837053_2019_华烁科技_2019年年度报告_2020-06-09.pdf

1 2019 年度报告 华烁科技 NEEQ:837053 华烁科技股份有限公司 HAISO TECHNOLOGY CO.LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019年12月27日，内蒙古荣信化工有限公司就由本公司承包的年产40万吨乙二醇项目成功开车给我公司发来喜报，喜报说，该项目首次采用EPC总承包模式及全新技术工艺，创造了国内乙二醇领域在北方严寒季节新装置首次开车成功用时最短、一次产出合格产品的新纪录，该项目也成为2019年度全面投产的首套煤制乙二醇项目。喜报指出，华烁科技乙二醇技术团队充分发挥管理和科技优势，在乙二醇建设施工、试车调试、投料试生产各个环节，与五环技术团队、业主方密切配合、精益求精，确保了项目按期建成投产，实现了乙二醇装置首次开车一-次投料成功并产出合格产品。你们表现出来的迎难而上、攻坚克难、顽强拼搏的精神和一心为业主服务的理念给我公司留下了深刻印象，赢得了各方高度称赞。希望华烁科技一如既往的大力支持荣信化工建设发展，继承优良作风，圆满完成项目建设后续任务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.36 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节第九节 行业信息行业信息.45 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.45 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华烁科技 指 华烁科技股份有限公司 省化学院 指 湖北省化学研究院 珠海元盛 指 珠海元盛电子科技股份有限公司 智能养护 指 湖北公路智能养护科技股份有限公司 河北兴烁 指 河北兴烁新材料科技有限公司“三会”议事规则 指 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 TPV 指 动态硫化橡胶 PCB 指 印制电路板（英文缩写 PCB:Printed Circuit Board），又称印刷线路板 FPC 指 柔性电路板（英文缩写 FPC:Flexible Printed Circuit)FCCL 指 软性铜箔基材(英文缩写 FCCL:Flexible Copper Clad Laminate)，又称为:挠性覆铜板、柔性覆铜板、软性覆铜板，FCCL 是挠性印制电路板(Flexible Printed Circuitboard/FPC)的加工基材。PP 板 指 聚丙烯（PP）板，又称为：PP 纯板、改性 PP 板、增强 PP 板。PPO 指 2,5-二苯基恶唑 公司章程 指 华烁科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商 指 中信证券股份有限公司 元 指 人民币元 中国 指 中华人民共和国 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初、本期期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末、本期期末 指 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘良炎、主管会计工作负责人王子宽及会计机构负责人（会计主管人员）马丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原料价格波动风险 公司的主要原材料为一系列基础化工原材料，而且化工原材料在公司产品的成本中比重较大。由于化工原材料主要来源于石油，其价格明显受到国际原油价格波动影响，与原油价格走势具有高度相关性。而原油的价格受供求关系、市场投机、美元价格波动以及页岩气开发的进程等诸多因素的影响，波动幅度较大；受国家环保、去产能等宏观政策影响，化工原材料价格出现较大幅度上涨；同时，国内部分化工原材料品质不能满足需求，需要进口，这进一步加剧了原材料的价格波动风险。以上因素导致的原材料价格波动将对公司产品成本产生一定影响，公司面临原材料价格波动风险。2、行业市场竞争风险 随着国家产业政策的调整，公司的新型催化剂及高分子材料等主要产品具有较好的市场发展前景，市场环境逐步成熟，市场规模迅速扩大，新的竞争者可能会随之出现。具有设备制造商、研究机构等背景的公司可能加入竞争者行列，竞争者的增加会带来价格下滑、服务质量要求提高、市场份额难以保持的风险。3、未来公司房产权属变更及土地使用权存在问题的说明 公司系湖北省化学研究院 2008 年改制设立的股份有限公司。根据武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局武土规新字201511 号关于国有土地资产处置的通知：“同意将6 湖北省化学院位于关山路 2 号，国有土地使用证编号为武国用（2005）第 0736 号共计 28,880.02 平方米的划拨国有土地使用权按照保留划拨（5 年）方式划转给华烁科技股份有限公司。”2019年 1月28日，公司通过划拨方式获得不动产权证书（鄂(2019)武汉市东开不动产权第0002807号），用途为科研设计用地，使用面积28,880.02平方米。其后，公司完成了上述土地附属18栋房产的过户手续，并于2019年8月成功拿到不动产证。根据前期批复，未来公司仍需通过出让方式将上述土地变性，届时如公司未能在“招拍挂”中按预期取得土地使用权，将会对公司土地使用权造成影响。4、核心技术人员流失及不足的风险 公司的核心技术在于配方技术。拥有稳定、高素质的科技人才和管理人才对公司的发展壮大至关重要。公司目前核心技术人员较为稳定，但随着公司的发展和市场竞争的加剧，行业对技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临核心技术人员流失甚至不足的风险。5、税收优惠政策和政府补助政策变化的风险 税收优惠政策是影响公司经营的重要外部因素。公司 2015年取得的证书编号为 GR201542000321 的高新技术企业证书于 2018 年 10 月 27 日到期失效。2018 年公司参加了高新技术企业的资格复审，但 2019 年初收到 关于公布湖北省 2018年第一批和第二批高新技术企业认定结果的通知，公司未被列入该名单，公司高新技术企业复审暂未获得核准。经问询，得知高新技术企业申请认定前一年内不得受到环保处罚，而公司于 2017 年 10 月收到葛店开发区环境保护局出具的葛店开发区环境保护局行政处罚决定书（鄂葛环罚字2017第 06 号），因此复审暂未获得批准。由于公司 2018 年因环保问题收到环保行政管理部门处罚（鄂葛环罚字2018第 16 号、鄂州环罚字201911 号），因此公司 2020 年将组织重新申报高新技术企业重审。本次未能通过高新技术企业复审将对公司企业所得税产生影响，公司 2019 年度将不能享受高新技术企业的企业所得税优惠政策，企业所得税率为 25%。虽然目前公司存在可抵扣亏损，报告期内无需缴纳企业所得税，但如未来公司出现应纳税所得额，或 2020 年公司申请高新技术企业仍未能通过，可能对公司的经营业绩产生一定的影响。根据中华人民共和国增值税暂行条例相关出口政策，公司产品出口享受相关出口退税优惠，其中 3-(1-氰乙基）苯甲酸从 2018 年 11 月起适用 10%的退税率，未来若国家关于出口享受相关出口退税优惠发生改变，不能继续享受相应退税政策，将对公司的经营业绩产生一定的影响。此外，报告期内公司还享受政府补助支持，政府补助主要是对中微子探测用有机闪烁剂 PPO 的工业化生产、刚挠结合PCB 关键材料不流动 PP 片的制备和应用技术研究、电磁屏蔽专用材料-不含卤素的压敏性导电阻燃胶膜的研究、现代煤化7 工装置深度净化催化剂的研究开发、宽温高压煤制天然气甲烷化催化剂的研究。根据企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）修订的规定，自 2017 年 1 月 1 日起，与企业日常活动有关的政府补助计入“其他收益”或冲减相关成本费用。公司本期计入其他收益科目的政府补助金额为10,714,823.03 元。6、主营业务结构变化的风险 近年来，公司积极推进产品结构调整，重点转向煤制乙二醇催化剂、多功能净化剂、中高压变换催化剂、1,4 丁二醇催化剂、中高压催化剂、5G 通信电子电路基材等新产品的研发及生产，凭借研发优势，技术上已取得重大突破。报告期内公司煤制乙二醇催化剂产品实现销售收入 1.12 亿元；高压控温变换催化剂、中压催化剂和预硫化催化剂已在或正在下游化工企业中进行工业应用，不久的将来对公司经营形成重要支撑。1,4 丁二醇催化剂在国内某上市公司的工业应用试验运行稳定、状态良好；5G 通讯用多层线路板 PP 片小试产品已获客户认可；但如果未来公司该部分业务不能在一段时间内快速占据市场竞争有利地位、达到市场推广预期，实现产品结构调整目标，将会给公司生产经营带来一定影响。7、资产负债率较高的风险 报告期内公司资产负债率为 69.79%，较期初 73.26%减少了 3.47 个百分点，资产负债率水平仍然较高。目前公司主要负债仍为银行借款等有息负债，公司存在一定的还款付息压力，对公司资金的正常运转有一定影响。8、应收账款规模较大及发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款的规模较大，截至 2019 年 12 月31 日，应收账款账面价值为 122,194,908.41 元，较期初124,550,846.33 元减少 2,355,937.92 元；应收账款占公司总资产的比重为 26.13%，较期初增加 2.07 个百分点。公司主要客户信用记录良好，但由于应收账款金额较大，如果客户出现因现金流紧张而不能及时支付货款的情形，将对公司现金流和资金周转产生一定不利影响。9、公司部分资产权利受限的风险 报告期内，公司存在 49 项房屋所有权、16 宗自有土地使用权及 140 项机器设备所有权设立了抵押的情形。公司该部分房产、土地使用权及机器设备设立抵押系用于向银行贷款，其中抵押房产账面价值合计 66,522,967.08 元，抵押机器设备账面价值合计 9,117,313.36 元，抵押土地使用权账面价值合计 22,399,674.26 元。由于报告期内，公司用于抵押贷款的资产数量较多，贷款金额较大，如未来公司因不能及时还款导致相关资产被拍卖、变卖或抵债的情形，将可能会对公司的正常经营造成一定的影响。10、关于公司离退休人员保障基金问题的说明 2008 年，湖北省化学研究院转改制设立华烁科技股份有限公司。转改制前，湖北省化学研究院每年补贴离休、内病退职工“待遇差”约 200 万元。为保证离退休、内病退职工改制前后20 年待遇不降低，改制时由华烁科技持股职工按持股比例出资4,000 万元建立了保障基金，出资人与受益人共同签订湖北省化学研究院离退休、内病退养职工待遇保障基金资金信托合同8 （以下简称“信托合同”）。该保障基金由“湖北省化学研究院工会”作为受托人，由出资人、受益人和工会代表共同组成的“保障基金管理委员会”负责日常管理。2019 年 11 月，公司与湖北省化学研究院工会工作委员会签订新的借款合同，2019 年 11 月 6 日至 2020 年 11 月 5 日期间，公司向湖北省化学研究院工会工作委员会拆借资金 3,800 万元，并按央行同期贷款利率向其支付利息。由于湖北省化学研究院工会是工会法人而不是企业法人，按照中国银监会的相关规定，也不能办理委托贷款。未来，若该保障基金存在的问题无法妥善解决，可能会对公司的资金流动性产生一定影响。11、关于湖北省化学研究院未注销事项的说明 2019年1月28日，公司以划拨方式取得湖北省化学研究院转改制资产的土地资产。用途为科研设计用地，保留划拨5年，使用面积28,880.02平方米。其后公司积极推进并完成了上述土地附属18栋房产的过户手续，并于2019年8月成功拿到不动产证。截至本年报出具之日，湖北省化学研究院仍未注销。虽然公司目前不存在继续以湖北省化学研究院名义对外业务往来、签署合同的情形，且省化学院计划于办理完结上述土地变性及在“招拍挂”中取得土地使用权之后完成其注销，但如未来出现债务人要求公司承担省化学院改制完成以后新发生的业务、借贷、担保等债务事项，将有可能给公司造成一定损失。12、票据结算的风险 报告期内，公司与客户存在以承兑汇票的方式进行结算的情况。截至报告期末，本期取得的承兑汇票尚余 78,892,608.99元未解付。上述事项尽管不会对公司财务及持续经营能力造成重大影响，但公司仍面临采用票据结算而导致回款周期延长的风险。13、环境保护风险 作为化工生产企业，公司高度重视环境保护工作，不断投入资金改进环保设施。但公司葛店分公司所处区域因当地规划问题，形成了周边居民区与企业混杂、距离较近的局面，较容易发生环保投诉。2018 年 11 月，公司在中央环保督察组“回头看”巡视期间，被点名批评，并于 2019 年 1 月收到鄂州市环境保护局行政处罚决定书（鄂州环罚字2019 11 号），被环保部门处以 20 万元罚款。截至目前，公司已按时缴纳罚款，完成了环保部门下达的全部整改任务并通过验收。另一方面，随着我国政府环境保护力度的不断加强，可能在未来出台更为严格的环境保护标准。上述因素均对公司提出更高的环境保护要求，短期内环保治理成本增加可能会给公司盈利水平带来不利影响。14、开发支出资本化对损益影响的风险 截至报告期末，公司开发支出累计余额为 4,419,571.38 元，其中本期开发支出资本化金额为 4,419,571.38 元，确认为无形资产金额为 0 元。若未来相关的开发支出资本化后形成的无形资产不能为公司带来良好的经济效益，或者在进一步开发中失败，将对公司利润产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 华烁科技股份有限公司 英文名称及缩写 HAISO TECHNOLOGY CO.LTD 证券简称 华烁科技 证券代码 837053 法定代表人 刘良炎 办公地址 湖北省武汉市光谷街 30 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王子宽 职务 董事、总裁、财务负责人、董事会秘书 电话 027-87496703 传真 027-87800201 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖北省武汉市光谷街 30 号，430074 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室（武汉本部实验大楼 510 室）三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 28 日 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-26 化学原料和化学制品制造业-266 专用化学产品制造-2669 其他专用化学产品制造 主要产品与服务项目 公司的主营业务为先进高分子材料，新型工业催化剂及其他精细化学品研发、生产及销售。公司生产的高新材料系列产品属主要包括光通信化学材料系列产品、车用高分子材料系列产品、工业催化剂与气体净化剂系列产品、挠性覆铜板基材系列产品、新型显示材料系列产品。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）130,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420000682654158E 否 注册地址 湖北省武汉市光谷街 30 号 否 注册资本 130,900,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 喻友志，罗明国 会计师事务所办公地址 武汉市武昌东湖路 169 号众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 391,032,561.50 328,392,854.39 19.07%毛利率%17.71%22.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,881,690.67 18,362,864.25-84.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,872,252.89-15,102,029.69 47.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.06%16.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.63%-13.21%-基本每股收益 0.02 0.14-84.31%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 467,669,599.59 517,597,296.63-9.65%负债总计 326,401,710.75 379,211,098.46-13.93%归属于挂牌公司股东的净资产 141,267,888.84 138,386,198.17 2.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.06 2.08%资产负债率%（母公司）69.79%73.26%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.86 0.85-利息保障倍数 1.21 2.38-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,597,506.58 38,482,855.81-106.75%应收账款周转率 2.47 1.98-存货周转率 3.68 3.21-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-9.65%10.89%-12 营业收入增长率%19.07%28.52%-净利润增长率%-84.31%147.92%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 130,900,000 130,900,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 219,209.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,714,823.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-180,089.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,753,943.56 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 10,753,943.56 七、七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 161,368,221.62-应收票据-36,342,548.98 应收账款-125,025,672.64 应付票据及应付账款 25,253,746.60-应付票据-0.00 应付账款-25,253,746.60 13 1、公司根据 2019 年 4 月 30 日发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）要求，相应变更财务报表格式，本次会计政策变更系国家法律、法规的要求，不存在损害公司及股东利益的情形。2、财政部于 2019 年 5 月 9 日发布 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行。对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照该准则的规定进行追溯调整。3、财政部于2019年5月16日发布了 企业会计准则第12号债务重组（2019修订）（财会 20199 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行。对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照该准则的规定进行追溯调整。4、公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响见第十一节财务报告之三、财务报表附注、（四）重要会计政策及会计估计、27、主要会计政策和会计估计的变更部分。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为化学原料及化学制品制造业，按照国民经济行业分类与代码（GB/4754-2011）分类为专用化学产品制造业（C266）。按照上市公司行业分类指引（2012 年修订版）分类为化学原料和化学制品制造业（C26）。按照挂牌公司管理型行业分类指引，公司分类为专用化学产品制造业（C266）。公司业务立足于化学原料及化学制品制造业下的专用化学产品制造行业，利用公司自有技术及生产工艺进行产品的研发、生产及销售，同时为客户提供产品使用技术和工艺的系统解决方案，以较强的技术创新和技术服务能力取得行业竞争优势，产品用途涵盖先进高分子材料、工业催化剂与净化剂及其他精细化学品。公司产品主要以国内市场销售为主，部分产品出口国外。公司的主要产品先进高分子材料采取直销的方式，为挠性印制电路生产企业、电子产品制造企业以及汽车零部件制造型企业提供产品和服务。公司的主要产品催化剂与净化剂主要通过直销的方式，为国内的煤化工、化肥厂等企业提供产品和服务，部分催化剂产品出口国外市场。公司其他主要精细化学品，如医药化工产品、建筑建材产品采取直销的模式，为国内外医药制造、建筑建材企业提供相应的产品和服务。报告期内，公司继续推进产品结构和产业结构调整，在主营业务领域不断提高技术水平先进、毛利水平高、具有竞争力的新产品的技术成熟度，努力形成规模化销售；另外，公司根据市场竞争需要，通过次新产品和老产品升级换代、提价、加强销售力度等手段，使得该类产品的销售额和利润有所增长。其中，在催化剂系列产品中，毛利率较高的高压控温变换催化剂、中压催化剂和预硫化催化剂等产品销售获得较大订单，煤制乙二醇催化剂等产品销售实现增长；在高分子材料类产品中，FPC 补强板基材已进入苹果手机、华为手机供应链；在其他精细化工产品方面，公司毛利率较高的苯丙酸、葵脂等新产品销售稳定。报告期内，公司的主营业务未发生变动，商业模式较上年末未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司主营业务持续在专用化学产品制造行业深耕细作，公司利用拥有自主知识产权的自有15 技术及生产工艺进行相关产品的研发、生产及销售，同时为客户提供产品使用技术和工艺的系统解决方案，不断夯实技术创新核心竞争力和品牌竞争力，并以此取得行业竞争优势。在报告期内，主业产品和技术不仅巩固了现有市场份额，而且在新行业、新领域应用取得重要突破。同时，经过多年的技术攻关和精心培育，一批新产品、新技术实现产业化，形成了新的应用业绩，为公司产品结构调整、技术升级和高质量发展奠定了基础。报告期内，公司克服了行业上下游企业由于调结构、去产能、去杠杆而导致的市场需求萎缩、投资放缓、原材料价格上涨、销售回款困难，以及国家宏观政策经济环境下安全环保压力增大、人力资源成本持续攀升等一系列不利因素，坚持从“全面深化改革”、“全面提升经营质量”、“全面加强风险防控”、“全面加强党的建设”四个全面战略布局出发部署推进各项工作，充分调动管理团队和员工的积极性和创造性，从扩大营收、挖潜降本和防控风险等多头发力，按照年初经营计划圆满地完成了生产销售任务，保持了公司主营业务经营持续向好的发展势头。2019年，公司实现营业收入3.91亿元，同比增长19.1%。实现净利润288.17万元，经营活动产生的现金流量净额为-259.75万元。截至2019年12月31日，公司总资产46,766.96万元，较期初减少9.65%；净资产14,126.79万元，较期初增长2.08%。报告期内，公司产品结构优化和技术升级调整成效明显，新产品对收入和利润的贡献在增加。公司一方面做减法，主动压缩账期长、毛利率低、市场萎缩的部分传统产品；另一方面做加法，加快煤制乙二醇催化剂、中高压控温变换催化剂、预硫化催化剂、1,4丁二醇催化剂、中微子闪烁剂、电子材料PP片等重点新产品、新技术的产业化和市场化步伐，快速形成产能，形成了新经济增长点。一是煤制乙二醇催化剂产品，2017年中标的内蒙古荣信化工年产40万吨乙二醇装置项目催化剂供货合同，继2018年实现销售收入5,963万元后，2019年实现销售收入1.12亿元；二是多功能净化剂产品及应用技术，2019年公司与某央企签订两个煤制天然气生产装置调峰改造项目催化剂供货合同，以上项目将于2020年起陆续实施；三是中高压变换催化剂和环保型预硫化催化剂产品及技术，已经逐步取代传统低变催化剂。2019年，湖北三宁化工有限公司年产60万吨乙二醇项目高压控温变换项目实现销售1,718万元；2019年公司再次中标某国企年产180万吨乙二醇工程合成气净化控温变换装置总包项目，其中设备总包合同已经签订。上述订单的签订和逐步实施，标志着公司新型催化剂等重点项目和产品市场推广应用取得了重要进展，将在未来2-3年内进一步释放产能，驱动公司主业发展进入快车道，为公司创造较大的经济效益。报告期内公司主营业务经营平稳，未发生重大变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 36,389,898.11 7.78%53,923,347.61 10.42%-32.52%应收票据 6,916,782.95 1.48%8,037,466.02 1.55%-13.94%应收账款 122,194,908.41 26.13%124,550,846.33 24.06%-1.89%应收款项融资 6,611,324.89 1.41%28,305,082.96 5.47%-76.64%预付款项 9,945,028.35 2.13%14,442,192.15 2.79%-31.14%存货 76,995,367.01 16.46%69,229,176.42 13.38%11.22%投资性房地产 0-0-0 长期股权投资 0-0-0 固定资产 125,917,122.31 26.92%134,486,035.94 25.98%-6.37%在建工程 0-845,081.73 0.16%-100.00%16 开发支出 4,419,571.38 0.95%0-100.00%短期借款 183,000,000.00 39.13%177,750,000.00 34.34%2.95%应付账款 34,912,708.28 7.47%25,253,746.60 4.88%38.25%预收款项 29,314,195.70 6.27%74,941,106.05 14.48%-60.88%应付职工薪酬 6,505,603.30 1.39%10,196,358.39 1.97%-36.20%长期借款 0-0-0 其他流动资产 4,736,650.61 1.01%1,503,220.74 0.29%215.10%应交税费 767,518.76 0.16%18,555,496.44 3.58%-95.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：货币资金：报告期末公司货币资金较期初减少 17,533,449.50 元，同比下降 32.52%，主要原因是：2018 年末公司新签订大额合同，实现预收账款，期末货币资金余额较大。应收款项融资：应收款项融资：报告期末应收款项融资较期初减少 21,693,758.07 元，同比下降 76.64%，主要原因是：2018 年大额合同预收款项中，部分以银行承兑汇票方式结算，导致期末应收款项融资金额较大。预付款项：预付款项：报告期末预付款项较期初减少 4,497,163.80 元，同比下降 31.14%，主要原因是：2018 年末公司就新签大额合同进行原料采购备货，主要以预付款方式结算，本报告期末无此类采购。开发支出：开发支出：报告期内开发支出较期初增长 4,419,571.38 元，主要原因是：公司草酸二甲酯加氢催化剂抗结焦性能研究项目及现代煤化工装置深度净化催化剂的研究开发项目于 2019 年完成中试技术参数测试，进入结题验收阶段，满足资本化条件，转入开发支出。应付账款：应付账款：报告期内应付账款较期初增加 9,658,961.68 元，同比增长 38.25%，主要原因是：2019 年依据公司与供应商签订的合同，原材料采购入库后，年末未到付款账期。预收款项：预收款项：报告期内预收款项较期初减少 45,626,910.35 元，同比下降 60.88%，主要原因是：2018年末公司大额预收款合同在 2019 年发货确认收入，冲销预收账款。应付职工薪酬：应付职工薪酬：报告期内应付职工薪酬较期初减少 3,690,755.09 元，同比下降 36.20%，主要原因是：2019 年度公司净利润同比下降 84.31%，依据公司的薪酬政策和绩效考核政策，2019 年度应计提的奖金比 2018 年度少。其他流动资产：其他流动资产：报告期内其他流动资产较期初增加 3,233,429.87 元，同比增长 215.10%，主要原因是：2019 年末的留抵增值税进项税额比年初增加 3,496,246.30 元。应交税费：应交税费：报告期内应交税费较期初减少 17,787,977.68 元，同比下降 95.86%，主要原因是：公司大额合同 2018 年 12 月开具增值税专用发票 19,091 万元，产生应交增值税 2,633.24 万元，2019 年无此项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重%营业收入 391,032,561.50-328,392,854.39-19.07%营业成本 321,765,415.83 82.29%255,777,682.07 77.89%25.80%毛利率 17.71%-22.11%-税金及附加 4,563,086.15 1.17%4,672,859.09 1.42%-2.35%17 销售费用 19,421,638.41 4.97%19,306,578.78 5.88%0.60%管理费用 24,553,890.40 6.28%29,948,151.03 9.12%-18.01%研发费用 14,165,102.69 3.62%16,093,331.82 4.90%-11.98%财务费用 14,174,525.70 3.62%12,678,246.31 3.86%11.80%信用减值损失-171,135.74-0.04%-100.00%资产减值损失-76,419.47-0.02%-5,024,834.98-1.53%-98.48%其他收益 10,714,823.03 2.74%10,436,765.56 3.18%2.66%投资收益 6,800.00 0.00%23,016,336.30 7.01%-99.97%公允价值变动收益-20,400.00-0.01%-100.00%资产处置收益 225,020.63 0.06%269,884.44 0.08%-16.62%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润 3,067,590.77 0.78%18,614,156.61 5.35%-83.52%营业外收入 0.00 0.00 营业外支出 185,900.10 0.05%251,292.36 0.08%-26.02%净利润 2,881,690.67 0.74%18,362,864.25 5.59%-84.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：营业收入：报告期内公司营业收入 391,032,561.50 元，较去年同期增加 62,639,707.11 元，同比上升19.07%，主要原因是公司 2019 年催化剂产品确认主营业务收入较去年增加 67,507,892.20 元，增长率47.47%。营业成本：营业成本：报告期内公司营业成本 321,765,415.83 元，较去年同期增加 65,987,733.76 元，同比上升25.80%，主要原因是：1、报告期内催化剂产品收入增加，成本随之增加；2、催化剂产品的主要原料贵金属价格涨幅较大，导致成本上涨。管理费用：管理费用：报告期内公司管理费用 24,553,890.40 元，较去年同期减少 5,394,260.63 元，同比下降18.01%，主要原因是：1、2019 年度公司净利润同比下降 84.31%，依据公司薪酬制度和绩效考核制度，报告期内公司管理人员薪酬较去年同期减少 427 万元；2、咨询费同比减少 157.94 万元，主要系 2018 年度公司支付阿米巴咨询费、众联评估费等费用；3、办公