870296_2019_中惠元景_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 中惠元景 NEEQ:870296 中惠元景能源科技(北京）股份有限公司 Sinowestar Energy Technologies(Beijing)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 12 月，公司通过国家高新技术企业复审；2、2019 年报告期内，公司在知识产权方面完成 8 项软件著作权。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中惠元景、股份公司 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司 中惠有限 指 中惠元景能源科技（北京）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让 公司章程 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 中惠元景能源科技（北京）股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2019 年年度 会计事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋炜、主管会计工作负责人冯佳琦及会计机构负责人（会计主管人员）冯佳琦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、短期内持续经营亏损的风险 2018年度、2019年度，公司的营业收入分别2600.6万元及2507.7万元，收入规模较小，净利润（扣非后孰低）分别为-81.98 万元和 398.56 万元。公司处于发展初期，开发投入成本大，承接项目数量较少，收入规模偏小，致使报告期内扣非后持续亏损。但经过近年来市场的开拓及铺垫，项目储备增加，规模逐渐不断扩大，公司的营业收入水平增幅明显，到 2019 年实现扣非盈利水平得到改善。预计 2020 年度公司实现扣非盈利水平会有进一步提升，但具有不确定性，仍然存在经营亏损的风险。2、客户集中风险 2018 年度、2019 年度，公司前五大客户收入占当期全部营业收入占比分别为 96.09%和 83.09%，对第一大客户的销售额占年度销售总额的比例分别为 53.27%和 44.08%。报告期内，公司的客户集中度较高，存在主要客户相对集中风险，但不存在单个客户销售额比例超过 50%的情况，在合作对象上不存在重大依赖风险。客户集中度较高主要是由公司所处发展阶段和业务模式特点决定。公司目前仍处于成长时期，资金实力有限，同时进行的项目数量有限；2019 主要资金精力投放在客户运行维护方向。3、营运资金不足风险 2018 年度、2019 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 372.42 万元和-320.25 万元。考虑公司业务处于发展期，所承6 接项目数量和规模增加，特别是公司发展合同能源管理业务属于资金密集型业务，需要前期投入大量资金，目前公司营运资金状况存在无法满足公司业务持续快速发展的风险。4、收款波动风险 公司开展的合同能源管理项目需要投入的资金金额较大、回收期较长，若在回收期内出现客户停业、客户违约、项目设备意外损坏等情况，都将会导致项目款项无法正常收回。因此，在合同能源管理项目开展初期，如果公司没有对客户的资信状况进行充分的调查，企业将面临由于收款波动带来的风险，影响公司正常的现金流活动。5、极端天气带来收入波动风险 公司提供建筑冷热源节能服务，在节能效益分享型合同能源管理模式下，公司前期投入固定，收益主要来自用能单位制冷和供暖期间的节能量，用能单位的能耗量和节能效果直接影响节能量，如遇极端天气，用能单位的能耗量将出现波动，带来公司收入波动风险。6、新业务模式风险 2017 年 7 月和 10 月，公司新签订的章丘人民医院空调系统节能改造项目和宽沟招待所锅炉系统节能改造项目，按能源托管型合同能源管理模式运营，公司承担项目的前期投资和建设，合同期内，负责用能单位能源系统后续运行管理，并按照合同约定向用能单位收取能源费用。未来，公司也将逐步增加能源托管型合同能源管理业务比例。能源托管型模式下，公司收入稳定，但是成本主要受前期核定的能耗基础、合同期用能单位能源使用习惯和极端天气影响。如果前期核定能耗基础偏低、用能单位使用习惯改变或夏天极热、冬天极冷天数增加，均会导致公司收益下降。7、税收优惠政策变化风险 根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）规定，自 2012 年 7 月起，公司软件产品“智慧WESTAR 建筑能耗分析与优化软件”，享受增值税即征即退的优惠政策；根据财政部、国家税务总局财政部国家税务总局关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知（财税201271 号）规定，自 2012 年 9 月起本公司取得的合同能源管理收入免征增值税。2018 年、2019 年，公司收到增值税退税分别为 0 万元、0 万元；公司合同能源管理收入分别为 55.34 万元、70.55 万元，如按 13%税率测算享受的增值税免税额分别为 8.86 万元、9.17万元。若国家调整相关税收优惠政策，则可能会对公司的税负、盈利能力造成一定程度的影响。8、市场竞争风险 公司所处的节能服务行业在中国发展迅速，行业竞争加剧，目前已形成外资-民资、国企-民企相互竞争的态势。外资企业凭借技术和资金优势，以并购或合资模式进入中国市场。国有大型企业也陆续成立专业化节能服务公司，涉足节能服务行业。公司虽掌握部分前沿高新技术，但受限于公司规模和行业经验，很难在市场占有率与品牌推广方面占到优势。因此，公司在面对同资金充足和技术领先的外资企业和国有企业的竞争中，存在着被淘汰的风险。7 9、技术进步和升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有技术水平、技术研发和创新要求较高。公司只有不断提高自身技术水平，加快研发新技术和推出新产品，才能为用户提供更优质的服务。如果公司不能在自主研发和创新技术方面实现持续长期进步，公司将面临因技术产品不能快速适应行业内部技术进步和产业升级带来的风险。10、技术人才流失的风险 公司作为技术密集型生产企业，核心技术是公司生存和发展的根本。持续保持技术创新是公司的核心竞争力之一。公司自成立以来，培养了若干经验丰富的研发、技术、经营及管理等专业性人才。目前，公司在技术先进性、技术人员队伍建设、项目实践经验等方面均具有相对的优势。在行业快速发展的情况下，公司如不能及时引进和培养足够的高素质人才，将面临人才短缺的风险。另外，由于行业内综合性高端技术人才紧缺，如果公司的高端技术人才流失，将会对公司的核心竞争力带来不利影响，对公司的业务发展形成不利局面。11、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人蒋炜直接持有公司 240,000 股，持股比例为2.31%，通过控股股东同创绿洲间接持有 6,913,000 股，持股比例为 66.54%，合计控股比例为 68.85%，对公司股东大会的表决可以实施重大影响，可以控制公司股东大会的表决权。另外，蒋炜担任公司董事长，在公司决策、监督、日常经营管理等问题上均可施予重大影响，公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对公司的重大事项施加影响的可能，从而给公司经营和其他股东利益带来风险。12、公司治理风险 2016 年 1 月，公司由有限公司整体变更为股份公司，公司治理机制在运行过程中逐步趋于完善。未来随着公司规模进一步扩大，以及做为在全国中小企业股份转让系统挂牌的非上市公众公司，公司治理部门需要相应地在更大范围内发挥有效作用。同时，上述情况也对公司的信息披露工作提出了更高要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，不能做到信息披露的客观、及时、准确，将会在一定程度上影响公司正常的生产运营和投资者的实际利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中惠元景能源科技(北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Sinowestar Energy Technologies(Beijing)Co.,Ltd.证券简称 中惠元景 证券代码 870296 法定代表人 蒋炜 办公地址 北京市朝阳区东大桥路 8 号尚都国际中心 A702 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李虹 职务 董事会秘书 电话(010)82525666 传真(010)82525666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东大桥路 8 号尚都国际中心 A702 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区东大桥路 8 号尚都国际中心 A702 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 7 日 挂牌时间 2016 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“M 科学研究和技术服务业”中的子类“M75 科技推广和应用服务业”中的子类“M751 技术推广服务”中的子类“M7514 节能技术推广服务”。主要产品与服务项目 智慧 WESTAR 冷热源能源优化管理系统、智慧 WESTAR 低碳能源站和智慧 WESTAR 能源服务平台、节能咨询服务及售后维护服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,390,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京同创绿洲节能科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 蒋炜 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101145674335607 否 注册地址 北京市顺义区林河南大街 9 号院25 号楼 1 至 9 层 01 内 1 层 103 室 是 注册资本 10,390,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 长春市生态大街 6666 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗、张力强 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 25,077,263.21 26,006,043.13-3.57%毛利率%28.08%16.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,091,714.83-384,357.78-1,164.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,031,051.98-819,816.60-591.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）63.37%-8.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）62.43%-17.81%-基本每股收益 0.39-0.04-1,075%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 21,868,297.41 22,996,133.55-4.90%负债总计 13,399,879.61 18,584,649.25-27.90%归属于挂牌公司股东的净资产 8,503,199.13 4,411,484.30 91.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.82 0.42 95.24%资产负债率%（母公司）48.76%75.53%-资产负债率%（合并）61.28%80.82%-流动比率 1.29 0.91-利息保障倍数 14.93 1.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,202,526.53 3,724,206.49-185.99%应收账款周转率 4.28 6.23-存货周转率 10.58 20.54-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-4.90%81.48%-营业收入增长率%-3.57%20.44%-净利润增长率%-1,155.51%-64.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,390,000 10,390,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）90,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,631.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 71,368.06 所得税影响数 10,705.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 60,662.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 参照中国证监会发布上市公司行业分类指引，公司属于科技推广和应用服务业中建筑能耗系统节能产品及服务提供商，以中央空调冷热源节能控制技术为核心，运用自主研发的节能系统、服务平台和能源站，采用合同能源管理模式和产品销售及安装工程模式，为单体建筑和群体建筑的用能单位提供建筑能耗状态的检测、诊断和评价、节能方案设计、项目实施、运营管理等专业技术服务，为用能单位达到节能、降成本的目的。同时，为地方政府以及建筑能耗监管或服务的相关部门提供有力的监管工具，助力政府节能减排目标实施。公司通过销售人员以项目为单位开拓业务，公司收入主要来源于节能软硬件产品及配套设备销售及安装收入、合同能源管理节能收益分成收入、合同能源管理能耗托管收入和节能技术咨询收入。报告期内，公司采用项目直销模式实现销售，未采用经销模式。根据签订合同的主体不同，直销模式分为两种，一种是公司销售人员以项目为单位寻找业务机会，通过行业协会、政府管理部门、网络平台、参加展会以及招投标方式，搜集高耗能大型公共建筑的相关信息，直接与设计单位、用能单位、能源服务公司或政府监管部门等终端用户开展销售推广工作，并与终端用户签订销售合同，提供节能产品销售及安装、合同能源管理和节能技术咨询服务；一种是总承包方或 OEM 厂商获取市场合作机会后购买公司节能产品和服务用于明确的终端用户，总承包方或 OEM 厂商与终端用户签订节能产品或服务的销售合同，再与公司签订采购合同，公司单独或与总承包商或 OEM 厂商共同为终端用户提供节能产品销售及安装、合同能源管理和节能技术咨询服务。这两种业务方式下的项目实施流程相同，均以验收报告作为项目完成依据。公司与渠道商的合作模式是直销模式下的直接与终端用户签订销售合同的操作模式，即公司授权渠道商以公司代理商名义在一定区域内推广公司节能产品，合作成功后，公司与终端用户直接签订销售合同，按销售合同金额或节能收益金额的一定比例向渠道商支付渠道费；合作前期，公司为渠道商提供节能系统项目的培训收取培训收入。渠道商推荐项目收入确认时点是公司提供产品或服务并经客户验收时，渠道商培训收入确认时点是公司提供培训资料并完成培训时。报告期内，渠道培训已形成收入，加盟渠道商推荐项目尚未形成收入，公司未支付相关渠道费。报告期内公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内 公司实现营业收入 2507.73 万元，同比下降了 3.57%；净利润为 405.33 万元，同比上升了 1164.56%；营业收入下降的主要原因：本期章丘人民医院项目因医院原因发生变动，收入减少；利润上升的主要原因：相关成本及期间费用减少，导致净利润上升。公司 2018 年毛利率 16.01%，2019 年毛利率 28.08%，利润率上升主要是 2019 年相关成本及费用的减少。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,200,980.90 14.64%5,699,578.86 24.78%-43.84%应收票据 应收账款 5,750,221.91 26.30%3,553,587.46 15.45%61.81%存货 1,455,707.50 6.72%1,726,421.97 7.51%-15.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 4,978,445.36 22.74%5,768,409.60 25.08%-13.69%在建工程 128,058.58 0.56%-100%短期借款 1,000,000.00 4.57%1,000,000.00 4.35%0%长期借款 810,000.00 3.71%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动原因：为保证项目的正常运行，年底前为项目上提前购买燃气和电费，所以导致货币资金本期期末比上年期末金额减少 43.84%。2、应收账款变动原因：本期期末有已实现销售收入，但未收回资金的项目，所以导致应收账款本期期末比上年期末金额上升了 61.81%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 25,077,263.21-26,006,043.13-3.57%营业成本 18,035,473.23 71.92%21,842,061.39 83.99%-17.43%毛利率 28.08%-16.01%-14 销售费用 175,342.66 0.70%325,228.06 1.25%-46.09%管理费用 2,287,177.47 9.09%3,738,141.87 14.37%-38.82%研发费用 178,596.39 0.71%302,470.24 1.16%-40.95%财务费用 245,272.08 0.98%311,174.45 1.2%-21.18%信用减值损失-682,348.73 2.72%100%资产减值损失 0 -356,164.50 1.37%100%其他收益 0 0 投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 3,469,718.89 13.80%-872,882.28-3.36%-497.50%营业外收入 129,391.46 0.52%492,819.47 1.90%-73.74%营业外支出 58,023.40 0.23%57,360.65 0.22%1.16%净利润 4,056,933.50 16.18%-384,357.78-1.48%-1,155.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用变动的原因：报告期内发生的销售费用 175,342.66 元，较上年 325,228.06 元下降了 46.09%，由于公司精简人员等开源节流原因所导致的。2、管理费用变动的原因：报告期内发生的管理费用2,287,177.47元，较上年3,738,141.87元下降了38.82%，由于公司管理层人员减少原因所以下降。3、营业利润变动的原因：主要是由于管理费用、销售费用的下降致使营业利润提高。4、净利润变动的原因：本期销售收入增加，相关成本及期间费用减少，导致净利润上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 25,077,263.21 26,006,043.13-3.57%其他业务收入 0 0 主营业务成本 18,035,473.23 21,842,061.39-17.43%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%EMC 项目收入 705,498.79 2.81%553,379.74 2.13%27.49%节能设备销售 2,119,964.54 8.45%2,792,415.08 10.74%-24.08%15 技术服务费收入 20,460,875.61 81.59%22,008,552.12 84.63%-7.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内：EMC 项目收入 705,498.79 元，较上年同期的 553,379.74 元增加了 152,119.05 元，相应的占收入比从上年同期 2.13%上升到了 2.81%，公司对于老项目进行了技术改造，导致节能率上升，收入增加。节能设备销售实现的收入 2,119,964.54 元，较上年同期的 2,792,415.08 元减少 672,450.54 元，相应的收入占比也从上年同期的 10.74%下降到了 8.45%，公司为了轻资产运营，战略放弃这部分收入，将主要精力投入到技术类收入上和轻资产运营的项目上。技术服务费收入实现 20,460,875.61 元，较上年同期 22,008,552.12 元减少 1,547,676.51 元，相应的占收入比从上年同期 84.63%下降到 81.59%，下降了 7.03%，主要是因为章丘人民医院项目发生变动，技术服务费收入减少所导致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京宽沟会议中心 11,054,677.51 44.08%否 2 北京恒宇伟业科技发展股份有限公司 3,676,886.79 14.66%否 3 上海科瑞物业管理发展有限公司 2,490,566.03 9.93%否 4 深圳市中航楼宇科技有限公司 2,112,069.00 8.42%否 5 济南市章丘区人民医院 1,503,682.57 6.0%否 合计合计 20,837,881.90 83.09%-主要客户联动分析：1、北京宽沟会议中心：2017 年签定合同，报告期初应收账款 0 元，报告期内实现销售收入 11,054,677.51元，占全部销售收入 44.08%，报告期末应收账款余额 0 元；2、北京恒宇伟业科技发展股份有限公司：2018 年签定合同，报告期初应收账款 0 元，报告期内实现销售收入 3,676,886.79 元，占全部销售收入 14.66%，报告期末应收账款余额 3,592,000.00 元；3、上海科瑞物业管理发展有限公司：2016 年签定合同，报告期初应收账款 0 元，报告期内实现销售收入 2,490,566.03 元，占全部销售收入 9.93%，报告期末应收账款余额 0 元；4、深圳市中航楼宇科技有限公司：2018 年签定合同，报告期初应收账款 0 元，报告期内实现销售收入2,112,069.00 元，占全部销售收入 8.42%，报告期末应收账款余额 0 元；5、济南市章丘区人民医院：2017年签定合同，报告期初应收账款0元，报告期内实现销售收入1,503,682.57元，占全部销售收入 6.0%，报告期末应收账款余额 0 元；(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京燃气怀柔有限公司 7,126,650.17 39.51%否 2 国网北京市电力公司 6,431,927.21 35.66%否 3 国网冀北电力有限公司承德供电公司 1,589,907.06 8.82%否 16 4 上海科瑞物业管理发展有限公司 1,581,818.49 8.77%否 5 北京鼎盛劳务派遣有限公司 429,000.00 2.38%否 合计合计 17,159,302.93 95.14%-主要供应商联动分析：1、北京燃气怀柔有限公司：报告期发生采购金额 7,126,650.17 元，占年采购 39.51%，报告期末应付账款余额 0 元；2、国网北京市电力公司：报告期发生采购金额 6,431,927.21 元，占年采购 35.66%，报告期末应付账款余额 0 元；3、国网冀北电力有限公司承德供电公司：报告期发生采购金额 1,589,907.06 元，占年采购 8.82%，报告期末应付账款余额 0 元；4、上海科瑞物业管理发展有限公司：报告期发生采购金额 1,581,818.49 元，占年采购 8.77%同，报告期末应付账款余额 179,677.85 元；5、北京鼎盛劳务派遣有限公司：报告期发生采购金额 429,000.00 元，占年采购 2.38%，报告期末应付账款余额 0 元；3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-3,202,526.53 3,724,206.49-185.99%投资活动产生的现金流量净额-3,279.00 0 100%筹资活动产生的现金流量净额 707,207.57 207,520.31 240.79%现金流量分析现金流量分析：报告期内：经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 185.99%，主要原因为恒宇项目在 2019 年实现的销售收入未收回资金导致本期经营活动现金流入减少所致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 240.79%，主要原因是本期收到无关联关系的第三方的筹资款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司投资设立了子公司共五户，具体如下：一、控股子公司：1、中惠杰思软件科技（北京）有限公司，持股比例：51%，成立于 2018 年 7 月 2 日，注册地址：北京市海淀区信息路 28 号 7 层 7 层-A689，注册资本：200 万元，经营范围：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发的产品；工程和技术研究与试验发展；应用软件服务；软件开发；软件咨询；产品设计；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。2、天津中惠盛大能源科技有限公司，持股比例：51%，成立于 2019 年 3 月 15 日，注册地址：天津市和平区五大道街睦南道安乐村 2 号，注册资本：100 万元，经营范围：能源、环保、新能源技术推广服务、工程设计活动、工程技术咨询服务；电子产品、机械设备、计算机软硬件、计算机及其辅助设备批发兼零售；供热服务；合同能源管理；产品设计；太阳能发电；电力供应；机电设备安装、维修。（依法须17 经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。3、北京中惠和众能源科技有限公司，持股比例：51%，成立于 2019 年 5 月 10 日，注册地址：北京市朝阳区东大桥路 8 号 1 楼 6 层 702 室，注册资本：100 万元，经营范围：技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广、技术服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；销售服装、针纺织品、文具用品、体育用品、类医疗器械、家用电器、电子产品、日用品；软件开发；基础软件服务；计算机系统服务；市场调查；企业管理咨询；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；会议服务；经济贸易咨询；物业管理；合同能源管理；产品设计；太阳能发电；工程设计；从事互联网文化活动；电力供应。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、全资子公司：1、承德中惠盛大能源科技有限公司，持股比例：100%，成立于 2018 年 9 月 21 日，注册地址：河北省承德市双滦区双塔山镇单塔子村承德昌升现代商贸城 D6#楼 D6-09，注册资本：600 万元，经营范围：节能技术推广服务；电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备销售；供热服务；合同能源管理；节能机器人产品设计；电力供应；建筑工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2、马鞍山中惠盛时能源科技有限公司，持股比例：100%，成立于 2019 年 01 月 23 日，注册地址：马鞍山经济技术开发区湖西南路 259 号福昌工业园综合楼第三层 306 室，注册资本：100 万元，经营范围：节能技术推广服务；电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备销售；电力供应；合同能源管理；节能机器人产品设计；电力供应；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本年度经营活动对母公司未产生重大影响。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。18 在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、短期内持续经营亏损的风险 2018 年度、2019 年度，公司的营业收入分别 2600.6 万元及 2507.72 万元，收入规模较小，净利润（扣非后孰低）分别为-81.98 万元和 398.56 万元。公司处于发展初期，开发投入成本大，承接项目数量较少，收入规模偏小，致使报告期内扣非后持续亏损。但经过近年来市场的开拓及铺垫，项目储备增加，规模逐渐不断扩大，公司的营业收入水平增幅明显，预计 2020 年度公司实现扣非盈利水平得到有效的改善，但具有不确定性，仍然存在持续经营亏损的风险。应对措施:公司将借助挂牌新三板的契机进一步实现并扩大股权融资规模以获取资金支持，保证公司业务快速、稳定发展。同时，企业将工作重点放在技术和销售领域，扩大公司市场规模，提高公司盈利能力。2、客户集中风险 2018 年度、2019 年度，公司前五大客户收入占当期全部营业收入占比分别为 96.09%和 83.09%，对第一大客户的销售额占年度销售总额的比例分别为 53.27%和 44.08%。报告期内，公司的客户集中度较高，存在主要客户相对集中风险，但不存在单个客户销售额比例超过 50%的情况，在合作对象上不存在重大依赖风险。客户集中度较高主要是由公司所处发展阶段和业务模式特点决定。首先，公司目前仍处于成长时期，资金实力有限，同时进行的项目数量有限；其次，2015 年之前，公司业务模式主要以节能产品销售和安装（项目买断）为主，项目完成后当期一次性确认收入，单笔业务收入金额较高。应对措施：拓展业务领域，发展多业务模式，增加客户数量，增强客户稳定性，扩大销售规模，降低客户集中度。首先，公司未来业务模式是保持买断式节能产品销售业务优势，大力发展和开拓合同能源托管项目。合同能源托管