870438_2019_博融智库_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 1 2019 年度报告 博融智库 NEEQ:870438 广州博融智库咨询股份有限公司 Guangzhou Broad Think-Tank Consulting Co.,LTD 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 19 日，博融智库子公司孵化器取得了广州市科学技术局颁发的广州市众创空间登记证书。报告期内，孵化器引进入驻企业 35 家，辅导培育企业举办了 20 场活动。公司组织了上市直通车特训营会议，为多家企业分享关于上市挂牌和港股并购的干货知识，从中培育优质好企业。2019 年 11 月 6 日，博融智库和孵化器在广东股权交易中心举办了企业投融资常态化路演第四十期活动（博融智库专场）。推荐企业通过广州科技金融路演中心进行路演融资，取得了不错的效果。2019 年 6 月 18 日，孵化器承办了工业和信息化部发起设立的第八届中国创新创业大赛（广州赛区）暨第四届羊城“科创杯”创新创业大赛的培训宣讲会，并分享了大量新四板政策。广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 博融智库/公司/本公司 指 广州博融智库咨询股份有限公司 主办券商/国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京德和衡（广州）律师事务所 公司章程 指 广州博融智库咨询股份有限公司章程 孵化器 指 博融智库加速孵化器（广州）有限公司 智慧云 指 广州共享智慧云传媒有限公司 子公司 指 博融智库加速孵化器（广州）有限公司、广州共享智 慧云传媒有限公司 龙谊公司 指 上海龙谊建设（集团）有限公司 荣达禽业 指 安徽荣达禽业股份有限公司 融梦 指 宁波融梦云彩科技有限公司 荣达食品 指 安徽荣达食品有限公司 三好农业 指 安徽三好农业发展有限公司 鑫阳电子 指 安徽鑫阳电子有限公司 完美地产 指 石家庄完美房地产经纪有限公司 振鸿公司 指 中山市振鸿包装科技有限公司 特思拉 指 广东特思拉啤酒有限公司（原：广东斯图卡啤酒运营管理有限公司）恒基鸿业 指 恒基鸿业投资咨询（广州）有限公司 金凤雨禾 指 北京金凤雨禾经济贸易咨询有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人付廷席、主管会计工作负责人徐金芳及会计机构负责人（会计主管人员）徐金芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争风险 近年来,国内管理咨询行业进入了快速扩张阶段,尤其是国内资本市场周期性繁荣,吸引了大量的咨询公司进入市场,竞争日趋激烈。公司专注于该行业,经十余年经营取得了一定的竞争优势,拥有了较高的知名度,但国内管理咨询企业的资金充实、人才队伍扩大、新的思维理念以及新技术不断产生,公司将面临日益激烈的竞争。二、人员流失的风险 公司有着具有丰富咨询经验的业务骨干团队,分别从事管理咨询、战略管理、商业模式设计、市场营销、会务培训、人力资源管理等业务,在业内具有较强的竞争力。如果核心业务团队或骨干员工流失,可能会为公司长期稳定发展带来一定程度的不利影响。三、业务模式扩张带来不确定性的风险 公司原有的业务主要是向有相关需求的企业提供管理咨询服务。2013 年新三板业务大幅增长后,基于自身发展需要和部分客户的要求,业务范围逐步扩张为新型生态链模式:以管理咨询服务为主导,衍生出投融资服务。然而,这种模式是否能获得成功并持续发展尚待验证。如果公司不能按照预定的发展将咨询业务与投融资业务有效结合,将给公司未来的发展带来不确定性。四、其他应收款发生坏账损失的风险 截至2019年12月31日,计提坏账准备前公司其他应收款账面余额为22,018,544.84元,共计提坏账准备13,025,979.96元,其中本广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 6 年度计提坏账准备 2,734,203.80 元,对公司的利润影响较大。主要原因请见财务报表及附注。未来经营中,其他应收账款的坏账损失,可能仍将对公司的生产经营产生不利影响。五、其他权益工具投资受资本市场股价波动的风险 其他权益工具投资是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，截至 2019 年 12 月 31 日,其他权益工具投资余额13,491,914.96 元，其公允价值受股价波动影响，较年初数减少8,373,890 元。未来若被投资单位经营状况发生重大不利变化,股价受到波动，进而影响到其他综合收益，将对公司利润产生不利影响。六、外协业务的增加对公司业务质量产生的风险 公司是一家轻资产型企业。为方便管理,公司将部分非核心的业务外包给外部咨询公司。近几年,随着业务量的增长,公司在这方面的需求逐年增加。未来,外协业务的增长有可能会影响公司的服务质量。七、对实际控制人依赖较大的风险 付廷席先生作为公司实际控制人之一,从事咨询行业十余年,公司的发展主要依靠付廷席先生的知识、经验、专业能力及资源对市场进行开拓。尽管公司近两年大力引进及培养咨询相关专业人才,逐步实现以公司品牌为主导的市场业务开发及项目运作。业务发展对付先生的依赖在一定程度上逐步降低,但这种依赖还将在今后一定时间段内存在。八、业务特点导致主要客户粘性较小的风险 报告期内,公司的客户分散于全国大部分的省市,因服务周期与服务深度、广度的差异,公司客户相对分散,每年客户变化较大,基本不存在对单一客户的较大依赖。由于管理咨询行业的特殊性和阶段性,客户粘性较小,系列深度服务逐渐减少,存在一定的资源浪费和损失。尽管公司在管理咨询服务的基础上衍生出了投融资服务,但公司仍需要一定时间通过高素质专业人才的引进来加深客户粘性;而且,另一方面,一旦宏观经济出现波动或者上市风险或收益出现较大不确定性,可能影响客户对管理咨询服务的需求,从而影响公司未来业绩。九、管理咨询服务中衍生出的投融资业 务带来的风险 公司在向企业提供服务的过程中,也会提供相应衍生的融资咨询服务,该业务以“股权激励”作为推动企业变革的重要突破口,带动企业员工和企业相关联战略合作方的资金帮助目标企业经营运作,实现资源有效配置,推动企业管理转型升级。然而,该项业务为公司的衍生服务,如果提供该服务后,目标企业因自身原因导致企业经营不善,一定程度上或会给公司带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州博融智库咨询股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Broad Think-Tank Consulting Co.,LTD 证券简称 博融智库 证券代码 870438 法定代表人 付廷席 办公地址 广州市天河区软件路 11 号 503 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 巫丹婷 职务 董事会秘书 电话 020-38342734 传真 020-85675979 电子邮箱 公司网址 http:/www.china- 广州市天河区软件路 11 号 503 室 510663 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市天河区软件路 11 号 503 室博融智库办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 7 月 11 日 挂牌时间 2017 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L-72 商业服务业-L-723 咨询与调查-L7233 社会经济咨询 主要产品与服务项目 管理咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 付廷席 实际控制人及其一致行动人 付廷席、孟蕾 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440106739724648M 否 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 8 注册地址 广州市天河区软件路 11 号 503 室 否 注册资本 35,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱娟、陈勇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,314,935.39 4,711,613.94-29.64%毛利率%38.56%21.85%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,351,350.93-419,656.52-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,467,750.98-5,368,307.71-1.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-14.02%-1.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.33%-14.19%-基本每股收益-0.15-0.01-1,400%二、偿债偿债能力能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 34,870,615.07 48,535,816.55-28.15%负债总计 2,268,884.00 4,007,718.92-43.39%归属于挂牌公司股东的净资产 32,314,945.32 44,014,588.75-26.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.93 1.03-9.57%资产负债率%（母公司）5.66%8.00%-资产负债率%（合并）6.51%8.26%-流动比率 699.74%1,389%-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,741,989.95-11,913,356.45-应收账款周转率 175.86%243%-存货周转率-广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-28.15%-13.89%-营业收入增长率%-29.64%-40.19%-净利润增长率%-1,109.16%90.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 35,000,000 35,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非非经经常性常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 40,959.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 110,938.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,111.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 155,786.39 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）39,386.34 非经常性非经常性损益净额损益净额 116,400.05 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 11 八、会计数据追溯调会计数据追溯调整或重述情况整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款-949,500.75 应收票据及应收账款 949,500.75-949,500.75 应付票据-应付账款-应付票据及应付账款-财政部于 2019 年发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）和关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示，“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示，比较数据相应调整。广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司将自身定位于国内中小企业管理咨询培训辅导解决方案一体化实施推进专家。通过为企业提供培训管理咨询业务作为突破口，针对国内当前中小企业内部制度、财务合规管理、战略与商业模式设计、企业品牌文化塑造等对企业员工及高级管理人员进行授课培训。通过在尽职调查工作的过程中发现的潜在问题，公司为企业提供一套全面定制化的管理咨询解决方案。其方案主要包括企业战略与目标的梳理，商业模式顶层设计、企业资产内外部重组、业务整合、法人治理、股份制改造、业绩管理、品牌塑造、内控管理和企业文化管理等。衍生的服务产品包括上下游资产整合、投融资服务（为投融资双方提供牵线搭桥的居间服务）、原有债务整合与股权转换等。方案初步拟定经多方调整沟通并得到企业认可后，公司依照方案协助企业管理层人员推动方案的落地实施，通过提高各相关方积极性以协调内外部利益和化解各方矛盾，使得企业管理方式得到改进、股权结构重新调整、商业模式更新优化、法人治理逐步完善，从而推动了企业的转型和升级。在资本运作方面，公司将为客户引荐各类合格 VC、PE、券商、会计师、律师等中介服务机构，通过多个机构的协同配合，为客户提供全方位的个性化服务，以此构建管理咨询服务行业的全产业化链条的生态系统。未来，公司在以管理咨询培训为核心业务的前提下，以客户为中心，根据客户的需求和自身条件以及对资源的整合程度，在产业横纵双向衍生出一套为客户个性化定制的服务体制，通过与各机构之间合作达成客户群体共享、成本共享、渠道共享等方面，建立起大型信息化无边界平台，整合各方资源后将更多的利益相关者纳入该平台，进而形成一套全面、系统、个性的管理咨询生态圈体系。报告期内，公司的商业模式未发生变化。基于新三板挂牌速度放缓，公司的客户群体主要转移到已在新三板挂牌企业，帮助这些公司解决经营效率提升，组织变革，市值管理等。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、年初计划主要经营指标差距较大：报告期内实现营业收入 331.49 万元，较年初计划 1,002 万元，仅实现计划营业收入的 33%；实现净利润-557.81 万元，与计划目标净利润 117.38 万元还有很大差距；广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 13 由于新三板市场的急剧降温，围绕上市培育的业务大幅下降，造成年度经营业绩不理想。2、公司制定了港股并购重组服务方案，以港股并购重组为契机，抓住资源、品牌和资本优势，与资源优势互补的组织和个人形成多赢共创共享合作，开展港股并购重组宣传工作，确保在进入资本市场后，借助资本效应和品牌效应，发挥博融智库现有业务模式与核心竞争力的优势。但这一业务开展不理想，影响年度目标达成。3、报告期内除了开展公司自身的管理咨询服务，子公司业务的发展也给公司带来一定的创收。孵化器业务的运营实现了营业收入 995,734.02 元，占合并报表营业收入的 30%，在下一年度将产生更多的收益。(二二)财财务分析务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本本期期期期初初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 247,319.03 0.71%591,341.32 1.22%-58.18%应收票据-应收账款-949,500.75 1.96%-100%存货-投资性房地产 4,161,991.37 11.94%4,416,636.17 9.10%-5.77%长期股权投资 3,680,371.29 10.55%3,670,000 7.56%0.28%固定资产 180,305.17 0.52%369,456.00 0.76%-51.20%在建工程-短期借款 20,000 0.06%-长期借款-可供出售金融资产 -资产合计 34,870,615.07 48,535,816.55 -28.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期间，货币资金减少幅度较大，主要是因为新三板市场的急剧降温，创收不理想，资金骤减。应收账款减少 100%，主要是公司加强了应收账款的管理，及时催收款项。固定资产减少 51.2%，主要是因为报告期内对固定资产的计提折旧以及部分固定资产已提完折旧所致 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 3,314,935.39-4,711,613.94-29.64%营业成本 2,036,646.42 61.44%3,682,314.15 78.15%-44.69%广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 14 毛利率 38.56%-21.85%-销售费用 838,866.06 25.31%1,181,972.96 25.09%-29.03%管理费用 2,460,521.36 74.23%4,359,496.30 92.53%-43.56%研发费用-财务费用 4,301.82 0.13 710.79 0.02%505.22%信用减值损失-3,683,703.76-111.12%-资产减值损失-3,908,296.40 82.95%-其他收益-投资收益 121,310.14 3.66%5,294,553.24 112.37%-97.71%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,622,921.60-169.62%-3,157,143.79-67.01%-营业外收入 46,959.49 1.42%2,202,545.36 46.75%-97.87%营业外支出 2,111.95 0.06%75,102.52 1.59%-97.19%净利润-5,578,074.06-168.27%-461,317.64-9.79%-项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入 3,314,935.39 元，同比下降 29.64%，原因在于新三板市场的急剧降温，围绕上市培育的业务大幅下降，公司的营业收入与上年相比有一定的回落。报告期内,营业成本同比下降 44.69%，主要原因是市场的降温导致营业收入回落，间接影响了营业成本的支出。报告期内，毛利率同比上升 16.71%，主要原因是公司提成制度变动，致使项目成本负担变低。报告期内,管理费用同比下降 43.56%，主要原因是公司加强开源节流的政策，加大内控管理，节省开支。报告期内,销售费用同比下降 29.03%，主要原因是销售人员的薪酬绝大部分改为合作模式，从项目提成中获得自己的报酬，而营业收入的回落也影响了销售费用的支出。报告期内，财务费用同比增长 505.22%，主要是停留在银行账户的资金减少，存款利息随之下降而至。最大限度的将闲置资金用于投资低风险的理财产品。报告期内，资产减值损失及信用减值损失变动，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的新金融工具准则，2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。以及应收款的坏账准备计提增加。报告期内，投资收益同比下降 97.71%，主要原因是可用于投资理财产品的资金减少，投资收益随之下降而至。报告期内,营业利润同比下降 78.10%，主要原因是新三板市场的急剧降温，围绕上市培育的业务大幅下降，营业收入的减少导致利润减少。报告期内,营业外收入同比下降 97.87%，主要原因是去年收到了新三板挂牌政府补贴 2,200,000.00 元。报告期内,营业外支出同比下降 97.19%，主要原因是去年公司清理了一批已到期报废的固定资产所形成的。报告期内，公司的净利润为下降 1109.16%，主要原因是因为投资收益的大幅度减少及信用减值损失的广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 15 增加。(2)(2)收收入入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,933,535.43 4,159,479.13-53.51%其他业务收入 1,381,399.96 552,134.81 150.19%主营业务成本 1,670,346.57 3,310,308.19-49.54%其他业务成本 366,299.85 372,005.96-1.53%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%咨询服务收入 1,933,535.43 58.33%4,159,479.13 88.28%-53.51%融资服务收入-0%35,705.66 0.76%-其他业务收入 1,381,399.96 41.67%552,134.81 11.72%150.19%收入合计 3,314,935.39-4,711,613.94-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%宁波 0.00%1,839,622.59 44.19%-广东 3,126,256.15 94.31%591,856.63 14.22%428.21%福建 0.00%636,792.44 15.30%-河南 0.00%660,377.34 15.86%-其他 188,679.24 5.69%434,032.06 10.43%-56.53%总计 3,314,935.39 100.00%4,162,681.06 100.00%-20.37%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的主营业务收入是 1,933,535.43 元，收入下降 53.51%，主要原因是新三板市场的急剧降温，围绕上市培育的业务大幅下降，公司的营业收入与上年相比有一定的回落。报告期内，公司的其他收入是 1,381,399.96 元，收入上涨 151.19%，主要原因是琶洲房产出租金额上涨，以及天河办公点部分区域外租赁产生的收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关系是否存在关联关系 广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 16 比比%1 广东宏大爆破股份有限公司 283,018.86 8.54%否 2 杭州雅极服饰有限公司 188,679.24 5.69%否 3 广州市海森环保科技股份有限公司 188,679.24 5.69%否 4 广州川尚进出口有限公司 131,247.60 3.96%否 5 广东恒航货运代理有限公司 118,913.11 3.59%否 合计合计 910,538.05 27.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 钦州市中码钦州产业园区威腾零零叁肆商务信息咨询服务部 150,000.00 4.52%否 2 湖南君和清算服务有限公司 263,976.70 7.96%否 3 恒基鸿业投资咨询（广州）有限公司 107,202.92 3.23%是 4 北京金凤雨禾经济贸易咨询有限公司 34,875.48 1.05%是 5-否 合计合计 556,055.10 16.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动变动比例比例%经营活动产生的现金流量净额-1,741,989.95-11,913,356.45-投资活动产生的现金流量净额 1,378,167.85 10,645,181.08-87.05%筹资活动产生的现金流量净额 19,799.81 637,000.00-96.89%现金流量分析现金流量分析：1、公司在报告期内，经营活动产生的现金流量净额-1,741,989.95 元，经营现金流量流出较上年同期减少 12,136,366.85 元，主要原因是支付的其他与经营活动有关的现金同比减少，主要是公司实行开源节流的政策，对外加大宣传，扩展业务，对内加大内控管理，节省开支。2、投资活动产生的现金流量净额 1,378,167.85 元,较去年同期减少 87.05%，主要原因是本期理财产品收回多，投入少。3、筹资活动产生的现金流量净额 19,799.81 元，较去年同期减少 96.89%，主要原因是（1）今年报告期内取得借款 20,000 元；（2）子公司去年收到了部分投资款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2018 年 7 月，公司决定成立博融智库加速孵化器（广州）有限公司为公司的控股子公司，注册资本为人民币 1,200,000.00 元。其中，公司以现金形式出资人民币 480,000.00 元，以无形资产出资广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 17 132,000.00 元，合计出资 612,000.00 元，占被投资公司的股权比例为 51%。公司通过孵化器将现有的办公场地出租，利用孵化器的创业辅导培育优势，吸引聚集具有潜质的小微企业，为公司的上市培育业务提供企业来源。2、2018 年 8 月，公司控股子公司广州共享智慧云传媒有限公司成立，注册资本 5,000,000.00 元。公司以无形资产出资 1,750,000.00 元，占被投资公司股权比例为 35%，以现金出资 800,000.00 元，占被投资公司股权比例为 16%，合计持有智慧云的股权比例为 51%。公司利用智慧云的招商服务及互联网运营，顺应公司业务升级的需求，更好地利用互联网工具，实现业务的自动化和可持续发展，借助互联网的力量来促进公司的业务发展。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会会计估计变更或重大会计差错更正计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2019 年发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）和关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。将资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示，“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示。调整后“应收账款”本期金额 0 元，上期金额 949,500.75 元；“应付账款”本期金额61,161.60 元，上期金额 0 元。公司自2019年1月1日起执行财政部2017年修订的 企业会计准则第22号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：项目 2018 年 12 月 31日 累积影响金额 2019 年 1 月 1 日 分类和 计量影响 金融资产 减值影响 小计 可供出售金融资产 14,742,781.14-14,742,781.14 长期股权投资 3,670,000.00 3,670,000.00 3,670,000.00 其他权益工具投资 21,865,804.96 21,865,804.96 21,865,804.96 递延所得税负债 2,698,255.96 2,698,255.96 2,698,255.96 其他综合收益 8,094,767.86 8,094,767.86 8,094,767.86 公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司执行上述准则对本报告期内财务报表无重大影响。广州博融智库咨询股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-002 18 三、三、持续持续经营经营评价评价 1、财务方面：公司报告期内实现销售收入 3,314,935.39 元，同比下降 29.64%；扣除坏账损失计提因素,公司利润基本持平。公司未出现重大不利因素影响，不存在无法偿还的到期债务，不存在逾期未缴税金，不存在拖欠员工工资、不存在控股股东、实际控制人占用公司资金等不良情况。2、资金方面：公司的货币资金及固定收益的理财产品一直保持在 80 万元以上，资金充裕，保障公司 1-2 年的正常运营是没有问题的；公司流动比率、速动比率均为 699.74%，公司流动比率与速动比率数值高，流动性好，偿债能力强，同时公司报告期末资产负债率 6.51%，公司长期偿债风险小。3、经营方面：公司管理团队、咨询团队稳定，产品结构不断升级，品牌影响力不断扩大，客户资源稳步增长，不存在异常的经营风险。4、管理方面：公司不断完善内部的管理机制，董事、监事、高级管理人员认真履行职责，未发生违法、违规现象。综上所述 2019 年公司经营趋向平稳发展，偿债能力较强，不存在资金短缺风险。公司整体经营状况稳定，具备持续经营能力，不存在影响持续经营的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、市场竞争风险 近年来,国内管理咨询行业进入了快速扩张阶段,尤其是国内资本市场周期性繁荣,吸引了大量的咨询公司进入市场,竞争日趋激烈。公司专注于该行业,经十余年经营取得了一定的竞争优势,拥有了较高的知名度,但国内管理咨询企业的资金充实、人才队伍扩大、新的思维理念以及新技术不断产生,公司将面临日益激烈的竞争。应对措施：报告期内，公司管理层广泛接触管理咨询行业的知名公司和关键人物，借鉴其优势，或形成业务合作，以保持公司在行业的领先地位。二、人员流失的风险 公司有着具有丰富咨询经验的业务骨干团队,分别从事管理咨询、战略管理、商业模式设计、市场营销、会务培训、人力资源管理等业务,在业内具有较强的竞争力。如果核心业务团队或骨干员工流失,可能会为公司长期稳定发展带来一定程度的不利影响。应对措施：公司根据行业特点，在项目运作层面，实行合伙人制度，给业务骨干以充分的授权，调动其积极性；另外不断吸纳新的员工或者合伙人加入，保持公司的人才队伍稳定。三、业务模式扩张带来不确定性的风险 公司原有的业务主要是向有相关需求的企业提供管理咨询服务。自 2013 年新三板业务大幅增长后基于自身发展需要和部分客户的要求,业务范围逐步扩张为新型生态链模式：以管理咨询服务为主导,衍生出投融资服务以及已挂牌企业的市值管理服务。然而,这种模式是否能获得成功并持续发展尚待验证。如果公司不能按照预定的发展将咨询业务与市值管理业务有效结合,将给公司未来的发展带来不确性。应对措施：在稳定传统管理咨询业务的同时，重点整合资源，为中小微企业解决融资难融资贵的问题，市场需求旺盛，关键是提升公司服务能力，为此公司在服务产品设计层面，不断优化，已小见成效。四、其他应收款发生坏账损失的风险 截至 2019 年 12