870164_2019_虎巴股份_2019年年度报告_2020-05-31.pdf

公告编号：2020-027 1 2019年度报告 证 券 简 称 NEEQ:870164 上海虎巴网络科技股份有限公司 SHANGHAI TIGER 8 NETWORK TECHNOLOGY CO.,LTD 公告编号：2020-027 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2019年7月18日获批“上海市服务业发展引导资金项目”实施，为了积极推动上海市现代服务业的快速发展，进一步巩固提升服务经济为主的产业结构，根据上海市人民政府关于印发修订后的上海市服务业发展引导资金使用和管理办法的通知(沪府发20133 号)的精神，经市发展改革委、市商务委、市经济信息化委和市财政局的评审，上海虎巴网络科技股份有限公司(以下简称“公司”)获批“上海市服务业发展引导资金项目”实施平台。二、经上海市金山区科学技术委员会组织专家评审、社会公示，上海虎巴网络科技股份有限公司（以下简称“公司”）被遴选确定进入上海市金山区科技小巨人企业培育库。该项目建设周期两年（2019年1月1日至2020年12月31日），项目实施期间公司将进一步加大科研开发投入，开拓市场，提高管理水平，不断增强公司技术创新能力和市场竞争能力。公告编号：2020-027 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2020-027 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/虎巴科技 指 上海虎巴网络科技股份有限公司 上海春涩 指 上海春涩服装有限公司 上海诺金、诺金 指 上海诺金文化传播有限公司 硅谷天堂 指 开化硅谷天堂鸿瑞股权投资基金合伙企业(有限合伙)鼎锋明德致知 指 宁波鼎锋明德致知投资合伙企业(有限合伙)嘉兴珺涵 指 嘉兴珺涵时尚生活有限公司 骧越投资 指 上海骧越投资管理中心(有限合伙)纯越投资 指 上海纯越投资管理中心(有限合伙)高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 股东大会 指 上海虎巴网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海虎巴网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海虎巴网络科技股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会和监事会“三会”议事规则 指 上海虎巴网络科技股份有限公司股东大会议事规则、上海虎巴网络科技股份有限公司董事会议事规则、上海虎巴网络科技股份有限公司监事会议事规则 公司章程 指 上海虎巴网络科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 代运营服务、代运营 指 特指电子商务代运营服务,是指公司接受品牌企业的委托,为品牌客户开展电子商务提供店铺运营服务,包括网店的建设、运营与营销策划服务等。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2020-027 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴华、主管会计工作负责人李文超及会计机构负责人（会计主管人员）李文超保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所(特殊普通合伙)会计事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险 公司股东张俊持有公司 41.26%股份,总经理李文超持有公司22.75%股份,两人自公司成立以来在做出各项经营决策时保持一致,且两人签订一致行动协议,明确各方未来的一致行动关系,为公司的控股股东、实际控制人,若本公司控股股东利用其控股地位,通过行使表决权对公司经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险。2、内部控制的风险 各项机制处于建立与运行的初期,同时随着公司快速发展,经营规模不断扩大,人员不断增加,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。3、已有合作品牌商流失以及无法拓展新品牌商客户的风险 公司提供电子商务服务主要基于与合作品牌商签订的经销合同与代运营合同,未来面临合同无法续签或合同签订条约不利于公司经营发展的风险。若公司未能及时拓展新品牌商合作客户,公司将面临客户流失风险,公司经营业绩将受到威胁。4、电子商务行业风险 电子商务行业的波动将影响电商生态链中的每一个参与者,公司作为电子商务服务商,经营业绩也不可避免受到行业波动的影响,公司的经营存在不确定性。5、行业内市场竞争风险 公司所在行业市场需求变化快,市场竞争较为激烈,如果公司对相关产品发展趋势出现判断失误、市场战略出现偏差,将降低公告编号：2020-027 6 公司的竞争力,从而对公司业绩造成不利影响。6、对第三方电子商务平台依赖的风险 公司提供的服务主要基于天猫、京东、唯品会、魅力惠、俪人购等第三方电子商务平台,经过多年运营,已与上述电子商务平台形成深度长期合作关系,且构筑相应的竞争优势。但第三方电子商务平台对电子商务代运营服务和经销服务存在单方面发生变化的可能,从而导致公司运营成本增加,影响公司经营业绩。因而,公司存在对第三方电子商务平台依赖的风险。7、应收账款回收风险 2019 年年底,公司应收账款余额为 69,188,059.14 元,公司应收账款一般为 1-3 个月,随着公司业务规模扩大,公司应收账款可能进一步提高。如催账不及时或客户出现重大不利时间,公司应收账款出现坏账风险加大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-027 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海虎巴网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI TIGER 8 NETWORK TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 虎巴股份 证券代码 870164 法定代表人 吴华 办公地址 上海市松江区九亭镇中心路 1158 号科技绿洲第十幢 201615 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李文超 职务 信息披露事务负责人 电话 021-52379999 传真 021-52379999 电子邮箱 Y 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市松江区九亭镇中心路 1158 号科技绿洲第十幢 201615 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海虎巴网络科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 4 月 11 日 挂牌时间 2016 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）(I)信息传输、软件和信息技术服务业-(I64)互联网和相关服务-(I649)其他互联网服务 主要产品与服务项目 为来自全球的高端女装品牌提供 B2B、B2C 的销售、运营及数据化创意营销服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,740,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张俊、李文超 实际控制人及其一致行动人 张俊、李文超 公告编号：2020-027 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131011606599590XG 否 注册地址 上海市金山区朱泾镇贸易南路254 号 206、207 室 是 注册资本 20,740,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行南昌分行营业大楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 和信会计师事务所(特殊普通合伙)会计事务所 签字注册会计师姓名 姚宏伟、余红刚 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-027 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 131,519,597.04 146,877,461.20-10.46%毛利率%63.67%79.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,665,072.75 23,280,134.80-49.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,408,093.9 22,393,690.70-53.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.9%23.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.83%22.44%-基本每股收益 0.56 1.12-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 228,699,527.85 216,141,835.81 5.81%负债总计 96,959,475.01 91,808,101.91 5.61%归属于挂牌公司股东的净资产 123,671,830.49 112,006,757.74 10.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.96 5.40 10.37%资产负债率%（母公司）33.39%32.51%-资产负债率%（合并）42.40%42.48%-流动比率 1.9514 1.9678-利息保障倍数 4.334 17.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-17,300,358.00-31,621,897.99 45.29%应收账款周转率 1.94 2.67-存货周转率 0.69 0.79-公告编号：2020-027 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.81%25.61%-营业收入增长率%-10.46%-12.06%-净利润增长率%-69.69%48.72%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,740,000 20,740,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-106,544.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,282,124.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-475,077.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,700,502.21 所得税影响数 193,971.82 少数股东权益影响额（税后）249,551.54 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,256,978.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款公告编号：2020-027 11 等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报，本次会计政策变更对公司比较财务报表项目列报影响如下：单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 66,263,608.59 43,463,059.14 应收票据 应收账款 66,263,608.59 43,463,059.14 应付票据及应付账款 13,591,040.1 15,321,030.20 应付票据 应付账款 13,591,040.1 5,321,030.20 公告编号：2020-027 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 虎巴股份始终专注于高端人群的时尚生活方式，为来自全球的高端女装品牌提供基于线上第三方电子商务平台及线下实体门店的 B2B、B2C 的销售、运营、管理及数据化创意营销服务。B2B 端：公司形成以第三方电商平台为主要销售渠道的电商代运营、微商城、品牌营销、技术服务为主；B2C 端，以公司自营的高端设计师服装品牌、高级成衣品牌、“红毯战袍”的礼服品牌为核心，通过开展线下销售、运营与服务，为消费者提供更好的消费体验，对消费者潜在需求进行深度挖掘，从而释放消费能力。线上线下渠道的贯通，实现 B2B 与 B2C 业务的相互协同发展，构建一个以数据为依据，以消费者体验为中心的新零售的时尚集团。公司依托自身强大的运营能力和具有丰富店铺运营管理经验的专业团队,借助在天猫、京东、唯品会、俪人购等第三方电子商务平台的资源及长期合作关系为品牌企业客户提供定制化的电子商务服务及一站式品牌营销解决方案。通过与品牌方签订电子商务代运营服务合同、经销服务合同，每月收取固定服务费和销售提成及赚取买卖差价的方式获得收入。同时，公司自营的高端女装品牌通过在全国一二线城市的高端百货商场设立专柜门店，销售服装，亦为消费者提供更佳的购物体验及增值服务，挖掘消费者的潜在需求，释放消费能力，寻求更大的市场利润。报告期内,以及报告期后至报告披露日,公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司立足于整体战略，专注于高端人群的时尚生活方式，构建一个以数据为依据，以消费者体验为中心的新零售的时尚集团。报告期内，公司主营业务平稳发展，实现合并营业收入 131,519,597.04 元，实现净利润为7,406,318.94 元，其中归属于母公司所有者的净利润为 11,665,072.75 元，较去年同比下降 49.89%，主要原因 2019 年主营业务成本上升所致；公司总资产为 228,699,527.85 元，较去年同期上涨 5.81%；主要原因在于母公司的业务板块持续高增长、宽增长，各子公司线下实体门店业务（集合店、旗舰店）的拓展，具体为：1、公司逐步完成由原单一的线上 TP 电商代运营业务转型成以“电商 TP 代运营、O2C 运营事业、新媒体、技术服务”为核心的 B2B 业务板块，纵向以“线下自营品牌业务”为支撑的 B2C 板块相互交叉协同发展的战略格局；2、公司收购的自有品牌 SCFASHION、伊芙心悦等品牌，通过全渠道品牌运营管理及对供应链的深度整合，实现快速发展；3、技术服务内容：（1）游戏化的 OA 系统开发，有适配版，也有按照服务客户的企业文化的订制版；（2）基于微信客户端的公众号商城、小程序的售卖系统开发；（3）新零售系统集成：整个公公告编号：2020-027 13 司从设计生产端到仓储的 ERP，再到零售端的 POS 系统和电商的售卖，最后整个数据链条的 BI 的数据打通实时记载和呈现；4、公司报告期内在公司的线上商城开发、游戏化的 OA 系统开发、小程序的售卖系统等开发上加大人员投入及设备的采购，整体研发费用显著增加；5、公司报告期内入选科技小巨人企业，并获得上海市服务业发展引导资金，这是对公司自主创新能力和技术研发能力的认可和鼓励，也是对公司持续经营能力的充分肯定，有利于进一步提高公司的知名度和影响力。报告期内，公司根据项目实施情况进一步加大了科研开发投入，开拓市场，提高管理水平，不断增强了公司技术创新能力和市场竞争能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,670,111.81 0.73%3,007,309.14 1.39%-44.46%应收票据 应收账款 69,188,059.14 30.25%66,263,608.59 30.66%4.41%存货 75,759,081.82 33.13%62,102,079.43 28.73%21.99%投资性房地产 长期股权投资 487,654.87 0.21%580,079.59 0.27%-15.93%固定资产 2,450,762.71 1.07%3,659,572.11 1.69%-33.03%在建工程 短期借款 22,000,000.00 9.62%3,728,674.52 1.73%490.02%长期借款 预付款项 23,380,157.08 10.22%32,775,454.13 16.93%合计 38,346,365.47 16.77%36,600,320.11 16.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额1,670,111.81元，与上年期末相较减少44.46%，主要是因为我司年底预付了部分软件款所致；固定资产本期期末金额2,450,762.71元，与上年期末相较减少33.03%，主要因为处置部分已提足折旧的电子设备所致；短期借款本期期末金额22,000,000.00元，与上年期末相较上涨490.02%，主要是因为业务发展需要。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 131,519,597.04-146,877,461.20-10.46%营业成本 47,783,342.42 36.33%30,623,240.69 20.85%56.04%毛利率 63.67%-79.15%-销售费用 30,955,296.39 23.54%35,799,427.95 24.37%-13.53%公告编号：2020-027 14 管理费用 33,440,729.44 25.43%35,643,710.46 24.27%-6.18%研发费用 2,800,206.12 2.13%8,319,005.68 5.66%-66.34%财务费用 1,472,870.83 1.12%1,768,265.06 1.20%-16.71%信用减值损失-7,761,482.23-5.90%资产减值损失-4,250,270.79-3.23%-5,421,081.17-3.69%21.60%其他收益 2,282,124.07 1.74%1,402,157.28 0.95%62.76%投资收益-92,424.72-0.07%-169,920.41-0.12%45.61%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益-106,544.58-0.08%43,554.08 0.03%-344.63%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 3,778,403.30 2.87%29,611,554.32 20.16%-87.24%营业外收入 71,383.38 0.05%56,385.47 0.04%26.60%营业外支出 546,460.66 0.42%281,013.77 0.19%94.46%净利润 7,406,318.94 5.63%24,437,772.30 16.64%-69.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本本期期末金额 47,783,342.4 元，与上年期末相较上涨 56.04%，主要是因为引入人力资源体系软件销售及部分销售人员工资从销售费用调整进入成本所致；研发费用本期期末金额 2,800,206.12 元，与上年期末相较减少 66.34%，主要原因由于研发项目减少所致。其他收益本期期末金额 2,282,124.07 元，与上年期末相较上涨 62.76%，主要是因为我司成功申请成为金山区科技小巨人企业及参与上海市服务业发展引导资金项目带来资金扶持所致；投资收益本期期末金额-92,424.72 元，与上年期末相较上涨 45.61%，主要是因为我司孙公司的企业利润上涨所致；资产处置收益本期期末金额-106,544.58 元与上年期末相较减少 344.63%，主要是因为我司转销了两笔无法收回的应收账款所致；营业利润本期期末金额 3,778,403.30 元，与上年期末相较减少 87.24%，主要是因为今年主营业务成本上升并且计提了大量的应收款项减值准备所致；营业外支出本期期末金额 546,460.66 元，与上年期末相较上涨 94.46%，主要是因为我司今年收到了金山区的财政扶持资金所致。净利润本期期末金额 7,406,318.94 元，与上年期末相较减少 69.69%，主要是因为今年计提了大量的应收账款减值准备所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 128,941,601.28 143,554,550.67-10.18%其他业务收入 2,577,995.76 3,322,910.53-22.42%主营业务成本 47,012,715.44 30,335,409.90 54.98%其他业务成本 770,626.98 287,830.79 167.74%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%公告编号：2020-027 15 商品销售收入 73,224,950.02 55.67%90,868,138.00 61.87%-7.62%电子商务代运营服务收入 19,047,331.49 14.48%43,023,419.00 29.29%-37.03%新媒体服务收入 15,183,343.60 11.54%7,652,127.42 5.21%98.41%房屋租赁收入 3,475,596.41 2.64%5,333,776.78 3.63%-34.84%软件销售收入 20,588,375.52 15.67%61.18%合计 131,519,597.04 100.00%146,877,461.20 100.00%-3.16%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年收入类别相较去年的年报增加了一类软件销售收入，这部分业务是从电子商务代运营服务收入中拆分出来的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海虹迪物流科技股份有限公司 11,450,333.22 8.05%否 2 企家有道网络技术（北京）有限公司 10,518,867.92 7.53%否 3 上海令旗贸易有限公司 8,495,575.22 5.97%否 4 马天奴时尚（深圳）有限公司 5,587,067.65 5.31%否 5 上海睿奈创意设计有限公司 4,966,683.40 3.49%否 合计合计 41,018,527.41 30.35%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海创时服装商贸有限公司 21,182,471.68 28.70%否 2 企家有道网络技术（北京）有限公司 6,603,773.58 8.95%否 3 南通市咪纳尔商贸有限公司 5,743,832.40 7.78%否 4 海宁莱珂多皮革时装有限公司 3,328,625.64 4.51%否 5 深圳马天奴服装专卖连锁有限公司 2,106,997.87 2.85%否 合计合计 38,965,701.17 52.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-17,300,358.00-31,621,897.99 45.29%投资活动产生的现金流量净额-2,224,564.75 5,048,813.44-144.06%筹资活动产生的现金流量净额 18,187,411.26-2,138,460.25 950.49%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期期末金额-17,300,358.00 元，与上年期末相较上涨 45.29%，主要是因为 18 年预付了部分商品的货款导致 19 年支付商品的流出有所减少；投资活动产生的现金流量净额本期期末金额-2,224,564.75 元，与上年期末相较减少 144.06%，主要是因为 2018 年收购子公司伊芙心悦导致投资活动金额较大；筹资活动产生的现金流量净额本期期末金额 18,187,411.26 元，与上年期末相较上涨 950.49%，主要是因为增加了 2200 万元的短期借款所致。公告编号：2020-027 16 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司拥有三家全资子公司上海春涩服装有限公司、上海诺金文化传播有限公司、上海伊芙心悦服饰有限公司；三家控股子公司：嘉兴珺涵时尚生活有限公司、上海翔骧贸易有限公司、上海春题电子商务有限公司。1、上海春涩服装有限公司 经营范围：服装服饰及辅料、鞋帽、针纺织品、皮革制品、箱包、化妆品、金属制品、家具用品、日用百货销售，商务咨询，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】注册资本：壹佰万元整 上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：100%。报告期内，上海春涩服装有限公司的主营业务收入为 5,890,924.71 元，净利润为-163,907.13 元。2、上海诺金文化传播有限公司 经营范围：文化艺术交流策划，企业形象策划，企业管理咨询，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民营调查、民意测验），展示展览服务，设计、制作、发布、代理各类广告，摄影服务（除冲扩），多媒体设计、制作，建筑装饰装修建设工程设计与施工，办公用品、百货的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】注册资本：壹佰万元整 上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：100%。报告期内，上海诺金文化传播有限公司的主营业务收入为 4,598,501.60 元，实现净利润为-253,799.95 元。3、嘉兴珺涵时尚生活有限公司 经营范围：服装、服饰、鞋帽、手套、纺织品、针织品、皮革制品、羽绒制品、家居用品的生产、销售；箱包、眼镜、手表、纺织原料、日用品、化妆品、家具、食品的销售；从事进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。注册资本：壹仟贰佰万元整 上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：51%。报告期内，嘉兴珺涵时尚生活有限公司的主营业务收入为 25,206,924.18 元，实现净利润为-公告编号：2020-027 17 8,413,958.84 元。4、上海翔骧贸易有限公司 经营范围：针纺织品、服装服饰及面辅料、鞋帽、皮革制品、箱包、化妆品、家居用品、日用百货销售、商务咨询，从事网络科技专业领域内技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，从事货物进口及技术进口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：51%。报告期内，上海翔骧贸易有限公司的主营业务收入为 49,995.50 元,实现净利润为-277,375.47 元。5、上海伊芙心悦服饰有限公司 经营范围：针纺织品、服装、服饰、鞋帽、箱包、皮革制品的生产、加工、销售，服装租赁，品牌管理，品牌设计，从事货物技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：100%。报告期内，上海伊芙心悦服饰有限公司的主营业务收入为 21,840,269.22 元，实现净利润为-5,283,703.67 元。6、上海春题电子商务有限公司 经营范围：电子商务（不得从事增值电信、金融业务），食品销售，食用农产品、化妆品、服装服饰、家用电器、玩具、办公文化用品、宠物用品、宠物饲料销售，营养健康咨询服务，商务咨询，餐饮企业管理，旅游咨询，房地产经纪，广告设计、制作、代理、发布，演出经济。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】上海虎巴网络科技股份有限公司持股比例：50%。报告期内上海春题电子商务有限公司的主营业务收入为 0 元，实现净利润为 0 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：公告编号：2020-027 18 资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。故我司对 2018 年的“应收票据及应收账款”行项目 66,263,608.5 元拆分为“应收账款”66,263,608.5 元，将“应付票据及应付账款”行项目 13,591,040.10元拆分为“应付账款”13,591,040.10。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的公司独立自主经营能力,公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。1、核心业务升级 在 B2B 业务板块，由原来传统单一的电商代运营业务深度及广度的拓展为电商代运营、微商城、品牌营销及 Saas 技术服务，一方面提供多品类多渠道的精细化代运营服务，同时为代运营的品牌提供定制化的品牌营销、推广及技术服务的解决方案；在 B2C 业务板块，公司通过收购知名设计师品牌及高级成衣定制等多个品牌，线下具有百家实体门店，能为顾客提供更佳的消费体验。通过打通线上线下的渠道，实现会员与资源的共享。2、专业人员引进 报告期内，公司以其良好的品牌、发展空间、具有市场竞争力的薪资福利、舒适的工作环境等综合因素，公司吸引了大批高层次、经验丰富的电商运营管理、品牌营销、渠道拓展、后端管理等高素质的专业人才团队，为公司提升核心竞争力奠定了稳定的基石。3、公司治理机制 不断完善公司治理机构、内控制度及规范，始终围绕“客户满意、员工满意、公司满意、社区满意并在追求四个满意度的平衡中始终坚持服务于高端人群的时尚生活方式的经营方针，“愿每个人在虎巴实现自己最大的人生价值”为公司的愿景，建设与持续完善公司的团队、人才、运营管理模式建设。报告期内，公司经营的核心要素未发生重大变化，公司发展具备长远的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当的风险、实际控制人不当的风险 公告编号：2020-027 19 股东张俊、李文超自公司成立以来在做出各项经营决策时保持一致，且签订了一致行动协议，明确各方未来的一致行动关系，为公司控股股东、实际控制人，若本公司控股股东利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营及其他股东带来风险。应对措施：公司建立了一整套公司治理制度，公司设立有监事会，可以提出对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正。2 2、内部控制的风险、内部控制的风险 各项机制处于建立与运行的初期,同时随着公司快速发展,经营规模不断扩大,人员不断增加,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险应对措施：应对措施：提高决策机构（股东大会、董事会）的效率和效果，建立有效的监督机构和监督程序并使监督机构有效履行职能，规范公司治理结构中各治理机关的权力制衡。3 3、已有合作品牌商流失以及无法拓展新品牌商客户的风险、已有合作品牌商流失以及无法拓展新品牌商客户的风险 公司提供电子商务服务主要基于与合作品牌商签订的经销合同与代运营合同，公司未来面临合同无法续签或合同签订条约不利于公司经营发