870024_2019_匡宇科技_2019年度报告_2020-04-20.pdf

公告编号：2020-004 1 证券代码：870024 证券简称：匡宇科技 主办券商：开源证券 2019 年度报告 匡宇科技 NEEQ:870024 上海匡宇科技股份有限公司 Shanghai Transcom Scientific Co.,Ltd.公告编号：2020-004 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2019 年 11 月，公司的高方阻太阳能电池正面银浆项目，荣获 2018 年度上海市高新技术成果转化项目百佳。2019 年度，公司新增授权实用新型专利 7 项。公司 2019 年 6 月 4 日至 6 日参加了在上海新国际博览中心举行的 SNEC第十三届（2019）国际太阳能光伏与智慧能源（上海）大会暨展览会。2020 年 1 月，公司获得上海市张江科学城优秀企业，并荣获“2019 年度张江科学城优秀企业成果转化奖”。公告编号：2020-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级董事、监事、高级管理人员及员工情况管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：2020-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 匡宇科技、股份公司、本公司、公司 指 上海匡宇科技股份有限公司,原名为上海匡宇电子技术股份有限公司 匡宇电子、匡宇有限、有限公司 指 上海匡宇电子技术有限公司,上海匡宇科技股份有限公司的前身 道颂投资 指 上海道颂投资中心（有限合伙）辰祥投资 指 上海辰祥投资中心（有限合伙）弘信三期 指 弘信三期(平潭)股权投资合伙企业（有限合伙）兴证赛富 指 平潭兴证赛富股权投资合伙企业（有限合伙）兴证赛富一 指 平潭兴证赛富一股权投资合伙企业（有限合伙）苏州顺融 指 苏州顺融进取创业投资合伙企业（有限合伙）青衫秋瑟 指 宁波青衫秋瑟投资合伙企业（有限合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 公司法 指 全称为中华人民共和国公司法 证券法 指 全称为中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海匡宇科技股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 12 月 31 日 开源证券、主办券商 指 开源证券股份有限公司 安徽银欣 指 安徽银欣新能源科技有限公司 比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 SNEC、SNEC2019 指 第十三届（2019）国际太阳能光伏大会暨（上海）展览会 531 政策、531 国家政策 指 国家发展改革委、财政部、国家能源局于 2018 年 5 月31 日联合发布的 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知（发改能源2018823 号）公告编号：2020-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨建平、主管会计工作负责人蒋苏军及会计机构负责人（会计主管人员）蒋苏军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、应收账款坏账的风险 报告期内，公司应收账款余额因销售规模的扩大而随之增加。2017 年末、2018 年末、2019 年末余额分别为 5,424.84 万元、6,804.75 万元和 10,739.16 万元，占同期资产总额的比例分别为25.47%、34.76%和 47.11%。除单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款外，报告期末公司应收账款账龄结构良好，账龄一年以内的应收账款占比 80%，但公司应收账款占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。若未来光伏行业环境再度陷入低迷进而导致公司的主要客户退出市场或破产,将对公司的应收账款回收产生较大的影响。二、客户集中度较高的风险 2017 年度、2018 年度、2019 年度,公司对前五名客户销售收入合计分别为 27,799.06 万元、13,601.32 万元和 14,203.98 万元，占当期营业收入的比例分别为 88.30%、52.61%和 54.08%。虽然公司已与主要客户建立了紧密的合作关系且前五名客户销售占比较同期无较大波动，但如果主要客户经营状况、采购偏好或付款方式等发生重大变动，或者公司不能有效开发新客户，则可能影响公司未来的经营业绩。三、供应商集中度较高的风险 目前公司的主要产品为高方阻太阳能电池正面银浆，其生产所需的原材料主要为银粉，且银粉的质量将直接决定银浆的导电转换率，因此公司对采购的银粉要求较高。其次，由于国公告编号：2020-004 6 外注重研发力量投入，掌握了银粉配方的领先技术，国内能符合要求的银粉供应商数量较少。因此，报告期内公司存在对单一供应商的采购比例近 90%的情况。四、存货余额较大的风险 报告期末，公司存货账面价值为 2,503.51 万元，存货规模较大，占资产总额的比重为 10.98%。随着公司生产规模和存货规模的扩大，公司若不能加强生产计划管理及存货管理，则存在存货余额较大给公司生产经营带来负面影响的风险。五、税收优惠政策变化的风险 公司于 2017 年 11 月 23 日被认定为高新技术企业，证书编号 GR201731001485。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条规定，公司自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间享受“国家重点扶持高新技术企业”企业所得税优惠政策，减按 15%的税率缴纳企业所得税。高新技术企业复审的相关筹备工作已在进行中，将于 2020年 9 月之前完成。若公司未来不能持续符合高新技术企业认定标准，或者由于各种原因上述优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。六、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为杨建平先生，其直接持有公司 1,951.60 万股股份，占公司股本总额的 54.64%，杨建平先生同时作为持有公司 10.92%股份的上海道颂投资中心(有限合伙)的执行事务合伙人。杨建平所享有的表决权足以控制股东大会的决议。同时，杨建平长期担任董事长、总经理，对公司的经营决策具有重大影响。若公司未来的内部控制有效性不足、治理结构不健全、运作不够规范,可能会面临实际控制人对公司经营、人事、财务等方面进行不当控制，进而损害公司和中小股东利益的风险。七、人才流失及核心技术泄密的风险 公司的主要产品为硅太阳能电池导电正面银浆，作为一家高新技术企业，公司拥有多项核心非专利技术。目前公司技术及产品的研发主要依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员大多于公司创立之初即已加入公司，研发团队通过长期的合作形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化。随着公司业务不断壮大，公司对导电浆料方面的人才需求非常迫切，引进和留住人才成为公司经营中关键要素。虽然公司自成立以来一直注重人才的引进，但是如果公司的薪酬制度和激励制度不能满足员工的未来发展，或者不能有效的贯彻执行,将会降低对优秀人才的吸引，员工可能会选择更好的职业平台，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密，进而对公司的持续经营产生不利影响。八、下游光伏行业波动的风险 2011 年下半年起欧美国家对中国光伏企业采取“反补贴反倾销”调查，我国光伏行业因此受到重创，大量企业倒闭破产，之后国家加大对光伏产业支持力度；同时，国内技术水平低、规模小的企业不断被兼并、淘汰。随着近年来产业调整，光伏行业逐步开始回暖，产能呈现向上增加的趋势。2018 年 5 月 31日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布 关于 2018公告编号：2020-004 7 年光伏发电有关事项的通知（发改能源2018823 号）提出：暂不安排今年普通光伏电站指标、分布式光伏指标为 10GW（1GW=1000MW）、发文之日起新投运的光伏电站标杆电价和分布式度电补贴均下调 5 分钱。这一政策的发布意味着光伏制造业将迎来新一轮洗牌。公司处于光伏行业的上游，虽然公司的产品相较于国外同类产品有一定的替代性，但若下游行业波动较大或光伏行业出现下滑的情况下，公司销售量会受到一定不利影响。九、股东之间存在约定特殊权利的事项 2011 年 2 月,辰祥投资、许骏、陈文娟与杨建平、周君、匡宇有限签署了关于上海匡宇电子技术有限公司之增资协议书及关于上海匡宇电子技术有限公司增资之补充协议书,上述协议中约定了业绩对赌、业绩补偿、股份回购等特殊权利安排。2015 年 11 月，各方签署了协议终止确认书,确认自 2015 年11 月 10 日起终止协议中约定的所有条款。2015 年 11 月，辰祥投资、许骏、陈文娟(合称“转让方”)与公司实际控制人杨建平签署了股权回购(补偿)协议，约定了回购补偿的具体安排。2017 年 12 月 19 日，辰祥投资、许骏、陈文娟(合称“转让方”)与匡宇科技实际控制人杨建平签署之终止协议，一致同意提前终止股权回购(补偿)协议及其补充协议。2017 年 9 月,弘信三期、兴证赛富、兴证赛富一、苏州顺融、青衫秋瑟(合称“发行对象”)与匡宇科技、杨建平签署了股票发行认购合同之补充协议(以下简称“补充协议”)，该补充协议约定了相关的业绩承诺、股份回购、现金补偿等特殊条款,详细内容见公司 2018 年 1 月 18 日披露的 股票发行情况报告书 之“十七、关于本次股票发行是否存在对赌协议或含有对赌条款的其他协议”之“(一)股票发行认购合同之补充协议约定的特殊条款”。截至报告期末,公司未完成业绩对赌目标,兴证赛富、兴证赛富一已启动回购事项，虽然上述对赌条款的触发不会对公司的控制权、持续经营能力产生重大不利影响，但实际控制人仍有可能承担一定债务，从而对公司的股权结构稳定性产生相应的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海匡宇科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Transcom Scientific Co.,Ltd.证券简称 匡宇科技 证券代码 870024 法定代表人 杨建平 办公地址 上海市张江高科技产业东区瑞庆路 528 号 20 幢甲号 2 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 艾萍 职务 董事会秘书 电话 021-68918538*8036 传真 58971378 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区瑞庆路 528 号 20 幢甲号 201201 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 28 日 挂牌时间 2016 年 12 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C38 电气机械及器材制造业-C382输配电及控制设备制造-C3825 光伏设备及元器件制造 主要产品与服务项目 从事硅太阳能电池导电正面银浆的研发、生产及销售，主要客户集中在光伏行业的中下游领域。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）35,714,283 优先股总股本（股）0 控股股东 杨建平 实际控制人及其一致行动人 杨建平及上海道颂投资中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000770230822U 否 公告编号：2020-004 9 注册地址 上海市张江高科技产业东区瑞庆路 528 号 20 幢甲号 2 层 否 注册资本 35,714,283 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李勇平、乔鹏宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-004 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 262,684,978.52 258,521,249.70 1.61%毛利率%15.42%17.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,513,167.82 8,130,770.97 29.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,488,591.65 3,830,318.03 69.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.01%4.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.71%2.17%-基本每股收益 0.29 0.23 26.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 227,948,028.13 195,750,736.21 16.45%负债总计 47,870,438.53 26,186,314.43 82.81%归属于挂牌公司股东的净资产 180,077,589.60 169,564,421.78 6.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.04 4.75 6.11%资产负债率%（母公司）21.00%13.38%-资产负债率%（合并）21.00%13.38%-流动比率 4.22 6.47-利息保障倍数 30.83 7.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,901,083.86-43,219,551.86 122.91%应收账款周转率 2.99 4.23-存货周转率 8.20 9.64-公告编号：2020-004 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%16.45%-8.11%-营业收入增长率%1.61%-17.89%-净利润增长率%29.30%-69.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 35,714,283 35,714,283.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,321,800.00 委托他人投资或管理资产的损益 212,153.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 195,418.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,423.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,734,795.49 所得税影响数 710,219.32 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,024,576.17 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-004 12 其他流动资产 11,956,713.34 4,156,713.34 3,184,711.38 908,003.88 盈余公积 4,449,902.76 4,222,232.01 未分配利润 24,519,967.43 22,470,930.68 应收票据及应收账款 80,173,062.02 应收票据 60,731,998.72 32,960,886.00 应收账款 53,369,931.56 53,369,931.56 47,212,196.02 应收款项融资 60,731,998.72 应付票据及应付账款 9,397,737.17 应付账款 9,397,737.17 应付票据 管理费用 24,724,762.14 9,843,227.30 研发费用 14,881,534.84 注 1；执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。注 2：执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公告编号：2020-004 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足光伏产业，并致力于硅太阳能导电银浆的研发、生产及销售。依靠多年的研发积累和行业经验，不断扩大市场份额和销售渠道。同时，公司凭借自身在正面银浆方面的技术优势和相对于进口产品的价格优势而获得收益。目前公司主要为下游光伏企业提供正面银浆产品，并为客户提供后续技术支持服务。1 1、研发模式、研发模式 公司的技术开发主要是通过自主研发，在主营业务硅基太阳能电池正面银浆方向上加大研发力度和投入，加快产品的更新换代。一方面公司浆料产品通过原料不断的调配、生产工艺的改进，并购置专业的检测仪器记录研发过程及成果，形成研发记录，逐步取得技术上的进步；另一方面，公司通过研究市场上先进的产品，搜集行业技术文献和同行业之间学术研究，进行学习探索，形成自有标准化的浆料产品，并在标准产品基础上不断更新迭代。2 2、采购模式、采购模式 正面银浆的主要原材料为银粉，银粉的品质直接决定了正面银浆的光电转换效率和稳定性。由于各银粉厂商生产的银粉材质有所不同，银粉材料的稳定性直接影响正面银浆的稳定性，公司会与一家银粉供应商保持长期稳定的合作。公司银粉主要通过传真下达订单的方式向苏州思美特表面材料科技有限公司采购银粉，双方约定如质量不符合要求，供方同意退货或换货及承担相应损失，供应商收到采购方的汇款传真件即发货，付款方式为银行承兑汇票，交货方式为送货上门，运费由供货方承担。银粉受到有色金属等大宗物资的价格关联性较高，因此公司接到客户订单后，马上向供应商进行相应用量的银粉采购，锁定银粉价格。此外，公司向供应商采购玻璃粉，有机物等辅料。与各供应商建设立并保持良好的关系，除了稳定现有供应商，开发有潜力的供应商，不断优化供应商体系，确保每一个合适的供应商的资料不流失，同时也利于采购对供应商信息的掌握，从而进一步扩大市场信息空间。3 3、销售模式、销售模式 公司以市场为导向，客户需求为中心进行正面银浆的销售。公司产品以直销为主，经销为辅，经销是通过与有客户资源的经销商合作，产品生产后运送至直接客户处。公司通过展会、客户转介绍、上门拜访等方式与客户建立联系。首先公司向客户推荐标准化的正面银浆产品，通过试样，根据不同客户产品需求进行定制化的产品调整，当产品达到要求后，不断增加产品试用量验证产品的稳定性，最后确定供销关系。产品售后发现问题，公司技术部门直接上门进行技术支持。报告期内，商业模式未发生变化；报告期后至本报告披露之日，商业模式也未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 公告编号：2020-004 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截至 2019 年末，公司拥有资产总额 227,948,028.13 元，同比上升 16.45%；负债总额 47,870,438.53元，同比上升 82.81%；所有者权益 180,077,589.60 元，同比上升 6.20%。报告期内，公司实现营业收入262,684,978.52 元，较去年同期上升了 1.61%；营业利润 10,714,427.04 元，较去年同期上升了 18.59%；归属于挂牌公司股东的净利润 10,513,167.82 元，较去年同期上升了 29.30%。报告期内，研究开发费 14,957,233.60 元，较上年同期下降了 6.89%，研究开发费占营业收入的比例为5.69%，研发投入保持稳定趋势。截至2019年末，研发团队员工总数为24人，占公司员工总数的39.34%。报告期内，公司新申请发明专利 3 项，新申请实用新型专利 3 项。2019 年整体业绩平稳，一方面是 2018年 531 国家政策发布后对市场的持续影响，光伏产业下游企业优胜劣汰，公司中小客户业务持续收缩；另一方面是公司积极开发大客户，并取得间断性的成果，业绩有所提升。公司改良产品高方阻太阳能电池正面银浆，获得上海市高新技术成果转化项目百佳称号，报告期内持续获益。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 33,711,183.55 14.79%5,292,682.55 2.70%536.94%应收票据 60,731,998.72 31.03%应收账款 92,730,060.54 40.68%53,369,931.56 27.26%73.75%存货 25,035,101.66 10.98%29,164,365.84 14.90%-14.16%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 26,777,867.98 11.75%28,637,146.57 14.63%-6.49%在建工程 540,598.30 0.24%540,598.30 0.28%短期借款 15,000,000.00 6.58%16,000,000.00 8.17%-6.25%长期借款 股本 35,714,283.00 15.67%35,714,283.00 18.24%资本公积 114,026,203.98 50.02%114,026,203.98 58.25%未分配利润 24,250,476.73 10.64%14,788,625.69 7.55%63.98%资产总计 227,948,028.13 100%195,750,736.21 100%16.45%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：(1)2019 年末货币资金 33,711,183.55 元，较 2018 年同期增长 536.94%。主要原因是：第一，2018 年末公告编号：2020-004 15 有部分资金购买了银行短期理财产品，2019 年末货币资金中有属于银行开票而交纳的保证金；第二，2018 年定增资金开始使用，银行承兑汇票储备增加，2019 年现金随着票据到期托收而留存增加。(2)2019 年末应收账款 92,730,060.54 元，较 2018 年同期增长 73.75%。主要原因是：第一，2019 年下半年新增客户较多，结合当前经济形势在账期上有所放宽；第二，2019 年末，我司成功开发大客户比亚迪，因账期问题存在回款时点差，2020 年 1 月份回款超 2000 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 262,684,978.52-258,521,249.70-1.61%营业成本 222,166,608.34 84.58%213,441,046.90 82.56%4.09%毛利率 15.42%-17.44%-销售费用 6,566,694.01 2.50%4,419,342.59 1.71%48.59%管理费用 10,437,750.11 3.97%8,907,838.12 3.45%17.17%研发费用 14,957,233.60 5.69%16,063,551.66 6.21%-6.89%财务费用 481,229.38 0.18%1,116,699.37 0.43%-56.91%信用减值损失-1,452,289.90-0.55%资产减值损失 0 -10,921,893.66 4.22%其他收益 4,327,223.24 1.65%5,458,708.35 2.11%-20.73%投资收益 212,153.65 0.08%362,607.96 0.14%-41.49%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 10,714,427.04 4.08%9,035,212.89 3.49%18.59%营业外收入 196,498.80 0.07%营业外支出 1,080.20 648,055.92 0.25%-99.83%净利润 10,513,167.82 4.00%8,130,770.97 3.15%29.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：(1)2019 年销售费用较 2018 年同比上升 48.59%。主要原因是：第一，销售人员增加及进一步开发大客户所致；第二，审计调整，将原计入研发费用中技术支持人员的薪酬重分类至销售费用中。(2)2019 年财务费用较 2018 年同比下降 56.91%。主要原因是：公司 2019 年享受政府贷款贴息补贴政策，获得贷款贴息补助 50 万元，冲减财务费用利息费用所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 262,084,908.87 258,521,249.70 1.38%其他业务收入 600,069.65 公告编号：2020-004 16 主营业务成本 221,492,750.06 213,441,046.90 3.77%其他业务成本 673,858.28 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%高方阻太阳能电池正面银浆 262,084,908.87 99.77%258,521,249.70 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司专注于一种产品高方阻太阳能电池正面银浆的研发、生产及销售，本年度 99.77%的收入来源于高方阻太阳能电池正面银浆的销售，其他业务收入系零星原材料的出售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乐清市乐建新能源有限公司 39,674,734.64 15.10%否 2 江西瑞安新能源有限公司 35,529,965.67 13.53%否 3 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 27,976,951.74 10.65%否 4 无锡尚德太阳能电力有限公司 20,558,520.93 7.83%否 5 浙江国睿贸易有限公司 18,299,595.51 6.97%否 合计合计 142,039,768.49 54.08%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州思美特表面材料科技有限公司 211,680,298.86 89.70%否 2 Dowa Electronics Materials Co.,Ltd.16,384,078.37 6.94%否 3 上海君启信息科技有限公司 1,588,156.92 0.67%否 4 四川拓普高新材料有限公司 1,572,779.94 0.67%否 5 琰纳新材料科技（上海）有限公司 1,223,576.49 0.52%否 合计合计 232,448,890.58 98.50%-3.3.现现金流量状况金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%公告编号：2020-004 17 经营活动产生的现金流量净额 9,901,083.86-43,219,551.86 122.91%投资活动产生的现金流量净额 6,697,124.84-15,159,259.14 144.18%筹资活动产生的现金流量净额-1,365,777.38-20,424,865.28 93.31%现金流量分析现金流量分析：(1)2019 年经营活动产生的现金流量净额为 9,901,083.86 元，较 2018 年度同比增加 122.91%。主要原因是：第一，公司 2019 年加强回款管理，进一步优化资金链上下游流通。第二，2019 年购买商品支出较 2018 年明显下滑系 2018 年有一定的材料储备留存到 2019 年。(2)2019 年投资活动产生的现金流量净额为 6,697,124.84 元，较 2018 年度同比增加 144.18%。主要原因是：公司 2018 年部分理财资金于 2019 年赎回所致。(3)2019 年筹资活动产生的现金流量净额为-1,365,777.38 元，较 2018 年度同比增加 93.31%，主要原因是：公司 2018 年度分红产生现金大额流出所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更会计估计变更或重大会计差错更正或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更：（1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知。财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应 付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 60,731,998.72元，“应收账款”上年年末余额 53,369,931.56 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 0.00 元，“应付账款”上年年末余额6,348,267.75 元。在利润表中投资收益项下新增“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目。比较数据不调整。（2）执行企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017公告编号：2020-004 18 年修订）。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。以按照财会20196 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响如下：将部分理财产品由“其他流动资产”重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”其他流动资产：减少 7,800,000.00，交易性金融资产：增加 7,800,000.00。将部分“应收款项”重分类至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）”应收票据：减少 60,731,998.72 元，应收款项融资：增加 60,731,998.72 元。（3）执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）。财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）（财会20198 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。（4）执行企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）。财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了 企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）（财会 20199 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019