839939_2019_德中技术_2019年年度报告[2020-008]_2020-04-22.pdf

1 2019 德中技术 NEEQ:839939 德中（天津）技术发展股份有限公司 DCT Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 德中技术的电路板打样设备为第45届世界技能大赛电子技术项目提供保障及现场支持工作。为电子技术项目所有参赛队员现场制作电路板，设备速度及电路板质量获得参赛队员及现场评委的一致好评。德中技术完成对瑞典 VISIONICS SWEDEN HB 公司全功能 EDA 软件 EDWin 的购买，包括版权、所有权、源代码等所有相关权益。目前已完成代码及编译环境、授权服务器、国际销售渠道等交接工作。与德中现有设备、软件相结合，实现了电子领域从思路、设计到最终产品全流程的解决方案。德中也由此成为少数拥有全功能商业 EDA 软件的公司之一。德中技术完成对德国 LKsoftware GmbH 公司三维数据内核的购买，包括版权、所有权、源代码等所有相关权益。IDA-STEP 目前在航空航天、汽车制造、船舶、电子电路、机械设计、精密制造行业有广泛而简单地应用。其在三维精密加工、3D-CAD、3D-CAM、尤其是智能制造方面有较强的现实意义。德中技术皮秒飞行精密加工设备、三维五轴激光精密加工设备、双头四平台生瓷高速打孔设备等一系列设备在 2019 年交付客户，意味着越来越多的核心研发逐渐走向市场，为公司创造价值。3 致投资者致投资者的信的信 亲爱的投资者：感谢您对德中技术的关注！2019 年，德中营业收入为 87,206,942.78 元，较上年同期略有上升。在过去的一年里，公司的激光精密加工设备继续在软电路板制造领域继续深耕，DirectLaser S 系列超短脉冲激光切割设备，得到更多量产客户的认可，继续在高端激光精密材料加工设备中保持领先位置；与此同时，德中在电子组装领域市场上取得一定突破，获得若干重要客户订单；在激光精密加工代工领域继续保持领先地位。2019 年，德中技术的电路板打样设备的海外市场布局成果开始逐渐显现，在法国、西班牙甚至墨西哥等多个国家都获得订单，并成为 2019 年世界技能大赛决赛电子项目的保障设备。德中深圳公司、苏州公司两个全资子公司在独立研发的系列设备获得市场认可的同时，微加工服务订单也在迅速上升，营收、利润均有亮眼成绩。在核心技术研发方面，德中持续投入研发的一些核心技术逐渐开始为公司创造收益，预计在 2020 年会创造更大的价值；在核心工艺研究方面，大部分前瞻工艺研究开始进入实际工程验证阶段，未来几年内将逐渐为公司创造超额价值。在软件方面，德中在过去的一年里较大幅度的加大投入，购买了全功能 EDA 软件EDWin、三维数据内核 IDA-STEP 的包括源代码、版权、所有权等在内的全部权益，使得德中工业软件布局逐渐向前端延伸，实现了电子领域从思路、设计到最终产品全流程的解决方案，真正实现“设计成真、梦想成真”。2019 年，德中技术又进行了一次股票定向发行，德中得到了专注投资电子行业机构的青睐，也意味着在市场端，德中汇聚了更多的行业力量，共同努力将公司的业绩做大做强。亲爱的投资者，德中的同事、伙伴、朋友们，随着核心控制、工业软件、应用技术研究的持续进行，德中在相关领域的研究已经进入深水区，德中的设备与技术的角色也由跟随、突破变为创新、引领。德中的一些核心控制研发、应用技术研究并没有前人走过的足迹可循，只能通过自己不断的努力探索来实现一个又一个创新。随着这些开发、研究工作逐渐完成并走向市场，公司布局基本完成，德中向上的拐点即将到来，定会为同事、股东、行业、社会创造更大的价值。德中（天津）技术发展股份有限公司 总经理 杨赫 2020 年 4 月 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、德中技术、德中 指 德中（天津）技术发展股份有限公司 深圳子公司 指 德中（深圳）技术发展有限公司 苏州子公司 指 德中（苏州）激光技术有限公司 直接激光公司 指 德中（天津）直接激光技术有限公司 成都子公司 指 德中（成都）微加工技术有限公司 精密装备公司 指 德中（天津）精密装备有限公司 弗斯特公司 指 苏州弗斯特净化技术有限公司 易沃斯、易沃斯公司 指 易沃斯（苏州）激光系统有限公司 德中投资 指 天津市德中投资合伙企业（有限合伙）德中聚才 指 天津市德中聚才激光技术合伙企业（有限合伙）股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 股份公司总经理、总监、董事会秘书 公司章程、股份公司章程 指 德中（天津）技术发展股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 会计师事务所 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）PCB 指 Printed Circuit Board 的缩写，中文为印制电路板也称电路板，是实现电子元器件间的电气互连并支撑电子元器件的电子部件。SMT 指 Surface Mount Technology 的缩写，中文为表面组装技术（表面贴装技术），是电子组装行业里的一种技术和工艺。CircuitCAM7 指 公司的数据处理软件 DreamCreaTor 指 公司的设备操作软件 公告编号：2020-008 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡宏宇、主管会计工作负责人王彦明及会计机构负责人（会计主管人员）高红霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事 Lothar Klein 先生，由于在国外有相关工作原因，未能出席公司审议 2019 年年度报告的董事会。2、豁免披露事项及理由 公司与客户签订购销合同的同时还订立了保密条款，为履行与客户的约定，特此申请豁免披露四家客户名称，分别以“江苏某客户”、“河北某客户”、“深圳某客户”、“深圳某客户”替代。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 管理及人力资源风险 随着公司规模不断扩大，人员迅速增加，公司组织结构、管理模式如果不能适应其变化，会对公司发展产生不利影响。同时随着人员数量增加，人员流动数量如果随之增加，尤其是出现核心人员、专业技术人员流失的情况，将会对公司产生不利影响。公司业绩随下游市场波动的风险 公司为专用设备生产商，依赖于下游电子、机械、汽车、航空航天等行业的发展状况。激光精密加工设备单台价值高，单个客户采购的数量较少，客户的需求弹性很大。下游客户在经济不景气的时候可能会暂停购置或者更新设备计划，导致本行业的需求量大幅萎缩。公告编号：2020-008 7 市场竞争加剧的风险 快速电路板制作系统领域属于技术密集型行业，激光精密加工设备领域属于市场竞争较充分的领域，如果市场拓展不力，不能保持技术、产品的先进性，公司将面临不利的市场竞争局面。核心技术无法跟随行业变化的风险 公司的下游市场主要为电子行业，其行业特点为技术进步快、产品生命周期较短、技术更新速度快,存在核心技术无法适应行业变化，或技术、产品的研发速度无法跟随行业变化的风险。重要原材料受上游企业制约的风险 公司生产的激光精密加工设备中的激光光源、扫描振镜等关键部件以及电路板快速制造设备中的电主轴等关键部件主要从国外供应商采购，有价格波动、交货期延长等风险。报告期内，电路板快速制造设备中的电主轴等关键部件开发验证通过了更多的合格供应商，大大降低了该类关键部件受上游企业制约的风险。公司治理的风险 公司于 2016 年 1 月 6 日由德中（天津）技术发展有限公司整体变更设立为德中（天津）技术发展股份有限公司。变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，部分管理制度的执行处于起步阶段，并未有完全经过实践的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司营运资金不足的风险 2019 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 10,937,435.95元。随着公司业务的持续快速扩张，公司预计现金产生能力依然无法满足快速增长的业务需求。虽然公司的应收账款回款情况良好，但因业务增长导致的经营活动现金流量短缺仍有可能影响公司的正常生产经营。公司已借助银行贷款解决了部分资金需求，并从 2017 年末开始通过股权融资解决部分资金需求，且在 2018 年完成首轮非公开股票发行，2019 年 4 月公司再次进行了股权融资,通过多种渠道来解决公司运营资金不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2020-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本基本信息信息 公司中文全称 德中（天津）技术发展股份有限公司 英文名称及缩写 DCT Co.,Ltd (DCT)证券简称 德中技术 证券代码 839939 法定代表人 胡宏宇 办公地址 天津市华苑产业区（环外）海泰华科一路 11 号 C 座东区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 晏晨晨 职务 董事会秘书 电话 022-83726901 传真 022-83726903 电子邮箱 infodct- 公司网址 www.dct- 联系地址及邮政编码 天津市华苑产业区（环外）海泰华科一路 11 号 C 座东区、邮编：300392 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 10 月 22 日 挂牌时间 2016 年 12 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造业-电子和电工机械专用设备制造-电子工业专用设备制造 主要产品与服务项目 激光精密加工设备、快速电路板制作系统的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,913,901 优先股总股本（股）0 做市商数量 1 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 胡宏宇、花樑、迟志君、德中聚才执行事务合伙人刘会艳 公告编号：2020-008 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116700586620P 否 注册地址 天津市华苑产业区（环外）海泰华科一路 11 号 C 座东区 否 注册资本 44,913,901.00 是 2019 年公司注册资本进行了一次增资：总股本由期初的 41,481,000.00 元已增至期末的44,913,901.00 元。公司于 2019 年 4 月 4 日召开第二届董事会第二次会议，于 2019 年 4 月 19 日召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了关于的议案。公司拟进行股票发行，本次拟发行数量不超过 3,432,901 股（含 3,432,901 股），发行价格 4.62 元/股，投资者以现金方式进行认购，募集资金不超过人民币 15,860,002.62 元（含 15,860,002.62 元），主要用于补充公司流动资金及偿还部分金融机构的贷款，提升企业的盈利能力和抗风险能力，促进企业进一步快速发展。本次股票发行为发行对象确定的股票发行，拟发行对象为苏州生茂创业投资合伙企业（有限合伙）及公司股东、董事、总经理杨赫先生。2019 年 6 月 18 日，公司取得全国中小企业股份转让系统出具的编号为股转系统函【2019】2522号的关于德中（天津）技术发展股份有限公司股票发行股份登记的函，公司此次股票发行总额为3,432,901 股，其中限售条件 3,432,901 股，无限售条件 0 股。2019 年 7 月 18 日，公司完成中国证券登记结算有限公司责任公司的新增股份登记。相关增资的工商变更备案已完成，公司注册资本从人民币 41,481,000.00 元增至 44,913,901.00 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭健、王晓燕 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号院 7 号楼中海国际中心 A 座 20 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 鉴于德中技术战略发展的需要，经与原主办券商招商证券充分沟通与友好协商，双方决定解除持续督导协议，并聘请首创证券有限责任公司承接主办券商工作并履行持续督导责任。全国股份转让系统于 2020 年 1 月 23 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函。公告编号：2020-008 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 87,206,942.78 83,932,444.38 3.90%毛利率%31.85%36.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,952,781.29 8,261,667.65-27.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,209,757.35 8,386,460.40 -37.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.94%23.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.7%23.84%-基本每股收益 0.14 0.25-44.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 108,256,897.30 84,616,587.38 27.94%负债总计 40,789,391.89 34,857,112.43 17.02%归属于挂牌公司股东的净资产 65,976,036.30 48,249,232.18 36.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.09 25.69%资产负债率%（母公司）36.51%40.27%-资产负债率%（合并）37.68%41.19%-流动比率 1.72 1.70-利息保障倍数 4.76 13.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,937,435.95-5,478,985.37-应收账款周转率 3.19 5.35-存货周转率 2.27 2.30-公告编号：2020-008 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%27.94%31.78%-营业收入增长率%3.90%12.30%-净利润增长率%-29.65%10.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 44,913,901 41,481,000 8.28%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-72,855.08 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)984,202.27 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-87,857.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,655.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 874,145.81 所得税影响数 131,121.87 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 743,023.94 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2020-008 12 研发投入与当期营业收入比：2019 年研发支出-费用化支出 8,681,017.48 元，研发支出-资本化支出 16,796,190.44 元，研发投入合计 25,477,207.92 元，研发投入占当期营业收入比例为 29.21%。2018年研发支出-费用化支出 6,942,219.52 元，研发支出-资本化支出 3,932,421.36 元，研发投入合计10,874,640.88 元，研发投入占当期营业收入比例为 12.96%。2019 年比上年同期研发投入占当期营业收入比例增加 16.25%。2019 年，德中不断加大研发方面的投入，特别是软件方面的投入，逐渐向前端延伸。德中部分关键技术完成工程化验证，其中的某些项目已应用在量产的激光设备中。八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 745,707.59 应收账款 24,384,071.57 应收票据及应收账款 25,129,779.16 应付票据 应付账款 10,079,735.95 应付票据及应付账款 10,079,735.95 （1）执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：合并报表：“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额745,707.59 元，“应收账款”上年年末余额 24,384,071.57 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 0.00 元，“应付账款”上年年末余额 10,079,735.95 元。母公司报表：“应收票据”上年年末余额 135,117.56 元，“应收账款”上年年末余额 18,938,254.80元；应付帐款上年年末余额 9,943,038.72 元。（2）执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）（财会20198 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。（3）执行企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）（财会20199 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。公告编号：2020-008 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是电路板及电子产品激光精密加工用成套装备开发商，所属细分行业为激光精密加工设备制造业。公司以直接激光成型技术为核心，以强大的数据处理和专业的驱动设备软件、丰富的应用经验为支撑，开发、生产、销售电路板及电子产品制造用技术、设备，用直接加工成型方法，替代传统工艺，缩短制造流程、提高精度、改善环境经济性。主要产品包括激光精密加工设备和快速电路板制作系统。公司采取自主研发和产学研相结合的研发模式，凭借应用、软件、移动控制和光机电设计方面的核心优势，根据研发设计要求外购器件或定制加工部件，对采购或者定制加工的器件、部件进行组装、调试，产出设备成品，通过直销和经销相结合的模式进行销售。直销模式主要是通过公司的销售人员利用各种渠道去建立客户联系，进行需求、技术、价格等多方面沟通，直接和客户达成交易。为了拓展销售渠道，公司也会采取经销模式和代理商合作进行销售。对于最主要的两类产品，激光精密加工设备以及快速电路板制作系统，盈利模式如前所述。2017 年公司的精密激光加工设备尤其是超短脉冲激光设备开始批量集成到全球知名的 3C 产品代工商生产线。2018 年，公司进一步拓展激光精密加工设备量产市场，量产客户主要向电路板生产企业、激光加工服务代工商及 SMT 生产企业三个方向扩展延伸，量产客户已从相对集中到多元、分散。2019 年，在软电路板制造领域，德中的超短脉冲激光切割设备得到更多量产客户认可；同时，德中在电子组装领域市场取得较大突破；在激光精密代工领域继续保持领先地位。此外，公司还提供软件的定制开发服务，该类产品主要依赖于多年的应用积累以及长期开发、维护和升级，毛利率较高，2019 年公司加大软件研发方面的投入，并已完成对一款全功能 EDA 软件的整合，正在逐步实现提供在电子领域从思路、设计到最终产品的全流程解决方案；同时深圳、苏州、成都及天津直接激光子公司提供的技术型微加工服务在 2019 年继续稳步发展，苏州、深圳两个全资子公司根据客户个性化需求，独立研发的系列设备已经经过市场考验并实现了销售，这些两地差异化、本地化的激光设备与母公司的产品实现了有效的互补。同时德中海外市场布局的成果也已经逐渐开始显现。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 公告编号：2020-008 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司进一步拓展激光精密加工设备量产市场，以 FPC 领域激光精密加工设备的顶端市场为基础，拓展到 SMT 生产企业市场，并较迅速的取得了一定的成绩，进一步增加了订单及客户数量，从而进一步降低对大订单依赖的潜在风险。根据经营计划，公司继续修炼内功，提升公司的综合竞争力，为公司中长期发展打下坚实的基础。公司的核心优势在于应用、软件、移动控制和光机电设计方面，公司在这方面继续加强人员和资金投入，保持核心技术领先、提升产品竞争力。在报告期完成了全自动钢网激光制作系统 DirectLaser M7、双头生瓷高速打孔设备 DirectLaser D7、超高速表面图形激光制作设备 DirectLaser P5 等设备的研发；深圳子公司主导研发的电子精密金属零件、陶瓷打孔设备逐渐形成成熟的产品系列；苏州差异化激光精密切割设备 DirectLaser S1 实现批量交货；精密装备公司研发更高端湿法系列设备并已获得客户订单。同时，公司的地域性及行业性布局正在深入，深圳、苏州两子公司微加工服务业务快速增长。在工业软件布局方面向前端拓展，打通 EDA、CAM 及设备控制软件整个链条。2019 年，公司在海外市场的拓展及布局又有了突破性的进展。人才是公司长期良好发展的内在动力，2019 年公司在核心技术研发、软件、销售、服务等多方面扩充了专业人才队伍，并进一步完善了人力资源体系。同时加强组织纪律、完善规章制度、团队建设，以适应公司持续、稳定、健康发展的需要。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与本末与本期期初期期初金额变金额变动比动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 11,592,743.48 10.71%6,621,108.35 7.82%75.09%应收票据 348,858.00 0.32%745,707.59 0.00%-53.22%应收账款 28,615,848.99 26.43%24,384,071.57 28.82%17.35%存货 27,380,953.90 25.29%24,957,308.90 29.49%9.71%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 1,706,591.56 1.58%1,341,338.99 1.59%27.23%固定资产 11,468,337.79 10.59%9,414,231.27 11.13%21.82%在建工程 0 0.00%0 0.00%0.00%短期借款 13,021,026.92 12.03%16,170,000.00 19.11%-19.47%长期借款 0 0.00%0 0.00%0.00%公告编号：2020-008 15 应付账款 16,900,405.67 15.98%10,079,735.95 11.92%67.67%其他应收款 525,139.13 0.49%1,146,070.56 1.35%-54.18%预收款项 5,462,052.00 5.05%1,320,129.82 1.56%313.75%应付职工薪酬 172,478.79 0.16%952,343.09 1.13%-81.89%应交税费 1,587,830.67 1.47%3,651,180.27 4.31%-56.51%其他应付款 3,645,597.84 3.39%2,683,723.30 3.17%35.84%资产合计 108,256,897.30 100.00%84,616,587.38 100.00%27.94%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期期末货币资金比上年期末增加 4,971,635.13 元，增幅 75.09%，主要因为 2019 年收到销售货款增加。2、本期期末应收账款比上年期末增加 4,231,777.42 元，增幅 17.35%，主要由于销售订单增多，且行业内的工业量产客户合同执行周期相对较长，部分大项目验收后在报告期末尚未达到合同约定的付款时间，导致应收账款金额增加。3、本期期末存货比上年期末增加 9.71%，主要因为报告期内生产销售规模扩大、增加新项目备货导致库存增加。4、本期期末其他应收款比上年期末减少 54.18%，主要因为报告期内押金及保证金比上年减少较多。5、本期期末长期股权投资比上年期末增长 27.23%，主要因为 2019 年 6 月、8 月公司向联营企业德中（深圳）激光智能科技有限公司支付投资款，2019 年 11 月向子公司苏州弗斯特净化技术有限公司支付投资款。6、本期期末短期借款为 13,021,026.92 元，比上年期末减少 19.47%，主要因为报告期内偿还了部分短期借款。7、本期期末应付账款为 16,900,405.67 元，比上年期末增加 67.67%，主要是因为应付供应商货款增加。8、本期期末预收账款比上年期末增加 4,141,922.18 元，增幅 313.75%，主要因为 2019 年收到销售货款增加。9、本期期末应付职工薪酬比上年期末减少 779,864.30 元，减幅 81.89%，主要因为报告期内员工年终奖减少，导致计提应付职工薪酬金额减少。10、本期期末应交税费比上年期末减少 2,063,349.60 元，减幅 56.51%，主要因为报告期内可抵扣进项税增多，导致本期期末应交税费减少。11、本期期末其他应付款比上年期末增加 961,874.54 元，增幅 35.84%，主要因为报告期内向王妍聪借款尚未归还。12、2019 年 12 月 31 日，资产总额为 108,256,897.30 元，期初资产总额 84,616,587.38 元，增加23,640,309.92 元，增加了 27.94%，主要因为公司收到货款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 87,206,942.78 83,932,444.38 3.90%营业成本 59,427,989.72 68.15%53,243,215.49 63.44%11.62%毛利率 31.85%36.56%销售费用 6,113,131.47 7.01%5,445,037.23 6.49%12.27%管理费用 7,340,353.98 8.42%7,444,913.11 8.87%-1.40%研发费用 8,681,017.48 9.95%6,942,219.52 8.27%25.05%公告编号：2020-008 16 财务费用 1,178,015.76 1.35%685,164.12 0.82%71.93%信用减值损失 -626,588.72 -0.72%-0.00%0.00%资产减值损失 0 0.00%28,962.30 0.03%-100.00%其他收益 924,202.27 1.06%213,970.37 0.25%331.93%投资收益-722,604.73-0.83%-585,096.01 -0.70%-23.50%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益 -72,855.08 -0.08%-26,686.95 -0.03%173.00%汇兑收益 0 0 0.00%营业利润 3,381,567.94 3.88%9,341,277.62 11.13%-63.80%营业外收入 114,960.47 0.13%72,407.25 0.09%58.77%营业外支出 4,304.55 0.00%379,074.81 0.45%-98.86%净利润 5,805,056.70 6.66%8,252,054.61 9.83%-29.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入与上年同期相比增长3.90%，增长的主要原因有：2019年，公司进一步拓展激光精密加工设备量产市场，以FPC领域激光精密加工设备的顶端市场为基础，拓展到SMT生产企业市场，并较迅速的取得了一定的成绩，进一步增加了订单及客户数量。2、报告期内营业成本为59,427,989.72元，上年同期为53,243,215.49元，较上年同期相比增长6,184,774.23元，增幅11.62%，主要因为公司销售收入增加，营业成本匹配增长。3、报告期内，销售费用较上年同期增长12.27%，变动主要来自于国际市场布局，增大了国外市场推广和宣传力度和销售人员数量的增加及售后服务费增加。2019年公司参加境外国际展会、国内展会也相应增多，拓展国际市场，展览费较上年增长48.02%。4、报告期内，管理费用较上年同期减少1.40%，减少10.46万元，主要因为报告期内职工薪酬较去年同期减少0.31%。5、报告期内研发费用868.10万元，比上年同期增加173.88万元，增长25.05%，主要由于公司加大核心研发投入，研发人员特别是软件研发人员数量和薪酬也有所增加。6、报告期内，财务费用比上年同期增加71.93%，主要由于公司借款利息支出增加；欧元汇率上涨，导致应付账款汇兑损失增加。7、报告期内，其他收益为92.42万元，比上年同期增长331.93%，主要为报告期增加了“企业研发投入后补助资金”和“慕尼黑展会补贴”。8、报告期内营业利润较上年同期减少 63.80%，净利润 5,805,056.70 元，上年同期为 8,252,054.61元，比上年同期减少了 2,446,997.91 元，减幅 29.65%，主要因为 2019 年公司期间费用有较大幅度的增加，以及加大对核心研发产品的投入所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 75,291,161.85 81,245,911.40-7.33%其他业务收入 11,915,780.93 2,686,532.98 343.54%主营业务成本 48,705,361.08 49,371,001.39-1.35%其他业务成本 10,722,628.64 3,872,214.10 176.91%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收占营业收入入 公告编号：2020-008 17 的比重的比重%主营业务收入 75,291,161.85 86.34%81,245,911.40 96.80%-7.33%激光精密加工设备 60,232,751.91 69.07%65,886,499.75 78.50%-8.58%快速电路板制作系统 3,437,241.01 3.94%8,136,452.12 9.69%-57.76%软件及技术服务 10,948,602.53 12.55%7,222,959.53 8.61%51.58%外购激光器销售 672,566.40 0.77%0.00%0.00%其他业务收入 11,915,780.93 13.66%2,686,532.98 3.20%353.54%租赁收入 108,208.64 0.12%0.00%原材料收入 9,310,052.25 10.68%1,227,988.24 1.463%658.15%售后服务收入 626,764.39 0