870729_2019_江河股份_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

主办券商:财富证券 公告编号:2020-014 1 2019 主办券商:财富证券 公告编号:2020-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月 21 日，公司成功通过长沙市企业技术中心认定。2019 年 10 月 10 日，公司与炎陵县运维托管合作伙伴签订了湖南地区首个中小水电智能运维托管服务合作协议，正式拉开了公司中小水电智能运维托管服务业务的序幕。截至 2019 年 10 月 27 日，完成深圳兆恒集团 112 座水电站远程监测系统云平台项目实施，兆恒集团实现对区域资源统一监控，确保各电站所有机电设备安全、可靠运行。2019 年 11 月 4 日，公司“中小水电智能管理服务云平台”入选网络安全和信息化优秀成果。平台自 2017 年正式投运以来，已经实现了对 70 多座电站（涉及水电、风电、光伏发电、生物质能、电网等多个产业链）的集中管理，在维护电站投资方权益、社会公共利益方面起到了非常好的示范效应，对整个清洁能源行业健康良性发展方面也起到了积极作用。主办券商:财富证券 公告编号:2020-014 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 主办券商:财富证券 公告编号:2020-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 江河机电 指 湖南江河机电自动化工程有限公司,江河股份之前身 江河股份或股份公司、公司、本公司 指 湖南江河机电自动化设备股份有限公司 股东大会 指 湖南江河机电自动化设备股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南江河机电自动化设备股份有限公司董事会 监事会 指 湖南江河机电自动化设备股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 经最近一次股东大会审议通过的公司章程 股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 大成、律所 指 北京大成(长沙)律师事务所 信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)江河装备 指 江河机电装备工程有限公司,公司的控股股东 新华水力 指 新华水力发电有限公司,江河装备的股东 中核集团 指 中国核工业集团有限公司,(中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司)新华水力的控股股东 中国核建 指 原中国核工业建设集团公司,原新华水力的控股股东 新华控股集团 指 新华水利控股集团公司,新华水力的股东 江河钢构 指 湖南江河机电钢构工程有限公司,江河装备全资子公司 国务院国资委 指 中华人民共和国国有资产监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法业务规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司登记管理条例 指 中华人民共和国公司登记管理条例 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元(万元)指 人民币元(万元)主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人芮国利、主管会计工作负责人周霞及会计机构负责人（会计主管人员）喻喜春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业政策变化风险 公司所处的水利电力自动化、信息化行业受国家产业政策的支持,相继出台了一系列的鼓励政策,如国务院进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知(国发20114 号)、关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定(国发201032号)、全国水利信息化“十三五”规划、互联网+行动指导意见、国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见、财政部水利部关于继续实施农村水电增效扩容改造的通知(财建201627 号)等,这些政策的颁布和实施促进了本行业的发展,如果未来国家调整相关产业政策,将对行业内企业带来一定的影响。税收优惠政策变化的风险 公司目前享受软件产品增值税即征即退以及高新技术企业所得税优惠政策。如果公司未来不能被继续认定为软件企业、高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 6 相关税收优惠,这将对公司的盈利能力产生一定影响。重大客户依赖风险 2019 年、2018 年、2017 年公司对前五名客户销售收入分别为 20,783,033.07 元、24,523,968.61 元、26,116,834.49 元,分别占公司当期营业收入总额的比例为 53.14%、68.11%、57.77%,公司对江河机电装备工程有限公司的销售收入占营业收入的比例分别为 18.18%、42.91%、6.56%,且为公司的控股股东,依赖情形较为严重。如果大客户的经营状况不佳,将对公司未来经营业绩产生不利影响。人才流失风险 公司作为一家专业从事水利电力自动化、信息化的科技型企业,人才对企业的发展至关重要。随着公司规模的不断扩张,对专业技术人才的需求将大幅上升,人力资源的问题将更加突出,公司的薪酬制度、激励机制如若不能有效吸引、留住关键技术人员及核心营销人员,将对公司的发展造成不利影响。关联交易风险 公司系水利电力自动化、信息化系统专业供应商。2017 年、2018 年、2019 年公司经常性关联交易占营业收入的比重分别为82.97%、74.97%、58.84%,关联交易占比较高,主要原因为中核集团实际控制众多水利电力公司,均为本公司的关联客户,同时由于部分重大水利项目在招标过程中,发包方经常采用统一招标的方式,并只与联合投标总包方签订中标协议,由该中标单位统一提供包括软件和系统集成等方面的整体解决方案,而公司就合同中标内容提供软件、硬件和服务的购货转签。特殊的行业现状及招投标模式,不可避免的形成了公司报告期内较高的关联交易。虽然公司积极开拓非关联方的业务,但短期内仍无法避免关联交易占比过高的现状,如若关联交易价格有失公允,将对公司的经营业绩及中小股东利益保护产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南江河机电自动化设备股份有限公司 英文名称及缩写 JME(Hunan)Automation Equipment Corp 证券简称 江河股份 证券代码 870729 法定代表人 芮国利 办公地址 湖南省长沙市高新开发区岳麓西大道 588 号长沙芯城科技园第五幢 101、201 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄蓉 职务 董事会秘书 电话 0731-82742301 传真 0731-82742503 电子邮箱 K 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省长沙市高新开发区岳麓西大道 588 号长沙芯城科技园第五幢 101、201;410205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖南江河机电自动化设备股份有限公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 30 日 挂牌时间 2017 年 2 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I-65-652-6520(信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息系统集成服务-信息系统集成服务)主要产品与服务项目 水利电力系统自动化、信息化产品的研发、生产、销售及技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江河机电装备工程有限公司 实际控制人及其一致行动人 国务院国资委 主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100788038249X 否 注册地址 湖南省长沙市高新开发区岳麓西大道 588 号长沙芯城科技园第五幢 101、201 否 注册资本 15,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财富证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 28 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙彤、么爱翠 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 39,113,249.11 36,005,620.79 8.63%毛利率%31.54%36.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,738,075.99 1,370,912.03 26.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 703,567.34 797,376.70-11.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.01%4.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.43%2.85%-基本每股收益 0.11 0.09 26.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 65,630,403.60 60,588,414.60 8.32%负债总计 35,838,058.81 32,534,145.80 10.16%归属于挂牌公司股东的净资产 29,792,344.79 28,054,268.80 6.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.92 1.81 6.08%资产负债率%（母公司）54.61%53.70%-资产负债率%（合并）54.61%53.70%-流动比率 1.39 1.38-利息保障倍数 5.43 5.33-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,567,573.37-130,980.96-2,623.73%应收账款周转率 1.21 1.26-存货周转率 3.36 2.86-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.32%1.67%-营业收入增长率%8.63%-20.37%-净利润增长率%26.78%-69.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 10 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 15,500,000 15,500,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,317,069.00 对外捐赠支出-100,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,217,069.00 所得税影响数 182,560.35 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,034,508.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 30,864,224.51 应收票据 950,000.00 应收账款 29,914,224.51 应付票据及应付账款 27,383,099.16 应付票据 0 0 应付账款 27,383,099.16 资产减值损失 65,421.30-65,421.30 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 江河股份隶属于中国核工业集团有限公司，是一家专注于水利电力行业自动化、信息化产品的研主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 11 发、生产、销售和专业技术服务为一体的科技创新型企业。公司立足于水利电力行业，依托集团的内部平台资源，在积极发展智能硬件、自动化、信息化及技术服务业务的基础上，全力打造的中小水电智能管理服务云平台，为用户、设备供应商、政府主管部门、专业科研机构专业技术人员等利益者相关者提供设备监测与预警、故障诊断与处理、辅助决策、物资集中采购等多种增值服务，实现合作共赢。公司未来将深耕水利电力领域，形成从底层智能设备自动化信息化智能化的垂直产业链体系，构建水利电力领域工业互联网大数据平台公司。电力方面，公司持续推进智能管理服务云平台开发建设工作，将互联网、物联网、云计算、大数据等信息技术引入到中小型水电站的信息化建设中，通过智能化管理服务云平台，帮助中小型水电站实现智能化管理，降低设备维护、检修、采购等运营成本；推动水电行业运营管理模式变革，提升行业运行效率，将云平台打造成全面的电力企业生产服务综合管理信息化平台；通过水电大数据平台的建设，为用户、设备供应商、政府主管部门、专业科研机构专业技术人员、电网、用电企业等利益者相关者提供设备监测与预警、故障诊断与处理、辅助决策、物资集中采购、数据分析、配售电管理等多种增值服务，打造水电工业互联网新生态圈。水利水务方面，“十三五”是国家水利建设的重要时期、构建国家水安全保障体系、加快推进水利现代化进程的关键时期。水利信息化作为水利现代化的基础支撑和重要标志，正快速推动“数字水利”向“智慧水利”转变，驱动水治理体系和水治理能力现代化。公司将依托现有成熟的水利水务产品研发和项目实施经验，借助水利电力工业物联网平台，推动水利水务行业向智慧化监管、运营、服务方向发展。变电及新能源发电领域，公司将密切加强与集团公司合作，抓住集团内部相关领域机会，扩大市场份额，加强技术研发，扩大业务领域。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期末至报告出具之日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 是公司进一步深化改革、坚持市场导向、以云平台战略为核心的关键之年，今年公司上下一主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 12 心，在市场推广和研发投入方面狠下功夫，确保市场铺垫和技术沉淀。1、财务指标方面：营业收入：3911.32 万元，利润总额：146.14 万元，较前年有所增高。2、持续开展市场推广工作，深入开拓体系内外业务，销售工作取得新突破。公司围绕战略发展目标，结合行业和市场的实际情况，市场推广工作在持续开展，公司的知名度在逐步提升。另外，今年公司积极调整销售政策，倡导全员销售；引进销售带头人，对销售人员加强考核，实行优胜劣汰制度，打造有战斗力的销售团队；在市场推广和业务拓展方面，积极参加和组织行业专业会推广会议，开发集团客户，为公司后期推广云平台及信息化业务起到了有效示范作用。3、坚持云平台战略，深耕核心技术，积极推进项目试点示范 公司将水电云平台作为首要战略任务，专人负责，并且抽调精干力量加入项目组，全力攻关项目。全年完成了多项关键功能的开发；实施方面，全年公司远程智能控制云平台业务已实施完成多个电站成功实施上线。截至 2019 年底，公司云平台已累计接入 100 余家中小水电站，项目试点已覆盖广东、广西、云南、重庆、湖南、湖北、贵州等省市。(二二)财务分析财务分析 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司技术服务收入较上年增长的主要原因为：2019年公司签订了新华水力维护服务、阿尔塔什技术服务等较大金额的服务合同，影响到技术服务收入整体增加。1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 6,066,554.34 9.24%5,467,408.18 9.02%10.96%应收票据 0 0.00%950,000.00 1.57%-100%应收账款 34,704,846.22 52.88%29,914,224.51 49.37%16.01%存货 8,096,260.39 12.34%7,822,506.20 12.91%3.50%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 14,275,366.60 21.75%14,933,635.23 24.65%-4.41%在建工程 短期借款 7,950,000.00 12.11%3,000,000.00 4.95%165.00%长期借款 资产总计 65,630,403.60 60,588,414.60 8.32%注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 13 报告期期末,短期借款余额较期初变动的主要原因为:本年度营业收入的增加使得生产经营资金需求同步增加,本期增加了一年期银行借款。资产负债表其他项目较上年期末没有发生重大变化变动。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 39,113,249.11-36,005,620.79-8.63%营业成本 26,777,526.72 68.46%23,028,895.83 63.96%16.28%毛利率 31.54%-36.04%-销售费用 2,886,719.19 7.38%2,887,306.94 8.02%-0.02%管理费用 4,036,940.82 10.32%3,582,755.34 9.95%12.68%研发费用 5,525,316.13 14.13%5,616,684.92 15.60%-1.63%财务费用 233,463.58 0.60%246,861.56 0.69%-5.43%信用减值损失 135,721.38 0.35%-资产减值损失 -65,421.30-0.18%-100%其他收益 1,267,985.10 3.24%537,957.15 1.49%135.70%投资收益 -公允价值变动收益 -资产处置收益 -汇兑收益 -营业利润 611,436.02 1.56%597,963.44 1.66%2.25%营业外收入 950,000.00 2.43%670,508.90 1.86%41.68%营业外支出 100,000.00 0.26%-0.00%净利润 1,738,075.99 4.44%1,370,912.03 3.81%26.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：2019 年其他收益总额 126.80 万元，较上年同期 53.80 万元增加 73.00 万元，增幅 135.70%。其他收益增长主要原因为：2019 年收到软件退税款 90.09 万元，而上年同期收到软件退税款为 53.37 万元，本期较上年同期增加 36.72 万元；因政府加大对企业研发投入的支持，2019 年收到研发投入相关补助 36.15万元，上年同期未收到此类补助资金，上述两大因素影响导致其他收益变动较大。2019 年营业外收入总额 95.00 万元，较上同期 67.05 万元增加 27.95 万元，增幅 41.68%。营业外收入增长的主要原因为：2019 年收到新三板挂牌补助 50.00 万元，创新平台建设、移动科技、高新技术企业等政策补助资金 45.00 万元；而上年同期收到新三板补助 30.00 万元、移动科技、瞪羚企业等补助资金37.05 万元，各项政策补助的增加使得营业外收入增幅明显。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 38,634,706.56 35,360,690.42 9.26%主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 14 其他业务收入 478,542.55 644,930.37-25.80%主营业务成本 26,426,303.98 22,624,974.07 16.80%其他业务成本 351,222.74 403,921.76-13.05%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%水利电力自动化产品 32,315,857.89 82.62%30,548,790.94 84.84%5.78%企业信息化产品 5,373,902.46 13.74%4,607,465.53 12.80%16.63%技术服务 944,946.21 2.42%204,433.95 0.57%362.23%其他业务收入 478,542.55 1.22%644,930.37 1.79%-25.80%(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江河机电装备工程有限公司 7,111,379.33 18.18%是 2 花垣县供电有限责任公司 3,840,166.36 9.82%是 3 阿勒泰银水水电开发有限公司 3,602,638.37 9.21%否 4 陕西建工安装集团新能源有限公司 3,578,170.25 9.15%否 5 新疆新华木扎提河水电开发有限公司 2,650,678.76 6.78%是 合计合计 20,783,033.07 53.14%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京南瑞继保工程技术有限公司 2,272,700.00 8.63%否 2 新疆科美恒业信息技术有限公司 1,254,804.86 4.76%否 3 湖南天宇自控工程有限公司 1,099,745.28 4.17%否 4 深圳奥特迅电力设备股份有限公司 1,090,000.00 4.14%否 5 杭州诚德发电设备有限公司 1,081,470.00 4.10%否 合计合计 6,798,720.14 25.80%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-3,567,573.37-130,980.96-2,623.73%投资活动产生的现金流量净额-334,878.03-143,533.00-133.31%筹资活动产生的现金流量净额 4,080,185.56-1,071,700.05 480.72%主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 15 现金流量分析现金流量分析：报告期内现金净增加额 17.77 万元，比上年同期-134.62 万元净流入同比增加 152.39 万元，净流入同比增加 113.20%，其中：1、经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额为-356.76 万元，比上年同期减少 343.66 万元，主要是因为公司销售商品收到的现金较上年同期增加 280.13 万；购买商品支付的现金较上年同期增加 798.55 万元；政府补助收入及往来收入款项的增加使得收到其他与经营活动有关的现金增加了 100.50 万元；报告期内公司收到的税费返还 90.09 万元，比上年同期增加 36.30 万元；本期支付给员工的工资社保、各项税费费用流出比上年同期减少 171.49 万元；本期支付的期间费用等其他经营活动支出比同期增加 133.52万元；以上综合因素使得经营活动现金流量净额减少。报告期内，公司经营活动现金流量净额为-356.76 万元，净利润为 173.81 万元，差异 530.57 万元，主要原因为：报告期末存货余额为 809.63 万元，比期初增加 27.38 万元，应收账款余额为 3470.48 万元，比期初增加 479.06 万元，考虑期末应付账款比同期减少 164.50 万元、当期固定资产折旧 90.97 万元、无形资产摊销 17.66 万元、贷款利息支出及财政贴息 22.57 万元等因素的影响，导致当期经营活动现金流量净额与净利润相差较大。2、筹资活动现金流量 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 408.02 万元，净流入同比增加 515.19 万元，主要原因为 2018 年向银行借款 700.00 万元，还款 680.00 万元，贷款利息支出 27.18 万元，分配股东股利99.99 万元；而 2019 年向银行及关联方借款 1785.00 万元，还款 1344.00 万元，贷款利息支出 32.98 万元，以上综合因素使得筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据财政部关于修订印发 2019 年一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），进行相应调整。本公司根据财政部规定的财务报表格式编制 2019 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 16 2、2019 年度，本公司无需要披露的会计估计变更事项。3、财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订)（财会20177 号)、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订)（财会20178 号)、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订)（财会20179 号)，于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订)（财会 201714 号)（上述准则以下统称“新金融工具准则”)。要求在境内上市的其他上市公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司 2019 年（首次）起执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况，新金融工具准则对执行当年年初财务报表相关项目无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 当前中国经济处于转型改革期，公司所处的水利电力新能源等行业基础设施的建设符合我国的发展需要，符合当前可持续的发展战略，尤其是能源发展战略行动计划（2014-2020）将发展清洁低碳能源作为调整能源结构的主攻方向的提出，为水利电力自动化行业的发展创造了一个良好的机遇。公司专注于水利电力自动化领域多年，具备丰富的行业经验和较强的软件研发能力，在水利电力自动化领域打造了具备一定市场影响力的工程案例，案例示范效应的积累对于公司业务形成了一定的渠道壁垒，在中小型水利电力自动化项目上，公司具备较强的市场竞争力。同时公司借助在水利电力信息化、软件开发、工业互联网技术上的优势，积极推动行业运作模式变革，公司业务模式逐步从做产品向做服务转型，为公司未来发展开辟了更加广阔的空间。在公司治理方面，公司制定了符合公司的发展目标、有竞争力的绩效考核和激励机制；通过各项内部控制制度的建立，规范了公司运营，进一步降低了公司经营风险。综上所述，公司所处行业迎来了良好的发展机遇，内部控制机制健全，管理规范。因此，公司具备较强的持续经营能力，在可预见的期限内，不存在对公司持续经营有实质性影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）产业政策变化风险 公司所处的水利电力自动化、信息化行业受国家产业政策的支持，相继出台了一系列的鼓励政策，如国务院进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发20114号）、关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（国发201032号）、全国水利信息化“十三五”规划、互联网+行动指导意见、国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见、财政部水利部关于继续实施农村水电增效扩容改造的通知（财建201627号）等，这些政策的颁布和实施促进了本行业主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 17 较快发展，如果未来国家调整相关产业政策，将对行业内企业带来一定的影响。应对措施：公司将积极创新，坚持自动化系统产品和企业信息化产品同步发展，不断巩固和做大公司主营业务，同时积极拓展下游行业范围，关注国家政策的最新动向，实时调整产品结构及战略规划，降低国家政策变化风险。（二）税收优惠政策变化的风险 目前公司享受软件产品增值税即征即退以及高新技术企业所得税优惠政策。如果公司未来不能被继续认定为软件企业、高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，这将对公司的盈利能力产生一定影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，通过业务的快速扩张，提升公司的利润水平，从而将税收优惠对公司盈利能力产生的影响进一步减小。（三）人才流失风险 公司作为一家专业从事水利电力自动化、信息化的科技型企业，人才对企业的发展至关重要。随着公司规模的不断扩张，对专业技术人才的需求将大幅上升，人力资源的问题将更加突出，公司的薪酬制度、激励机制如若不能有效吸引、留住关键技术人员及核心营销人员，将对公司的发展造成不利影响。应对措施：通过制定新的薪酬激励机制，提高公司薪酬市场竞争力，积极打造良好的企业文氛围，用薪酬留人和文化留人；同时提供员工清晰明确的职业发展规划，将企业的战略发展与员工的未来紧密捆绑，提高员工对企业的归属感。（四）重大客户依赖风险 2019 年、2018 年、2017 年公司对前五名客户销售收入分别为 20,783,033.07 元、24,523,968.61元、26,116,834.49 元，分别占公司当期营业收入总额的比例为 53.14%、68.11%、57.77%,公司对江河机电装备工程有限公司的销售收入占营业收入的比例分别为 18.18%、42.91%、6.56%,且为公司的控股股东,依赖情形较为严重。如果大客户的经营状况不佳,将对公司未来经营业绩产生不利影响。应对措施：目前受限于公司的规模，市场主要以体系内为主，公司具备较强的软件开发能力及市场竞争力，在水利水电市场具备一定的口碑及产品示范效应，公司不断加大市场开拓力度，积极发展体系外客户，报告期以来严重依赖单一或少数客户的情形正逐步降低。（五）关联交易风险 公司系水利电力自动化、信息化系统专业供应商。2017 年、2018 年、2019 年公司经常性关联交易占营业收入的比重分别为 82.97%、74.97%、58.84%，关联交易占比较高，主要原因为中核集团实际控制众多水利电力公司，均为本公司的关联客户，同时由于部分重大水利项目在招标过程中，发包方经常采用统一招标的方式，并只与联合投标总包方签订中标协议，由该中标单位统一提供包括软件和系统集成等方面的整体解决方案而公司就合同中标内容提供软件、硬件和服务的购货转签。特殊的行业现状及招投标模式，不可避免的形成了公司报告期内较高的关联交易。虽然公司积极开拓非关联方的业务，但短主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 18 期内仍无法避免关联交易占比过高的现状，如若关联交易价格有失公允，将对公司的经营业绩及中小股东利益保护产生不利影响。应对措施：目前公司拟通过调整战略目标，加大研发投入，增强公司核心竞争力，通过加大市场投入，逐步拓展新华水力系统外的业务，实行市场化运作机制，不断做大做强公司主营业务；另外，计划通过并购 1-2 家上下游企业，实现资源的整合、业务量的提升。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 主办券商：财富证券 公告编号：2020-014 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）1.1.报告期内报告期内公司发生的日常性关