,543,912.48 1.18%-10.76%固定资产 892,053.53 0.38%1,212,500.95 0.56%-26.43%在建工程 96,835,815.72 41.65%36,183,782.77 16.82%167.62%短期借款 14,811,568.73 6.37%14,390,000.00 6.69%2.93%长期借款 833,970.00 0.36%0 0%-其他应付款 15,508,342.77 6.67%802,370.02 0.37%1,832.82%其他应收款 25,241,943.69 10.86%2,256,716.08 1.37%1,018.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金大幅下降主要原因：2019 年 12 月公司支付永州综合实践教育项目购地款 3,464 万元。2、存货大幅下降主要原因：子公司卓才文化通过折扣优惠等促销手段，导致存货大幅减少。3、在建工程大幅增加的主要原因：2019 年公司新增永州综合实践教育项目投资了 6,065 万元。4、其他应收款大幅增长的原因：2019 年 12 月基地项目预付承建方工程材料款 2,298.01 万元,因基地项目暂时停工，出于谨慎性原则，对此预付工程材料款计入其他应收款科目，同时计提相应的坏账准备。5、其他应付款大幅增长的原因：收到了公司永州在建工程承建方工程保证金 1,040 万及永州项目投资意向金 340 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 81,418,905.07-81,463,806.66-0.06%营业成本 58,986,853.07 72.45%55,071,059.60 67.60%7.11%毛利率 27.55%-32.40%-销售费用 4,516,253.77 5.55%12,946,214.47 15.89%-65.12%管理费用 15,229,576.88 18.71%12,345,081.30 15.15%23.37%研发费用 67,038.64 0.08%1,423,034.19 1.75%-95.29%财务费用 866,478.13 1.06%831,616.73 1.02%4.19%信用减值损失-1,801,923.74-2.21%-14 资产减值损失-1,939,593.63-2.38%5,206,804.97 6.39%-137.25%其他收益 1,232.45 0.00%47,520.00 0.06%-97.41%投资收益-245,265.32-0.30%111,296.41 0.14%-320.37%公允价值变动收益-资产处置收益-12,730.21 0.02%-汇兑收益-营业利润-2,594,591.82-3.19%3,895,239.17 4.78%-166.61%营业外收入 103,254.52 0.13%102,547.96 0.13%0.69%营业外支出 174,269.64 0.21%34,799.14 0.04%400.79%净利润-3,685,700.88-4.53%3,191,394.41 3.92%-215.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用下降 65.12%的原因：2018 年，集团转型把教辅业务全部转给了子公司卓才，为了开拓省外市场，提升销量，故 2018 年的市场宣传推广费较高；2019 年市场基本稳定下来，不需要过多的市场推广了，这部分费用就减少了，导致合并销售费用减少。2、研发费用下降 95.29%的原因：主要是学海家教子公司产品已经基本完成了开发任务，所以 2019年开发支出及研发费用支出均较少，待 2020 年 9 月公司的综合实践学校开学就可以实现资产的转换。3、资产减值损失下降 137.25%的原因：1、因为 2019 年我公司在股转系统发了公告，会计估计变更，本公司合并范围内的子公司之间、母子公司之间，不再计提坏账准备，坏账准备比 2018 年大幅减少，导致资产减值损失减少；2、母公司存货大部分存货已实现销售，原计提的存货跌价准备转回。4、其他收益减少 97.41%的原因：长沙市知识产权局 2018 年第二批著作权补助金 47520 元已在 2018年发放完毕，2019 年无此补助，因此减少。5、投资收益下降 320.37%的原因：因我公司合营单位北京师海 2019 年利润亏损 45.04 万，我公司占股 50%，导致投资收益为-24.52 万。6、营业利润下降 166.61%的主要原因：主要为邵阳学海子公司计提了在建工程减值损失 220.36 万，导致邵阳学海子公司亏损 233.18 万；卓才文化的控股子公司匠才亏损 36 万；子公司广州学海亏损 14.47万；子公司学海家教亏损 37.67 万。上述共同导致 2019 年营业利润大幅下降。6、净利润下降 215.49%的原因：因上述原因导致营业利润下降，进而影响净利润大幅下降。?(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 77,277,765.98 79,230,240.04-2.46%其他业务收入 4,141,139.09 2,233,566.62 85.40%主营业务成本 56,310,092.31 53,169,978.57 5.91%其他业务成本 2,676,760.76 1,901,081.03 40.80%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%15 图书 74,924,023.83 92.02%78,307,245.08 96.13%-4.32%教学设备 2,287,106.93 2.81%-策划服务费 66,635.22 0.08%922,994.96 1.13%-92.78%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、教学设备收入增加的原因：2019 年母公司因投标成功，增加了永州映山小学的教学设备采购收入。2、策划服务费收入下降的主要原因：2019 年六艺公司主要的客户单位为子公司卓才文化和子公司广州学海，因为合并抵消了。2018 年六艺公司的主要客户单位为首都师范大学出版社，不需合并。?(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南省新华书店有限责任公司 35,462,467.55 43.56%否 2 广西新华文盛图书有限公司 12,123,212.85 14.89%否 3 江苏凤凰新华书店集团有限公司 3,843,178.90 4.72%否 4 湘潭市风帆印务有限公司 2,873,116.70 3.53%是 5 永州市映山小学 2,608,206.00 3.20%否 合计合计 56,910,182.00 69.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长沙金船纸业有限公司 8,297,074.36 13.17%否 2 湖南阳刚文化有限责任公司 3,290,000.00 5.22%否 3 长沙金鹰印务有限公司 2,007,796.16 3.19%否 4 长沙爱乐博信息科技有限公司 1,825,745.00 2.90%否 5 长沙广森文化用品贸易有限公司 1,818,103.28 2.89%否 合计合计 17,238,718.80 27.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 53,106,164.55 66,419,661.40-20.04%投资活动产生的现金流量净额-70,683,506.15-97,847,927.07 27.76%筹资活动产生的现金流量净额 6,195,650.32 5,406,268.86 14.60%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 20.14%的原因：应收账款比去年增加 25.73%，应收账款未收16 回款项较去年增加，导致经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额增加 27.76%的原因：主要为增加了永州综合实践基地项目在建工程的投资。3、筹资活动产生的现金流量净额增加 14.60%的原因：主要是增加了光大银行的短期贷款 500 万，交通银行贷款 300 万。?(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司持有子公司湖南学海卓才文化传播有限公司 60%的股权。2019 年卓才文化实现营业收入66,715,510.99 元；净利润 751,655.92 元。2、公司持有湖南六艺教育服务有限责任公司 72.857%的股权。2019 年六艺公司实现营业收入2,231,453.53 元；净利润 42,170.47 元。3、公司持有广州学海文化用品有限公司 75%的股权。2019 年广州学海实现营业收入 9,873,401.49元；净利润-144,733.96 元。4、公司持有邵阳市学海中小学综合实践活动有限公司 100%的股权。2019 年邵阳学海实现营业收入13,188,430.90 元；净利润-2,331,819.89 元。5、公司持有湖南学海家庭教育咨询有限公司 66.67 的股权。2019 年学海家庭教育实现营业收入 6760元；净利润-376,755.82 元。6、公司间接持有湖南匠才教育科技有限公司 51%的股权。2019 年匠才教育实现营业收入为 0；净利润为-95,174.16 元 7、公司持有永州市学海素质教育培训学校有限公司 99%的股权。2019 年永州学海实现营业收入 0元；净利润-23,872.30 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行修订后的非货币性资产交换会计准则 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。执行修订后的债务重组会计准则 2019 年 5 月 16 日，财政部发布了 关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019年 6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。17 采用新的财务报表格式 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及未提用的贷款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1日的留存收益或其他综合收益。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行此项会计政策，执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。其他会计政策变更其他会计政策变更 无。（2）会计估计变）会计估计变更更 无。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、2019 年公司净利润下滑系主要为邵阳学海子公司计提了在建工程减值损失 220.36 万，导致邵阳学海子公司亏损 233.18 万；卓才文化的控股子公司匠才亏损 36 万；子公司广州学海亏损 14.47 万；子公司学海家教亏损 37.67 万。上述共同导致 2019 年营业利润大幅下降。同时，公司大力发展素质教育、社会实践教育也对 2019 年业绩产生一定影响。公司目前传统业务仍以教辅材料出版为主，同时布局新的盈利增长点：素质教育和实践教育方面，公司加大投资力度延伸产业链。2018 年公司投资设立注册资本 5000 万元的全资子公司永州市学海素质教育培训学校有限公司，布局素质教育板块，加快公司该项业务发展。18 截止报告期末，完成第一期土地招拍挂工作，3464.4 万元竞得 136.69 亩土地，并取得建设用地规划许可证，已开工建设。公司未来的盈利能力将会得到一定的提升，具有持续经营能力。2、报告期内，公司克服外围环境及行业政策等变化因素，拓展省外市场，开发新产品，仍然具备良好的持续经营能力；3、报告期内，公司核心队伍保持稳定，产品市场占有率稳定，资产负债结构合理，财务运作规范、不存在影响持续经营能力的重大不利风险。?四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）公司业务方面风险 1、行业政策的风险 公司所处的图书出版行业是受到国家相关法律法规严格监管的行业，行业政策对行业具有重大的影响和指导作用。公司的产品必须通过出版社审核，由出版社向新闻出版主管部门申报审核，并在国家新闻出版广电总局备案。公司在产品策划时，必须严格遵守相关的法律法规，在产品发行前对产品内容进行严格的内容审查，如果产品内容与相关的法律法规不符，势必对公司的业务经营造成不利影响，公司甚至要接受相关部门的处罚，对公司的市场形象造成不利影响。应对措施：（1）公司将不断优化业务模式，增加零售、团购、网络营销等图书销售渠道，积极推广家庭教育 运营模式，以增大业务规模；（2）加大自版图书研发投入，加强与首都师范大学出版社、湖南科学技术出版社、湖南师范大学出版社、湘潭大学出版社等单位深度合作，丰富公司产品，提高产品质量；（3）加快电子教辅出版、教育产业信息化、综合实践活动基地等教育服务项目的推进，增加公司新的利润增长点；（4）深耕邵阳、永州、郴州等湘南地区，提高区域业务的市场占有率。（5）顺应国家教育部相关革政策，探求转型道路，寻求新的业务增长点。2、技术创新的风险 随着互联网技术的飞速发展，电子书籍、互联网销售等多种新型的书籍获取方式对传统出版行业带了巨大的冲击。随着技术创新、消费者阅读习惯的改变，传统出版行业必须与时俱进，引进与利用先进的技术，推出更符合现代消费者消费习惯的新产品。如果在面对以上改变时，公司的技术没有及时创新，公司的产品没有做出相应的改变，容易对公司产品的销售造成不利影响。应对措施：公司自 2014 年起，就关注和尝试电子书籍、移动互联网等新型阅读产品，2017 年与广东易学宝等互联网平台建立合作，提供优质的题库等内容，引进互联网营销理念。并收购了“湖南学海家庭教育咨询有限公司”，为家庭教育信息化设计与开发.公司目前着重打造学海家庭教育发展战略，将互联网和传统行业集合，充分发挥互联网在社会资源配置中的优化和集成作用，降低营销成本、开辟新的市场渠道。3、知识产权的风险 公司的产品主要是中小学教辅图书，产品内容主要来自于高级中学教师或其他编辑者的自主创作，是知识密集型产品。虽然近年来我国知识产权保护意识得到了很大的提高，但知识产权保护力度还比较薄弱，加上市场需求量不断增加、管理执法力度不够强硬规范，教辅图书行业的盗版现象严重，容易对公司产品的销售造成不利影响。应对措施：继续加大知识产权保护力度，完善知识产权保护制度，加大科研投入力度，开发有特色和自主知识产权的作品。4、人才流失的风险 经过多年的发展，公司积聚和培养了一批高级管理人员，并逐渐形成公司自有的管理制度和竞争优19 势，公司自身的发展需要高级管理人员的持续创新。随着公司不断发展，产品种类的不断丰富，以及网络销售的不断扩大，公司对人才的需求将进一步增加。如果公司出现人才流失的现象，势必对公司的发展造成不利影响。应对措施：公司将结合实际经营情况进一步加大投入和政策倾斜力度，加大人才引进和人才培养力度。通过“外引内培”结合构建人才梯队；按照精干高效、权责一致的原则，相应调整组织架构，制定与之相适应的绩效评价体系和人才激励机制；进一步加强公司团队建设、发挥各职能部门的作用，增强企业凝聚力；进一步完善以利润考核为核心的市场考核机制。5、新业务拓展的风险 公司在稳定原有业务的基础之上，积极通过投资、并购等方式推进新的战略部署，不断延伸产业链。2019 年，公司以投资形式向社会实践教育领域布局发展。由于目前上述领域仍处于培育期，尚未为公司带来稳定的利润来源。若上述领域的项目运营达不到预期，甚至亏损，或将引起会影响公司的经营利润。应对措施：为应对上述风险，公司在新业务立项之初即开展详尽的市场调研与可行性研究分析；聘用市场专业人才；在交易架构、公司治理、经营决策等方面坚持市场化运作；建立起风控制体系和制度。公司将加快推进项目落地，提升经营管理水平，持续改进或优化运营机制，降低新业务拓展所带来的风险。6、供应商依赖的风险 公司的第一大供应商-北京首都师范大学出版社有限责任公司，公司采购对第一大供应商的依赖度仍然较大，如果与该供应商合作出现不可预计的现象，包括但不限于图书质量下降、供应不及时等，则会严重影响公司产品的质量和形象。应对措施：公司将继续与主要供应商保持紧密合作关系，同时将进一步扩大采购范围，降低采购集中度。（二）公司