870231_2019_源悦汽车_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年度报告 源悦汽车 NEEQ:870231 上海源悦汽车电子股份有限公司 Shanghai Y&Y Automotive Electronics 公司年度大事记公司年度大事记 公司在 2019 年新取得 1 项发明专利，为一种智能警示系统及其工作方法。未来公司也会深耕汽车电子高清摄像头智能警示系统及其解决方案 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4343 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .4444 第九节第九节 行业信息行业信息 .错误!未定义书签。第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股东大会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司股东大会 董事会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司董事会 监事会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监 事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法?业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东兴证券、主办券商 指 东兴证券股份有限公司 泽夏发展 指 上海泽夏企业发展有限公司，公司股东之一 泽夏咨询 指 上海泽夏投资咨询有限公司，公司股东之一 扬州研究院 指 扬州源悦信息技术研究院有限公司，公司子公司?源悦汽车香港 指 源悦汽车电子香港有限公司，公司子公司 艾鹏投资 指 上海艾鹏投资有限公司 源悦投资 指 源悦投资管理咨询（上海）有限公司 鑫琼投资 指 上海鑫琼投资管理合伙企业（有限合伙）英迪迈 指 英迪迈智能驱动技术无锡股份有限公司 安乃达 指 山东安乃达电子科技有限公司 上海格勃 指 上海格勃汽车电子有限公司 深圳昂科 指 深圳市昂科数字技术股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元?控制器 指 通过采用 CPU（中央处理单元）和可编程的存储器,用于其内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程。在本文中的控制器特指在汽车电子应用中，为实现汽车的各种控制功能而设计、制造的车载控制器产品。?元器件 指 电子电路中的基本元素，通常具有一个或以上的引线或金属接点，在电路中是实现电路功能的基本元素，例如电阻、电容、半导体分立器件、集成电路等。第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅国、主管会计工作负责人张小文及会计机构负责人（会计主管人员）张小文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述（一）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为张鹏程和徐惟，张鹏程和徐惟系夫妻关系。报告期末，徐惟直接控制 61.91%表决权、张鹏程直接控制 0.04%表决权，徐惟、张鹏程通过上海泽夏企业发展有限公司（原上海泽夏投资有限公司）、上海泽夏投资咨询有限公司、深圳市昂科数字技术股份有限公司，间接控制 26.17%决权，二人直接及间接合计控制 88.12%表决权。此外，张鹏程担任公司总经理，因此，张鹏程、徐惟可以利用其控制权，决定公司经营决策，若张鹏程、徐惟利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和债权人的利益带来风险。（二）宏观经济风险 汽车电子产业与汽车整车的产销量存在密切关系，汽车行业在 国民经济中占据着重要地位，与国家宏观经济景气程度紧密相 关，因此，若国内外宏观经济及宏观政策发生变化，可能会影 响汽车行业发展速度，并导致汽车电子产品需求量发生波动，进而影响到汽车电子产业发展，公司生产经营亦会受到影响。?（三）技术风险 汽车电子控制器产品为技术集成产品，且需要针对不同的客户 需求、兼顾汽车整车安全性、节能性的考虑因素设计、研发新 产品，这对从业企业的技术储备、快速研发、差别化生产和服 务创新能力都提出了更高的要求。若公司不能及时根据市场变 化研究新技术、开发新产品，合理调整研发方向和产品结构，则存在技术和产品被替代的风险。（四）存货规模较大的风险 截止 2019 年 12 月 31 日末，公司存货价值为 3573.20 万元，占同期流动资产的比例为 27.68%，占同期总资产的比例为20.92%。目前，公司存货占比较高，但均为正常生产经营所需，不存在产品滞销的迹象，但若今后公司不继续有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定不利影响。（五）应收账款收款风险 截止 2019 年 12 月 31 日度应收账款净额为 6313.93 万元，现有商业模式下公司应收账款较大，若未来出现应收账款无法及时收回的情况，则会对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海源悦汽车电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Y&Y Automotive Electronics Co.,Ltd 证券简称 源悦汽车 证券代码 870231 法定代表人 傅国 办公地址 上海市嘉定区恒永路 8 号 1 幢 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张傲雨 职务 董事会秘书、董事 电话 021-69981565 传真 021-69981565 电子邮箱 A 公司网址 http：/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区天雄路 588 弄 3 号楼；邮编：201318 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 4 月 12 日 挂牌时间 2016 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C（制造业）-39（计算机、通信和其他电子设备制造业）-391（计 算机制造）-3919（其他计算机制造）主要产品与服务项目 汽车电子产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）68,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 徐惟 实际控制人及其一致行动人 徐惟、张鹏程 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100000659938673 否 注册地址 上海市嘉定区恒永路 8 号 1 幢501 室 否 注册资本 68,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12/15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王衍磊 张浩芬 会计师事务所办公地址 上海市徐汇区宜山路 888 号新银大厦 2208 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 210,574,593.77 231,101,003.89-8.88%毛利率%11.65%15.03%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,232,153.72 4,096,090.91-300.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,463,673.51 2,065,135.59-509.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.53%4.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.83%2.38%-基本每股收益-0.12 0.06-300%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 170,773,878.38 153,172,851.93 11.49%负债总计 95,771,574.00 71,578,847.14 33.80%归属于挂牌公司股东的净资产 75,002,304.38 81,594,004.79-8.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 1.20-8.33%资产负债率%（母公司）54.31%47.46%-资产负债率%（合并）56.08%46.73%-流动比率 1.45 1.98-利息保障倍数-0.98 2.30-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 16,692,161.30 7,315,100.50 128.19%应收账款周转率 3.06 3.15-存货周转率 4.44 5.20-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%11.49%5.35%-营业收入增长率%-8.88%-15.72%-净利润增长率%-300.98%-71.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 68,000,000.00 68,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-63,200.21 政府补助 343,708.00 处置长期股权投资产生的投资收益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,988.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 231,519.79 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 231,519.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款-66,600,590.46-应付票据-应付账款-21,532,164.98-应收票据及应收账款 68,293,529.29-应付票据及应付款项 21,532,164.98-应收款项融资-1,692,938.83-交易性金融负债-7,561,989.14-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 7,561,989.14-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引（2018 年 01 月 03 日）及挂牌公司行业分类结果，属于“C（制造业）-39（计算机、通信和其他电子设备制造业）-391（计算机制造）-3919（其他计算机制造）”。公司致力于汽车电子控制器产品的研发、设计、生产及销售，以及为客户提供定制化的汽车电子产品软硬件解决方案，从而形成汽车电子控制器或相关电子元器件组合的销售以实现盈利。公司主要客户为汽车电子零部件制造商，该类企业注重供应商产品的质量、价格，供应商的规模、供货响应速度以及定制化服务能力等。公司依靠出色的产品质量、专业的产品研发能力、连续的产品升级及健全的营销模式在汽车电子控制器市场保有市场份额，同时通过不断对老客户产品进行更新换代，保证售后服务和产品升级。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期末至本报告披露日，公司商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司将围绕着“创新使出行更安全、更绿色、更智能”这一愿景，秉承“致力于为客户提供最全面的汽车电子全方位综合服务”的理念，专注于汽车电子产业，创新为客户和合作伙伴创造价值。同时坚持产品安全和品质永远是第一位的。坚信我们对汽车电子事业“念念不忘、必有回响”。2020 年公司的经营目标为：营业额增加 10%。市场需求的迅速释放推动了汽车电子市场的增长。中国汽车产品的电子设备配备率一直处于国际水平之下，随着近几年来消费者对汽车安全性、舒适性和娱乐性的需求不断增加，引发了整车装备电子设备的热潮。自诊断系统、电子稳定系统(ESC)、导航设备（GPS）、胎压监测（TPMS）等一大批电子控制设备成为高端汽车的标准配置，并逐步向中低端车辆渗透。随着 TPMS 强制性国家标准 GB26149-2017 发布，TPMS 在 2019 年已成为新车的强制性标配，这对公司的 TPMS 应用的业绩提升是一个重大利好。同时，公司在制动领域中 ABS、ESC、EPB 等技术储备，也对将来在制动领域由于国家标准的施行而对市场的提升带动做好了充足的准备。?(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,920,030.30 5.22%7,551,256.29 4.93 18.13%应收票据 0 0%1,692,938.83 1.11%-100%应收账款 63,139,329.85 36.97%66,600,590.46 43.48%-5.20%存货 35,732,042.00 20.92%45,910,288.75 29.97%-22.17%投资性房地产-长期股权投资-362,889.86 0.24%100%固定资产 7,615,177.82 4.46%8,800,299.47 5.75%-13.47%在建工程-短期借款 39,984,090.94 23.41%30,800,000.00 20.11%29.82%长期借款 4,500,000.00 2.64%-100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年相比增加 18.13%，主要是 2018 年年底做了充足的备货，2019 年采购支付压力相对较小。2、应收票据较上年减少 100%，主要系新金融会计政策将应收票据确认为应收款项融资所致。3、应收账款与上年相比较少 5.20%，主要是 2019 年下半年中国汽车市场整体下行，公司客户的需求下滑导致。4、存货与上年相比较少 22.17%，主要是系公司 2019 年业绩较 2018 年有所下降所致，存货周转率变动平稳。5、固定资产与去年同期相比减少 13.47%，主要是减少办公用电脑和空调等电子设备。6、长期股权投资的变动，主要是公司已全部转让出源晔汽车电子有限公司参股股份。7、短期借款本期余额主要是中国工商银行股份有限公司上海市南汇支行借款 480 万、北京银行股份有限公司上海分行借款 800 万、交通银行股份有限公司借款 2000 万。8、长期借款本期余额主要是向上海华瑞银行股份有限公司借款 450 万。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 210,574,593.77-231,101,003.89-8.88%营业成本 186,033,564.56 88.35%196,376,420.10 84.97%-5.27%毛利率 11.65%-15.03%-销售费用 4,972,174.74 2.36%4,909,654.82 2.12%1.27%管理费用 17,917,123.95 8.51%15,485,146.85 6.70%15.71%研发费用 4,848,546.36 2.30%3,311,373.22 1.43%46.42%财务费用 5,603,886.04 2.66%6,360,820.56 2.75%-11.90%资产减值损失 515,278.55 0.24%-1,514,464.01-0.66%-134.02%其他收益 397,357.68 0.19%201,842.52 0.09%96.87%投资收益-66,281.47-0.03%154,655.66 0.07%-142.86%公允价值变动收益-869,000.00 0.38%-100%资产处置收益 3,081.26 0.001%-汇兑收益-营业利润-7,358,446.68-3.49%3,958,458.30 1.71%-285.89%营业外收入-1,633,114.22 0.71%-100.00%营业外支出 48,988.00 0.02%139.33 0.00%35,059.69%净利润-8,232,153.72-3.91%4,096,090.91 1.77%-300.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内营业收入较上年同比减少 8.88%，原因是 2019 年中国汽车市场整体下行，公司客户的需求下滑导致公司的营收相对于 2018 年整体下滑。2.营业成本较上年同比减少 5.27%，原因是报告年度公司收入减少，因此相应的成本下降。3.管理费用较上年同比增加 15.71%，主要系 2018 年公司聘请信达国际融资有限公司、柯伍陈律师事务所、丘焕法律师事务所和香港立信德豪会计师事务所有限公司等相关中介机构对本公司进行尽职调查，并在 2019年支付相应尾款。上述中介机构在本年度已完成对本公司的尽职调查。4.研发费用较上年同比增加 46.42%，主要系本年公司主要专注于新产品技术的迭代研发，故研发耗费相较2018 年有所增加。5.财务费用较上年同比减少 11.90%，原因主要是公司本年度借款利率低于上年度，因此减少了利息支出。6.营业利润较上年同比减少 285.89%，原因是 2019 年中国市场半导体被动元器件（如 MLCC 电容）缺货导致公司的控制板业务的产销量降低，同时由于缺货导致公司不得不购买部分高价现货 IC，进一步影响了公司盈利空间。7.营业外收入较上年同比减少 100%，主要系 2019 公司未收到各项补助。8.资产减值损失较上年同比减少 134.02%，原因系 2019 年下半年中国汽车市场整体下行，公司订单量有所减少，同时公司努力减少存货情况，导致期末存货较期初减少 22.17%，因此本年度存货跌价准备计提少于去年。9.公允价值变动收益较上年同比减少 100%，原因系金融负债公允价值变动影响。10.净利润较上年同比减少 300.98%，主要系 2019 年中国市场半导体被动元器件（如 MLCC 电容）缺货导致公司的控制板业务的产销量降低以及公司聘请各方中介机构对公司进行尽职调查产生较多费用支出所致。11.投资收益较上年同比减少 142.86%，主要系 2018 年公司转让子公司资产收益所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 210,574,593.77 231,101,003.89-8.88%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 186,033,564.56 196,376,420.10-5.27%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的比收入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电子产品销售 210,004,813.38 99.73%230,790,626.53 99.87%-9.01%劳务收入 569,780.39 0.27%310,377.36 0.13%83.58%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的比收入的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内收入 210,574,593.77 100%231,101,003.89 100%-8.88%国外收入 0 0%0 0%0%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保隆霍富（上海）电子有限公司 48,667,688.23 23.11%否 2 上海文襄汽车传感器有限公司 19,140,168.84 9.09%否 3 JENNEX TECHNOLOGY LIMITED 14,962,464.99 7.11%否 4 上海慕盛实业有限公司 8,441,141.75 4.01%否 5 山东新北洋信息技术股份限公司 7,243,345.39 3.44%否 合计合计 98,454,809.20 46.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市富森供应链管理有限公司 76,671,018.72 31.89 否 2 村田电子贸易（上海）有限公司 17,782,378.79 7.40 否 3 深圳市信利康供应链管理有限公司 12,972,339.25 5.40 否 4 东电化（上海）国际贸易有限公司 9,123,305.76 3.80 否 5 新晔电子（深圳）有限公司上海分公司 7,853,668.17 3.27 否 合计合计 124,402,710.69 51.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 16,692,161.30 7,315,100.50 128.19 投资活动产生的现金流量净额-29,261,051.00-3,660,047.10 699.47%筹资活动产生的现金流量净额 13,437,614.16-4,929,095.55-372.62%现金流量分析现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额为 1,669.22 万元，与去年同期增长 937.71 万元，主要是 2018 年年底做了充足的备货，2019 年采购支付压力相对较小。本年度净利润为-689.46 万元，主要受到本年度业绩下滑影响所致。2.投资活动产生的现金流量净额-2,926.11 万元，主要是投资英迪迈股权所致。3.筹资活动产生的现金流量净额 1,343.76 万元，主要是收到实际控制人资金支持及银行借款增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.扬州源悦信息技术研究院有限公司成立时间为 2011 年 05 月 26 日，2014 年 7 月 7 日完成工商变更，扬州研究院正式成为源悦汽车全资子公司。报告期末，扬州研究院注册资本为人民币 220 万元，公司持股比例为 100%。其经营范围为：从事信息技术汽车电子领域的技术及解决方案的研发，设计完整电控系统技术方案，开发、制造其中的电控模块，研发相应的制造与检测设备并提供相应的技术支持、技术服务、技术咨询、技术转让，自营和代理计算机软件进出口业务，建立与运营汽车部件检测中心，探索以上相关领域的新业务模式，销售汽车电子、汽车零部件产品。（以上经营项目法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）2014 年 6 月 9 日，蓝宝汽车电子（扬州）有限公司与源悦汽车签署股权转让协议，约定蓝宝汽车电子（扬州）有限公司将其持有的扬州研究院 100%股权（对应认缴出资额 220 万元，实缴 220 万元）转让给源悦汽车，转让价格为 220 万元。报告期末扬州研究院总资产为 325.18 万元，负债合计 13.73万元，净资产 311.45 万元，2019 年取得营业收入 33.14 万元，净利润-135.45 万元。2.源悦汽车电子香港有限公司（Y&YAUTOMOTIVEELECTRONICSHKLIMITED）成立时间为 2015 年 11 月9 日，2015 年 11 月 4 日，公司召开 2015 年第二届董事会第二次会议，同意公司在香港新设“源悦汽车电子香港有限公司”，公司英文名为“Y&YAUTOMOTIVEELECTRONICSHKLIMITED”，投资总额 1,000 万港币，主要从事汽车电子产品的研发、销售，计算机软件开发，有关汽车电子产品的技术咨询和技术服务，贸易经纪与代理（拍卖除外），从事货物及技术的进出口业务。2015 年 11 月 9 日，香港特别行政区注册处处长钟丽玲签署源悦汽车电子香港有限公司注册证明书。根据境外投资管理办法、境外投资项目核准和备案管理办法的规定以及上海市商务委员会关于本市企业办理境外投资备案（核准）事项的服务指南的要求，对公司设立子公司源悦汽车香港的行为实行备案管理制度，公司于 2016 年 4月向上海市商务委员会重新填写并提交编号为 N201606532 的境外投资备案表，2016 年 4 月 18 日，上海市商务委员会向公司颁发企业境外投资证书，（境外投资证第 N3100201600355 号），同意公司新设境外子公司源悦汽车香港，投资总额 1,000 万港币。源悦汽车香港正式成为源悦汽车全资子公司。报告期末，源悦汽车香港注册资本为 1,000 万港币，公司持股比例为 100%。报告期末源悦汽车香港总资产为 2,330.11 万元，负债合计 1,291.76 万元，净资产 1038.35 万元，2019 年取得营业收入 3,041.72 万元，净利润-128.33 万元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)，公司按照通知中一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）编制公司财务报表。上述会计政策的变更，对可比期间的财务报表的项目与金额产生影响如下：A、对合并财务报表的影响 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 68,293,529.29 应收票据 1,692,938.83 应收账款 66,600,590.46 应付票据及应付款项 21,532,164.98 应付票据-应付账款 21,532,164.98 B、对母公司财务报表的影响 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 67,258,568.60 应收票据 1,692,938.83 应收账款 65,565,629.77 应付票据及应付款项 20,492,124.05 应付票据-应付账款 20,492,124.05（2）本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：报表项目 合并资产负债表 2018年12月31日 新金融工具准则 调整影响 2019年1月1日 应收款项融资-1,692,938.83 1,692,938.83 应收票据 1,692,938.83-1,692,938.83-交易性金融负债-7,561,989.14 7,561,989.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 7,561,989.14-7,561,989.14-报表项目 母公司资产负债表 2018年12月31日 新金融工具准则 调整影响 2019年1月1日 应收款项融资-1,692,938.83 1,692,938.83 应收票据 1,692,938.83-1,692,938.83-交易性金融负债-7,561,989.14 7,561,989.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 7,561,989.14-7,561,989.14-三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 21,057.46 万元，净资产 7,500.23 万元。公司的商业模式、产品及服务 未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；未出现债务无法按期偿还、拖欠员工工资的情况；实际控 制人及高级管理人员均能认真履行自身职责；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了 公司良好的独立自主经营能力。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，人员稳定，公 司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为张鹏程和徐惟，张鹏程和徐惟系夫妻关系。报告期末，徐惟直接控制 61.91%表决权、张鹏程直接控制 0.04%表决权，徐惟、张鹏程通过上海泽夏企业发展有限公司（原上海泽夏投资有限公司）、上海泽夏投资咨询有限公司、深圳市昂科数字技术股份有限公司，间接控制 26.17%决权，二人直接及间接合计控制 88.12%表决权。此外，张鹏程担任公司总经理，因此，张鹏程、徐惟可以利用其控制权，决定公司经营决策，若张鹏程、徐惟利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和债权人的利益带来风险。应对措施：为防止实际控制人不当控制的风险，除公司章程对关联交易、对外投资、对外担保等公司重大事项等作出了原则性规定外，公司还专门制定了关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防止控股股东、实际控制人及其关联方占用资金管理制度、投资者关系管理制度、信息披露管理制度等，以及与财务管理、风险控制相关的内部管理制度。同时，公司监事会按照公司章程和监事会议事规则的规定履行公司内部的专职监督职责，监事会成员可以列席公司董事会，对董事会决议事项提出质询或建议，可以对公司董事、高级管理人员履行职责情况进行有效监督，促进公司治理完善。（二）宏观经济风险 汽车电子产业与汽车整车的产销量存在密切关系，汽车行业在国民经济中占据着重要地位，与国家宏观经济的景气程度紧密相关，因此，若国内外宏观经济及宏观政策发生变化，可能会影响汽车行业发展速度，并导致汽车电子产品需求量发生波动，进而影响到汽车电子产业发展，公司生产经营亦会受到影响。应对措施：公司在销售汽车电子产品的同时提供更为优质的配套服务，增加与客户的合作研究，与客户更为紧密的联系有助于维持并增加市场占有率，以应对宏观经济风险。（三）技术风险 汽车电子控制器产品为技术集成产品，且需要针对不同的客户需求、兼顾汽车整车安全性、节能性的考虑因素设计、研发新产品，这对从业企业的技术储备、快速研发、差别化生产和服务创新能力都提出了更高的要求。若公司不能及时根据市场变化研究新技术、开发新产品，合理调整研发方向和产品结构，则存在技术和产品被替代的风险。应对措施：公司未来计划增加研发人员，并考虑收购具有一定技术成果的研发型公司，增加公司的技术储备、开发新产品，以应对技术风险。（四）存货规模较大的风险 截止 2019 年 12 月 31 日末，公司存货价值为 3573.20 万元，占同期流动资产的比例为 27.68%，占同期总资产的比例为 20.92%。目前，公司存货占比较高，但均为正常生产经营所需，不存在产品滞销的迹象，但若今后公司不继续有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定不利影响。应对措施：公司对常用存货设置安全库存量，除对这些存货进行常备采购外，其余存货会以销定产，根据客户的订单进行采购。（五）应收账款收款风险 截止 2019 年 12 月 31 日度应收账款净额为 6313.93 万元，现有商业模式下公司应收账款较大，若未来出现应收账款无法及时收回的情况，则会对公司经营产生不利影响。应对措施：公司每月有专员与客户进行对账，对于信用周期快要到期的应收账款，会向客户发出付款提示；对于已到期未支付的货款，公司专员会及时向客户进行催账。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素-第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(五)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(六)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(七)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)公司发生的公司