836203_2019_耀达股份_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

1 2019 年度报告 耀达股份 NEEQ:836203 浙江耀达智能科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司 3 号、4 号、5 号厂房建设完工。12 月份公司搬入新厂房生产办公。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、耀达股份 指 浙江耀达智能科技股份有限公司 耀达工贸、有限公司、耀达有限 指 耀达工贸、有限公司、耀达有限 美泰泵业、美泰电子 指 浙江美泰泵业科技有限公司(前身为温岭市美泰电子有限公司),为耀达股份全资子公司 天时利 指 浙江天时利精密模具有限公司,为耀达股份全资子公司 达美投资 指 温岭市达美投资合伙企业(有限合伙)耀民投资 指 温岭市耀民投资合伙企业(有限合伙)高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师事务所、中审众环会计师事务所 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)股东会 指 浙江耀达智能科技股份有限公司股东会 股东大会 指 浙江耀达智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江耀达智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江耀达智能科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 浙江耀达智能科技股份有限公司股东大会议事规则、浙江耀达智能科技股份有限公司董事会议事规则、浙江耀达智能科技股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江耀达智能科技股份有限公司章程?报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵永华、主管会计工作负责人夏静及会计机构负责人（会计主管人员）夏静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人赵永华、金玲萍夫妇合计持有公司股份3056.43 万股,占公司股份总额的 86.07%,金玲萍担任公司董事长,赵永华担任公司董事兼总经理。公司成立以来,实际控制人对公司股东大会、董事会、公司的经营决策产生重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务、利润分配、对外投资等进行不当控制,公司将存在实际控制人利用其控制地位损害其他股东利益的风险。2、内部控制的风险 公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在内部控制制度不能有效执行的风险。3、土地和房产抵押的风险 为了满足生产经营资金需求，公司以其拥有的厂房及土地使用权（浙（2016）温岭市不动产权第 0003121 号，建筑面积为1,740.15 平方米，土地面积 49,725.5 平方米）为抵押物，为其在浙江商业银行的最高额为 6500 万元的债务担保，债权确定的时间为 2017 年 1 月 10 日至 2022 年 1 月 9 日。截止 2019 年 12月 31 日，公司该项抵押下的债务本金为 3476 万元。若公司不6 能及时偿还上述债务或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。4、汇率波动风险 公司最近三年的境外销售收入占营业收入总额的比例分别是51.91%、55.32%、61.84%,所占比例较高。公司对境外的销售收入多以美元进行结算。随着公司国际市场的拓展、公司产能的扩张,如果国际政治经济环境、我国政策发生改变,致使汇率波动,将对公司经营业绩造成较大的影响。5、市场竞争风险 随着水泵零部件制造行业的不断发展,可能会吸引越来越多的企业加入竞争。目前该行业中小企业居多,这些企业一般规模较小、专业化程度低、经营手段单一,但是不排除一些大中型企业抢占市场的情形,因此公司面临市场竞争趋于激烈的风险。6、偿债能力风险 公司最近三年的流动比率分别为 0.51、0.49 和 0.49，速动比率分别为 0.21、0.21 和 0.23,这两项指标均低于一般认为的安全数值,短期偿债能力较弱。这一方面是因为公司正处于成长期,随着业务规模的扩大,公司的材料采购、设备采购以及产能扩张均需要大量资金投入,而公司主要依靠银行借款实现生产经营资金的周转;另一方面是因为公司为制造行业,属于资本密集型产业,因此固定资产、在建工程和无形资产长期资产等占比较高,由此造成流动比率、速动比率较低。若今后由于市场环境变化,公司的销售出现下滑的趋势,则会影响公司资金的周转情况,公司将面临短期偿债能力不足的风险。7、人才流失风险 成熟的管理团队、经验丰富的技术人员是企业良好发展不可或缺的要素。目前公司拥有一批经验丰富的管理及技术人员,如果核心管理及技术人员流失,将对公司的稳定经营造成一定的不利影响。8、原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料主要包括钢板、尼龙、ABS、聚丙烯、电子元器件等,报告期内公司原材料成本约占主营业务成本的77%。如果将来公司所需的原材料价格发生剧烈波动,公司产品成本受原材料价格波动的影响较大。9、税收政策风险 公司于 2019 年 12 月 4 日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号:GR201933004605）有效期三年，所得税税率按 15%征收，税收优惠期为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，未来公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江耀达智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG YAODA INTELLIGENT SCI-TECH CO.,LTD 证券简称 耀达股份 证券代码 836203 法定代表人 赵永华 办公地址 温岭市松门镇东南工业集聚点 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 夏静 职务 会计机构负责人 电话 0576-86632066 传真 0576-86310380 电子邮箱 yaodachina- 公司网址 http:/www.china- 联系地址及邮政编码 温岭市松门镇东南工业集聚点 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 30 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-34 通用设备制造业-348 通用零部件制造业-3489 其他通用零部件制造 主要产品与服务项目 水泵开关、变频控制器以及水泵压力罐的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,512,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 赵永华、金玲萍 实际控制人及其一致行动人 赵永华、金玲萍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91331000789675350 否 注册地址 温岭市松门镇东南工业集聚点 否 注册资本 35,512,500 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 乔玉湍、秦晋臣 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 129 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,512,471.35 58,781,693.63 2.94%毛利率%24.71%28.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,295,487.63 2,003,968.81 65.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 256,762.68 2,257,398.18-88.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.14%6.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.71%6.76%-基本每股收益 0.09 0.06 64.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 114,146,791.84 106,330,156.75 7.35%负债总计 76,444,481.96 71,923,334.50 6.29%归属于挂牌公司股东的净资产 37,702,309.88 34,406,822.25 9.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 0.97 9.58%资产负债率%（母公司）65.29%61.35%-资产负债率%（合并）66.97%67.64%-流动比率 0.49 0.49-利息保障倍数 1.94 1.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,636,028.57 14,064,101.68 53.84%应收账款周转率 12.09 9.21-存货周转率 2.36 2.23-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.35%7.32%-营业收入增长率%2.94%10.87%-净利润增长率%64.45%238.08%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 35,512,500 35,512,500-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 3,651,621.79 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 363,765.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-373,113.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,642,273.10 所得税影响数 603,548.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,038,724.94 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收款项融资 118,679.70 应收票据 118,679.70 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为水泵开关、变频控制器及水泵压力罐的研发、生产、销售，属于其他通用零部件制造业。公司专注于水泵零部件产品的自主研发设计，也可根据客户要求定制产品。公司重视研发创新能力的培养，依托核心技术人员在水泵零部件相关领域的丰富经验，实现产品设计、生产工艺的不断改进，以保持一定的技术先进性和产品实用性。截止 2019 年 12 月 31 日，公司拥有 3 项发明专利、1 项软件著作权，27 项外观设计专利、23 项实用新型设计专利，另有 4 项发明、16 项外实用新型正在申请专利。公司主要通过提供水泵开关、变频控制器、压力罐的标准产品和定制产品获取收入，已形成较为稳定的商业模式。公司以订单模式进行生产，通过参与行业展会、电子商务平台、老客户介绍、销售人员走访调研宣传等方式拓展市场，目前业务辐射国内外多个区域。公司在保证安全库存的情况下，一般按订单提前采购原材料，尽量减少存货资金占用。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主要从事智能压力控制器、压力罐的研发、生产、销售和服务。报告期内公司实现营业收入 6，051.24 万元，同比增长 2.94%;实现归属于挂牌公司股东的净利润 329 万元，同比增长 64.45%；截至 2019年 12 月 31 日，公司总资产 11,414.68 万元,较年初增 7.35%；总负债 7,644 万元，较年初增长 6.29%；归属于母公司所有者权益合计 3,770.2 万元,较年初增长 9.58%。2019 公司围绕年初制定的经营目标和任务，以市场为导向，技术为核心，公司上下一心，大力推进各项工作，坚持研发新产品，加大市场投入，加强内控，提升经营效率。1.完善基础管理、加强内部控制 2019 年，公司不断完善各项内部管理，严格执行了ERP 进需求管理制度、ERP 委托加工流程和管理制度、ERP 用章管理制度，并加强 ERP 操作流程的培训和学习，提升信息化管理水平。2019 年，公司共安排 20 次员工培训，包括生产技能、安全管理、文化精神等。让员工在工作之余提升自我水平。2.加强技术创新，提升企业核心竞争力 报告期内，公司 2019 年新增投入研发项目 8 个，2018 延续至本年度的研发项目有 3 个，19 年13 度参与研发总人数 23 人，期末研发人员数为 18 人，占员工总数的比例为 15.33%，公司 2019 年度研发费用 303 万元，占营业收入的比重的 5.01%。2019 年公司自主研发的项目如下：（1）通用喷射泵智能控制器（2）SKD-29 智能电子开关（3）SK-2 机械开关电子化（4）8L 小径口压力罐（5）MT-EJA 变频喷射泵（6）SKD-26 水泵一体化流量开关（7）MT-EXA 变频自吸泵（8）SKD-20Y 内嵌压力表电子开关 上述研发项目有助于公司压力控制器、压力罐的市场开拓，为公司带来收益。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 10,323,249.01 9.04%6,556,953.15 6.17%57.44%应收票据-应收账款 5,481,180.77 4.8%3,860,046.35 3.63%42%存货 17,832,013.92 15.62%20,857,534.95 19.62%-14.51%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 40,902,298.22 35.83%27,721,165.54 26.07%47.55%在建工程 4,152,471.85 3.64%10,507,372.03 9.88%-60.48%短期借款 42,267,254.60 37.03%50,296,586.25 47.30%-15.96%长期借款-长期待摊费用 4,184,015.36 3.67%71,933.42 0.07%5,716.51%其他非流动资产 1,092,107.10 2.58%2,952,184.10 5.87%-63.01%其他应付款 7,593,089.99 6.65%2,989,791.06 2.81%153.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本报告期货币资金增加 57.44%，主要原因是（1）本报告期公司营业收入较上期增加 2.94%；（2）报告期内公司开展降库存方案，对原有仓库里面的存货进行优化使用，减少采购量，购买商品接受劳务支付的现金比上年度减少 35.05%。2、固定资产：本报告期内固定资产较上年增加 47.55%，主要是公司原在建设的 3 号、4 号、5 号厂房报告期内完工转入 2714.8 万元。3、在建工程：本报告期内在建工程较上年减少 60.48%，主要是原在建设的 3 号、4 号、5 号厂房报告期14 内完工转入固定资产 2714.8 万元。4、其他应付款：本报告期内其他应付款较上年增加 153.97%，主要是报告期内公司于张军兵之间的合同纠纷产生 300 万的其他应付款。5、长期待摊费用：本报告期内长期待摊费用较上年增加 5716.51%，主要是公司新厂房装修转入 223 万元，新厂房地面工程转入 163 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 60,512,471.35-58,781,693.63-2.94%营业成本 45,561,089.11 75.29%42,041,477.10 71.52%8.37%毛利率 24.71%-28.48%-销售费用 2,817,293.53 4.66%2,138,320.43 3.64%31.75%管理费用 6,955,899.12 11.49%6,200,009.40 10.55%12.19%研发费用 3,038,631.68 5.02%2,529,817.67 4.30%20.11%财务费用 2,318,134.92 3.83%2,624,773.64 4.47%-11.68%信用减值损失-173,958.63-0.29%0 0%-资产减值损失-257,207.05-0.43%419,765.76 0.71%-161.27 其他收益 363,765.02 0.6%72,947.97 0.12%398.66%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 3,651,621.79 6.03%-575,479.11-0.98%734.54%汇兑收益-营业利润 2,553,099.74 4.22%2,151,312.15 3.66%18.68%营业外收入 140,643.24 0.23%515,406.04 0.88-72.71%营业外支出 513,756.95 0.85%308,151.77 0.52%66.72%净利润 3,295,487.63 5.48%2,003,968.81 3.41%64.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用：本报告期内销售费用较上年增加 67.89 万元，主要系：（1）报告期内公司境外销售收入增加 1,015 万元，由此产生的境内运输费用增加 54 万元；（2）公司为了加强产品推广，业务宣传费用增加 13.92 万元。2.研发费用：本报告期内研发费用较上年增加 50.88 万元，主要是公司加大研发投入，开发新产品。3.资产减值损失：本报告期内资产减值损失较上年增加 67.69 万元，主要是对子公司美泰泵业的存货计提了跌价准备。4.其他收益：本报告期内其他收益较上年增加 29.08 万元，主要系报告期内取得政府发放的稳岗补贴29.6 万元。5.资产处置损益：本报告期内资产处置损益较上年增加 422.71 万元，主要系报告期内公司为了资源整合，对老厂房进行了对外出售取得收益。15 6.营业外收入：本报告期内营业外收入较上年减少 37.46 万元，主要系上年度公司对闲置设备进行出售。7.营业外支出：本报告期内营业外支出较上年增加 51.3 万元，主要系子公司浙江天时利精密模具生产经营过程中产生的材料报废。8.净利润：报告期内净利润较上年增加 129.15 万元，主要系资产处置损益的增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 56,403,447.10 47,214,992.86 19.46%其他业务收入 4,109,024.25 11,566,700.77-64.48%主营业务成本 42,340,457.27 33,361,733.28 26.91%其他业务成本 3,220,631.84 8,679,743.82-62.89%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%压力控制器 30,273,062.82 50.03%31,492,753.17 53.58%-3.87%压力罐及配件 18,630,653.62 30.79%12,098,803.71 20.58%53.99%离心泵及水泵 7,499,730.66 12.39%1,080,065.25 1.84%594.38%模具-2,450,333.62 4.17%-100%其他-93,037.11 0.16%-100%其他业务收入 4,109,024.25 6.79%11,566,700.77 19.68%-64.48%合计 60,512,471.35 100%58,781,693.63 100%2.94%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%境内 20,549,034.55 33.96%27,827,133.72 47.34%-26.15%境外 39,963,436.80 66.04%30,954,559.91 52.66%29.10%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.报告期内公司对压力罐产品进行促销推广，订单增加，收入较上年增加 53.99%；2.水泵产品投入市场，取得较好反响，收入增加 594.38%。3.报告期内客户配件订单减少，故其他业务收入减少 64.48%；16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Tirta Intimizu Nusantara 7,492,105.01 13.28%否 2 PHU DAMBAT 3,926,827.77 6.96%否 3 温岭禾木进出口股份有限公司 2,600,960.32 4.61%否 4 海城三鱼泵业有限公司 2,535,737.49 4.5%否 5 S.C.HONEST GENERAL TRADING S.R.L.2,382,176.07 4.22%否 合计合计 18,937,806.66 33.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海德辰物资有限公司 7,276,606.22 11.11%是 2 宁德搏沙机械设备有限公司 3,791,289.32 5.79%是 3 温岭市立帛密封件有限公司 2,320,343.38 3.54%否 4 上海圣强钢材贸易有限公司 1,536,449.20 2.35%否 5 台州耀鼎包装有限公司 840,416.34 1.28%否 合计合计 15,765,104.46 24.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 21,636,028.57 14,064,101.68 53.84%投资活动产生的现金流量净额-8,057,101.62-12,455,581.23-35.51 筹资活动产生的现金流量净额-10,335,713.70-2,499,927.84 313.34 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额为 2163.6 万元，比上年增加 757.10 万元，主要系以下原因：（1）收到的税费返还比上年度增加 262.81 万元；（2）购买商品接受劳务支付的现金比上年度减少 1553 万元，报告期内公司开展降库存方案，对原有仓库里面的存货进行优化使用，减少采购量。2.投资活动产生的现金流量净额为-805.71 万元，比上年增加 439.84 万元，主要系以下原因：（1）报告期内公司出售老厂房，处置固定资产取得的现金比上年增加 1801.49 万元；（2）公司加快投入新厂房建设，购建固定资产支付的现金比上年增加 1361.64 万元。3.筹资活动产生的现金流量金额为-1033.57 万元,比上年减少 783.58 万元,主要系公司本年度取得借款收到的现金比上年减少 638.6 万元。17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：1.浙江美泰泵业科技有限公司成立于 2012 年 9 月 3 日，法定代表人为邓金松，注册资本 1080 万元（认缴出资），经营范围：泵及配件、自动加压给水设备及配件、配电开关控制设备及零件、真空设备及配件、发电机及配件、其他电机及配件、风机及配件、空压机及配件研发、制造、加工、销售；货物进出口、技术进出口（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目），营业期限自 2012年 9 月 3 日至 2032 年 9 月 2 日止，营业执照统一信用代码证号为 91331081052835667F。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本集团该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本集团追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本集团选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本集团调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。?三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构能完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险管控等各项重大事项内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；目前公司现金流充足，并拥有持续融资能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司拥有自主品牌，市场认知度较高，拥有实力较雄厚的研发团队，具有持续研发创新能力以及成熟稳固的销售渠道。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发18 生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人赵永华、金玲萍夫妇合计持有公司股份 3056.43 万股，占公司股份总额的 86.07%，金玲萍担任公司董事长，赵永华担任公司董事兼总经理。公司成立以来，实际控制人对公司股东大会、董事会、公司的经营决策产生重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，公司将存在实际控制人利用其控制地位损害其他股东利益的风险。应对措施：公司先后制定并完善了公司章程，建立健全了公司的法人治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会，建立了三会治理结构。此外，公司还通过了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等内部治理制度，制定和修订了关联交易管理办法、对外担保管理办法，对决策程序、信息披露等进行规范。同时，公司章程中明确规定公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益，以保护中小股东利益。2、内部控制的风险 公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：（1）股份公司成立后，公司先后制定并完善了公司章程，建立健全了公司的法人治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会，建立了三会治理结构。此外，公司还通过了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等内部治理制度，制定了关联交易管理办法、对外担保管理办法，对决策程序、信息披露等进行规范。（2）公司及管理层将严格按照运作规范进行公司运作，实现规范治理，内部控制实现有效执行。3、土地和房产抵押的风险 为了满足生产经营资金需求，公司以其拥有的厂房及土地使用权（浙（2016）温岭市不动产权第0003121 号，建筑面积为 1,740.15 平方米，土地面积 49,725.5 平方米）为抵押物，为其在浙江商业银行的最高额为 6500 万元的债务担保，债权确定的时间为 2017 年 1 月 10 日至 2022 年 1 月 9 日。截止 2019年 12 月 31 日，公司该项抵押下的债务本金为 3476 万元。若公司不能及时偿还上述债务或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被抵押资产进行处置，从而影响公司生产经营活动的正常进行。应对措施：（1）公司在短期借款到期后，主动偿还借款，降低不能及时偿还借款的风险。（2）未来公司将选择多元化的融资方式，减少土地和房产的抵押。4、汇率波动风险 公司最近三年的境外销售收入占营业收入总额的比例分别是 51.91%、55.32%、61.84%,所占比例较高。公司对境外的销售收入多以美元进行结算。随着公司国际市场的拓展、公司产能的扩张,如果国际政治经济环境、我国政策发生改变,致使汇率波动,将对公司经营业绩造成较大的影响。应对措施：公司未来将采用多种金融工具进行汇率风险规避。5、市场竞争风险 随着水泵零部件制造行业的不断发展，可能会吸引越来越多的企业加入竞争。目前该行业中小企业居多，这些企业一般规模较小、专业化程度低、经营手段单一，但是不排除一些大中型企业抢占市场的19 情形，因此公司面临市场竞争趋于激烈的风险。应对措施：(1）公司将加大研发投入，保持公司的技术优势。（2）公司利用目前的行业地位及挂牌新三板后知名度不断提高的优势，努力扩大市场份额，使公司不断发展壮大，增强公司对市场竞争的应对能力。6、偿债能力风险 公司最近三年的流动比率分别为 0.51、0.49 和 0.49；速动比率分别为 0.21、0.21 和 0.23，这两项指标均低于一般认为的安全数值，短期偿债能力较弱。这一方面是因为公司正处于成长期，随着业务规模的扩大，公司的材料采购、设备采购以及产能扩张均需要大量资金投入，而公司主要依靠银行借款实现生产经营资金的周转。另一方面是因为公司为制造行业，属于资本密集型产业，因此固定资产、在建工程和无形资产长期资产等占比较高，由此造成流动比率、速动比率较低。若今后由于市场环境变化，公司的销售出现下滑的趋势，则会影响公司资金的周转情况，公司将面临短期偿债能力不足的风险。应对措施：公司通过积极引入股权投资资金，增加公司的净资产，增加可供公司长期使用的资金，降低资金成本，减轻公司的短期偿债压力。7、人才流失风险 成熟的管理团队、经验丰富的技术人员是企业良好发展不可或缺的要素。目前公司拥有一批经验丰富的管理及技术人员，如果核心管理及技术人员流失，将对公司的稳定经营造成一定的不利影响。应对措施：（1）公司将不断完善人才建设体系，自主培养研发、技术、管理等方面的人才，并不断从外部引进 优秀人才，通过内外部相结合的方式，减少公司人才流失的风险。（2）公司不断完善薪酬激励机制，将主要管理者及核心技术人员纳为公司股东，使他们能够以股东 的身份参与企业决策分享收益。8、原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料主要包括钢板、尼龙、ABS、聚丙烯、电子元器件等，报告期内公司原材料成本约占主营业务成本的 77%。如果将来公司所需的原材料价