836405_2019_裕利智能_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 裕利智能 NEEQ:836405 广东裕利智能科技股份有限公司 Guangdong YuLee Technology Corporation Limited 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司应邀出席 2019 上海玩具展：2019 年 10 月 16 日至 18 日，上海玩具展在上海新国际博览中心成功举办，公司应邀出席，与 LEGO、Fisher Price 等国际玩具品牌商一同亮相，为来自全球的客户展示公司车模领域的核心产品。2、2019 年 8 月 16 日，公司获得国家知识产权局颁发的发明专利证书，发明名称：玩具轨道赛车的控制方法及其装置，专利号：ZL201710447694.7。3、2019 年 9 月 3 日，公司取得国家知识产权颁发的实用新型专利证书，实用新型名 称：一 种便于适配不同前后轮距的轨道玩具车可调底盘结构，专利号：ZL201821973954.0。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4141 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 裕利智能、公司、本公司 指 广东裕利智能科技股份有限公司 公司章程 指 广东裕利智能科技股份有限公司章程 裕利香港 指 裕利(香港)实业有限公司 裕利海外 指 裕利(海外)有限公司,公司的全资子公司 DM 公司 指 Diecast Masters Company Limited,戴克斯曼士达有限公司,裕利海外的子公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 万联证券、主办券商 指 万联证券股份有限公司 大信、会计师 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 股东大会 指 广东裕利智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东裕利智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东裕利智能科技股份有限公司监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯俊荣、主管会计工作负责人冯俊蛟及会计机构负责人（会计主管人员）廖高军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对品牌授权商高度依赖的风险 现阶段,公司主要产品的生产、销售均需要得到品牌运营商的授权。报告期内,公司对 Tomy、SMV、CAT、卡雷拉等品牌运营商的依赖度较高,公司销售 Tomy、SMV、CAT 等品牌玩具的收入占公司营业收入的占比较高。如公司不能继续维持与该等品牌授权商的关系或持续取得相关授权,将对公司的业绩产生不利影响。汇率波动及贸易摩擦 公司产品以出口为主,主要出口欧美发达国家及亚洲其他地区,公司的产品在销售终端大多数以美元、港币等货币结算。虽然近期人民币对美元、港币等货币汇率走势企稳,但是外汇汇率波动势必会对公司业绩带来一定影响。此外,如果公司产品的终端销售国与中国因政治文化、外交政策等差异而产生贸易摩擦,尤其是玩具行业的贸易摩擦,将会给公司经营带来一定风险。税收优惠政策变化的风险 公司的主营业务收入主要为外销收入。根据财政部、国家税务总局 2012 年 5 月 25 日发布的财政部国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知(财税(2012)39 号),公司出口产品享受增值税“免、抵、退”优惠政策,公司出口产品适用退税率为6 15%。2019 年,公司未通过高新技术企业的认定,根据相关规定,公司 2019 年度按 25%的税率征收企业所得税。未能继续享受按 15%的税率征收企业所得税优惠,将会对公司的经营业绩产生不利影响。新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险 2020 年初，国内和部分境外客户所在国家或地区都爆发了新型冠状病毒肺炎疫情，公司海外销售占比较高，疫情的爆发将在一定程度上影响公司生产经营活动的开展，海外客户订单可能受到一定冲击，进而影响公司经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东裕利智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong YuLee Technology Corporation Limited 证券简称 裕利智能 证券代码 836405 法定代表人 冯俊荣 办公地址 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张少伟 职务 董事会秘书 电话 0769-87312138 传真 0769-87736774 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号 523600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路 357 号公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 6 月 2 日 挂牌时间 2016 年 4 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业-245 玩具制造-2450 玩具制造 主要产品与服务项目 生产和销售玩具、工模、五金塑料制品、音响设备、电子乐器；纸制品、干电池、展示柜、乐器零售及批发；市场推广服务、会议与展览服务、教育咨询、会计咨询、企业管理咨询；文化艺术交流活动策划、市场营销策划、企业形象策划、体育活动策划；设计、制作、发布、代理国内外各类广告；物业租赁、汽车租赁、机械设备租赁、家具租赁，网页设计，网络游戏、动漫、软件设计与研发；设立研发机构，研究和开发玩具、工模、五金塑胶制品。普通股股票转让方式 集合竞价转让 8 普通股总股本（股）92,408,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 裕利（香港）实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 冯俊荣、冯俊强 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914419006751702277 否 注册地址 广东省东莞市清溪镇清溪清凤路357 号 是 注册资本 92,408,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖晓康、李迪斌 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 371,094,286.41 309,230,425.02 20.01%毛利率%19.39%27.83%-归属于挂牌公司股东的净利润-24,394,026.29 8,019,948.02-404.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,149,025.82 7,057,730.29-314.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.63%6.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.43%5.84%-基本每股收益-0.26 0.09-393.31%二、偿债能力偿债能力 单位：元 项目 本期期末本期期末 本期本期期初期初 增减比例增减比例%资产总计 361,134,902.52 355,788,902.50 1.50%负债总计 260,771,818.51 230,898,320.23 12.94%归属于挂牌公司股东的净资产 100,363,084.01 124,890,582.27-19.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.35-19.26%资产负债率%（母公司）64.95%58.17%-资产负债率%（合并）72.21%64.90%-流动比率 0.8875 1.0235-利息保障倍数-1.54 1.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,875,310.01-6,035,417.85 561.86%10 应收账款周转率 17.02 21.47-存货周转率 1.70 1.44-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.50%8.43%-营业收入增长率%20.01%1.37%-净利润增长率%-404.17%-66.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 92,408,000 92,408,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,261,640.22 2债务重组损益-713,113.22 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,340,424.63 4其他符合非经常性损益定义的损益项目-74,095.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-8,865,992.63 所得税影响数 379,007.84 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -9,245,000.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 14,240,764.04 应收票据 应收账款 14,240,764.04 应付票据及应付账款 39,330,990.98 应付票据 应付账款 39,330,990.98 （1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。根据“新金融工具准则”的修订及执行期限要求，本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行“新金融工具准则”。根据新旧准则衔接规定，公司无需重述前期可比数，首日执行新准则与原准则的差异调整计入期初留存收益或其他综合收益。（2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、2019 年 9 月发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）（以下统称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事各类合金模型玩具、塑胶玩具以及智能玩具的研发、生产和销售。报告期内，公司业务主要以出口为主，为 Tomy、SMV、CAT 等大型玩具及模型经营商提供产品。目前，公司已获得 CAT、Carrera 等 19 个品牌产品的授权，在玩具制造领域拥有多项发明专利、实用新型、外观设计专利证书。公司的商业模式主要由采购、生产、销售和研发四个方面构成。1、采购模式 公司采购产品主要包括五金、塑胶、电子配件等原辅材料。公司通过价格、质量、货期等维度比对，挑选合格的原材料供应商。在保证质量的前提下选择性价比最高的供应商，并在入库前进行质检以保证所采购原材料质量。2、生产模式 公司采取“自主生产+委托加工”的生产模式。对于毛利率较高的玩具制品，公司采用自主生产的生产模式。在获得客户订单后，公司工程部根据客户的需要对原有产品进行改进或者进行新产品的研发。生产部根据库存原材料的存储情况、客户订单中对产品的质量要求以及公司产能分配情况等因素综合制定生产计划。各生产车间根据生产计划，组织人员、领取原材料开展生产活动。为提高公司资源的利用效率，提高整体盈利能力，针对部分毛利率较低、生产变动较小、工艺较简单的加工程序，公司会委托具有合格生产设备的第三方负责加工。为加强流程质量控制，公司根据委外加工流程的模具需要、原材料使用情况，将符合质量标准的原材料、模具运往委托加工厂并不定期现场核查委托加工厂的生产流程合规性。3、销售模式 公司产品销售以海外销售为主，国内销售为辅。报告期内，公司外销产品主要客户为玩具品牌运营商，产品主要销往欧美发达国家及部分亚洲国家。内销产品主要客户为商场、商贸公司。4、研发模式 公司针对授权生产产品的研发主要为生产工艺的研发，包括玩具产品外形设计及结构件的设计。公司自有产品的研发均为自主研发，能够自主设计新产品外观、制作手办、开发模具、研发电子功能等各研发环节，能够实现从概念设计到产品投产前整体解决方案，确保玩具产品的各项技术参数达到客户预期要求。经过多年的发展，公司产品及服务日臻完善，形成了合金车模、塑胶玩具、智能玩具三大类产品系列的研发、生产和销售，主营的玩具产品在细分市场的客户资源及销售渠道上具有一定的优势。公司的主要目标市场集中在美国、欧盟、日本等发达国家市场，经过多年的市场开拓，公司已与发达国家的玩具运营商建立了较为稳固的长期合作关系。近年来，公司积极开拓国内玩具市场，增加盈利增长点，提高抵御风险的能力。根据“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，到 2020 年，国家将形成文化引领、技术先进、链条完整的数字创意产业发展格局，相关行业产值规模达到 8 万亿元。表明政府对文化产业的扶持力度正在不断加大，对文化产业及相关衍生行业的发展具有重要的作用。上述产业政策都为玩具行业的发展，提供了优越的政策环境，随着我国城镇人均收入水平的提高，大众消费的档次随之提高，不仅停留在衣食住行等初级物质消费层面，在游13 戏、体育、娱乐等精神层面的消费支出逐步扩大，文化与传统游戏产业的结合，将为玩具行业的发展，提供新的驱动力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 371,094,286.41 元，同比增长 20.01%：实现营业利润-21,137,433.06 元，同比减少 346.32%，净利润-24,394,026.29 元，同比减少 404.17%，总资产为 361,134,902.52 元，同比增长 1.50%，净资产 100,363,084.01 元，同比减少19.64%。报告期内，公司严格按照监管机构部署，扎实开展“质量提升年”等专项活动，继续强化公司法人治理机制，对专项检查中暴露出的生产经营中的薄弱环节以及各项问题严格问责并积极推进整改工作；公司继续加强稽核工作，采取专项稽核、监审联动、多部门联合检查等形式，为公司专业化业务发展保驾护航。此外，公司积极开拓国内玩具产品市场，进一步提高市场影响力。目前，公司国内销售已基本涵盖北京、上海、青岛等主要城市，市场开拓政策初见成效；公司根据市场状况及业务发展需要，积极推动产品的研发，丰富产品种类，进一步深化了客户服务，满足了客户的多元化、个性化需求，客户满意度不断攀升，品牌效益进一步凸显。公司 2019 年年度经营计划及职能分项计划执行效果良好，预算管理全面推进，对成本控制起到了预期效果。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期本期期初期初 本期期末与上本期期末与上年年期末期末金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 16,370,731.48 4.53%17,106,043.75 4.81%-4.30%应收票据 100,000.00 0.03%应收账款 24,844,055.57 6.88%14,240,764.04 4.00%74.46%14 存货 161,137,430.72 44.62%170,873,326.20 48.03%-5.70%投资性房地产 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 75,579,771.71 20.93%75,103,751.77 21.11%0.63%在建工程 552,594.34 0.15%短期借款 151,955,993.44 42.08%144,325,550.88 40.56%5.29%长期借款 21,345,775.65 5.91%22,810,704.01 6.41%-6.42%应付账款 47,717,664.29 13.21%39,330,990.98 11.05%21.32%资产总计 361,134,902.52 355,788,902.50 1.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内，公司 2019 年末应收账款同比增加 10,603,291.53 元，增幅为 74.46%，主要原因是：公司海外销售占比较高，受中美贸易影响，公司通过降低产品价格的方式，保持市场竞争力，产品价格降低带动订单有所增加,报告期内，公司主营业务收入上升，部分应收账款尚在信用期内，从而导到期末应收账款余额有所增加。2、应付账款：报告期内，公司 2019 年末应付账款同比增加 8,386,673.31 元，增幅为 21.32%，主要原因是：公司报告期内，产品订单有所增加，相应的采购总额也大幅度上升，部分应付账款未到结算期，从而导致期末应付账款余额同比增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 371,094,286.41-309,230,425.02-20.01%营业成本 299,145,646.78 80.61%223,161,770.98 72.17%34.05%毛利率 19.39%-27.83%-销售费用 20,453,406.59 5.51%18,222,270.20 5.89%12.24%管理费用 35,084,601.70 9.45%33,242,524.02 10.75%5.54%研发费用 15,473,978.68 4.17%10,662,632.42 3.45%45.12%财务费用 11,625,144.76 3.13%11,306,001.96 3.66%2.82%信用减值损失-619,111.99-0.17%资产减值损失-9,109,304.37-2.45%-2,286,770.62-0.74%298.35%其他收益 1,261,640.22 0.34%977,473.03 0.32%29.07%投资收益 0.00 0.00%16,928.00 0.01%15 公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 资产处置收益 0.00 0.00%0.00 汇兑收益 0.00 0.00%0.00 营业利润-21,137,433.06-5.70%8,581,413.47 2.78%-346.32%营业外收入 375,133.60 0.10%694,108.53 0.22%-45.95%营业外支出 9,715,558.23 2.62%546,618.18 0.18%1,677.39%净利润-24,394,026.29-6.57%8,019,948.02 2.59%-404.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司 2019 年度营业收入较 2018 年增加 61,863,861.39 元，增幅为 20.01%，主要原因是：公司海外销售占比较高，受中美贸易影响，公司通过降低产品价格的方式，保持市场竞争力，产品价格降低带动订单有所增加,从而导致营业收入上升。2、营业成本：报告期内，公司 2019 年度营业成本较 2018 年增加 75,983,875.80 元，增幅为 34.05%，主要原因是：公司营业收入快速增加，营业成本相应增加；公司产品结构较为稳定，产品价格下降，未能带动生产成本降低，因此，营业成本的增幅大于收入的增幅。3、销售费用：报告期内，公司 2019 年度销售费用较 2018 年增加 2,231,136.39 元，增幅为 12.24%，主要原因是：公司营业收入增加，相对应的销售费用略有上涨。4、研发费用：报告期内，公司 2019 年度研发费用较 2018 年增加 4,811,346.26 元，增幅为 45.12%，主要原因是：随着本年订单的增加，公司加大对新产品的开发投入，以提升产品竞争力。5、资产减值损失：报告期内，公司 2019 年度资产减值损失较 2018 年增加6,822,533.75 元，增幅为 298.35%，主要原因是：中美贸易摩擦持续加剧，公司产品销售价格有所降低，导致存货资产减值损失有所增加。6、其他收益：公司 2019 年度其他收益较 2018 年增加 284,167.19 元，增幅为 29.07%，主要原因是：主要是 2019 年收到科技工程专项资金，上述政府补助不具备持续性，导致其他收益有所波动。7、营业利润：报告期内，公司营业利润同比减少 29,718,846.53 元，减幅为 346.32%，主要原因是：中美贸易摩擦持续加剧，公司通过降低产品价格的方式，保持市场竞争力，毛利率大幅度下滑，进而导致营业利润大幅降低。8、营业外收入：报告期内，公司营业外收入同比减少 318,974.93 元，减幅为 45.95%，主要原因是：公司 2018 年取得企业开拓境内外市场专项资金、创新成果奖励等政府补助，上述款项的获取不具备持续性，进而导致 2019 年营业外收入有所下滑。9、营业外支出：报告期内，公司营业外支出同比增加 9,168,940.05 元，增幅为1,677.39%，主要原因是：公司针对呆滞物料、因设计变更及生产退料产生的未来效益不大的半成品进行处置，上述处置损失导致营业外支出有所增加。10、净利润：报告期内，公司净利润同比减少 32,413,974.31 元，减幅为 404.17%，净利润同比减少的原因参阅营业利润及营业外支出变动原因。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 370,226,664.79 307,546,450.94 20.38%其他业务收入 867,621.62 1,683,974.08-48.48%主营业务成本 298,587,240.45 222,648,896.54 34.11%其他业务成本 558,406.33 512,874.44 8.88%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 的比重的比重%玩具 336,250,536.96 90.82%289,439,857.60 94.11%16.17%模具 33,976,127.83 9.18%18,107,691.34 5.89%87.63%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司经营模式未发生重大变化，公司产品主要包括玩具和模具两类，主要玩具产品包括合金车模玩具、塑胶玩具、智能玩具等。公司 2019 年玩具及模具销售占比分别为 90.82%和 9.18%，与上年度各项业务收入占比相当，整体业务构成没有明显的变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 TOMY(HK)LTD 168,877,358.82 45.51%否 2 STADLBAUER MARKETING&VERTRIEBS GMBH 50,623,722.65 13.64%否 3 STADLBAUER(HK)LTD 40,972,807.63 11.04%否 4 Motorcity Classics 12,987,522.91 3.50%否 5 JAZWARES INC 9,603,264.98 2.59%否 合计合计 283,064,676.99 76.28%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市荣利泰实业发展有限公司 37,546,184.59 16.28%否 2 东莞市亿鹏电子科技有限公司 11,231,468.40 4.87%否 3 东莞市亿晋电子科技有限公司 11,206,349.09 4.86%否 4 香港高扬模具有限公司 9,427,581.02 4.09%否 5 利记五金有限公司 8,399,830.04 3.64%否 合计合计 77,811,413.14 33.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 27,875,310.01-6,035,417.85 561.86%投资活动产生的现金流量净额-21,432,589.45-34,598,410.88 38.05%筹资活动产生的现金流量净额-8,229,144.16 10,349,051.67-179.52%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 33,910,727.86 元，主要原因是：公司 2019年度营业收入有所增加，公司注重应收账款的催回力度，进而导致销售商品、提供劳务收到的现金大幅度增加。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 13,165,821.43 元，主要原因是：公司调整经营策略，放缓对长期资产的投入，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所减少。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 18,578,195.83 元，主要原因是：公司整体贷款水平较高，部分贷款到期，导致偿还债务支付的现金大幅度增加。4、经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异，主要原因为：公司报告期内，产品订单有所增加，相应的采购总额也大幅度上升，部分应付账款未到结算期，从而导致购买商品、接受劳务支付的现金增幅低于营业成本增幅；中美贸易摩擦持续加剧，公司产品销售价格有所降低，导致存货资产减值损失有所增加；公司产品不断更新，2019 年新增产品数量较多，导致模具摊销金额有所增加；公司整体贷款水平有所提高，导致利息费用有所增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）裕利海外 18 裕利海外于2015年1月20日在香港注册成立，英文名称为Yu Lee Company Limited，中文名称为裕利（海外）有限公司，主要从事贸易和进出口业务，注册资本为港币1万元，注册地为RM 1801-5 18/F King Palace Plaza,52A Sha Tsui Road Tsuen Wan Nt,Hong Kong。裕利海外为裕利智能全资控股子公司，报告期内，裕利海外的营业收入439,282，944.36 港 元，总 资 产 106,270,188.60 港 元，负 债 102,455,512.83 港 元，净 资 产3,814,675.77港元，净利润-10,668,002.25港元。（2）东莞市终极赛车联盟商贸有限公司 东莞市终极赛车联盟商贸有限公司于2016年4月21日在东莞成立，公司主要从事玩具贸易及进出口业务，注册资本为50万元人民币。（3）东莞市戴克斯曼士达商贸有限公司 东莞市戴克斯曼士达商贸有限公司于2016年4月21日在东莞成立，公司主要从事玩具贸易及进出口业务，注册资本为50万元人民币。（4）裕利（博罗）智能科技有限公司 裕利（博罗）智能科技有限公司于2017年11月15日在博罗成立，公司主要生产和销售玩具，注册资本为3,000.00万元人民币。（5）DM公司 DM公司于2004年3月22日在香港注册成立，英文名称为Diecast Masters Company Limited，中文名称为戴克斯曼士达有限公司，公司从事模具的生产与分销，注册资本为4,000港币，地址为：RM1801-5 18/F King Palace Plaza,52 A Sha Tsui Road Tsuen Wan Nt,Hong Kong，目前为裕利海外的全资子公司。（6）模型王有限公司 模型王有限公司于2017年5月22日在香港成立，英文名称为MODEL MASTERS COMPANY LIMITED，公司经营范围是生产和销售模型玩具，注册资本为10,000港币，注册地：香港荃湾沙咀道52A的皇庭广场18楼1804室，目前为裕利海外的全资子公司。报告期内无取得和处置子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。根据“新金融工具准则”的修订及执行期限要求，本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行“新金融工具准则”。根据新旧准则衔接规定，公司无需重述前期可比数，首日执行新准则与原准则的差异调整计入期初留存收益或其他综合收益。19 （2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、2019 年 9 月发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会201916 号）（以下统称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。2.会计政策变更的影响（1）本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行“新金融工具准则”和上述修订后的财务报表格式，对比较期间的合并财务报表影响如下：会计政策变更内容原因 受影响报表项目名称 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 差 额 应收票据及应收账款拆分列示 应收票据 14,240,764.04 应收账款 14,240,764.04 应付票据及应付账款拆分列示 应付票据 39,330,990.98 应付账款 39,330,990.98 短期借款、长期借款在合同约定付息日前计提的尚未到期的利息支出 短期借款 143,394,463.08 144,325,550.88 931,087.80 长期借款 22,810,704.01 22,810,704.01 应付利息 995,504.44 -995,504.44 其他流动负债 64,416.64 64,416.64（2）本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行“新金融工具准则”和上述修订后的财务报表格式，对比较期间的母公司财务报表影响如下：会计政策变更内容原因 受影响报表项目名称 2018 年 12 月 31日 2019 年 1 月 1 日 差 额 应收票据及应收账款拆分列示 应收票据 15,295,001.70 应收账款 15,295,001.70 应付票据及应付账款拆分列示 应付票据 43,167,442.78 应付账款 43,167,442.78 短期借款、长期借款在合同约定付息日前计提的尚未到期的利息支出 短期借款 96,169,678.90 96,783,644.20 613,965.30 长期借款 22,810,704.01 22,810,704.01 应付利息 678,381.94 -678,381.94 其他流动负债 64,416.64 64,416.64 3.会计估计变更 本期无会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司始终保持良好的独立自主经营能力，公司主营业务稳定。公司管理及技术团队稳定，产品质量和技术创新能力不断提高，市场竞争力不断增强，客户关系更加稳固，公司用以生产经营的各项关键资源日趋完整，公司业绩稳步增长。同时，公司董事会及管理层对公司未来发展有合理且明确的规划。公司所处细分行业符合国际产业政策导向，具备良好的成长性；公司商业模式、战略规划及盈利模式清晰。2019年公司整体经营情况稳定，人员结构合理，不存在无法偿还的到期债务、不存在重大逾期未缴的税金，报告期末，公司不存在大股东占用资金等不良情况。报告期内，公20 司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司主要财务、业务经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司不存在重大违法违规行为；公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司具备较强的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1