834156_2019_有米科技_2019年度报告_2020-04-27.pdf

0 2019 有米科技 NEEQ：834156 有米科技股份有限公司 年度报告 1 公司年度大事记公司年度大事记 图 片（如有）事 件 描述 图 片（如有）事 件 描述 2 致投资者致投资者的信的信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。尊敬的投资者朋友们：大家好！2020 年 4 月，有米科技迎来了十周年生日。十年前，在移动互联网大潮来临之际，我们上线了移动广告平台有米广告，此后，见证了这个行业的风起云涌。我们始终牢记公司的使命用科技赋能广告主、开发者及其他合作伙伴，让移动营销行业更加科学高效。感谢大家的支持，有米很幸运地跨过艰难险阻，走到了今天。回顾过去的十年，我们沿使命而行，紧跟行业趋势和客户需求的变化，持续迭代业务模式，从成立之初通过聚合长尾流量进行广告变现，到与头部媒体合作向客户提供整合营销服务，再到向广告主及营销服务公司提供数据产品工具矩阵，到现在已经成长为产品领先的科技公司。在这十年里，有米培养出了一批又一批拥有正向价值观的优秀人才，他们已经成为移动营销领域的专家，为行业发展不断贡献力量。2019 年是有着关键意义的一年，我们持续重视研发投入，特别是基于 AI+大数据的有米云系列产品，以推进数字营销行业的科学和智能化。经过几年的思考和探索，我们最终把发展重心放在有米所擅长的有米云营销工具产品和效果广告流量产品两大业务板块。2019 年的一些经营成果向大家汇报：1、我们上线了 App Growing 直营电商版、CCSight 和 App Growing 国际版，为全球行业用户提供移动广告情报分析服务。去年一年，App Growing 专业用户数突破 10 万+，新增用户数量同比增长超过 100%；在商业化方面，变现增长趋势良好，销售额同比增长近十倍。2、2019 年 7 月，我们主办了第二届中国移动广告优化师大会（CMCOC），吸引 2000多名广告优化师、营销专家、媒体巨头、广告主参会，40000 多名行业精英参与线上直播互动，CMCOC 已经成为以移动广告优化师为核心的行业从业人员盛会。3、在效果广告业务方面，国内 IOS、Android 激励流量平台建设成型，海外移动营销业务基于印尼市场的激励流量产品用户增长趋势良好。4、截至 2019 年 12 月 31 日，我们累计获得已授权专利 18 项（其中发明专利 11项）；另外，累计已受理的发明专利 34 项。5、2019 年公司整体净亏损同比缩小，整体毛利率提升至 33.58%。3 在 2019 年底，我们总结了经验教训；2020 年，公司将持续落实“高筑墙（可沉淀）、广积粮（可规模化）、缓称王（可持续）、为客户、真有效”的战略指导思想，从客户需求出发聚焦强化优势业务，持续推进有米云系列自主产权产品的研发和商业化，发展可沉淀产品与用户流量业务。广纳与业务高度匹配的优秀人才，提升核心主业的人才密度。未来的十年，我们继续肩负“让数字营销更科学高效”的使命，努力成为客户持续信赖的数字营销伙伴；未来的十年，我们继续以“十年树木、百年树人”为理念，把引进和培育与公司战略高度匹配的人才作为重心，打造业内一流的人才团队；未来的十年，我们会持续投入 AI+大数据的智能化移动营销工具产品和流量产品，提升移动营销领域的效率；未来的十年，我们会继续秉承“坚守底线、正向创新”的经营理念，推动这个时代商业文明的发展。感谢所有投资者一直以来对有米的支持和耐心等待，在 5G 来临、AI+大数据蓬勃发展的时代，我们已做好准备，未来可期。最后再次感谢有你，谨代表全体有米人祝大家身体健康、阖家幸福！有米科技 董事长 陈第 2020 年 4 月 28 日 4 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、有米科技、有米 指 有米科技股份有限公司 北京有米 指 有米信息科技（北京）有限公司，系本公司之全资子公司 香港有米 指 YOUMI TECHNOLOGY(HK)LIMITED 有米科技（香港）有限公司，系本公司之全资子公司 淮安金米 指 淮安金米信息科技有限公司，系本公司之全资子公司 广州米慧 指 广州米慧信息科技有限公司，现为本公司全资子公司 彩讯股份 指 彩讯科技股份有限公司，系本公司报告期内前十大股东 同创共享 指 北京同创共享创业投资中心（有限合伙），系本公司报告期内前十大股东 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司，系本公司报告期内前十大股东 东方富海（芜湖）指 东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙），系本公司报告期内前十大股东 珠海富海铧创 指 珠海富海铧创信息技术创业投资基金（有限合伙），系本公司报告期内前十大股东 广发证券 指 广发证券股份有限公司，系广发信德的 100%控股母公司，公司的主办券商 淮安有米 指 淮安有米信息科技有限公司，现为本公司参股公司 江苏米游 指 江苏米游信息科技有限公司，现为本公司参股公司 诺亚生活科技 指 诺亚生活科技(北京)有限公司，现为本公司参股公司 珠海奇点纪元 指 珠海奇点纪元投资管理有限公司，现为本公司参股公司 本期 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 有米科技股份有限公司现行生效章程 公司法 指 中华人民共和国公司法及其修订 证券法 指 中华人民共和国证券法及其修订 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)元、万元 指 人民币元、人民币万元 APP 指 安装在智能手机上的应用程序 CPA 指 Cost Per Action，一种广告计费模式，以用户完成某个行为作为指标来计算广告费用 CPC 指 Cost Per Click，一种广告计费模式，以点击量作为指标来计算广告费用 CPS 指 Cost Per Sale，一种广告计费模式，以实际销售产品数量来计算广告费用 CPM 指 Cost Per Mille，一种广告计费模式，以千次展示为单位来计算广告费用 CPT 指 Cost Per Time，一种广告计费模式，按时长计算广告费 ASO 指 App Store Optimization，应用商店优化，指各应用市场提6 升 App 在排行榜和搜索结果排名的过程。第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈第、主管会计工作负责人吴建栋及会计机构负责人（会计主管人员）史欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司基于对本公司客户及供应商的保密需要，申请豁免披露主要客户、主要供应商具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 当前国内的移动营销行业进入了成熟发展期，市场格局相对稳定。传统广告公司已基本完成移动端布局，从业企业数量已显著增加。传统广告主预算已布局移动端，市场体量增长速度放缓。公司积累了丰富的产品、技术、运营经验和沉淀数据，有较好的先发优势及自主优势，且能够较好地适应移动互联网快速迭代的节奏。移动营销行业的市场化程度较高、竞争充分，公司需紧跟技术发展和市场变化趋势，及时调整业务发展思路，持续对现有产品、服务进行迭代升级，加强内部的精细化管理，才能保持较强的竞争力。2、人力成本逐步上升的风险 公司所处行业是知识密集型和人才密集型行业，在业务快速发展过程中需7 要更多优秀的业务、技术、产品、运营、管理人才帮助公司在竞争中脱颖而出。随着竞争加剧，人力成本逐步提升，公司战略及业务在转型阶段，面临人力成本不断提高而短期盈利能力下降的风险。公司需加快流程信息化、自动化进程，通过蓄势积能，提升协作效率从而提高人效，促进业绩同步加快增长。3、业务毛利率波动的风险 移动端的优质流量（尤其是大媒体）成本上升，如果技术与运营不能及时创新，则毛利空间会被压缩。公司从 2017 年起坚持“高毛利、短账期、零垫资”的业务导向，报告期内毛利率维持在 33.58%。未来仍需继续坚持高毛利的业务导向，并加快在实时可控流量、用户、数据、技术与产品上的投入与布局，提高业务毛利水平。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少的风险如下：原风险：可供出售金融资产减值风险 风险减少原因：根据财政部 2017 年修订的新金融工具准则，于 2019 年 1 月 1 日，本公司将以前年度可供出售金融资产，按照业务模式和现金流进行区分，将持有的合伙企业性质可供出售金融资产投资重分类至“其他非流动金融资产”，剩余的可供出售金融资产指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，重分类至“其他权益工具投资”。报告期末，“其他非流动金融资产”为5,013,184.32 元，“其他权益工具投资”为 2,054,966.73 元，合计占公司总资产比例为 2.19%，占比较小，不存在对公司的财务状况造成重大影响的风险。行业重大风险行业重大风险 无。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 有米科技股份有限公司 英文名称及缩写 YOUMI TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 有米科技 证券代码 834156 法定代表人 陈第 办公地址 广州市番禺区小谷围街青蓝街 26 号有米科技大厦 17 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 吴建栋 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 020-39389797 传真 020-31056559 电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 广州市番禺区小谷围街青蓝街 26 号有米科技大厦 17 楼，邮政编码：510006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市番禺区小谷围街青蓝街 26 号有米科技大厦 17 楼董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 21 日 挂牌时间 2015 年 11 月 10 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务 主要产品与服务项目 移动营销服务、有米云产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为陈第、李展铿；一致行动人为陈第、李展铿、叶文胜、陈登坤、淮安米惠天下信息科技研究中心（有限合伙）、淮安余米信息科技研究中心9 （有限合伙）、淮安偶玩信息科技研究中心（有限合伙）、淮安潜龙信息科技研究中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401015544057041 否 注册地址 广州市番禺区小谷围街青蓝街 26 号 1701 否 注册资本 100,000,000 是 报告期内，公司实施资本公积转增股本，注册资本由 78,198,611 元变更为 100,000,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张朝铖、刘国平 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 5 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 237,532,639.18 271,457,862.02-12.50%毛利率%33.58%29.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-74,010,807.00 -103,176,635.41 28.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-81,823,594.75 -116,875,266.45 29.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-27.71%-25.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-30.64%-29.26%-基本每股收益-0.74-1.03 28.27%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 322,443,019.87 381,599,639.48-15.50%负债总计 85,007,990.17 77,457,281.16 9.75%归属于挂牌公司股东的净资产 236,075,982.36 304,086,930.68-22.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.36 3.04-22.37%资产负债率%（母公司）21.47%20.87%-资产负债率%（合并）26.36%20.30%-流动比率 2.91 3.73-利息保障倍数-1,076.00-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 -63,012,727.88-34,919,275.52-80.45%应收账款周转率 5.95 5.13-存货周转率 不适用 不适用-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-15.50%-33.28%-11 营业收入增长率%-12.50%-61.40%-净利润增长率%27.44%-591.20%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 78,198,611 27.88%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-23,299.46 计入当期损益的政府补助 5,115,700.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,925.54 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益 3,257,413.39 除上述各项之外的其他营业外收支净额-477,564.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 7,878,175.16 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）65,387.41 非经常性非经常性损益净额损益净额 7,812,787.75 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 交易性金融资产-21,490,000.00-其他流动资产 33,474,225.94 11,984,225.94-可供出售金融资产 15,600,000.00-12 其他权益工具投资-2,853,861.24-其他非流动金融资产-5,060,939.87-递延所得税资产 11,827,938.99 9,869,435.60-资产合计 60,902,164.93 51,258,462.65-递延所得税负债-637.59-负债合计-637.59-未分配利润-87,686,706.55-76,784,907.66-其他综合收益 3,150,334.94-17,309,312.48-少数股东权益 141,918.98 55,427.64-所有者权益合计-84,394,452.63-94,038,792.50-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：有米科技是一家专注于移动互联网营销领域，基于大数据与人工智能技术为客户提供数据产品工具与移动营销服务的科技公司。自 2010 年成立以来，根据行业趋势的发展变化需要，公司持续主动迭代升级商业模式，从成立之初通过聚合长尾流量进行广告变现，扩展到与头部媒体合作向客户提供整合营销服务，再到通过数据和技术沉淀向广告主及营销服务公司提供数据产品工具矩阵，已成长为国内领先的移动互联网营销科技公司，同时设有广东省移动互联网营销大数据工程技术研究中心。公司将多年积累的数据与技术商业化深入应用于移动互联网广告情报洞察、广告创意追踪、营销数据监测、广告素材智能优化等方面，为客户提供领先的产品与服务，助力客户用户增长、获取商机、开拓市场。公司的业务包括有米云产品业务和移动营销服务业务。有米云（）产品业务，基于图片识别、影像识别、语音识别等人工智能技术，为国内外移动营销从业者提供专业的移动营销大数据与人工智能服务（DaaS+AI）。当前已上线系列国内外产品矩阵App Growing、CCSight、投管家、AppSensor 等多样化的智能营销工具产品，帮助移动营销从业者实现效率提升和品牌数据沉淀，助力企业完成客户挖掘及营销转化。应用的对象有广告中介服务商、电商企业、游戏厂商、消费品牌厂商、券商及投资机构等。此类业务采用年费付费模式，销售时一次全额收款，后续按有效期分月确认收入。其中，App Growing（https:/）致力于深入挖掘全球移动广告情报，基于人工智能及数据挖掘等技术分析海量的广告推广数据，以帮助客户快速、准确地掌握行业及竞品投放策略，当前已上线通用版、直营电商版、国际版系列产品。App Growing 通用版基于对国内超过 75 家流量渠道的广告情报搜索，为市场营销、广告运营等专业人群提供所需的 App 产品及开发商的相关信息，帮助决策与推广；App Growing 直营电商版帮助客户优选电商广告创意素材、提升转化，监控竞品投放策略，及时掌握爆品动态，解决选品难题；App Growing 国际版实时追踪全球 14 个主流媒体的广告情报，帮助客户洞悉全球移动广告市场趋势。CCSight（https:/）定位为新媒体、短视频营销情报中心，通过聚合短视频和新媒体营销情报分析海量商品、素材、KOL 等信息，助力客户快速找到内容电商爆品和带货达人。移动营销服务业务，公司利用优势的数据与技术能力，结合多年积累的移动互联网推广服务优化能力，为国内及海外目标客户提供专业的应用商店排名优化、APP 推广、信息流广告等服务。目标市场为国内外在移动端有 App 推广或品牌推广、产品销售需求的企业群体；通过全网覆盖的媒介合作资源，帮助客户推广产品、提升应用商店排名、获得商机线索、实现消费者互动或购买等。此类业务采用按点击、下载、订单等效果付费模式。14 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕“可沉淀、可规模化、可持续”的战略指导思想，发展可沉淀产品与用户流量业务，加大研发创新，培育公司“产品、技术、运营”核心竞争力，保障公司长期健康发展。2019年公司经营计划执行情况如下：1 1、公司整体净亏损同比缩小，整体毛利率公司整体净亏损同比缩小，整体毛利率提升提升至至 3 33.583.58%报告期末，合并报表净利润为-74,867,187.30 元，其中因折旧摊销/减值/股份支付等影响损益合计-35,542,309.83 元。合并报表净利润亏损较去年同期缩小 27.44%，主要系本报告期公众号无形资产减值、参股公司资产减值及计提应收账款坏账准备同比减少，2019 年公司减员提效、加强成本费用管控取得一定成效；公司总体毛利率持续提升，从去年同期 29.78%提升至 33.58%。2 2、持续构建持续构建可沉淀产品与用户流量，可沉淀产品与用户流量，自主研发成果稳步提升自主研发成果稳步提升 公司持续重视研发投入，推进产品创新和升级，构建移动营销自有流量平台。报告期内，核心创新业务营销数据工具产品有米云系列产品取得进一步研发技术成果，新增上线 App Growing 直营电商版和 CCSight 内容电商版，专注服务行业电商客户；新增上线 App Growing 国际版，为全球行业用户提供移动广告情报分析。国内 iOS、Android 激励流量自媒平台建设成型，海外移动营销业务基于印尼市场的激励流量自研产品用户增长趋势良好。报告期内公司新增授权发明专利 6 项，截至报告期末，公司累计获得已授权专利 18 项，其中发明专利 11 项；另外，累计已受理的发明专利 34 项。3 3、有米云系列自主知识产权产品有米云系列自主知识产权产品商业化成效明显商业化成效明显 报告期内，有米云业务加快商业化、规模化落地，新增国内知名 ICT 基础设施和智能终端提供商、互联网综合服务提供商、日用消费品公司等大客户，商业化变现增长趋势良好，销售额同比增长近十倍；App Growing 专业用户量快速增长，报告期内 App Growing 用户突破 10 万以上，新增用户数量同比增长超过 100%；2019 年 7 月，公司于广州主办第二届中国移动广告优化师大会（CMCOC），大会以中国广告协会作为指导单位，逾 2,000 名全国广告优化师、营销专家、媒体巨头、广告主等相关从业者15 参会，逾 40,000 名行业精英参与线上直播互动，已成为极具影响力的移动广告优化师的专业分享与学习盛会。4 4、推进推进减员提效减员提效，加强成本费用管控加强成本费用管控 公司聚焦核心业务，加强绩效考核和人编管理，优化人员结构，提升人效，公司整体人数报告期末同比减少 27.25%，技术人员比重提升至 36.93%；采取系列措施加强成本费用支出管控，主要包括设立集采与招投标委员会，降低国内第三方外采成本，合并租赁场地减少租金支出等。(二二)行业情况行业情况 1、企业营销产品领域 根据艾瑞数据，2019 年中国企业级 SAAS 领域市场规模达到 341.1 亿元，同比增长超过 40%，行业保持快速增长。对比美国，该领域涌现出一批市值超过千亿美元的行业龙头，国内还存在较大增长空间。公司的有米云系列产品主要应用于企业的市场洞察、数据分析及广告追踪监测、广告投放管理、广告素材搜索等场景中。目前此领域在国内处于较早期阶段，随着企业对效率和效果的不断追求，此领域的需求越来越旺盛。2、移动营销服务领域 据第三方研究机构艾瑞咨询发布的 中国网络广告市场年度监测报告 2019 年显示，随着移动互联网高速发展，移动广告市场规模达到 5,131.1 亿元，同比增长超过 40%，移动互联网营销行业在中国发展越趋成熟；海外许多国家和地区发展水平相比中国较为落后，仍有巨大的增长空间。同时，受经济全球化和中国“一带一路”影响，中国企业走向海外开拓市场日益增多，推动了海外移动互联网营销的需求快速放大，海外地区的移动互联网成长也促进了用户流量的扩大，带来了海外市场巨大的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 111,944,364.69 34.72%197,496,668.12 51.75%-43.32%应收票据-应收账款 49,293,489.69 15.29%30,543,901.31 8.00%61.39%存货-投资性房地产-长期股权投资 24,756,290.42 7.68%23,493,824.46 6.16%5.37%固定资产 1,978,029.68 0.61%2,417,780.00 0.63%-18.19%在建工程-16 短期借款-长期借款-预付账款 12,088,436.04 3.75%16,957,087.15 4.44%-28.71%交易性金融资产 53,114,641.03 16.47%21,490,000.00 5.63%147.16%其他流动资产 4,604,688.02 1.43%11,984,225.94 3.14%-61.58%其他权益工具投资 2,054,966.73 0.64%2,853,861.24 0.75%-27.99%其他非流动金融资产 5,013,184.32 1.55%5,060,939.87 1.33%-0.94%无形资产 25,342,513.67 7.86%45,047,166.08 11.80%-43.74%递延所得税资产 12,410,018.29 3.85%9,869,435.60 2.59%25.74%应付账款 44,437,439.75 13.78%41,190,987.73 10.79%7.88%预收账款 19,851,491.51 6.16%14,945,218.96 3.92%32.83%应付职工薪酬 12,641,142.79 3.92%13,844,769.13 3.63%-8.69%应交税费 4,827,082.06 1.50%4,788,063.00 1.25%0.81%其他应付款 3,027,766.60 0.94%2,287,604.75 0.60%32.36%递延收益-400,000.00 0.10%-资产总计 322,443,019.87-381,599,639.48-15.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（一）报告期末，公司资产总额较 2018 年期末减少 59,156,619.61 元，总资产规模下降 15.50%，主要是由于货币资金、预付账款、固定资产及无形资产的减少所致，具体变动情况及原因如下：1、报告期末，公司货币资金较 2018 年期末减少 85,552,303.43 元，减少 43.32%。主要是本报告期购买银行理财净支出 23,538,150.00 元，以及经营活动现金净流出 63,012,727.88 元。2、报告期末，应收账款较 2018 年期末增加 18,749,588.38 元，增幅为 61.39%。主要是本期末已提供服务但未对账/回款的应收账款增加 19,741,737.50 元。3、报告期末，交易性金融资产较 2018 年期末增加 31,624,641.03 元，增幅为 147.16%，为银行理财支出。4、报告期末，其他流动资产较 2018 年期末减少 7,379,537.92 元，减幅为 61.58%，主要是增值税留抵税额减少 7,180,134.63 元。5、报告期末，公司无形资产较 2018 年期末减少 19,704,652.41 元，减幅为 43.74%。主要是报告期内正常摊销无形资产 14,416,970.61 元，以及基于谨慎原则计提无形资产减值准备 9,947,681.80元。（二）报告期末，公司负债总额较 2018 年期末增加 7,550,709.01 元，资产负债率为 26.36%，整体负债较 2018 年期末增加 9.75%。具体变动情况及原因如下：1、报告期末，公司预收账款余额较 2018 年期末增加 4,906,272.55 元，增幅为 32.83%。主要是有米云产品业务增长带来预收款增加。2、报告期末，公司其他应付款余额较 2018 年期末增加 740,161.85 元，增幅为 32.36%，主要为收到的租赁保证金增加。17 3、报告期末，公司递延收益余额较 2018 年期末减少 400,000.00 元，主要是 2018 年收到的政府课题与项目金额 400,000.00 元，在本期符合条件转出确认其他收益。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 237,532,639.18-271,457,862.02-12.50%营业成本 157,773,972.44 66.42%190,628,621.68 70.22%-17.23%毛利率 33.58%-29.78%-销售费用 41,790,862.10 17.59%34,225,647.49 12.61%22.10%管理费用 43,559,256.81 18.34%51,591,710.69 19.01%-15.57%研发费用 66,851,288.46 28.14%72,352,035.80 26.65%-7.60%财务费用-1,952,537.83-0.82%-341,713.56-0.13%-471.40%信用减值损失-5,613,857.46-2.36%-资产减值损失-9,947,681.80-4.19%-49,748,769.54-18.33%80.00%其他收益 5,305,173.05 2.23%7,256,386.50 2.67%-26.89%投资收益 3,042,993.87 1.28%9,596,120.49 3.54%-68.29%公允价值变动收益 1,476,885.48 0.62%-资产处置收益-23,299.46-0.01%-137,625.09-0.05%83.07%汇兑收益-营业利润 -76,574,823.92-32.24%-110,816,195.18-40.82%30.90%营业外收入 330,866.92 0.14%298,400.29 0.11%10.88%营业外支出 802,505.69 0.34%99,351.62 0.04%707.74%净利润 -74,867,187.30-31.52%-103,182,980.33-38.01%27.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年公司主营业务收入较 2018 年下降 12.50%，主要原因是：（1）从客户需求端来看，主要系国内行业客户受宏观经济环境形势，及游戏版号控制、互联网金融管制、新媒体整顿等影响，客户广告投放预算减少；海外业务受市场环境及运营商政策变化的影响出现调整。（2）从业务特征来看，国内平台广告业务包含的 ASO 业务，基于市场同行整体情况判断，该领域已到需要转型发展的阶段，新的模式在探索变化中，转化为业绩需要一定周期；新媒体广告主投放平台多样化，导致市场份额外流。（3）此外，有米云产品商业化变现增长趋势良好，销售额同比增长近十倍。由于该业务模式系为客户提供月度或年度有米云产品服务，自账号开通时一次性收款，根据会计准则，收入确认需按合同服务期限分期确认收入，影响部分收入未当期确认。18 2、2019 年公司主营业务成本较 2018 年同期下降了 17.23%，主要原因是公司在报告期内营业收入规模暂时性减少引起营业成本的下降。3、2019 年公司业务综合毛利率为 33.58%，较 2018 年上升了 3.8 个百分点，主要原因是公司聚焦高毛利的平台业务，优化业务结构，有米云产品毛利率较高综合影响。4、2019 年公司财务费用较 2018 年下降 471.40%，主要原因是报告期内利息收入增加。5、2019 年资产减值损失较 2018 年下降 80.00%，一方面是公司经评估机构评估的微信公众号减值金额较 2018 年下降 19,531,102.08 元，一方面是报告期内资产减值损失不包括应收账款减值损失。6、2019 年投资收益较 2018 年下降 68.29%，一方面是资金减少，理财收益有所减少，一方面是理财收益与财务费用分类影响。7、2018 年公司营业外支出较 2018 年增加 707.74%，主要原因是注销子公司将增值税留抵税额538,479.24 元转入营业外支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 229,476,811.57 271,184,544.86-15.38%其他业务收入 8,055,827.61 273,317.16 2,847.43%主营业务成本 151,193,677.45 190,628,621.68-20.69%其他业务成本 6,580,294.99-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%一、移动广告 205,072,106.76 86.33%234,869,014.78 86.52%-12.69%1、平台广告 171,593,037.24 72.24%213,473,152.33 78.64%-19.62%（1）国内广告 95,050,820.40 40.02%125,130,319.93 46.10%-24.04%（2）海外广告 76,542,216.84 32.22%88,342,832.40 32.54%-13.36%2、社媒广告 655,374.33 0.28%6,776,604.77 2.50%-90.33%3、广告代理 32,823,695.19 13.82%14,619,257.68 5.39%124.52%二、新媒体（原自有媒体）19,289,448.89 8.12%32,593,117.35 12.01%-40.82%三、有米云产品 5,057,504.63 2.13%356,302.71 0.13%1,319.44%四、其他 8,113,578.90 3.42%3,639,427.18 1.34%122.94%合计 237,532,639.18 100.00%271,457,862.02 100.00%-12.50%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 19 (3)(3)