833902_2019_琪瑜光电_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

公告编号：2020-010 1 2019 年度报告 琪瑜光电 NEEQ:833902 上海琪瑜光电科技股份有限公司 Shanghai Qiyu Optoelectronics Technology Co.,LTD.公告编号：2020-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月 25 日，公司为昕诺飞欧洲照明事业部流通领域开发的 SPD 产品正式通过其认可，并开始进入量产阶段。2019 年 6 月 28 日，公司无锡制造基地通过 广州松下空调器有限公司审厂，公司成功进入其供应链体系，为其高端中央空调配套内嵌式灯具。2019 年 12 月 30 日，公司给欧司朗（中国）开发的智能调光电源产品正式通过其认可，产品进入量产阶段。公告编号：2020-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2020-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、琪瑜光电 指 上海琪瑜光电科技股份有限公司 董事会 指 上海琪瑜光电科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海琪瑜光电科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海琪瑜光电科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、监事会议事规则、董事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期初、本期初、期初 指 2019 年 1 月 1 日 报告期末、本期末、期末 指 2019 年 12 月 31 日 灯具 指 能够分配、透出或转变一个或多个光源发出光线的一种器具，并包括支承、固定和保护光源必要的所有部件（但不包括光源本身），以及必要的电路辅助装置和将它们与电源连接的装置 LED 驱动电源、驱动电源 指 内建控制电路设计以符合 LED 灯或是 LED 阵列要求的一组电源 恒压源 指 相对于影响量的变化能稳定输出电压的电源 恒流源 指 相对于影响量的变化能稳定输出电流的电源 浪涌 指 沿线路或电路传送的电流，电压或功率的瞬态波，其特征是先快速上升后缓慢下降 电容器、电容 指 被广泛使用的电能储存器件，在电路中可起到功率补偿、滤波、支撑等作用 会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 公告编号：2020-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人阮明华、主管会计工作负责人茅文超及会计机构负责人（会计主管人员）茅文超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，按照公司法及法定程序制定了较为完善的公司章程，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了关联交易决策制度、对外担保管理办法、对外投资管理办法等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照关联交易决策制度执行等。2、市场竞争风险 公司经过不懈努力，积累了深厚的产品管理经验，目前公司产品具有质量、性能俱佳的综合优势。但 LED 行业技术发展迅速，竞争较为激烈，在可预见的未来竞争将会进一步加剧，若不能持续保持竞争优势，顺应市场变化为客户提供优质的产品及服务，公司业务将面临市场冲击。公告编号：2020-010 6 3、技术风险 公司所处的 LED 行业属于技术含量高、知识结构更新快的行业。目前公司已经制定了以移动互联和智能感应为主导的技术路线图、以产品多样化为主导的产品路线图，使公司产品的技术水平始终处于行业的前沿。但是如果公司不能准确地把握行业技术的发展趋势，在技术开发方向的决策上发生失误，或不能及时将新技术运用于产品开发和升级，将可能使公司丧失竞争力。4、主要客户集中风险 报告期内，公司向主要客户（位列销售额前五大）销售额占当期销售总额的 75%以上，对主要客户尤其是昕诺飞灯具（成都）有限公司存在一定依赖性。虽然公司尚处于市场拓展期，客户较为集中属于正常情况，但是如果主要客户销售情况不佳，公司的销售额将很有可能受到连带影响。5、经营活动现金净流出风险 报告期内，公司虽然营业收入有所上升，但经营活动产生的现金流量净额为-230 万元，主要是无锡制造基地初成，需要垫付的营运资金较多所导致的。如果在运营过程中公司不能改善经营活动现金流量，存在公司资金紧张的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海琪瑜光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Qiyu Optoelectronics Technololgy CO.,LTD.证券简称 琪瑜光电 证券代码 833902 法定代表人 阮明华 办公地址 上海市嘉定区马陆镇浏翔公路 1920 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王嘉韻 职务 董事、董事会秘书 电话 021-69151076 传真 021-69154211 电子邮箱 wangjiayunqiyu- 公司网址 www.qiyu- 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区马陆镇浏翔公路 1920 号；201801 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 9 月 4 日 挂牌时间 2015 年 10 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C38 电气机械和器材制造业C387 照明器具制造C3879 灯用电器附件及其他照明器具制造 主要产品与服务项目 从事光电技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，LED 灯具驱动电源、HID 电子镇流器的生产及销售，照明器具、电子元器件、电力设备、电容器的销售，货物及技术的进出口业务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 阮明华 实际控制人及其一致行动人 阮明华 公告编号：2020-010 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000053017316P 否 注册地址 上海市嘉定区马陆镇浏翔公路1908 号 1 幢 A 区 否 注册资本 1,500.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱依君、张晶娃 会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 73,333,658.42 63,708,662.23 15.11%毛利率%21.41%9.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 671,137.73-13,167,994.06 105.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 309,454.75-12,308,563.75 102.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.91%-52.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.11%-49.14%-基本每股收益 0.0447-0.8779 105.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期期末末 增减比例增减比例%资产总计 68,607,680.16 62,776,254.02 9.29%负债总计 60,743,541.44 55,583,253.03 9.28%归属于挂牌公司股东的净资产 7,864,138.72 7,193,000.99 9.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.52 0.48 8.33%资产负债率%（母公司）73.63%71.86%-资产负债率%（合并）88.54%88.54%-流动比率 0.65 0.63-利息保障倍数 1.34-9.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,300,012.17-5,405,712.11 57.45%应收账款周转率 3.52 3.14-存货周转率 5.75 4.93-公告编号：2020-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.29%-10.18%-营业收入增长率%15.11%-18.56%-净利润增长率%104.61%-2,260.42%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 15,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-14,325.27 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 156,793.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,300.00 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 212,914.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 361,682.98 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 361,682.98 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2020-010 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-148,857.20 应收账款-17,982,416.79 应收票据及应收账款 18,131,273.99-应付票据-应付账款-22,200,839.33 应付票据及应付账款 22,200,839.33-公告编号：2020-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事于光电行业相关组件的设计、研发，配套和制造。目前主要的产品是各类 LED 灯具的驱动电源，LED 灯具模组，LED 电源防浪涌保护器，电子镇流器。隶属于电气机械和器材制造业（分类代码：C38）。公司主要与业内照明灯具的生产厂商进行合作，为其设计、开发、生产高效的中大功率 LED 灯具的驱动电源、浪涌保护器等产品。经过多年的研发和严格的质控检验，公司产品质量高于同行业平均水平，并且针对 LED 驱动电源业务特点，不断对生产流程和管理能力进行优化，已累积了成熟的经验。在长期的客户服务中，凭借过硬的产品质量，良好的服务、对客户的各类需求的急快反馈，公司的产品和服务获得了如昕诺飞照明（中国）投资有限公司、昕诺飞灯具（成都）有限公司、松下电气机器（北京）有限公司、欧司朗（中国）照明有限公司等国际一流企业的认可，并产生了相当的客户粘性。公司亦通过为其提供产品获得收入。公司的核心研发团队拥有较强的科研实力、丰富的项目经验和良好的专业基础，截至报告期末，公司累计拥有 15 项实用新型专利，1 项发明专利，5 项软件著作权。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年度公司完成营业收入 73,333,658.42 元，相比上一年度增长了 15.11%，实现归属于挂牌公公告编号：2020-010 13 司的净利润 671,137.73 元，相比上一年度增长了 105.10%。本年度国际国内的经济情况比较复杂，中美贸易摩擦，国内经济遇冷，经济形势大体依然是呈下降态势。受大环境影响，照明行业的市场形势比较严峻。受此影响，公司灯具类产品营业收入降幅较大，达到了 47.19%的降幅，但受益于中国基础建设团队正大跨步走出国门，公司浪涌保护器类产品营业收入增长较快，达到 148.14%，电源类产品增幅为93.20%。报告期内，虽然公司在行业内浪涌保护器细分市场的优势资源进一步开拓加之在销售方面大力投入，使浪涌保护器的收入获得大幅的增长，但外部环境的变化导致灯具类产品收入大幅降低，公司的经营策略并未能得到完全的实现，公司营业收入较上一年度有所上升。同时，公司各类费用比上一年度均有一定程度的降低，特别是报告期内管理费用以及销售费用分别降低了 35.28%与 28.54%，由于公司从银行获得的贷款金额增加，报告期内公司财务费用较上期增长了 29.81%。报告期内，公司实现归属于挂牌公司的净利润 671,137.33 元，相比上一年度增长了 105.10%，公司产品结构优化后，毛利率较上年度增长了 11.83%。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年年期期末末 本期期末与本期期末与上年上年期期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,217,008.95 1.77%1,439,949.42 2.29%-15.48%应收票据 0 0%148,857.20 0.24%-100.00%应收账款 23,658,229.66 34.48%17,982,416.79 28.65%31.56%存货 10,560,098.93 15.39%9,496,233.58 15.13%11.20%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%56,726.02 0.09%-100.00%固定资产 23,183,284.01 56.21%19,983,434.24 31.83%16.01%在建工程 0 0%2,032,364.01 3.24%-100.00%短期借款 28,000,000.00 40.81%18,000,000.00 28.67%55.56%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司应收账款余额为 23,658,229.66 元，较上年期末增长了5,675,812.87元，增幅31.56%，主要原因是公司营业收入较上年度增加 9,624,996.19 元。2、报告期末，公司短期借款余额为 28,000,000.00 元，较上年期末增加了 55.56%，主要原因是公司运营成本增长速度较快，公司给客户的账期较长，导致公司运营资金紧张，报告期内申请了较多的贷公告编号：2020-010 14 款，并且贷款尚未还清所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 73,333,658.42-63,708,662.23-15.11%营业成本 57,635,547.38 78.59%57,606,987.37 90.42%0.05%毛利率 21.41%-9.58%-销售费用 2,299,147.74 3.14%3,213,483.74 5.04%-28.45%管理费用 6,472,458.32 8.83%10,001,200.98 15.70%-35.28%研发费用 3,966,582.35 5.41%4,219,468.55 6.62%-5.99%财务费用 1,734,754.90 2.37%1,336,346.60 2.10%29.81%信用减值损失-487,362.40-0.66%0 0%-100.00%资产减值损失 0 0%143,752.18 0.23%100.00%其他收益 156,793.26 0.21%211,368.68 0.33%-25.82%投资收益-50,426.02-0.07%-62,219.18-0.10%18.95%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%488,726.74 0.77%-100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 386,371.90 0.53%-12,251,097.82-19.23%103.15%营业外收入 216,101.75 0.29%3,563.58 0.01%5,964.18%营业外支出 17,512.03 0.02%1,531,569.06 2.40%-98.86%净利润 671,137.73 0.92%-14,553,354.44-22.84%104.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 73,333,658.42 元，较上年同期增长了 15.11%，主要是由于报告期内公司营业收入占比较大的浪涌保护器类产品收入大幅增加，增长金额为 11,792,207.81 元，增幅148.1%。2、报告期内，公司管理费用为 6,472,458.32 元，较上年同期减少了 3,528,742.66 元，降幅 35.28%，主要是由于报告期内公司严格控制费用支出，其中占比较大因素为上年度公司搬迁涉及补偿等原因，工资及福利支出较高，本年度该项支出减少了-2,690,315.04 元。3、报告期内，公司营业利润为 386,371.90 元，较上年同期增长了 103.15%，主要是由于报告期内公司各项费用支出都有一定程度的减少，严格控制原材料成本，使得公司毛利率由上年度的 9.58%增至21.41%，对利润额有较大贡献。公告编号：2020-010 15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 73,289,269.31 63,704,388.09 15.05%其他业务收入 44,389.11 4,274.14 938.55%主营业务成本 57,597,109.90 57,524,121.16 0.13%其他业务成本 38,437.48 82,866.21-53.62%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%浪涌保护器 36,286,217.16 49.48%24,494,009.35 38.45%148.14%灯具 10,287,731.15 14.03%19,479,966.90 30.58%-47.19%电源 20,999,767.96 28.64%11,476,090.66 18.01%93.20%电容 5,731,673.18 7.82%8,168,817.48 12.82%-29.83%其他 28,268.97 0.03%89,777.84 0.14%-68.51%合计 73,333,658.42 100.00%63,708,662.23 100.00%15.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期末，公司浪涌保护器类产品销售收入较上年期末大幅增加，增长了 11,792,207.81 元，增幅为 148.14%，主要是由于公司新一代的浪涌保护器投入销售，市场反馈较好，特别是由于争取到了昕诺飞海外市场的大订单，对昕诺飞灯具（成都）有限公司的销售收入大幅增加。报告期末，公司灯具类产品销售收入较上年期末大幅降低，减少了 9,192,235.75 元，跌幅为 47.19%，主要是由于报告期内外部环境恶化，经济遇冷，国内外基础建设投入较前几年有所降低等原因，同时业内竞争激烈，公司灯具产品未能打开市场，以至于灯具销售状况大幅下降。报告期末，公司电源类产品销售收入较上年期末增长了 9,523,677.30 元，涨幅为 93.20%，主要由于公司新开发的智能电源产品市场反响较好，双十一之前获得大量的订单，带动了电源类产品的销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昕诺飞灯具（成都）有限公司 31,916,117.41 43.52%否 2 松下电气机器（北京）有限公司 11,512,805.26 15.70%否 公告编号：2020-010 16 3 上海权恒金属制品有限公司 6,131,420.97 8.36%否 4 上海业内灯具制造有限公司 4,504,817.02 6.14%否 5 上海互兴科技股份有限公司 2,135,203.34 2.91%否 合计合计 56,200,364.00 76.63%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 73,333,658.42 元，较上年同期增长了 15.11%。报告期末，公司应收账款余额为 25,487,407.70 元，较上年期末增长了 31.58%，上年期末为 19,370,515.88 元。其中公司主要客户昕诺飞灯具（成都）有限公司、松下电气机器（北京）有限公司、上海业内灯具制造有限公司、上海权恒金属制品制造有限公司、上海互兴科技股份有限公司在报告期内销售收入共计 56,200,364.00元，报告期末应收账余额为 17,608,422.07 元。截至 2019 年 3 月 31 日，上述货款已全额收回。上述四家主要客户信誉良好，在信用期内均能按时支付货款。经公司 2018 年 8 月 22 日召开的第二届董事会第三次会议、2018 年 9 月 7 日召开的 2018 年第五次临时股东大会审议，公司依据上海立信资产评估有限公司公司出具的苏州琪宏业照明科技有限公司拟股权转让所涉及的股东全部权益价值资产评估报告（信资评报字（2018）第 20069 号）内所评估的股东权益价值收购了少数股东苏州根发灯具制造有限公司所持有的股权，将苏州琪宏业照明科技有限公司变为公司全资子公司，同时解除了公司与苏州根发灯具制造有限公司关联方上海业内灯具制造有限公司之间的关联关系，解决了公司关联交易的问题。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 兴勤（常州）电子有限公司 12,517,683.39 22.66%否 2 宁波市鄞州五乡杰灵电器厂 3,737,411.90 6.77%否 3 上海岦谦电子有限公司 3,318,970.80 6.01%否 4 宁波高松电子有限公司 3,057,553.65 5.53%否 5 厦门赛尔特电子有限公司 2,504,712.49 4.53%否 合计合计 25,136,332.23 45.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,300,012.17-5,405,712.11 57.45%投资活动产生的现金流量净额-1,933,232.92-3,045,994.11 36.53%筹资活动产生的现金流量净额 4,024,128.78 8,760,480.64-54.06%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期增长了 3,105,699.94 元，增幅 57.45%，主要是因为与上期相比，公司支付的各项税费减少了 1,040,781.93 元，租赁费、咨询费、差旅费等公公告编号：2020-010 17 司支付其他与经营活动有关的现金减少了 2,371,042.20 元。2、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润有-2,971,149.90 元的差距，主要原因是公司的客户账期较长，报告期内公司营业收入较上年度增长 15.11%,应收账款余额较上期增加5,675,812.87 元，增幅为 31.56%，增幅较大，并且增幅主要是第三、第四季度产生，截至报告期末，上述金额尚未收回。3、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上期增加了 36.53%，主要原因是报告期内公司没有新的在建工程，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期减少 1,383,154.75 元。4、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上期减少了 54.06%，主要原因是本期公司因偿还债务，较上期支付金额增加 2,622,216.43 元，支付利息金额较上期增加 669,135.43 元，借款总额较上期减少了 2,045,000.00 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至到报告期末，公司一共有 2 家全资子公司、1 家参股子公司，分别为：1、全资子公司：江苏琪瑜光电科技有限公司 成立日期 2016 年 1 月 28 日，住所江苏省无锡市，法定代表人陈志新，注册资本人民币 3,000 万元，经营范围为研发、生产、加工、销售电容器、电光源、照明器具、五金制品；从事光电及技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；LED 灯具与电源、LED 灯具电涌涌保护器、LED 灯具智能控制器件、新能源汽车储能器件的技术开发、制造与销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至报告期末，江苏琪瑜光电科技有限公司实现营业收入 66,211,371.73 元，净利润 246,795.83元。2、全资子公司：苏州琪宏业照明科技有限公司 成立日期 2016 年 3 月 16 日，住所江苏省太仓市，法定代表人陈志新，注册资本人民币 800 万元，其中公司出资 408 万元，占比 51%，经营范围为从事照明技术领域的技术开发、技术转让、技术服务；智能化照明控制系统的研发与销售、经销照明器材、电子产品；自营和代理各类商品技术的进出品业务（国家限定企业经营或禁止进出品的商品和技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。经公司 2018 年 11 月 27 日召开的第二届董事会第四次会议和 2018 年 12 月 14 日召开的 2018 年第六次临时股东大会审议通过，公司拟吸收合并苏州琪宏业照明科技有限公司，并将苏州琪宏业照明科技公告编号：2020-010 18 有限公司现有产品全部转移至无锡制造基地即江苏琪瑜光电科技有限公司生产制作。截至上期报告期末，上述吸收合并程序尚未完成。截至报告期末，公司已完成对其吸收合并及工商注销登记的手续。3、参股子公司：宁波理恩电子科技有限公司 公司成立日期 2016 年 3 月 15 日，住所浙江省宁波市，法定代表人张玲凤，注册资本人民币 100 万元，其中公司出资 20 万元，占比 20%，经营范围为电子产品及配件、照明电器、音响设备、通讯设备、计算机及软件的研发与销售；厨房卫生洁具、塑料制品、日用品、文化用品、体育器材、服装、服饰的批发、零售；工业产品外观设计；广告服务；自营或代理货物和技术的进出口，但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外。4、报告期内，公司新设立一家全资子公司，子公司名称为上海琪玖进出口有限公司。经公司 2020年 4 月 8 日召开的第二届董事会第七次会议和 2020 年 4 月 25 日召开的 2020 年第一次临时股东大会补充审议通过。子公司住所为上海市，法定代表人陈志新，经营范围为从事货物及技术的进出口业务，从事光电技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子产品、电力设备、机械设备的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。截至报告期末，上海琪玖进出口有限公司尚未投入运营。除此之外，截至报告期末，公司不存在取得或处置其他子公司、参股公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。“应收票据及应收账款”分拆为“应收票据”和“应收账款”，应收票据本期余额 0 元，上期余额 148,857.20 元；应收账款本期余额 23,658,229.66 元，上期余额 17,982,416.79 元。财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计，以及企业会计准则第 37号金融工具列报。本公司自 2019 年 1 月 1 日起施行前述准则，并根据前述准则关于衔接的规定，公告编号：2020-010 19 于 2019 年 1 月 1 日对财务报表进行了相应的调整。该准则的实施对公司财务报表无影响。财政部于 2019 年先后发布了关于印发修订的通知（财会20198 号）和关于印发修订的通知（财会20199 号），通知规定对于 2019 年 1 月 1 日起至相关准则施行日之间发生的交易，应根据相关准则进行调整。对 2019年 1 月 1 日之前发生的交易，不需要进行追溯调整。该准则的实施对公司财务报表无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司股东大会，董事会，监事会均正常召开，公司董事，监事会和高管均能正常履职。公司的核心管理团队和专业人才队伍经过磨合，在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。公司的主要客户群体为业内知名的跨国公司，对合格供应商的认证有着非常严格的要求，对管理水平、技术水平、生产能力、质量控制等方面都要求达到较高的标准，虽然不易达成，但这类客户具有较强的粘性，能为企业带来持续增加的收入和利润。受制于外部环境的恶化，报告期内，公司加大了销售力度，但营业收入有所增长，报告期内实现营业收入 73,333,658.42 元，较上年同期增长了 15.11%。期末归属于挂牌公司股东的净资产为 7,864,138.72 元，较上年期末增长了 9.33%。报告期内公司各项负债均正常履行，公司期末无到期而未能偿付的负债。报告期内，公司各项业务所需的资质证书均在有效期内，公司生产经营未因违反法律法规而受到相关部门的行政处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务开拓稳步推进、经营管理规范，具有可持续经营能力，不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。综上，报告期内公司不存在对持续经营能力有重大影响的情况。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，按照公司法及法定程序制定了较为完善的公司章程，对公司公告编号：2020-010 20 经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了关联交易决策制度、对外担保管理办法、对外投资管理办法等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照关联交易决策制度执行等。管理措施：公司将会进一步健全法人治理结构，独立董事和监事会将会监督公司严格按照相关制度规范经营。2、市场竞争风险 公司经过不懈努力，积累了深厚的产品管理经验，目前公司产品具有质量、性能俱佳的综合优势。但 LED 行业技术发展迅速，竞争较为激烈，在可预见的未来竞争将会进一步加剧，若不能持续保持竞争优势，顺应市场变化为客户提供优质的产品及服务，公司业务将面临市场冲击。管理措施：技术创新一向是公司核心竞争力所在。公司注重技术研发，通过自主研发的方式不断巩固技术实力。公司正通过积极的市场开拓，努力将业务发展到全国。3、技术风险 公司所处的 LED 行业属于技术含量高、知识结构更新快的行业。目前公司已经制定了以移动互联和智能感应为主导的技术路线图、以产品多样化为主导的产品路线图，使公司产品的技术水平始终处于行业的前沿。但是如果公司不能准确地把握行业技术的发