837631_2019_拓普药业_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 拓普药业 NEEQ:837631 浙江拓普药业股份有限公司 ZHEJIANGTOPMEDICINECO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月 18 日公司举办了浙江拓普药业股份有限成立20 周年庆典 2019 年 4 月拓普药业党支部及拓普药业工会组织党员和工会员工赴宁波旅游 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 拓普药业、公司、股份公司 指 浙江拓普药业股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程、公司章程 指 浙江拓普药业股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江拓普药业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江拓普药业股份有限公司 长城证券 指 长城证券股份有限公司 和信会计师事务所、和信 指 和信会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2019 年度 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姚凤鸣、主管会计工作负责人沈惠明及会计机构负责人（会计主管人员）沈惠明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业政策变动的风险 一方面,医药行业属于我国重点发展的战略新兴产业,长期来看,国家会持续加大对行业的支持力度,相关政策也会更加严格和完善。但是短期来看,国家相关政策的制定和牵涉范围较广,涉及利益主体众多,因此相关政策出台的时间和力度具有一定的不确定性。另一方面,国家宏观经济增速放缓,经济结构调整政策可能对相关行业,产生不确定性影响,进一步影响本行业的市场需求状况,可能会对行业的发展产生不利影响。对策：公司坚持研发新产品，丰富产品库，防治单一产品的缺陷；对老品种进行升级，不断提高产品的技术含量和经营利润。2、市场竞争加剧的风险 公司所处的特色原料药和医药中间体行业相比大宗原料药行业而言,市场空间较大,行业利润水平较高,因而有些外部因素有可能加剧该细分市场的竞争。首先,行业内的现有企业可能会进一步加大对该领域的投入,以抢占市场份额;其次,潜在的竞争对手受利益驱动,在资金和技术的依托下不断涌入该市场。近年来以印度为代表的发展中国家的类似企业在生产成本和产品价格等方面对国内同行业企业构成了竞争压力。对策：公司将坚持以“立足国内，面向全球”为战略发展目标，在良好的政策环境下，加大科研投入，不断引进高层次6 人才、先进生产技术、材料和关键设备，做大做强原料药业务，提升企业核心竞争力，成为中间体、原料药一体化的企业。3、核心技术泄露的风险 特色原料药和医药中间体行业企业,一般属于高技术、高附加值企业。在行业内发展时间较长的大型企业重视技术研发,掌握了自主核心技术,并拥有一批核心技术人才。伴随行业迅速发展和激烈竞争,核心技术和人才对于企业的重要程度越发显著。目前大部分从业企业已制定技术保密制度,并与核心技术人员签署 保密协议,同时通过薪酬、股权等激励制度,进一步增强核心技术团队的稳定性。但是,如果因核心技术人员的离职或其他原因造成公司核心技术失密,将会削弱企业核心竞争力,对企业发展造成一定的不利影响。对策：加强技术及研发人员管理，企业在制定技术保密制度,并与技术人员签署保密协议的同时，提高技术人员待遇，让技术人员身、心都与公司在一起。4、环境保护的风险 国家对公司所处的原料药行业的环保监管要求较高,相关部门一直高度重视制药行业的环境保护管理。随着制药工业水污染物排放标准强制实施,原料药和医药中间体生产企业环保压力加大。原料药和医药中间体生产企业生产过程涉及各种复杂的化学反应,并随之产生废水、废气、固废(“三废”)等污染性排放物,若处理不当,会对周边环境造成一定的不利影响。国家环保政策的变化及新项目的实施将在一定程度上加大了原料药和医药中间体生产企业的环保风险与成本。对策：加大资金投入，完善环保、安全设施，严格遵守国家相关法律法规。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江拓普药业股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG TOP MEDICINE CO.,LTD.证券简称 拓普药业 证券代码 837631 法定代表人 姚凤鸣 办公地址 浙江省德清县钟管镇南湖南路 88 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢再法 职务 董秘 电话 0572-8358001 传真 0572-8402633 电子邮箱 公司网址 www.Top- 联系地址及邮政编码 浙江省德清县钟管镇南湖南路 88 号 邮政编码 313220 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公楼四楼档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 7 月 6 日 挂牌时间 2016 年 6 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C271 化学药品原料制造-C2710 化学药品原料制造 主要产品与服务项目 聚卡波非钙、邓钠盐等特色原料药及医药中间体的研发、生产和 销售,以及为客户提供定制生产业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 姚凤鸣 实际控制人及其一致行动人 姚凤鸣 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330500704459653Q 否 注册地址 浙江省德清县钟管镇南湖南路 88号 否 注册资本 40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚宏伟 余红刚 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 50,363,712.51 38,156,402.38 31.99%毛利率%27.33%23.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 282,563.65-169,248.34-266.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,290.15-319,422.98-108.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.65%-0.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.06%-0.74%-基本每股收益 0.01 0.00 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 76,306,247.16 71,908,941.42 6.12%负债总计 32,982,330.01 28,867,587.92 14.25%归属于挂牌公司股东的净资产 43,323,917.15 43,041,353.50 0.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.08 0.00%资产负债率%（母公司）43.22%40.14%-资产负债率%（合并）43.22%40.14%-流动比率 0.89 0.89-利息保障倍数 3.33 0.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 14,151,922.85 77,340.58 18,198.19%应收账款周转率 3.67 3.18-存货周转率 2.63 2.03-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.12%-3.16%-营业收入增长率%31.99%-7.34%-净利润增长率%-266.95%-91.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 301,840.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 27,709.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 301,549.5 所得税影响数 45,276.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 256,273.5 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计会计数据追溯调整或重述情况数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 11,271,508.88-应收票据-1,331,900.00-应收账款-9,939,608.88-应付票据及应付账款 6,249,956.59-应付票据-应付账款-6,249,956.59-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事医药中间体、原料药的研发、生产与销售，拥有独立完整的采购、生产和销售体系。公司根据自身情况、市场规则和运作机制，独立进行经营活动，拥有浙江省食品药品监督管理局核发的药品生产许可证、国家食品药品监督管理局核发的新药证书、浙江省食品药品监督管理局核发的中华人民共和国药品 GMP 证书以及分别取得日本、韩国的官方认证和美国 FDA 认证；公司拥有多项与生产研发相关的国家发明专利。1、采购模式 公司根据订单及产成品库存情况制定准确的生产计划，采购部依据该生产计划和原材料实际库存情况分类作出采购品种、规格和数量计划并报有关部门及负责人审核批准。公司采购部采购人员根据采购计划制定采购清单，在质保部规定的供应商范围内按货比三家的原则进行询价后，经部门经理审批进行采购，向各供应商发出订单，明确所购原材料的名称、质量要求、数量、规格、样本和时间等内容。原材料采购完成后由公司质保部进行抽检验收，质量合格原材料办理入库，对质量不合格的原材料一律退货。采购部检查来货单、验收单、检验报告单、增值税发票等是否与来货相符，核实无误后按合同规定时间交公司财务部，财务部按采购合同分类编制付款计划，经审批后支付货款。2、生产模式 公司主要采取“以销定产加适当备货”的生产模式，为维护客户关系，保证及时供货，一般会在客 户购货数量的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将存货维持在合理水平、提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。在生产方式上，采取批量化和定制化两种生产方式，目前以批量化生产为主。对于批量化产品，客户向公司下达订单后，销售部门与客户签订供货合同，生产部门按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量以及该类产品的库存情况制定生产计划，将生产任务下达到各工段组织生产，并通知采购部门根据生产订单情况实时变更物资采购计划，协调生产资源的配备，协调和督促生产计划的完成，QC 和 QA 等对产品质量进行检验和监督，确保产品符合客户要求。对于定制化产品，由销售人员（或技术人员协同）收集并提交客户完整需求信息，公司统一协调组织研发部、质控部和生产部等部门进行可行性分析，并与客户沟通协商，双方达成一致后则签订正式合同，生产部按照开发的工艺技术和工艺流程组织生产。3、销售模式 公司主要由国内与国外两种主要的销售模式。国外销售，部分商品先销售给国内贸易商，再由国内贸易商出口至国外，部分商品直接出口至国外。贸易客户主要是国内大型医药、化工等贸易商，该类厂商终端客户资源较多、市场覆盖面广，有助于公司规避海外市场信用风险和汇率波动等风险，降低销售成本、扩大销售渠道，同时加快销售回款。公司国内销售主要通过直接拜访客户、网络营销和参加国内外原料药展会等方式获取客户订单。公司产品均为自主定价，遵循以市场需求为导向的定价策略，结合产品成本、汇率的变动、产品质量等多种因素制定产品价格。此外，公司重视售后服务，定期或不定期走访客户、虚心接纳客户的质量改进建议，不断优化工艺和技术水平。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年公司经营团队紧紧围绕公司的经营目标，在董事长和管理团队带领下，公司经营实现了平稳过渡。同时，面对报告期内公司产品邓钠盐因为国家限制抗生素使用政策影响及环保、安全越来越严格规范等多种挑战，公司通过持续不断地研发新产品，优化生产工艺和质量管理，全面提升供应链保供能力和水平，较好地完成了公司 2019 年各项经营任务。1、市场情况及主要经营指标 报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度基本保持一致，未发生重大变化。主要产品仍为聚卡波非钙、双氢苯甘氨酸及邓钠盐，新增加的新产品化妆品原料 VC 乙基醚、苯甲酸乙酯盐酸盐中间体开始进行了试生产。报告期内，随着 VC 乙基醚市场需求的快速启动，呈现出良好的发展势头，公司实现营业收入 5,036.37 万元，同比上升 31.99%，实现净利润 28.26 万元，同比上升 266.95%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 7,630.62 万元，较上年末增加 6.12%，净资产 4,332.39 万元，较上年末增加 0.66%，略有增加。报告期内，公司的营业收入较上年同期大幅增加，同时，净利润较上年同期有增加，同时在公司大力的市场开拓下，VC 乙基醚和聚卡波非钙产品的销售收入均有提升。经营盈利主要原因在于：（1）2019 年营业收入较上期大幅增加，本期增加新项目苯甲酸乙酯盐酸盐中间体，且；（2）毛利率较上年增加 15.88 个百分点，主要系 VC 乙基醚毛利率较高，另上年车间大检修支出营业成本较多所致。（3）营业利润：营业亏损较上年增加 403.34%，主要系本年 VC 乙基醚毛利率较高，营业成本占比下降所致。（4）净利润：净利润较上年增加 266.95%，主要系营业利润增加、所得税费用减少所致。2、技术研发持续推进 报告期内，根据公司发展规划，进一步加大研发投入力度，加快推进新产品研发。2019 年 1-12 月，投入研发费用共计 220.48 万元。公司完成 1-甲基 5-氨基四氮唑、单乙酰对苯二酚、苯甘氨酸低温加氢工艺、甲嘧磺隆、5,6-O-异丙叉基-L-抗坏血酸项目研发，目前均通过了小试阶段。公司医药产品开发将继续遵循高效生产工艺、环保型产品发展的方向。在原料药研发方面，公司将继续瞄准跨国公司专利即将过期但仍具有巨大市场潜力的产品，加大仿制力度，形成产能优势、成本优势和时间 优势；医药中间体方面，公司将围绕已有和即将开发的原料药，开发新型医药中间体，同时为丰富公司的产品线，提升公司的服务能力，公司将开发具有一定市场潜力的化妆品添加剂新产品。公司依据市场需求以及行业发展趋势，确定医药新剂型、新产品的研究开发方向，实现研发紧跟市场需求。3、市场营销有序展开 报告期内公司保质保量完成聚卡波非钙等量产订单的供货和售后服务。资金回笼整体达成目标，但邓钠盐销售与计划的差距仍较大。同时，公司相继完成了 Vc-乙基醚新客户定点开发，并基本与客户达到成新项目的开发意向。4、供应链效益、配套能力明显提升 报告期内，在公司全体员工的努力下，通过工艺调整和改进，工时利用率、标准产能大大提升。14 在原材料上涨、环保严查、部分原料严重缺货的情形下，供应商管理体系逐步完善。在产品质量方面，公司通过专项质量改进、导入绩效管理模式等方法和手段，大大提高公司产品质量及管理水平，产品质量指标大幅度提高，达到期初设定目标。5、经营管理水平继续提高 报告期内根据需要及时调整人员编制，人员结构优化率为 6%，有力促进减员增效。制订和完善绩效考核和薪酬激励等多项制度，开展一系列企业文化建设活动，有效调动员工的积极性。根据新三板挂牌企业财务管控方面的要求，报告期内公司针对会计核算、内部控制、成本费用管控、预算分析等方面，进行一系列的完善和提升，使公司财务管理和经营水平更上新台阶。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分资产负债结构分析析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 4,347,459.25 5.69%1,298,891.19 1.81%234.71%应收票据 0 0%1,331,900.00 1.85%-98.85%应收账款 14,232,455.50 18.65%9,939,608.88 13.82%43.19%存货 10,123,182.54 13.27%11,821,022.30 16.44%-14.36%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 39,065,486.65 51.20%27,662,880.31 38.47%41.22%在建工程 608,420.85 0.80%10,658,795.54 14.82%-94.29%短期借款 15,000,000.00 19.66%19,000,000.00 26.42%-21.05%长期借款-应付账款 13,696,602.23 17.95%6,249,956.59 8.69%119.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期末较上期末增加 234.71%，主要系本期销售较上期增加，经营活动现金净流入较上期大幅增加，且本期应付账款信用期延长所致。应收票据：本期末较上期末减少，主要系本期客户利用票据支付货款的情况减少。应收账款：本期末较上期末增加 43.19%，主要系本期销售收入较上期增加 31.99%。固定资产：本期末较上期期末增加 41.22%，主要系本期期末熊果苷项目的设备由在建工程转至固定资产。在建工程：本期末较上期期末减少 94.99%，主要系熊果苷项目已转至固定资产。应付账款：本期末较上期期末增加 119.15%，主要系本期期末供应商提供信用期延长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%15 营业收入 50,363,712.51-38,156,402.38-31.99%营业成本 36,601,678.54 72.67%29,159,174.80 76.42%25.52%毛利率 27.33%-23.58%-销售费用 2,812,344.65 5.58%2,037,587.07 5.34%38.02%管理费用 6,355,201.07 12.62%5,378,766.55 14.10%18.15%研发费用 2,204,808.91 4.38%1,704,996.28 4.47%29.31%财务费用 984,744.65 1.96%909,812.78 2.38%8.24%信用减值损失-1,008,456.14 2.00%-资产减值损失 0 0.00%-1,457,711.51 3.82%-其他收益 2,603,549.79 5.17%2,464,980.17 6.46%5.62%投资收益 27,709.50 0.06%26,754.00 0.07%3.57%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 2,235,364.75 4.44%-749,633.34-1.96%-398.19%营业外收入 0.00 0.00%58,068.44 0.15%-营业外支出 28,000.00 0.06%171,328.00 0.45%-83.66%净利润 282,563.65 0.56%-169,248.34-0.44%-266.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：本期聚卡波非钙的销售较上期稳步上升，且本期新增苯甲酸乙酯盐酸盐中间体的项目。营业成本：本期成本较上期增长 25.52%，主要系收入较上期增长 31.99%，本期原料价格较上期有所降低。销售费用：本期销售费用较上期增长 38.02%，主要系收入较上期增长 31.99%，代理推广费及运输费均较上期有较大增长。管理费用：本期管理费用较上期增加 18.15%，主要系工资较上期增加，本期较上期装修费增加。研发费用：本期研发费用较上期增加 29.31%，主要系本期加大对研发的投入，研发领用原料较上期增加。营业利润：本期营业利润较上期增加 403.33%，主要系本期销售较上期大幅增长，而原料等价格较上期有所下降，成本及费用增长的幅度小于营业收入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 49,461,871.79 37,701,442.49 31.19%其他业务收入 901,840.72 454,959.89 98.22%主营业务成本 36,491,729.64 29,101,873.81 25.39%其他业务成本 109,948.90 57,300.99 91.88%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 16 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%聚卡波非钙 20,200,141.57 40.11%18,033,069.00 47.26%12.02%双氢苯甘氨酸 9,691,406.63 19.24%9,142,679.95 23.96%6.00%邓钠盐 3,989,398.83 7.92%4,420,142.94 11.58%-9.75%VC 乙基醚 5,362,409.63 10.65%4,317,164.65 11.31%24.21%苯甲酸乙酯盐酸盐 8,134,809.74 16.15%0 0.00%100.00%其他 2,083,705.39 4.14%1,788,385.95 4.69%16.51%其他业务收入 901,840.72 1.79%454,959.89 1.19%98.22%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年度聚卡波非钙产品市场影响力进一步扩大，增加了 216.71 万元销售，另外邓钠盐产品由于国家限制抗生素使用政策影响，市场继续萎缩，导致销售减少 43.07 万元，同时 2019 年度新产品化妆品项目进行了生产，VC 乙基醚销售比较去年增加了 104.52 万元，2019 年度增加了苯甲酸乙酯盐酸盐试生产，增加销售 813.48 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常州对外贸易有限公司 12,983,850.00 25.78%否 2 贝达药业股份有限公司 9,192,335.00 18.25%否 3 上海奥法美嘉生物科技有限公司 7,124,000.00 14.15%否 4 灿盛制药（淄博）有限公司 6,375,233.16 12.66%否 5 旖肽（上海）生物科技有限公司 6,133,450.00 12.18%否 合计合计 41,808,868.16 83.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州仁泰生物科技有限公司 4,241,592.92 18.64%否 2 浙江云涛生物技术股份有限公司 3,028,318.58 13.31%否 3 杭州新威医药化工有限公司 2,291,716.81 10.07%否 4 浙江拜克生物科技有限公司 2,024,688.50 8.90%否 5 无锡金和盛贸易有限公司 2,023,203.54 8.89%否 合计合计 13,609,520.35 59.81%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 14,151,922.85 77,340.58 18,198.19%投资活动产生的现金流量净额-6,147,922.98-1,051,698.40 484.57%筹资活动产生的现金流量净额-4,965,316.67-976,950.01 408.25%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期同比增加 18198.19%，主要系本期销售较上期增加 31.99%，且本期供应商延长信用期所致。投资活动产生的现金流量净额同比变动 484.57%，主要系本期新项目上线，购置固定资产支付的现金较上期增加。筹资活动产生的现金流量净额较上期同比变动 408.25%，主要系本期新借款金额与还款金额基本一致，而本期归还借款金额大于上期借款金额所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1会计政策变更 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会【2017】9 号），于18 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财 会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具，并依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则，本会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则，本会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。2本期无会计估计变更及重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。虽然公司营业收入出现了下滑，但是 2019 年度聚卡波非钙产品市场影响力进一步扩大，增加了 266.4 万元销售，同时2019 年度新产品化妆品项目进行了试生产，增加了 VC 乙基醚销售，并取得良好业绩，就目前订单情况该产品在 2020 年度将有 1500 万元的销售业绩，公司的持续经营能力将更加良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业政策变动的风险 一方面，医药行业属于我国重点发展的战略新兴产业，长期来看，国家会持续加大对行业的支持力度，相关政策也会更加严格和完善。但是短期来看，国家相关政策的制定和牵涉范围较广，涉及利益主体众多，因此相关政策出台的时间和力度具有一定的不确定性。另一方面，国家宏观经济增速放缓，经济结构调整政策可能对相关行业，产生不确定性影响，进一步影响本行业的市场需求状况，可能会对行业的发展产生不利影响。对策：公司坚持研发新产品，丰富产品库，防治单一产品的缺陷；对老品种进行升级，不断提高产品的技术含量和经营利润。2、市场竞争加剧的风险 公司所处的特色原料药和医药中间体行业相比大宗原料药行业而言，市场空间较大，行业利润水平较高，因而有些外部因素有可能加剧该细分市场的竞争。首先，行业内的现有企业可能会进一步加大对该领域的投入，以抢占市场份额；其次，潜在的竞争对手受利益驱动，在资金和技术的依托下不断涌入该市场。近年来以印度为代表的发展中国家的类似企业在生产成本和产品价格等方面对国内同行业企业构成了竞争压力。对策：公司将坚持以“立足国内，面向全球”为战略发展目标，在良好的政策环境下，加大科研19 投入，不断引进高层次人才、先进生产技术、材料和关键设备，做大做强原料药业务，提升企业核心竞争力，成为中间体、原料药一体化的企业。3、核心技术泄露的风险 特色原料药和医药中间体行业企业,一般属于高技术、高附加值企业。在行业内发展时间较长的大型企业重视技术研发,掌握了自主核心技术,并拥有一批核心技术人才。伴随行业迅速发展和激烈竞争,核心技术和人才对于企业的重要程度越发显著。目前大部分从业企业已制定技术保密制度,并与核心技术人员签署保密协议,同时通过薪酬、股权等激励制度,进一步增强技术团队的稳定性。但是,如果因核心技术人员的离职或其他原因造成公司核心技术失密,将会削弱企业核心竞争力,对企业发展造成一定的不利影响。对策：加强技术及研发人员管理，企业在制定技术保密制度,并与技术人员签署保密协议的同时，提高技术人员待遇，让技术人员身、心都与公司在一起。4、环境保护的风险 国家对公司所处的原料药行业的环保监管要求较高,相关部门一直高度重视制药行业的环境保护管理。随着制药工业水污染物排放标准强制实施,原料药和医药中间体生产企业环保压力加大。原料药和医药中间体生产企业生产过程涉及各种复杂的化学反应,并随之产生废水、废气、固废(“三废”)等污染性排放物,若处理不当,会对周边环境造成一定的不利影响。国家环保政策的变化及新项目的实施将在一定程度上加大了原料药和医药中间体生产企业的环保风险与成本。对策：加大资金投入，完善环保、安全设施，严格遵守国家相关法律法规。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方