835316_2019_极众智能_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 极众智能 NEEQ:835316 西安极众智能科技股份有限公司 Xian Jizhong Intelligent Technology Co.Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，中标中广融合智能终端科技有限公司自有产品整机及配套代加工供应商；2019 年 3 月，中标河北广电信息网络集团股份有限公司石家庄分公司 2019 年业务平台扩容（服务器）设备及农网家庭网关（HGU）设备采购项目；2019 年 3 月，在北京 2019 年 CCBN 展会发布了基于电力线传输的家庭网络终端 PLC 产品；2019 年 4 月，公司入围山西省运城市蓝星广播电视网络传输有限公司“智能机顶盒采购供应商项目”；2019 年 6 月，入围陕西云联电子科技有限公司“陕西 2019 年智能机顶盒代加工供应商入围项目”；2019 年 7 月，中标贵州省广播电视信息网络股份有限公司 ONU 采购项目；2019 年 7 月，入围河北广电网络集团 IP 智能机顶盒选型项目；2019 年 8 月，中标山东广电网络有限公司“IP 智能机顶盒、遥控器入围采购项目”；2019 年 9 月，中标运城市蓝星广播电视网络传输有限公司智慧网关、ONU 及 4K 高清智能机顶盒供应商入围采购项目第一包；2019 年 9 月，中标运城市蓝星广播电视网络传输有限公司智慧网关、ONU 及 4K 高清智能机顶盒供应商入围采购项目第二包；2019 年 11 月，中标华北石油通信有限公司 IC 板卡及配件采购项目（第二包：制造工业自动化产品所需的物料 27 项）；2019 年度，公司获得 3 项软件著作权(智慧家居软件 V.1.0、MediaPlayer 软件 V1.0、JZ-HCTS 极众融合网关型高清智能终端嵌入式软件简称：融合网关型高清智能终端软件V1.0)；2019 年，公司顺利通过了国内、国际大客户的审厂验收；2019 年 9 月，公司正式立项启动网信安全板块业务；2019 年 11 月，首个项目样机提交客户测试。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、极众智能、股份公司 指 西安极众智能科技股份有限公司 极众电子 指 陕西极众电子科技有限公司 视联动力 指 视联动力信息技术股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广电总局/广电局 指 中华人民共和国国家新闻出版广电总局/各地新闻出版广电局 陕西广电 指 陕西广电网络传媒(集团)股份有限公司 LED 指 发光二极管 网关 指 网间连接器、协议转换器 IPTV 指 交互式网络电视 DVB 指 数字视频广播 OTT 指 通过互联网向用户提供各种应用服务 4K 指 一种高清显示技术 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘晓宁、主管会计工作负责人陈巧玲及会计机构负责人（会计主管人员）江猛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.政策风险 公司主营业务是为运营商提供家庭智能网关、家庭智能终端、融合终端及多媒体 4K 信息通讯智能终端。公司产业发展与行业政策动向密切相关。近年来国家颁布了一系列对公司所在行业有重大的指导性意义的政策。这些政策给智能终端行业带来了机遇，同时也存在对政策依赖的不确定性。2018 年 9 月，广电总局印发4K 超高清技术应用实施指南（2018 版）。加快推进高清电视和超高清电视发展，为广电行业提供了新的推动力，为我公司发展 4k 业务相关的网关产品和智能终端产品提供了政策机遇。国家三网融合的政策，为广电行业发展互联网带来了机遇，同时其传统的电视市场也大量被 IPTV、OTT 抢占，部分用户流失，部分区域广电行业的发展受到较大影响。2018 年和 2019 年，广电总局持续规范 IPTV 和 OTT 管理，加大监管力度，要求 IPTV运营方和 OTT 牌照方按照法规合法运营。有利于广电运营商业务发展。2019 年 3 月 21 日，中国广播电视网络有限公司与中国中信集团有限公司及阿里巴巴集团签署了战略合作框架协议。标志着有线电视网络“全国一网”融合发展向前迈进了重要一步。6 加快推进全国有线电视网络融合发展，是推进网络强国建设、数字经济发展的重大部署，是加快广播电视高质量发展的关键任务。国家“十三五”规划纲要、“十三五”时期文化改革发展规划纲要、国家信息化发展战略纲要、国家数字经济发展战略纲要等，都将其列为重点项目。根据工作安排，推进下一步有线网络整合，将全国有线电视网络打造成为多功能的主流媒体融合传播网和数字文化传播网，打造成为建设网络强国的重要基础设施和骨干力量。加快推进有线网络转型升级和智慧化发展，利用 4K、5G、IPv6、大数据、物联网、人工智能、量子通信等新技术，推动有线电视网络从数字化向智能化、智慧化创新转变，构建宽带、融合、安全、泛在的新一代广电信息化基础设施和现代传播体系。广电网络转型升级面临重大的战略机遇期。2019 年 6 月，中国工业和信息化部（工信部）正式宣布发放 5G 商用牌照，中国广电成为首批获得 5G 牌照的运营商之一。5G 作为一种新的通信标准，为广播电视行业的融合发展注入了新的动力。2020 年 3 月，中央宣传部、国家发改委等 9 部委以中宣发20204 号文形式，印发了关于全国有线电视网络整合发展实施方案，加快推进国网整合、5G 赋能、智能化改造等工作。广电正在向比肩移动、电信、联通的第四大网络运营商发展。广电网络和 5G 技术融合，逐步实现大带宽、低延时下的万物互联，为企业提供全新的业务增长点，广电运营商业务将面临重大机遇，有利于我公司未来业务的发展。随着网络安全法和国家网络空间安全战略的发布，信息安全行业面临空前的发展机遇。2016 年 12 月 27 日，国家网络空间安全战略发布，强调“没有网络安全就没有国家安全”，网络安全的重要性和意义不断得到提升，信息安全产业迎来更大的发展机遇。2017 年 6 月 1 日，中华人民共和国网络安全法正式实施，网络安全有法可依、强制执行，网络安全市场空间、产业投入与建设步入持续稳定发展阶段。2018 年 3 月30 日，中央网信办、证监会联合发布了关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见，明确表示推动网信企业并购重组，鼓励网信企业通过并购重组，完善产业链条，引进吸收国外先进技术，参与全球资源整合，提升技术创新和市场竞争能力。2019 年 5 月，信息安全技术网络安全等级保护基本要求正式发布，2019 年 12 月 1 日起正式实施，随着政策推动的高景气环境，我国网络信息安全行业将迎来发展的黄金时期，前瞻分析认为，未来各厂商均拥有一定的发展空间，产品呈多样化发展趋势，未来行业发展前景广阔。2.技术升级风险 用户的需求模式在发生变化，未来广电行业将以家庭综合业务为核心，从用户需求角度来看 IPTV、OTT 智能电视、手机等智能终端的快速普及，用户看电视看视频途径更加多元化，将极大的推进广电业务互联网化和 IP 化，这些变化需要升级终端设备来实现。我公司终端产品研发有较深的技术沉淀及开发7 经验，对业务有较深的了解，对终端产品的研发升级及用户不同阶段的需求都有完善的方案，有较强的抗风险能力。随着家庭连接智能终端需求的不断增加，通过建立来实现各类终端的连接，为现有业务和未来业务提供支撑。公司在 2019 年继续对生产中心进行技术升级，逐步对各类产品的生产线进行了现代化的升级，打造从信息化向工业 4.0智能制造的软件基础。当前网络技术发展较快，随着人工智能、物联设备在家庭的快速普及，家庭物联技术发展较快。公司积极组织技术中心科研人员开展对新技术的研究和对应新产品的预研，并且可以同时满足客户对功能的差异化的定制需求，有较大的抗风险能力。3.技术核心团队人才流失风险 家庭智能终端类产品具有技术含量高、产品迭代升级更新快等特点。根据 2019 年广电总局“加快促进广电媒体优化升级、更大力度推动智慧广电发展”的总体目标。传统媒体与新媒体的加速融合发展，各网络运营商对新业务、新技术、新产品需求等要求进一步提高；国内外市场需求差异化。这对公司的技术研发能力及多领域的技术融合能力提出了更高要求，如果没有一支能迅速捕捉市场需求和技术变化的研发队伍，将对市场和业绩造成重大影响。公司产品的开发对专业技术能力和各技术团队的密切合作有很高的依赖度。一个合格的专业设计技术人员需要长时间的技术积累，公司的研发团队特别是核心技术人员是公司不断开发出获利产品和有独特技术优势产品的关键保障。因此,相对稳定的技术研发团队是公司一切比较优势的基础和来源，一旦出现核心技术人员流失的情况，将会对公司的业务发展造成不利影响。4、大客户依赖风险 报告期内，因受中美贸易摩擦的影响，公司 2019 年营业收入总体与 2018 年持平，增长率为 0.11%；第一大客户陕西广电占营业收入占比由 2018 年年度的 51.52%降低到 39.78%，前五大客户占营业收入占比由 2018 年年度的 83.94%降低到 62.03%。虽然改善明显，但公司前五大客户的销售收入占比仍然较高，公司对大客户依赖风险较大。公司与销售占比较大的客户均建立了长期的良好合作关系，业务具有较强的持续性与稳定性。优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利，但在经营规模和生产能力相对有限的情况下，也导致公司客户集中度较高，若该主要客户因自身经营业务变化或者与公司合作关系发生重大不利变化，对公司的订单量大幅下降，可能导致公司经营业绩出现短期的大幅下跌或较大波动，从而对公司持续的运营能力带来不利影响。另外，公司 2018 年底入围的重庆、河北石家庄等区域，新增区域的业务在2019年已经开始规模供货；公司2019年新增贵州广电业务，预计会在 2020 年展开业务。公司在 2019年启动网信安全板块，预计在 2020 年批量投产，增加新的业务增长点。公司以每年新增 23 个省级以及地市级网络运营商客8 户的方式分散依赖风险。5、短期偿债的风险 公司 2017 年末、2018 年末及 2019 年末流动比率分别为0.58、0.47 及 0.42，资产负债率分别为 69.26%、72.01%及75.15%，公司流动比率较低，资产负债率相对较高，主要由于公司自建工业园占用的关联方（同一实际控制人）资金较多；公司连续两年投入大量资金用于公司生产线的智能化改造，加大了投资支出，导致流动负债金额较大。6、环评规范性风险 公司主营业务为智能终端产品的研发、设计、生产及销售。根据环办函2008373 号上市公司环保核查行业分类管理名录所列的重污染行业类别,公司所从事活动不属于重污染行业。2013 年 6 月 17 日,公司取得西安市环保局高新分局出具的关于西安极众数字通讯有限公司有线电视数字终端接收机产业化项目环境影响报告表的批复(高新环评批复2013074号),同意项目开工建设,目前正在做竣工验收。根据修订后的中华人民共和国环境保护法,公司新建厂房需要办理排污许可证。经咨询西安市环保局高新区分局,公司新建厂房应在试运行三个月内完成环评竣工验收,验收合格、正式投入运营之后方可向环保局申请办理排污许可证。7、公司治理风险 股份公司成立后，公司建立健全了法人治理结构,并根据实际情况,修改了公司章程及相应的董事会、监事会议事规则以适应公司发展需要。公司进入全国中小企业转让系统后的这几年中，制度与管理不断提高，但公司仍有治理上的风险。8、控股股东不当控制风险 公司控股股东及实际控制人为刘晓宁,截止本公告日,刘晓宁先生直接持有公司 38,000,000 股,占全部股份的 76.00%。刘晓宁报告期内担任公司的法定代表人、董事长、总经理兼董事会秘书,对公司经营决策可施予重大影响。若刘晓宁利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。9、区域性风险 家庭智能终端和家庭网关产品现阶段属于特定的行业定制化产品，所以各省、市广电运营商对于终端产品定制都存在业务、平台和网络差异化问题，产品进入运营商市场需要进行技术对接和开发测试，以确保产品满足该运营商技术标准，符合该运营商业务需求。同时，运营商在设备采购中不仅考虑终端产品的技术问题，还会关注供应商的产能交付、资金状态、价格、产品质量、本地化售后服务等问题，广电行业具有较强的地域性特征，这对公司在已有区域持续开展业务形成保护，也对公司在新的区域市场扩张时造成一定程度的阻碍。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安极众智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Jizhong Intelligent Technology Co.Ltd.证券简称 极众智能 证券代码 835316 法定代表人 刘晓宁 办公地址 西安市高新区上林苑四路 1309 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘晓宁 职务 总经理、董事会秘书 电话 029-88889901 传真 029-88889916 电子邮箱 公司网址 http:/ 西安市高新区上林苑四路 1309 号 710117 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 13 日 挂牌时间 2016 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 数字终端设备的研发、生产、设计及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 刘晓宁 实际控制人及其一致行动人 刘晓宁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131797499071T 否 10 注册地址 西安市高新区上林苑四路 1309 号 否 注册资本 50,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 雷军锋、谢蓓 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 90,307,655.58 90,207,071.12 0.11%毛利率%23.00%18.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 688,366.93 265,187.55 159.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-676,649.57 885,682.61-176.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.08%0.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.06%0.85%-基本每股收益 0.01 0.01-66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 257,907,141.43 230,175,120.10 12.05%负债总计 193,824,361.99 166,780,707.59 16.22%归属于挂牌公司股东的净资产 64,082,779.44 63,394,412.51 1.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.27 0.79%资产负债率%（母公司）75.15%72.46%-资产负债率%（合并）75.15%72.46%-流动比率 42.00%47.00%-利息保障倍数 1.12 1.06-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,931,329.85-1,960,044.00-351.59%12 应收账款周转率 188.00%227.89%-存货周转率 349.00%359.27%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.05%12.10%-营业收入增长率%0.11%21.87%-净利润增长率%159.58%104.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000.00 50,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 803,261.82 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 805,600.00 其他营业外收入和支出 -2,960.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,605,901.76 所得税影响数 240,885.26 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,365,016.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 13 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 40,808,430.75 33,952,963.98 应收票据 3,600,000.00 1,800,000.00 应收账款 37,208,430.75 32,152,963.98 应付票据及应付账款 28,481,614.92 26,079,116.95 应付票据 3,500,000.00 应付账款 24,981,614.92 26,079,116.95 无形资产 15,961,651.30 14,278,897.68 递延所得税资产 772,058.87 1,024,471.92 未分配利润-1,887,805.59-3,318,146.16 营业成本 72,017,312.77 73,700,066.39 所得税费用 311,663.45 59,250.40 净利润 1,695,528.12 265,187.55 注：1.财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。2.会计差错更正具体内容详见公司于全国股转系统官网披露的前期会计差错更正公告（公告编号：2020-034）及年报财务报表附注的第十一、其他重要事项：前期差错更正事项及内容。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属计算机、通信和其他电子设备制造行业的研发、生产、制造商。公司拥有“技术行业+智造”三优核心团队，拥有较强的技术开发、行业定制、生产制造和市场大型客户开拓能力。业务同时覆盖电信和广电运营商，目前主要产品为家庭智能终端、家庭智能网关、融合终端、多媒体 4K 信息通讯智能终端等产品。公司根据国内各广电运营商和国外客户的具体需求提供从硬件开发到软件开发的整体解决方案，形成了集研发、生产、销售和服务于一体的成熟运营模式。公司具备技术优势和制造能力优势，从而形成了公司的产品优势。利用公司的产品优势，公司采用项目区域制的营销管理体系，在立足于本地化市场覆盖的基础上，通过对外新业务和新渠道的建立，利用新产品和新技术以及代理销售渠道，扩展省外市场和海外市场业务。公司主要采取通过参与运营商举行的公开招标活动获取订单，根据订单完成生产后直接向客户进行销售的模式。公司 20182019 年属于业务+产品+市场调整转型期，对于市场经济大环境在调整期采用保守+部分收缩策略；调整后将会围绕智能终端、智能网关、视频交互、网信物联四大板块，整合资源、协同并进，打造板块生态和经济，确保公司在未来 23 年内综合业绩和利润的持续增长。公司业务类型主要包括终端产品(智能终端、智能网关)的国内运营商市场销售和国际贸易、ODM 和技术服务两大类，其中运营商市场销售占比最高。在运营商市场销售方面，公司 2019 年公司继续展开与陕西、山东、山西广电市场的业务；展开河北石家庄、重庆业务；并持续开拓新市场，陆续参与了中广融合智能终端科技有限公司、河北广电石家庄分公司、山西运城广电、陕西广电、贵州广电、河北广电、山东广电的招投标项目并成功中标入围，其中中广融合智能终端科技有限公司、贵州广电、河北广电为新开拓用户。公司正在继续开展云南、广州和四川区域的市场前期沟通或技术交流工作。公司 2019年运营商业务增长迅速，后续市场前景广阔。国际贸易业务较上年同期有所下降；ODM 和技术服业务较上年同期增长 5%。公司战略合作伙伴视联动力，凭借自主网络安全通信协议“视联网”，大面积用于综合治理网、应急指挥、雪亮工程等视频通信网络，我公司配合开发了多类型视频交互终端设备。公司 2019 年 4K 信息通讯智能终端销售额较持续增长。公司打造了行业内领先的“技术中心”和“生产中心”。具备先进的产品研发和产品制造能力。公司采取自主研发为主的模式，配备了一支高素质、研发经验丰富的研发团队，通过研发项目管理平台、对研发项目的各个阶段进行管理。研发团队分为不同项目组，充分结合客户需求、市场趋势、行业技术发展前景展开针对性的产品开发。公司建立了先进的研发实验室、系统业务测试环境和功能试验环境，保证产品软件、硬件的研发和各项测试和试验，并进行可靠性试验，以满足相关的国家和行业标准。公司与华为海思、ST 意法半导体等国内多外芯片厂商建立全面的战略合作伙伴关系，加强了公司在数据、视频、物联领域的资源整合的能力。公司在光通信领域、数据通信领域、音视频编解码领域积累了丰富经验。公司拥有 3 项商标权，15 项软件著作权和 7 项实用新型专利技术，公司具备 ISO9001 质量体系认证，获得了高新技术企业认定，公司产品具备广电和工信部相关证书，家庭终端产品符合 CCC 认证。公司建设了在行业内领先的生产中心，建立工厂内部互联互通网络架构，实现设计、工艺、制造、检验、物流等制造过程各环节之间，以及与制造执行系统(MES)和企业资源计划系统(ERP)的高效协同与集成，建立全生命周期产品信息统一平台极众数字化平台规划。由生产信息化逐步向工业 4.0 智能制造演进，已经通过了多个大型运营商或大型国际公司的审厂验证。公司具备继续高速发展的基础，具备保证品质前提下大规模交付的能力。报告期内，公司产品以家庭为核心，通过家庭两网两入口战略，布局家庭网高速公路相关产品，核15 心产品包括智能终端、家庭智能网关、智能融合终端、多媒体 4K 信息通讯智能终端，继续加大核心产品的在家庭接入端的纵深发展，推出了支持家庭高速全业务组网的 PLC 电力猫产品。同时扩展家庭物联等新技术方面的研发和市场推广，提升市场占有份额，积极开拓海外市场，深化产业布局。公司收入主要来源是智能终端、家庭智能网关和视频交互设备类产品的销售。国内业务增长较快，国外业务起步并逐步增长，技术合作和 ODM 业务较上年同期有所增加，开始布局智慧家庭运营业务。因公司将扩大生产经营，将部分已出租的厂房收回，故房屋租赁收入较上年有所减少。公司网信安全板块业务在 2019 年启动，预计在 2020 年会逐渐实现从小批量供货到规模化销售。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期后至年报披露日，商业模式亦无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司产品竞争力增强，市场占有率提升，交付能力优化，各项业务开展顺利。公司 2019年实现营业收入 9030.77 万元，较上年同期增长 0.11%；净利润为 68.84 万元，较上年同期增幅为159.58%，达到了预期目标。公司产品的多元化，特别是家庭智能网关产品与智能终端的相互促进，产生 1+1 大于 2 的效应。产品竞争力的增强，促进了公司市场拓展。2019 年，公司继续展开与陕西、山东、山西广电市场的业务；展开 2018 年底新拓展的河北石家庄、重庆业务；并持续开拓新市场，2019 年陆续参与了中广融合智能终端科技有限公司、河北广电石家庄分公司、山西运城广电、陕西广电、贵州广电、河北广电、山东广电的招投标项目并成功中标入围。由于新市场业务的逐步开展，总体业务呈现快速增长趋势，大客户依赖风险进一步降低。2019 年，营业收入总体同比增长 0.11%；第一大客户陕西广电占营业收入占比由 2018 年年度的 51.52%降低到 39.78%，前五大客户占营业收入占比由 2018 年年度的 83.94%降低到62.03%。2019 年度，DVB+OTT 4K 智能终端、4k OTT 智能终端产品销售较上年同期降低了 15.11%；HGU 家庭网关、融合终端等产品保持稳定增长，扩大了单一市场的份额，产品多元化竞争力增强。2019 年度，我公司配合战略合作伙伴视联动力开发生产的的多类型视频交互终端产品销售额为854.66 万元，较上年同期增长了 1.26%。预计未来 3 年多媒体 4K 信息通讯智能终端产品销售将持续增长。受资金影响，部分订单的交付有延后现象，影响了公司 2019 年度的增幅。针对资金和交付问题，长期合作客户已完成前期供货铺垫，达到了大额货款回收阶段。提升回款好的业务占公司业务比例，通过加大 ODM 和技术合作方面业务开展，有效改善资金状况。2019 年年度经营活动产生的现金净流量比上年同期增长 689.14 万元，有效缓解了流动资金使用情况。16 2019 年原材料相比 2018 年同期明显下降，提供给客户是设备价格也同步下调了价格。受中美贸易摩擦影响，通信行业产品中的一些原材料、阻容等元器件引进国内大的分销商后，价格有所降低。根据行业动态，2019 年公司根据既定的发展战略和业务规划开展工作，在董事会的领导下，紧密围绕年度工作计划和经营目标，以“智能终端、智能网关、视频交互、网信物联四大板块，整合资源、协同并进，打造板块生态和经济”作为公司的发展战略，确保公司在未来 23 年内综合业绩和利润的持续增长。1.销售收入和净利润分析 2019 年公司营业收入 9030.77 万元，较上年同期增加 10.06 万元，增幅为 0.11%，主要原因为公司为了降低大客户依赖风险及市场占有率，加大了省外市场的开拓力度。2019 年度新增了部分省外市场，同时 ODM、技术服务和代加工业务订单增加，在公司传统大客户业务收入减少的情况下，依靠新的增长点保持了公司营业收入的稳定并略有增长，为未来稳定增长打下基础。2019 年公司净利润为 68.84 万元，较上年同期增加了 42.32 万元，主要原因为：（1）随着省外市场的增加，市场占有率的扩大，ODM 相关业务的增长使产能利用率得到提高，产品毛利上升，利润增加；（2）房屋租赁收入的增长，弥补了新建产业园的部分固定资产折旧，使营业收入增长，利润增加。2.主要期间费用分析 2019 年公司发生的管理费用为 582.64 万元，研发费用为 653.38 万元，2018 年度研发费用在管理费用中归集，本期研发费用较上年同期增加了 273.19 万元，主要原因为公司为了研发适应市场需求的新产品，加大了研发投入。2019 年公司发生销售费用 127.91 万元，较上年同期增长了 24.15 万元，增幅 23.27%，主要原因为调整了销售人员的资薪考核方式，及 2019 年招标费用和差旅费的增长。3.资产和负债分析 2019 年公司总资产为 25790.71 万元，较上年同期增加了 2773.20 万元，增幅为 12.05%，主要是报告期新增在建工程以及购买无形资产的投入增加。2019 年末，公司净资产为 6339.44 万元，较上年同期增加 68.84 万元，增幅为 1.09%，主要是报告期公司产生的经营盈利的增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,065,770.21 0.80%1,483,355.04 0.64%39.26%应收票据 579,629.26 0.23%3,600,000.00 1.56%-83.9%应收账款 56,061,422.02 21.74%37,208,430.75 16.17%50.67%存货 18,847,684.70 7.31%20,540,333.79 8.92%-8.24%投资性房地产 74,623,364.53 28.94%76,151,907.23 33.08%-2.01%长期股权投资-固定资产 73,253,700.00 28.40%72,531,807.39 31.51%1.00%在建工程-0.00%0%17 短期借款 5,550,355.05 2.15%-100%长期借款-26,307,200.00 11.43%-100.00%资产总计 257,907,141.43 230,175,120.10 -12.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金较上年同期增长 39.26%，主要原因为有预收的货款、银行贷款及收回应收的货款。报告期末，应收票据较上年同期减少了 83.9%，主要原因为本期收到的应收票据减少及将收到的票据贴现。报告期末，应收账款较上年同期增加了 50.67%，主要原因为下半年销量的增加导致年底未到账期的应收账款金额增加。报告期末，存货较上年同期减少了 8.24%，主要原因为临近年末降低了采购。报告期末，投资性房地产较上年同期减少 2.01%，固定资产增加 1%，原因是投资性房地产计提折旧摊销，使投资性房地产金额减少，固定资产为本期增加的机器设备、办公设备等。报告期末，短期借款较上年同期增加 100%，原因为增加中行 500 万短期借款，票据质押贷 550355.05元。报告期末，长期借款较上年同期减少 100%，主要原因为将上期的长期借款在本期调整为一年内到期的流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比例例%金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重%金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重%营业收入 90,307,655.58-90,207,071.12-0.11%营业成本 69,535,061.44 77.0%73,700,066.39 -5.56%毛利率 23.00%-18.30%-销售费用 1,279,124.82 1,037,640.30 1.15%23.27%管理费用 5,826,433.37 5,023,493.78 5.57%15.98%研发费用 6,533,795.11 7.24%3,801,853.78 4.21%71.86%财务费用 5,708,557.12 6.32%5,538,615.88 6.14%3.07%信用减值损失-363,950.49-0.40%-100.00%资产减值损失 0 0%-188,393.66-0.21%100.00%其他收益 715,600.00 0.79%350,000.00 0.39%104.46%投资收益 0 0%-公允价值变动0 0%-18 收益 资产处置收益 803,261.82 0.89%561,137.34 0.62%43.15%汇兑收益 0 0-营业利润 708,862.58 0.78%324,515.87 0.36%118.44%营业外收入 7,485.00 0.01%0.03-营业外支出 10,445.06 0.01%77.95-净利润 688,366.93 0.76%265,187.55 0.29%159.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，营业收入较上年同期增加 0.11%，主要原因为，公司采用了降低大客户风险的策略，降低传统大客户以及传统业务份额，并同时增加新的客户和新业务的拓展，保持了总体业务稳定，未未来发展奠定基础。另外，受资金影响，部分订单的交付有延后现象，从而也影响了公司 2019 年度的增幅。报告期内，营业成本较上年同期降低 5.56%，毛利率较上年同期提升了 4.7%，主要原因为，公司在材料上进行了降耗及材料的升级与替代，加之智能手机市场需求下滑，导致厂商产能偏向消费类市场，加上厂商扩产，市场存货供大于求，导致市场价格下跌，供应商材料价格下跌；同时，公司为了降低大客户依赖风险，继续扩大市场占有率，优化产品结构，淘汰毛利率低的产品，从而销售成本降低，毛利率提升。报告期内，管理费用较上年同期增加了 15.89%，主要原因为，人员增加及全