870911_2019_何氏协力_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

2019 年度报告 何氏协力 NEEQ:870911 广东何氏协力机械制造股份有限公司(Guangdong Hos Mechanical Manufacturing Co.,Ltd.)1 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 5 月 15 日，公司在今年初引入泛微协同办公产品 e-office10 系统正式通过验收上线运作。OA 办公系统上线能使公司大大节省运营成本，提高信息资源流转效率，强化了公司内部员工之间，部门之间的信息交流与协同工作，使得公司内部的办公、业务流程都能在内部局域网或互联网上进行，相互间可以亲密地交流协作。2、2019 年 6 月 11 日，公司有 4 款发明专利（一种挂车用连接机构、一种用于挂车制动轴、一种用于挂车的凹轴、一种轮毂定量加油装置）均获得国家知识产权局下发的专利申请受理通知书，申请号分别为 201920871655.4、201920871656.9、201920871657.3、201920870839.9。3、报告期内，公司顺利完成第一届董事会、第一届监事会及部分高级管理人员的换届选举和任免聘任工作，第二届董事会、监事会及新聘任高级管理人员全部正常履职。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、何氏协力 指 广东何氏协力机械制造股份有限公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 三会 指 董事会、监事会、股东大会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 广东何氏协力机械制造股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 ERP 指 EnterpriseResourcePlanning,即企业资源计划是指建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。CRM 指 客户关系管理系统 PDM 指 PredatorPDM是为管理企业的生产资源和制造过程数据而设计的系统解决方案。该方案能有效的组织工艺过程卡片、零件蓝图、三维数模、刀具清单、质量文件和数控程序等生产作业文档,是实现企业车间现场无纸化管理的利器。悬挂 指 由弹性元件、导向机构以及减震器等组成的支持系统,是汽车的车架与车桥或车轮之间的一切传力连接装置的总称。车轴 指 车轴是汽车的重要组成部分,其主要作用是传递车轮和车身之间的一切力和力矩。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何炽峰、主管会计工作负责人何炽峰及会计机构负责人（会计主管人员）何炽峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司客户集中度过高,海外政治、经济因素的不确定的风险 公司目前的产品主要销往国外,包括西欧、北非、亚州、中东、西非地区五大国外经销商。常州三友虽为内销,但产品经常州三友最终销往东南亚,公司业绩受全球宏观经济影响较大。公司 2019 年向前五大客户的销售占营业收入总额的比重 85.53%。倘若公司技术创新能力、产品质量以及持续改进能力不足造成客户流失,或是上述客户自身业绩下滑导致需求量减少,都会对公司业绩产生直接不利影响。公司客户主要为国外整车厂商及汽车零配件贸易商,产品广泛应用于商用车、农用车领域等。公司产品对应的下游行业属于与政治、经济密切相关的周期性行业。公司海外市场已经建立起了较为完整的销售网络,且以发展中国家为主。倘若目标市场局部地区发生战争冲突、政权更迭、政变等政治风险,或是出现经济下滑等变化,都将直接造成当地商用车市场的需求变化,5 从而影响公司产品在当地的销量,甚至造成当地客户兑付能力下降,引发公司应收账款延期的风险。综上,公司存在客户集中度过高、海外政治和经济因素的不确定风险。市场竞争加剧的风险 汽车零部件行业属于市场充分竞争行业,存在众多国内外厂商参与,除了曙光股份、万安科技等上市企业外,还有富华重工、畅丰车桥等细分行业龙头,更有数量众多的生产规模小、技术弱、产品更新换代慢的小规模企业,市场竞争比较激烈。凭借良好的市场信誉、先进的工艺技术及有效的产品质量管控体系,近年公司在竞争中占据了一定的市场份额,但公司规模仍然较小,抵御市场风险能力有限,存在市场竞争风险。如果现有市场竞争者通过价格策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而新进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。原材料价格波动风险 公司以商用车的车轴、悬挂系统及其配件的研发和生产销售为主业,所需原材料包括制动鼓、轮毂、无缝管等,原材料成本占销售成本的比例较高。原材料价格受宏观经济环境以及国内外市场需求的影响较为明显,如果原材料价格出现较大波动,将会影响公司产品的生产成本,进而影响公司业绩。出口贸易政策与汇率风险 报告期公司在国外市场的销售收入(包括主营业务收入和其他业务收入)占比为 79.80%,占比较大。目前国家对出口贸易的优惠政策较多,公司出口销售的产品实行“免抵退”的税收政策。如果未来国家对出口贸易的政策有所改变,降低或取消出口退税,公司经营业绩可能会受到较大影响。公司治理风险 股份公司已成立3年,已制定了公司主要制度,但因为成立时间较短,规范的公司治理机制运作时间较短,各项已建立的公司治理机制如关联交易决策管理还需要在实践中认真贯彻执行。若公司管理层未能贯彻执行股份公司的各项制度,则不排除由此6 带来的公司治理风险,给中小投资者的利益带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东何氏协力机械制造股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Hos Mechanical Manufacturing Co.,Ltd.证券简称 何氏协力 证券代码 870911 法定代表人 何炽峰 办公地址 佛山市高明区杨和镇百合路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘淘 职务 董事会秘书 电话 0757-88853992 传真 0757-88853992 电子邮箱 公司网址 www.hos- 联系地址及邮政编码 佛山市高明区杨和镇百合路 2 号;邮政编码:528515 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 11 月 21 日 挂牌时间 2017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）汽车零部件及配件制造（C3660）主要产品与服务项目 重载车辆车轴总成和悬挂系统的研发、生产、销售与售后服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,145,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 何松波、何炽峰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440608747070875Y 否 8 注册地址 佛山市高明区杨和镇百合路 2 号 否 注册资本 44,145,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邓元秀、刘满光 会计师事务所办公地址 北京海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 注：2019 年 1 月 22 日，公司与广发证券已签署了附带生效条件的的终止协议，并已和国融证券股份有限公司签订持续督导协议，由国融证券承接主办券商并履行持续督导义务。此事项已于 2019 年 1 月 24 日发布公告，公告编号：2019-002。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司原总经理何炽峰先生因个人原因于 2020 年 1 月 10 日向公司董事会提出辞去总经理职务。公司于 2020 年 1 月 15 日召开第二届董事会第五次会议，任命朱光锋先生担任总经理。(公告编号：2020-001、公告编号：2020-002)9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 98,992,911.40 118,225,522.98-16.27%毛利率%12.36%9.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 563,116.19-1,316,862.39 142.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-100,380.15-2,191,045.32 92.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.98%-2.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.18%-4.34%-基本每股收益 0.01-0.03-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 127,760,953.14 140,202,413.22-8.87%负债总计 69,844,191.20 83,127,367.47-15.98%归属于挂牌公司股东的净资产 57,916,761.94 57,075,045.75 1.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.31 1.29 1.55%资产负债率%（母公司）54.67%59.29%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.30 1.20-利息保障倍数 1.65 0.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,368,233.25 9,718,236.32-34.47%应收账款周转率 3.46 4.56-存货周转率 2.00 2.45-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.87%21.24%-营业收入增长率%-16.27%35.92%-净利润增长率%142.76%63.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 44,145,000 44,145,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 9,667.48 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)898,927.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,933.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 884,661.79 所得税影响数 221,165.45 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 663,496.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 26,794,346.95 25,816,041.49 递延所得税资产 1,524,194.79 1,768,771.15 未分配利润-3,616,612.03-4,350,341.13 应收票据及应收账款 27,650,946.95 应收票据 856,600.00 应付票据及应付账款 50,703,009.88 应付票据 23,581,505.94 应付账款 27,121,503.94 1、执行新金融工具准则的影响 本公司根据新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。2、执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司目前所处行业为汽车制造业中的汽车关键零配件技术领域；主要产品及服务项目为重载车辆车轴总成和悬挂系统的研发、生产、销售与售后服务；主要产品包括车轴总成、悬挂及散件等系列约 183 项产品，产品广泛应用于挂车、半挂车、农用车等各种商用车辆。公司较早的建立了车轴研发平台，在此基础上，结合市场需求建立了悬挂研发平台，并配备有国内先进的科研、生产设备，包括专用精密机床、焊接机器人等高科技自动化大型设备。同时，公司较早的引入了信息化管理体系，运用 ERP，PDM，CRM 等先进信息化管理软件对全过程精细化管理，使公司在产品设计、交货时间、客户响应等方面都得到了很大的提升，已形成集研发、工艺技术、生产、销售及售后服务的完整经营体系。报告期末，公司拥有发明专利 4 项，实用新型专利 7 项，同时公司还是佛山市高明区半挂车车轴及零配件工程技术研究开发中心、佛山市挂车车轴工程技术研究开发中心、佛山市级企业技术中心。公司以经销为主，包括西欧、北非、亚州、中东、西非地区五大国外经销商，并在上述区域形成了一定品牌优势，得到产品使用者的认可；公司的直销主要面向国内市场，其中超过一半以上的直销是与公司最大的客户常州三友发生的，剩余国内直销客户销售占比较小，较分散，目前已经与中集、重汽等国内整车龙头企业建立了业务合作关系。公司的收入来源主要为产品销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司营业收入 98,992,911.4 元，与上期同比下降 16.27%，利润总额和净利润分别为 790,601.49 元和 563,116.19 元，与上期同比分别增长 154.67%和 142.76%。报告期末，公司总资产 127,760,953.14 元，净资产 57,916,761.94 元，分别较年初下降8.87%和上涨 1.47%。报告期内，公司收入有所下降，但扭亏为盈，盈利能力有所增强。主要原因为公司销售以外销为主，国外市场受政治经济因素等影响，较 2018 年度销售额有所下降，收入减少 723.72 万元。国内销售额较 2018 年度有所下降，收入减少 1122.74 万元，由于国内主要客户常州三友 2019 年销售额与上期同比下降 1432.18 万元，因此对公司整体业绩影响较大。公司原材料主要是钢材和铸件，由于 2018 年受国家环保证策影响，材料采购成本升高，相比之下，2019 年适应政策后，受期影响较小；另 2019 年聘请新的采购经理，采取批量采购、比对供应商价格与质量，严格把控原材料采购成本,从而提高产品毛利。同时公司本年加强了费用支出管控，特别是管理费用、销售费用支出的控制；本年度管理费用、销售费用支出较去年分别减少 138.33 万元和 195.42 万元，与上期同比下降 19.64%和 37.53%，极大的改善了公司的盈利状况。产品研发方面，公司继续加强新的产品研发，持续加强创新力度，公司根据最国标 GB7258 要求，为国内市场开发盘式制动车轴，空气悬挂，轻量化车轴，中置轴，免维护车轴等产品。针对欧洲市场，公司开发及完善了农用随动转向和主动转向车轴，农用托架悬挂等产品。报告期内，公司的技术创新能力、客户服务质量都得到了提升。通过技术的改造、设备的升级，提高了工作效率和产品质量，并将相应节约劳动力成本。报告期主营业务范围未有重大变化。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 19,304,215.01 15.11%27,047,407.24 19.29%-28.63%14 应收票据 13,680.00 0.01%856,600.00 0.61%-98.40%应收账款 27,491,740.38 21.52%25,816,041.49 18.41%6.49%存货 41,380,833.51 32.39%44,812,214.43 31.96%-7.66%投 资 性 房 地产-长 期 股 权 投资-固定资产 27,864,305.17 21.81%30,203,987.04 21.54%-7.75%在建工程 -547,844.83 0.39%-100.00%短期借款 18,138,354.00 14.20%27,200,000.00 19.40%-33.31%长期借款 -应付票据 24,154,556.15 18.91%23,581,505.94 16.82%2.43%应付账款 24,622,718.17 19.27%27,121,503.94 19.34%-9.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本年年未货币资金较上年未减少 28.63%，主要是收入减少故收到货币资金相应减少及本年度偿还部份银行货款及何松波借款所致。2、应收票据：本年年未应收票据较上年未减少 98.4%，主要是本年度将收到的票据及时背书给供应商，导致期未应收票据减少。3、在建工程：主要原因是 2018 年底购入机加车间设备斗山车床已安装完工。4、短期借款：主要是还清何松波借款及农商行所有的短期借款，农商行退出授信。重新与交通银行合作，贷款 2491 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 98,992,911.40-118,225,522.98-16.27%营业成本 86,753,675.76 87.64%106,487,134.71 90.07%-18.53%毛利率 12.36%-9.93%-销售费用 3,253,100.70 3.29%5,207,338.97 4.40%-37.53%管理费用 5,660,901.04 5.72%7,044,244.14 5.96%-19.64%研发费用 975,504.48 0.99%901,425.34 0.76%8.22%财务费用 869,444.95 0.88%269,811.23 0.23%222.24%15 信用减值损失-1,098,376.84-1.11%-资产减值损失 175,307.62 0.18%332,716.28 0.28%-47.31%其他收益 898,927.47 0.91%583,376.26 0.49%54.09%投资收益-257,959.76-0.26%-903,006.55-0.76%-71.43%公允价值变动收益-150,225.00-0.15%-31,860.00-0.03%-371.52%资产处置收益 9,667.48 0.01%-汇兑收益-营业利润 719,674.44 0.73%-2,028,357.93-1.72%135.48%营业外收入 111,333.28 0.11%618,974.66 0.52%-82.01%营业外支出 40,406.23 0.04%36,773.68 0.03%9.88%净利润 563,116.19 0.57%-1,316,862.39-1.11%142.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年下降 16.27%，主要是因为国内主要客户常州三友销售额较去年同期下降 1432.18 万元；因此整体业绩受此影响较大。2、营业成本随收入下降而减少；同时 2019 年加大成本的管控，导致营业成本有所下降。3、销售费用较上年下降 37.53%；主要是（1）加强费用管控，控制费用支出，本年的差旅费、招待费、广告费等支出均有较大幅度下降；（2）销售收入下降，对应的运输费有所下降；（3）2019 年公司重整资源，激励优秀员工，提高运营效率，减员增效，导致对应工资、社保等福利下降。4、管理费用较上年下降 19.64%；主要是（1）加强费用管控，控制费用支出，本年的差旅费、招待费、办公费、车辆使用费等支出均有较大幅度下降；（2）2019 年公司重整资源，激励优秀员工，提高运营效率，减员增效，导致对应工资、社保等福利下降。5、财务费用较上年增长 222.24%；主要是 2019 年新增美元贷款手续费 15.43 万元，及美元货款余额调汇产生的汇兑损失 22.69 万元；我公司以外销为主，2019 年 79.8%销售是出口收美元，所以美元的汇率变动对我公司利润影响很大。6、资产减值损失较上年下降 47.31%；主要原因是 2019 年执行新金融准则，计提应收账款、其他应收款坏账准备计入信用减值损失。7、其他收益变动为本年获得与日常经营相关的政府补助增加所致。8、投资收益较上年下降 71.43%，主要是远期结汇产生的汇兑损失及套期工具期货产生的投资损失。16 9、营业外收入变动为本年获得与日常活动无关的政府补助减少所致。10、营业利润、净利润变动为其他损益类科目综合变动结果。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 90,919,531.99 105,605,497.05-13.91%其他业务收入 8,073,379.41 12,620,025.93-36.03%主营业务成本 81,236,976.45 96,423,058.62-15.75%其他业务成本 5,516,699.31 10,064,076.09-45.18%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%车轴总成系列 72,069,755.90 72.80%77,563,278.57 65.61%-7.08%其他材料收入 8,819,478.23 8.91%13,480,046.64 11.40%-34.57%悬挂系列 16,364,766.84 16.53%25,518,435.57 21.58%-35.87%其他散件系列 1,524,636.83 1.54%681,420.32 0.58%123.74%海运费 214,273.60 0.22%982,341.88 0.83%-78.19%合计 98,992,911.40 100.00%118,225,522.98 100.00%-16.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年上年同期金额同期金额变变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的的比重比重%欧洲地区 41,364,540.12 41.79%47,449,924.43 40.14%-12.82%非洲地区 29,089,177.57 29.39%30,259,283.64 25.59%-3.87%亚洲地区(香港、印度）8,376,341.38 8.46%7,793,050.40 6.59%7.48%南美地区 169,868.43 0.17%151,528.17 0.13%12.10%华东区 16,888,981.33 17.06%30,650,397.20 25.93%-44.90%17 华南区 2,658,104.15 2.69%788,363.65 0.67%237.17%华中区 90,071.71 0.09%217,300.28 0.18%-58.55%西南区 14,867.26 0.02%-66,666.67-0.06%122.30%华北区 126,685.85 0.13%-0.00%0.00%海运费 214,273.60 0.22%982,341.88 0.83%-78.19%总计 98,992,911.40 100.00%118,225,522.98 100.00%-16.27%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内营业收入较上期减少 1923.26 万元，降幅 16.27%；主要是：（1）国内收入下降1122.74 万元，主要客户常州三友销售额较去年同期下降 1432.18 万元；因此整体业绩受此影响较大。（2）海运费收入下降 78.19%；主要是海外销售方式 CIF 的减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 迪达国际贸易有限公司 31,186,410.60 31.50%否 2 米舍尔交通设备有限公司 27,793,387.17 28.08%否 3 常州三友暹罗国际贸易有限公司 14,442,695.36 14.59%否 4 波拿国际贸易有限公司 8,635,109.43 8.72%否 5 苏素国际贸易有限公司 2,616,046.86 2.64%否 合计合计 84,673,649.42 85.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 山东宏马工程机械有限公司 12,273,455.82 15.70%否 2 衡阳华菱钢管有限公司 6,295,346.54 8.05%否 3 浙江龙虎锻造有限公司 4,384,877.66 5.61%否 4 湖北齐鸣机械制造有限公司 4,210,567.40 5.38%否 5 福建省永安轴承有限责任公司 2,294,360.09 2.93%否 合计合计 29,458,607.51 37.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,368,233.25 9,718,236.32-34.47%18 投资活动产生的现金流量净额-1,170,049.45-2,668,480.84 56.15%筹资活动产生的现金流量净额-95,823.33-6,562,721.67 98.54%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 335 万元，降幅 34.47%。主要是：本期销售商品、提供劳务收到的现金及收到的税费返还减少的较明显，主要是今年收入较去年下降 16.27%，及 2019 年 11 月和 12 月的出口退税在 2020 年 1 月份才收到。2、投资活动产生的现金流量净额增加 149 万元；主要是：公司固定资产更新换代基本完成，今年只是增加小部分设备，导致投资活动现金流支出额较去年有一定程度减少。3、筹资活动产生的现金流量净额增加 646 万元；主要是：本年度银行承兑的保证金按40%支付，导致筹资活动现金流支出额较去年有一定程度减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财务报表按照财政部 2019 年 1 月 18 日发布的关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知；财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司根据相关规定，相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。2、根据财政部 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具 19 准则”）。本公司根据新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则的影响如下：报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月 1 日 资产：应收账款 26,794,346.95 978,305.46 25,816,041.49 递延所得税资产 1,524,194.79-244,576.36 1,768,771.15 股东权益：未分配利润-3,616,612.03-733,729.10-4,350,341.13 三、三、持续持续经营经营评价评价 一、报告期公司营业收入为 9,899.29 万元，收入来源稳定，经营能力强。虽然本年收入略有下降，但公司整体经营情况稳定。国际全球化采购加强随着国内汽车零部件产业制造工艺的提高，来自于国外整车厂商的订单数量会逐年上升，将可能会给公司后期销售额带来增长。二、报告期公司净资产为 5,791.67 万元，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。三、报告期公司净利润为 56.31 万元，较 2018 年亏损的 131.69 万元，实现扭亏为盈。四、公司未发行债券，无债券违约事项；公司的短期借款按期偿还，经营状况正常稳定持续，未出现债务按期无法偿还事项。五、报告期公司实际控制人、高级管理人员队伍稳定，在公司正常履行经营管理。未出现实际控制人失联或高级管理人员无法履职事项。六、报告期公司工资每月按时发放，未出现拖欠工资现象；公司经营状况正常，现金流稳定，每月会预算支付供应商货款计划，并按计划按期支付，未曾出现无法支付供应商货款现象。七、公司拥有自己的土地、厂房、设备，存货等各种经营资产，拥有多种专利、商标、产品核心技术、核心技术人员及管理人才等各种资源。20 故公司报告期内生产、经营资质稳定，未出现主要生产、经营资质缺失，无法续期现象。具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司客户集中度过高,海外政治、经济因素的不确定的风险。公司目前的产品主要销往国外,已形成五大经销商（西欧、北非、亚州、中东、西非）为主的经销网络。常州三友虽为内销,但产品经常州三友最终销往东南亚,公司业绩受全球宏观经济影响较大。公司2019年向前五大客户的销售占营业收入总额的比重85.53%。倘若公司技术创新能力、产品质量以及持续改进能力不足造成客户流失,或是上述客户自身业绩下滑导致需求量减少,都会对公司业绩产生直接不利影响。公司客户主要为国外整车厂商及汽车零配件贸易商,产品广泛应用于商用车、农用车领域等。公司产品对应的下游行业属于与政治、经济密切相关的周期性行业。公司海外市场已经建立起了较为完整的销售网络,且以发展中国家为主。倘若目标市场局部地区发生战争冲突、政权更迭、政变等政治风险,或是出现经济下滑等变化,都将直接造成当地商用车市场的需求变化,从而影响公司产品在当地的销量,甚至造成当地客户兑付能力下降,引发公司应收账款延期的风险。综上,公司存在客户集中度过高、海外政治和经济因素的不确定风险。针对上述风险，公司采取了以下措施：公司与上述重大客户合作时间较长，合作关系处于稳定、持续的状态，目前出现不利局面的可能性较小。同时，公司将扩大销售区域：国外市场，在巩固现有客户的基础上，积极开拓和培养新的市场和客户；国内市场，目前已经与中集、重汽等国内整车龙头企业建立了业务合作关系，但合作规模较小，后期公司将充分利用汽车行业新国标强制执行带来的汽车行业车辆整改更换硬件的契机，抓住车辆整改带来的车轴更新需求，在国内市场建立一定的影响力和客户基础。此外，公司正在开发适应市场需求的产品及综合技术高、毛利高的产品，通过提升公司产品竞争力及盈利能力，从而促进整体收入的增加，进一步降低重大客户的集中度。2、市场竞争风险。汽车零部件行业属于市场充分竞争行业,存在众多国内外厂商参与，除了曙光股份、万安科技等上市企业外,还有富华重工、畅丰车桥等细分行业龙头,更有数量众多的生产规模小、21 技术弱、产品更新换代慢的小规模企业,市场竞争比较激烈。凭借良好的市场信誉、先进的工艺技术及有效的产品质量管控体系，近年公司在竞争中占据了一定的市场份额,但公司规模仍然较小，抵御市场风险能力有限，存在市场竞争风险。如果现有市场竞争者通过价格策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而新进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。针对上述风险，公司采取了以下措施：公司将加强技术研发以丰富产品种类，目前已储备了多项