836601_2019_考拉超课_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

公告编号：2020-003 1 证券代码：836601 证券简称：考拉超课 主办券商：华创证券 2019 年度报告 考拉超课 NEEQ:836601 深圳市考拉超课科技股份有限公司 Kocla Smartclass Technologies(Shenzhen)Co.,Ltd 公告编号：2020-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019年1月，公司正式启动人工智能（AI）战略，投入技术及教研团队，研究以知识图谱为基础“智能 1 对 1”教学模式，并将原有的智慧教育平台升级为智能化教学平台-“影课 AI 自适应教学系统”，同时进一步完善 K12 各学科知识体系，丰富自有品牌课程“同步提分王”的资源建设，涵盖学习单、试题、试卷、微课视频、课件、教案等多种资源类型。2019 年 2 月，基于人工智能战略，为“智能 1 对 1”教学模式具备具体落地，将原有社区课堂的线下店升级为“影课 AI 自适应学习中心”的业务形态，制定相应商业规则以及营销策略。2019 年 3 月，为满足市场对于个性化和分层教学的强烈需求，保证“知识图谱”的精准和“智能 1 对 1”教学效果，公司正式推出“影课 AI 自学习练习册”，制定相应的产品服务模式和经销策略。2019 年 4 月，影课 AI 系列的三个核心产品正式投放市场，包括“自适应教学系统”、“自学习练习册”和“自适应学习中心”，并在现有社区课堂和 K12 加盟校区进行推广，市场反馈良好。2019 年 5 月，公司完成“影课 AI 自学习练习册”的产品研发，提供 412 年级的语数英学科的系列产品，通过本地化的事业合伙人，发展产品经销商，建立“影课 AI 自学习服务中心“，为学生提供个性化的智能训练服务。2019 年 6 月，公司在进一步升级“影课AI 自适应教学系统”的基础上，推出“影课 AI 智能分层教学系统”，面向全日制学校提供“影课 AI 智能分层教学模式”，面向培训机构提供“影课 AI 智能 1 对 1教学模式”。2019 年 7 月，公司大力拓展市场，与湖北省新华书店集团合作，“影课 AI 自学习中心”旗舰店，在教育高地湖北黄冈正式开业，面向中小学生提供“智能 1对 1”教学服务和“个性化智能训练”服务。以此为基础，依托新华书店的渠道优势，开始拓展湖北市场。2019 年年 7、8 月，公司进一步升级“影课 AI 智能分层教学系统”，面向全日制学校的“智能分层教学模式”进一步成熟。2019 年 10、11 月，公司大力拓展教育市场，先后在湖南岳阳一中（省重点高中）、二中、六中、十二中，苏州国际枫华学校（民营教育集团），广州化民乐中学，开展智能分层教学服务和个性化训练服务。2019 年 12 月，公司推出“城市合伙人”计划，全面挖掘渠道资源，依托影课 AI 分层教学系统，赋能合伙人开展全日制学校智能教育合作业务，放大合伙人渠道资源的价值，增加收入。公告编号：2020-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 公告编号：2020-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 考拉超课、股份公司、公司 指 深圳市考拉超课科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、教研总监 公司章程 指 深圳市考拉超课科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 武汉软酷 指 武汉市软酷网络科技有限公司，公司的控股子公司 深圳稞稞 指 深圳市稞稞学科英语科技有限公司，公司的控股子公司 深圳魔爪营 指 深圳市魔爪营科技教育有限公司，公司的控股子公司 广州考拉 指 广州考拉超课教育科技有限公司，公司的控股子公司 翰成教育 指 深圳市翰成教育投资有限公司，公司的参股公司 苏州海竞 指 苏州海竞信息科技集团有限公司，公司的股东 爱尔眼科 指 爱尔眼科医院集团股份有限公司，公司的股东 江西江特 指 江西江特实业有限公司，公司的股东 知擎科技 指 深圳市知擎科技有限公司，公司的股东 深圳盈峰 指 深圳市盈峰智慧科技有限公司，原深圳市易思博软件技术有限公司，公司的股东 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18 岁），国内通常是指从小学到高中年级 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 亚太、会计师事务所、审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2020-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人兰红兵、主管会计工作负责人邓大成及会计机构负责人（会计主管人员）邓大成保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司规模较小、盈利能力较弱的风险 公司报告期内的主营业务为软件产品研发、销售及教育咨询、培训业务。2017 年、2018 年、2019 年，公司营业收入分别为31,631,345.90 元、31,207,907.35 元、29,943,255.58 元；归属于母公司所有者的净利润分别为-27,252,610.10 元、-13,634,170.42 元、-3,942,600.97 元。尽管公司拥有较为显著的技术优势和品牌影响力，但也不可忽视公司目前盈利能力、抗风险能力较弱，如果未来政策及市场环境发生较大波动，将可能对公司的日常经营产生不利影响。2、实际控制人不当的控制风险 截至报告披露之日，公司实际控制人兰红兵先生直接控制公司24.07%的股份，同时兰红兵先生担任公司董事长，在公司重大事项的决策、监督、日常经营管理上可施以重大影响，对公司的生产经营、人事、财务管理均具有控制权。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益的目标的风险。3、公司治理风险 公司于 2015 年 11 月整体变更为股份公司后，建立和健全了公司治理机制，完善了内控制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司管理层在各项管理、控制制度的运用及执行中经公告编号：2020-003 6 验尚浅，相关制度也需要逐渐完善；因此，短期内公司可能出现内部治理不规范及协同管理不能有效执行的风险。4、公司内部控制的风险 公司建立了一套比较完善的内部控制制度，但由于经营规模较小、整体变更为股份公司后的规范化时间不长，内部控制制度尚未经过完整的实践检验，在执行过程中难免会遇到一些偏差。公司存在因内部控制执行不到位而给公司经营带来不利影响的风险。5、商誉减值风险 2016 年为促进“考拉超课 K12 教育生态圈”的布局落地，公司收购深圳市稞稞学科英语科技有限公司 51%的股份，深圳稞稞团队在少儿兴趣英语培训领域已有丰富经验，品牌深入人心。收购产生合并商誉 224.40 万元，如果未来宏观经济形势变化，或深圳稞稞市场拓展出现问题将会对公司未来的经营业绩造成不利影响。6、技术人员流失的风险 公司作为知识密集型企业，对教育人才和技术人才的依赖性较高，在市场经济条件下，人才储备已经成为企业之间重要的竞争力。研发人员的流失很可能导致企业核心技术的流失、研发项目的中断以及创新能力的下降，优秀教育人才的流失可能引发公司市场份额的下降，对公司发展产生不利影响。7、教学点管理不当风险 目前公司教学点分为线下体验店和联盟机构店两种，随着业务的持续开展、规模不断扩大，管理难度增加。如果控制不当，教育质量下降、定价混乱等情形发生将损害公司声誉、使广大受众对公司品牌失去信心。8、知识产权被侵权风险 公司目前的产品及服务主要为知识密集型，除了传统知识产权外，还包括数据库、计算机软件、多媒体、网络域名、数字化课程资源以及电子版权等。这一系列知识产权均为公司累积、研发以及投入大量人力、财力的结果，如果知识产权被侵权，将使公司产品及服务遭受冲击，影响公司发展。9、研发支出资本化对公司损益造成不利影响的风险 报告期内研发支出 4,395,026.05 元，结转无形资产金额 4,395,026.05 元，该类无形资产摊销金额 6,205,840.48 元，无形资产的摊销金额将会对公司经营业绩带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市考拉超课科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kocla Smartclass Technologies(Shenzhen)Co.,Ltd.证券简称 考拉超课 证券代码 836601 法定代表人 兰红兵先生 办公地址 深圳市南山区高新技术产业园区深圳软件园 2 栋 2 楼 202B 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓大成 职务 信息披露负责人 电话 0755-86270072 传真 0755-86270088 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区高新技术产业园区深圳软件园 2 栋 2 楼 202B 室518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 27 日 挂牌时间 2016 年 4 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 软件产品的研发和销售，线上、线下教育咨询与培训 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）66,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 兰红兵 实际控制人及其一致行动人 兰红兵 公告编号：2020-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030066416741XW 否 注册地址 深圳市南山区高新技术产业园区深圳软件园 2 栋 2 楼 202B 室 否 注册资本 66,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗晓梅、杨步湘 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 29,943,255.58 31,207,907.35-4.05%毛利率%51.74%30.92%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,942,600.97-13,634,170.42 71.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,472,605.49-13,943,433.02 67.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.73%-24.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.90%-24.94%-基本每股收益-0.06-0.21 71.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 60,685,506.92 62,706,882.46-3.22%负债总计 18,749,154.49 15,562,542.92 20.48%归属于挂牌公司股东的净资产 43,443,941.56 47,386,542.53-8.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.66 0.72-8.33%资产负债率%（母公司）17.72%15.84%-资产负债率%（合并）30.90%24.82%-流动比率 65.36%61.88%-利息保障倍数-17.99-29.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,367,004.81-1,074,220.89 1,158.16%应收账款周转率 4.28 6.68-存货周转率-公告编号：2020-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.22%-20.65%-营业收入增长率%-4.05%-1.34%-净利润增长率%65.94%48.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 66,000,000 66,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 665,378.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-161,293.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 504,085.30 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）-25,919.22 非经常性非经常性损益净额损益净额 530,004.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,316,082.15 4,839,143.97 公告编号：2020-003 11 应收票据 0 0 应收账款 5,316,082.15 4,025,011.28 应付票据及应付账款 3,818,559.20 1,496,164.17 应付票据 0 0 应付账款 3,818,559.20 1,496,164.17 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一 般企业财务报表格式的通知(财会(2019)6 号)和关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的 通知(财会(2019)16 号)，对一般企业财务报表格式进行了修订。公告编号：2020-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从事教育软件的设计、开发、销售及相关技术服务所处行业按照证监会最新发布的上市公司行业分类指引可分类为“I65 软件和信息技术服务业”，按照国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2011)可分类为“I65 软件和信息技术服务业”之“I6510 软件开发”。公司所处细分市场为 K12 教育市场。K12，全称 kindergarten through 12 grade。在中国被定义为小学6 年、初中 3 年和高中 3 年孩子共计 12 年教育总的基础阶段，也是主要的教学辅导领域。公司以“考拉超课数字生态系统”为核心，致力于服务 K12 教育市场，秉承“极致化教育服务”的理念，以教学系统服务老师和学生，以测评系统和管理系统汇聚机构用户，帮助传统培训机构及学校快速实现数字化升级，建立由线上“移动课堂”、“网络课堂”与 线下“社区体验店”高效协同的多级混合式教学模式，并在此基础上，贴近市场需求不断打造精品课程内容产品矩阵，实现优质教育资源的社会化分享。“考拉超课数字生态系统”作为提倡并践行精品教育资源社会化共享的教育生态系统，一方面，围绕教育培训机构的核心业务需求，完成“考拉微店 ERP 管理系统”、“备课神器教学系统”、“SMART 学习服务平台(LMS)”和“经纪人分销系统”四个核心模块的链接及闭环，解决传统教育机构所普遍面临的精品课程资源、教学质量与管理、精细化运营和招生营销中痛点问题，助力加盟教育机构快速实现数字化升级转型。在这四大核心系统之间，联盟教育机构的所有招生营销、教学教研、业务数据以及每个学生的学习和测评记录均能在各系统模块间高效流转，任何用户均能通过壹家教、备课神器、考拉微店等移动端 APP 轻松获取其权限内的精准推送数据和资源。另一方面，加盟机构可参与共建中央校区与内容工厂，聚合了包括同步提分王、魔爪营科技课程、软酷 IT 学院在内的一系列多垂直领域优质课程，借助精品课程 IP 与微信分销系统的持续引流，通过建立针对城市代理及 C 端经纪人的激励机制，形成自带流量的互联网销售渠道。考拉超级课堂实现了优质教育资源从生产、传播、营销及服务的全闭环，基本实现了从软件 SAAS 平台、内容分享、流量合作到销售变现的生态模式。在细分赛道上，公司目前拥有包括考拉贝贝、考拉社区课堂、同步提分王、魔爪营科技学校、软酷优才等品牌在内的涵盖幼教、K12 教育、STEAM 教育、高等教育、职业教育等领域的多条产品线，并通过战略投资方式进入了少儿英语、智慧教育等周边领域，逐步形成服务于精品教育的数字化运营平台。（1）采购模式 公司对外采购总共分为 4 大部分内容：第一部分为向合作机构和老师采购课程资源；第二部分为采购技术服务；第三部分为采购网络设备和 IT 设备；第四部分为采购日常办公所需要的办公用品和办公设备等。其中：课程资源采购 公司通过名师合作计划向合作机构和合作老师采购所需课程资源，包括试题、试卷、视频、课件、教案、学习单等。技术采购 为了缩短研发时间，提高研发效率，在非核心产品和技术上，公司有部分产品和技术采用外购方式，采购的技术将在公司进行优化后，与公司的核心产品和技术进行对接。网络设备和 IT 设备采购 作为研发和创新为导向的企业，公司通过与固定供应商建立稳定的合作关系，根据公司的发展状况和业务调整进行采购。办公用品和办公设备采购 日常办公所需要的办公用品和办公设备，由需求部门提交申请，在公司整体的成本控制计划下，向固定公告编号：2020-003 13 供应商进行批量采购。（2）研发模式 公司采用敏捷开发，快速迭代的研发模式。重点以产品需求为导向，团队协同工作；同步开发，产品多个领域人员，在确定各自的资源和任务阶段之后，能够同步进行生产部分就开始进行作业，缩短开发项目的产品化周期；不断推出新的迭代版本，去更好地适应需求变更和市场的变化。（3）销售模式 以 K12 教育生态圈为基础，外延大学 MOOC 教育和企业培训市场，并逐步形成考拉超课特色的终身教育服务模式，核心业务模块包括：1）面向 K12 中小型培训机构、老师、学生及家长提供服务的考拉超级课堂；2）由软酷网提供面向高校的实训服务和 MOOC 平台；3）面向政府和企业提供智慧教育平台周边产品研发服务。具体销售模式如下:面向 K12 中小学教育培训机构、老师、学生及家长提供服务的考拉超级课堂 考拉超级课堂的业务模式是通过线下的“考拉社区课堂体验店”、移动端的“考拉移动课堂”、PC 端的“考拉网络课堂”进行产品和服务的销售，其中：1）通过“考拉移动课堂”的服务能力和资源整合，将建立起 4 个合理且能持续增长的业务营收路径：1、SAAS 云平台授权费及服务费；2、精品课程分销的交易佣金；3、资源市场和课程频道授权使用费；4、双师课堂的运营服务费。2）“考拉网络课堂”以 IP 品牌课程产品为龙头，独立发展出 IP 营收模式，包括在线课程销售、个性化课程定制、周边产品销售、IP 授权、广告。3）“考拉社区课堂体验店”则以发展线下示范性体验店和联盟店来扩大营收，以涵盖精品作业辅导、同步提分、中考、高考、留学辅导、创意编程等精品课程为特色，教学活动全数字化、以精品课程为基础的创新加盟模式。面向 K12 全日制教育机构提供集团信息化方案以及 AI 自适应学习服务 考拉超级课堂为全日制教育机构的管理提供集团信息化总体解决方案以及其教学提供数字课堂与AI 自适应学习方案，通过以智慧教育平台（SAAS 平台）为基础方案定制进行产品、方案和服务的销售，通过“智慧教育平台（SAAS 平台）”的功能整合，定制化开发集团信息化管理系统解决方案，构建智慧校园平台、数字课堂以及影课 AI 自适应学习系统，将建立起可持续增长的业务营收路径：1、定制化开发费；2、营销宣传服务费；3、自适应学习服务费。以影课 AI 自适应学习为核心的教育生态圈合伙人及联盟销售 考拉超级课堂面向校内外教育市场，以影课 AI 自适应学习系统为核心，以魔爪营科技课程、同步提分王、专题系列课程、平安课堂、VIP 体检卡为集群产品，连通校内校外教育市场，构建教育生态圈。在全国以城市为单元招募合伙人，发展校区联盟，以校长俱乐部模式，构建区域联盟，构筑业务护城河，在区域形成良性竞争的教育市场生态，由此建立持续增长的业务营收闭环，营收费用主要有：1、合伙人授权费；2、加盟费；3、自适应学习服务费。由软酷网提供面向高校的 IT 实训服务和 MOOC 平台 高校业务的主要模式是为教育部示范性软件学院联盟内的 37 所高校提供软件工程类专业的实训服务，实训内容包括实践课程群、分学段的课程实践以及毕业设计，收费模式为按实际参加软酷网实训的学生人次收取服务费，在此基础上，公司也向部分高校销售软酷网 MOOC 平台，并取得软件产品版权费以及课程制作的服务费。面向政府和企业提供智慧教育平台周边产品研发服务 通过为高校、政府以及企业提供智慧平台周边产品研发服务，公司将在自有软件产品核心技术的基础上，根据每个项目所需要的定制需求来估算后续所需要投入人力成本，并收取相关软件产品的版权费、软件定制费以及项目实施服务费。报告期内以及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。公告编号：2020-003 14 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、2019 年公司整体经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 29,943,255.58 元，较上年同期下降 4.05%；营业成本 14,449,343.56元，较上年同期下降 32.97%。主要原因是公司进一步优化线下业务，关停盈利预期较小的线下店，增加公司资源投入的产出效益。公司净利润-5,207,987.11 元，较上年同期减亏 1,008.05 万元，减亏幅度约65.94%，主要系 1)、平台工具类产品和内容产品的市场启动和拓展；2)、关停盈利预期较小的线下店，减少低效网点房租等刚性成本的支付；3)、优化了营销部门人员结构，进一步强化营销部门的销售属性，达到了减员增效，市场拓展及成本管控相结合的作用。从而，优化了公司业务机构，降低了经营、管理成本，提高了运营、管理效率。报告期末，公司总资产 60,685,506.92 元，较上年期末下降 3.22%；归属于挂牌公司股东的净资产 43,443,941.56 元，较上期末下降 8.32%。报告期内公司产品类型及比重较去年未发生重大变化。2、2019 年公司重点工作进展（1）线下体验店及联盟教育机构拓展 公司通过备课神器教学系统、SMART 学习服务平台、考拉微店 ERP 及测评系统汇聚并服务于机构用户，通过联盟、加盟的合作方式构建“考拉超课教育生态圈”，扩大考拉超课品牌在行业内的影响力。另一方面公司通过壹家教 APP、备课神器 APP 汇聚并服务于 C 端用户，扩大考拉超课服务人群，增强用户品牌认同感和保持用户黏度。报告期内，公司新增加盟机构及联盟机构近百余家；公司平台新增注册专职及联盟教师人数、新增注册家长人数以及考拉微店 ERP 管理系统登记学员人数均较去年同期稳定上升。（2）产品布局及平台运营 公司作为实现精品课程数字化分销的平台型科技公司，报告期内进一步的行业资源整合，先后通过引入先进托育理念和公司内部创业孵化的方式，依托公司数字化升级服务能力，逐步切入幼教市场及少儿科技编程市场。2019 年底，考拉商城上线运营，商城上架商品包括课程、教辅工具和教育数字化产品。商城依托考拉超级课堂十年来深厚的教育资源并联合知名教授、名师，推出了一系列完善的课程体系，授课形式涵盖直播课、面授课和网络课，授课内容从幼小衔接课程到 K12 教育、大学计算机编程课程、职业教育等，满足各年龄段用户需求。（3）全日制校内教育市场拓展 在巩固并进一步拓展校外培训市场成果后，公司抓住市场机遇和政策机遇，大力拓展全日制校内教育市场，为全日制教育集团和学校提供智慧教育服务。已开拓神州天立教育集团客户，并着手全日制智慧教育平台的产品化开发。公告编号：2020-003 15 （4）影课 AI 自适应教学系统开发及影课 AI 自学习练习册研发 在智慧教育生态系统的基础上，通过人工智能升级，已完成影课 AI 自适应教学系统的开发，系统投入运行阶段。影课 AI 自学习练习册的设计和研发，已完成从小学 4 年级到高中三年级，包含语文、数学、英语、物理、化学等五个学科的，全年、暑期、寒假、期末冲刺、升学冲刺等练习册。（5）“智能 1 对 1”教学的市场拓展。已在深圳、广州、郴州、黄冈，开展“影课 AI 自学习练习册”经销、“影课 AI 自适应学习中心”加盟、“事业合伙人”三个业务的招商工作。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 2,344,823.56 3.86%271,385.31 0.43%764.02%应收票据-应收账款 7,336,182.89 12.09%5,316,082.15 8.48%38%存货-投资性房地产-长期股权投资 335,550.87 0.55%442,969.46 0.71%-24.25%固定资产 6,196,524.44 10.21%5,231,581.11 8.34%18.44%在建工程-短期借款 1,300,000.00 2.14%6,000,000.00 9.57%-78.33%长期借款-无形资产 39,042,711.75 64.34%42,874,306.32 68.37%-8.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金余额较上年度增幅 764.02%，主要系通过精减人员加大成本管控，在本年度业务回款较上年只减少约 191.85 万元的情况下，日常经营性支出却较上年减少了 1,784.43 万元。2、应收账款较上年增加 202.01 万元，主要系公司 2019 年 12 月与深圳市易思博酷客科技有限公司签订的软件开发项目，在报告期内余 595 万元暂未回款，该款项仍在信用期。3、短期借款较上年减少 470 万元，主要系上年末向中国银行贷款余额 225 万、向北京银行贷款余额 375万元本年度已全部归还；本年度新增向华夏银行申请贷款 150 万元，期末贷款余额 130 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 29,943,255.58-31,207,907.35-4.05%营业成本 14,449,343.56 48.26%21,557,703.14 69.08%-32.97%公告编号：2020-003 16 毛利率 51.74%-30.92%-销售费用 2,658,798.57 8.88%5,285,889.23 16.94%-49.70%管理费用 17,526,452.66 58.53%21,691,743.10 69.51%-19.20%研发费用 566,075.69 1.89%976,019.18 3.13%-42.00%财务费用 73,063.42 0.24%636,741.85 2.04%-88.53%信用减值损失-274,442.80 0.92%0 0%0%资产减值损失 0 0%-896,034.23 2.87%100%其他收益 38,439.76 0.13%551,886.73 1.77%-93.03%投资收益-107,418.59-0.36%3,753,581.18 12.03%-102.86%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-5,712,072.41-19.08%-15,603,955.64-50.00%63.39%营业外收入 693,728.65 2.32%385,973.75 1.24%79.73%营业外支出 189,643.35 0.63%62,026.28 0.20%205.75%净利润-5,207,987.11-17.39%-15,288,536.29-48.99%65.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本较上年度减少约 710.84 万元，主要系公司加强了对成本的控制，本年度在营业收入与上年基本持平的情况下，营业成本较上年度下降了 32.97%。2、销售费用较上年度减少约 262.71 万元，下降比率 49.70%，主要系本年度精减人员职工薪酬减少约252.85 万元。4、研发费用较上年度减少 40.99 万元，下降比率 42.00%，主要系研发项目的研究阶段人员投入较上年减少。5、财务费用较上年度减少约 56.37 万元，下降比率约 88.53%，主要系本年度贷款利息支出较上年减少约 22.87 万元，并收到南山区科创委贴息补助 27.90 万元。6、信用减值损失 27.44 万元，主要系计提应收账款坏账准备。7、资产减值损失较上年度减少，主要系上年度计提了约 74.68 万元的可供出售金额资产减值准备，本年度未发生相关减值。8、投资收益较上年度减少约 386.10 万元，主要系上年度处置 3 家子公司合计产生投资收益约 473.04万元，本年度未发生相关业务。9、其它收益较上年度减少 51.34 万元，主要系上年度收到软件产品增值税即征即退税款 55.15 万元，本年度未发生相关业务。10、营业外收入较上年增加约 30.78 万元，主要系本年度收到的政府补贴增加。11、营业外支出较上年度增加 12.76 万元，主要系本年度因提前退租无法收回的场地押金增多。12、净利润较上年度增加约 65.94%，主要系公司加大成本管控，在营业收入与上年基本持平的情况下，营业成本、销售费用、管理费用、研发费用及财务费用都大幅减少，因此净利润较上年减亏 1,008.05万元。公告编号：2020-003 17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 28,320,319.80 30,387,794.89-6.80%其他业务收入 1,622,935.78 820,112.46 97.89%主营业务成本 13,226,810.11 20,717,343.15-36.16%其他业务成本 1,222,533.45 840,359.99 45.48%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%高校实训服务及MOOC教学实践平台 3,236,683.75 10.81%2,191,490.29 7.02%47.69%智慧教育周边软件产品研发服务 161,192.40 0.54%3,708,306.90 11.88%-95.65%中小学教育 24,922,443.65 83.23%24,487,997.70 78.47%1.77%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、中小学教育业务收入较去年保持稳定，报告期未有大变化。2、智慧教育周边软件产品研发服务业务收入较上年减少约 354.71 万元，主要系上年度处置 3 家子公司导致相关收入有所下降。3、高校实训服务及 MOOC 教学实践平台业务收入较去年增加 104.52 万元，主要系本年度实训中的软考产品业务较上年有所增长。4、其它业务收入较去年增加 52.33 万元，主要系本年度出售无形资产增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市易思博酷客科技有限公司 10,072,935.78 33.64%是 2 深圳市魔豆文娱产业投资合伙企业 6,216,981.13 20.76%否 3 深圳市袋袋熊教育科技有限公司 3,773,584.91 12.60%否 4 深圳职业技术学院 484,905.60 1.62%否 5 武汉软件工程职业学院 472,608.20 1.58%否 合计合计 21,021,015.62 70.20%-公告编号：2020-003 18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉学链科技有限公司 1,192,995.04 40.56%否 2 深圳市贝亮汇智教育服务有限责任公司 434,552.88 14.78%否 3 深圳市德仁鑫信息技术有限公司 210,000.00 7.17%否 4