835280_2019_春风物流_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 春风物流 NEEQ:835280 上海春风物流股份有限公司 Shanghai Spring Logistics Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2019 年 1 月，公司设立全资子公司“上海天引物流科技有限公司”，在公路干支线整车运输领域，以移动互联网和大数据分析为技术依托，从事社会化运力整合和运力产品化的互联网无车承运服务。二、2019 年 3 月，公司与自然人合资设立子公司“杭州春枫物流科技有限公司”，服务于浙江省内的分拨、转运及杭州市内送货，提升了公司在浙江省的业务运行质量及效率，贯彻了公司服务创新、管理创新、运营优化的经营方针。三、2019 年 8 月，公司作为战略投资人参股了“深圳市万商联购信息科技有限公司”，公司通过成熟的物流体系及仓储管理为万商平台店主的进货服务保驾护航，万商平台通过优质的渠道资源及品牌推广能力为公司所服务的品牌商及全国物流网点等供应链管理带来新的业务增长点，实现多方共赢。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 春风物流、公司、股份公司 指 上海春风物流股份有限公司 春风来供应链 指 上海春风来供应链管理有限公司 妍尾服 指 上海妍尾服网络技术有限公司 天引物流 指 上海天引物流科技有限公司 杭州春枫 指 杭州春枫物流科技有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 高级管理人员、高管、管理层 指 公司总裁、副总裁、首席财务官、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 绫致 指 绫致时装（天津）有限公司 衣恋 指 衣恋时装（上海）有限公司 拉夏贝尔 指 上海拉夏贝尔服饰股份有限公司 线下门店 指 与网络购物中的虚拟店铺相对的，在一定的硬件设施（如营业场所）基础上建立起来的，地点相对固定的以盈利为目的的商业机构。TMS 系统 指 通过实时上传货物信息，提高货物操作管理的便捷性、透明性和及时性，实现线上线下全程管控的信息管理平台。WMS 系统 指 通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚拟仓管理等功能，对货主管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统。第三方物流 指 又称合同物流，即生产经营企业为集中精力搞好主业，把原来属于自己处理的物流活动，以合同的形式委托给专业物流服务公司并保持密切联系，以达到既能集中精力于主业又能实现对物流全程进行管理的目的。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】监事胡光华对年度报告内容存在异议，无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司控股股东、实际控制人、董事、监事（除胡光华外）、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨春隆、主管会计工作负责人尤勤及会计机构负责人（会计主管人员）刘小军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 监事胡光华对年度报告内容存在异议的理由：不了解公司的重大关联交易及公司重大经营情况，监事会也未安排对公司和子公司的不定期检查。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动风险 现代物流行业与宏观经济运行周期关联较为紧密，当宏观经济进入下行周期，物流行业会受较大影响，特别是为特定行业提供物流服务的细分领域，表现会更加明显。公司所处的服装物流市场与其他行业相比，虽然受经济周期的影响较弱，但也无法脱离所处的经济环境。宏观经济始终存在不可预估的变动风险，这意味着公司宏观经济波动风险客观存在。二、客户集中度较高的风险 2019 年公司营业收入为 360,062,777.37 元，公司前五大客户的销售额占当期营业收入的 41.67%。若前五大客户的经营发生重大不利变化或者其与公司的合作产生不利变化，则将对公司的经营业绩产生重大不利影响。6 三、市场竞争风险 在中国，物流行业属于完全竞争行业，市场竞争激烈。对于服装物流领域，由于进入门槛较低，大部份第三方物流企业都有进入该领域的可能。随着竞争的加剧，行业毛利率有进一步下降的风险。四、租赁房屋风险 截止到 2019 年 12 月 31 日，公司正在履行的租赁合同房屋总面积为 158,686.51 平方米，其中未取得房屋产权证书的瑕疵租赁房屋面积占租赁房租总面积的 2.53%，将对公司生产经营造成不利影响。五、管理及控制风险 随着公司业务量持续增长，对公司管理层的管理能力提出更高的要求。如果公司在持续的发展过程中，不能妥善、有效地解决与快速成长伴随而来的管理及内部控制问题，将对公司生产经营造成不利影响。六、季节性波动的风险 国内服装鞋帽零售行业的销售收入存在一定的季节性波动。根据行业特性和公司报告期内的经营数据，公司业务集中在下半年，上半年业务量相对较少。季节性波动在一定程度上影响了顾客的消费行为和公司的物流安排，并对公司的经营业绩产生一定影响。七、因国家政策导致公司成本上升的风险 随着城市的高速发展，市区商圈的升级调整，仓储、物流、批发等业态逐步外迁到郊区，网点的派送距离增长、派送成本增加；同时国家对于“保护和改善大气环境质量”要求，公司需要按环保要求更新尾气排放达标的车型、按限行要求按号牌出车，车辆成本相应增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海春风物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Spring Logistics Co.,Ltd./SHSL 证券简称 春风物流 证券代码 835280 法定代表人 杨春隆 办公地址 上海市宝山区春和路 183 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尤勤 职务 董事会秘书 电话 021-36215315 传真 021-62967971 电子邮箱 IRM 公司网址 http:/ 联系地址：上海市宝山区春和路 183 号；邮政编码：200941 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 1 月 12 日 挂牌时间 2016 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-G54 道路运输业-G542 道路货物运输-G5420 道路货物运输 主要产品与服务项目 公司主要从事服装企业货物仓配一体化服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）42,860,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100005887154879 否 注册地址 上海市宝山区春和路 183 号 否 注册资本 42,860,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖巍、邵春阳 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔10 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 360,062,777.37 356,107,238.06 1.11%毛利率%9.16%9.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 960,807.46 1,316,633.94-27.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,169,538.08 2,555,377.15 63.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.73%1.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.16%1.98%-基本每股收益 0.02 0.03-27.03%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 229,794,844.08 259,392,470.43-11.41%负债总计 95,044,219.72 127,786,845.62-25.62%归属于挂牌公司股东的净资产 134,614,997.34 131,605,624.81 2.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.14 3.07 2.28%资产负债率%（母公司）37.31%45.88%-资产负债率%（合并）41.36%49.26%-流动比率 2.03 1.88-利息保障倍数 2.23 3.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-34,784,596.53-3,425,319.56-915.51%应收账款周转率 2.95 2.54-存货周转率 185.19 205.77-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-11.41%4.83%-营业收入增长率%1.11%8.71%-净利润增长率%-82.77%-18.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 42,860,000 42,860,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,568.78 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 868,186.34 委托他人投资或管理资产的损益 99,512.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,308,027.32 非经常性损益合计非经常性损益合计-4,343,897.10 所得税影响数-1,121,732.67 少数股东权益影响额（税后）-13,433.81 非经常性非经常性损益净额损益净额-3,208,730.62 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 130,376,004.21 应收票据及应收账款 130,376,004.21 应付票据 5,000,000.00 应付账款 53,104,679.18 应付票据及应付账款 58,104,679.18 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业为“G 交通运输、仓储和邮政业”之“G54 道路运输业”，业务主要围绕“各类服装企业”进行，公司今年在“为服装客户提供仓配销一体化服务”的基础上孵化了“即时承运”项目，利用信息技术从广泛的社会运力资源中搜索、评价和筛选有效资源，构建虚拟的运力池，逐步对外提供即时的网络货运服务。公司通过直销方式开拓业务，收入来源是运输服务收费、仓储服务收费等。公司各产品和服务的运营模式如下：1、服装运输 公司一直以来致力于成为满足客户时效需求的运营平台，截止到 2019 年底，公司已建成上海、北京、天津、南京、杭州 5 大核心转运中心，省地级承包商 100 家，省会城市及地级城市网络覆盖率 100%、县级城市网络覆盖率 85%（除港澳台以外）。公司可为服装企业提供新品入仓、门店配送、省内调拨、退货入仓及相关增值服务，实现服装品牌商线下门店之间货品及时、准确、快速流通；车载 GPS、视频监控系统、自主研发的 TMS 系统和取件监控系统、手机 APP 及微信终端可为服装品牌商货品流通提供可视化的质量监控和安全保障，通过优质、高效、安全的服务，公司与绫致、衣恋、拉夏贝尔、太平鸟、好孩子、宝元、李宁等众多知名服装品牌保持着多年的合作关系，提供个性化、低成本、便利性的仓配一体化服务。2、仓储服务 公司提供正向 B2B、B2C 入库，上架，分拣，扫描，包装，发运在内的标准库存管理及代运营服务，逆向物流（退货）B2B、B2C、RTV 退货整理在配发业务，仓库人力资源外包操作个性化仓储需求。同时还为客户提供定制的仓储服务，通过自主研发的 WMS 信息系统、快速的物流网络以及仓配一体的平台支持，为客户降低物流成本，提高周转效率。公司以客户为导向，进行分仓的建设布局，目前已建成上海奉贤仓储中心、太仓仓储中心、天津仓、成都仓、广州仓、厦门仓等多家分仓，通过 WMS 系统进行多仓管理，满足客户区域配送中心最小辐射范围的需求。公司充分发掘运输业务合作服装品牌的潜在需求，满足其对于仓配一体化的多种需求；同时根据零售市场格局变化，针对 B2C 电商仓库的旺盛需求，为商家提供高效、低成本的全国 B2B+B2C 仓储及配送整体解决方案。3、即时承运 在公路干支线整车运输领域，子公司以移动互联网和大数据分析为技术依托，提供社会化运力整合和运力产品化的互联网无车承运服务。先后承接百世、顺丰、壹米滴答、跨越等一线快递快运客户的业务，为其带来可预期的运力调度效率和稳定的线路运输成本，并以完善的货损保险、快速结算能力和社会运力培训等运力保障机制，为客户提供安全、及时、高效、稳定的物流运输服务。4、商品销售 为了深化服饰全供应链的服务，子公司从 2016 年开始提供服饰去库存的解决方案，此项目由于客户及市场的变化，目前基本停滞。报告期内公司的商业模式发生了变化，新增即时承运商业模式。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司新增“即时承运”项目对外提供即时的网络货运服务。先后与百世、顺丰、壹米滴答、跨越等一线快递快运客户合作，收入来源也不限于以往的服装企业。在公路干支线整车运输领域，新增了“以移动互联网和大数据分析为技术依托，提供社会化运力整合和运力产品化的互联网无车承运服务”的商业模式。即时承运项目丰富了公司货物运输的产品线，同时为公司内部临调车业务节约了成本。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 36,006.2 万元，同比增长 1.11%；实现归属于母公司所有者的净利润 96.08 万元，同比降低 27.03%；经营活动产生的现金流量净额-3,478.46 万元，同比下降 915.51%。报告期内，公司即时承运收入提升较快，但是由于项目还处于起步阶段，占用了一定的资金，聚焦于商业模式的探索和试错，尚未达到盈利规模。2019 年社交传媒和技术发展催生了大批新兴服装品牌和商业模式，使得传统服装品牌加大了线上销售的比例，加快了专卖店的关店速度。公司服装运输业务的降幅，较公司年初经营计划预计的降幅更大，为了适应新趋势，公司进行了全民营销及成本节约计划，保持了稳定的盈利能力。2019 年公司继续加大了对仓储业务的投入，本年完成仓储收入将近 6000 万元，在实现盈利和现金净流入的同时仓配一体化的服务增加了客户的粘性，成为公司利润增长点。2019 年公司孵化的“即时承运”项目实现为一线快递快运客户提供即时的网络货运服务，全年完成网络货运收入将近 1000 万元，一旦商业模式成熟，将会是公司未来转型和发展的重点。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 19,836,164.26 8.63%33,874,489.57 13.06%-41.44%应收票据 3,313,134.88 1.44%-应收账款 107,370,254.12 46.72%130,376,004.21 50.26%-17.65%存货 1,554,156.48 0.68%1,978,413.16 0.76%-21.44%投资性房地产-14 长期股权投资 固定资产 10,346,792.90 4.50%12,085,539.62 4.66%-14.39%在建工程 其他权益工具投资 13,730,000.00 5.97%8,500,000.00 3.28%61.53%短期借款 28,847,478.14 12.55%37,700,000.00 14.53%-23.48%长期借款 交易性金融资产 5,000,000.00 2.18%43,500,000.00 16.77%-88.51%其他应收款 43,390,729.10 18.88%9,417,628.77 3.63%360.74%应付账款 41,231,571.31 17.94%53,104,679.18 20.47%-22.36%预付款项 3,986,941.20 1.74%6,292,506.51 2.43%-36.64%无形资产 430,567.34 0.19%523,548.38 0.20%-17.76%其他流动资产 8,544,330.38 3.72%612,555.90 0.24%1,294.87%长期待摊费用 9,750,841.77 4.24%10,436,853.04 4.02%-6.57%递延所得税资产 2,540,931.65 1.11%1,794,931.27 0.69%41.56%预收账款 1,183,024.89 0.51%948,516.19 0.37%24.72%应 付 职 工 薪酬 2,205,562.26 0.96%1,687,179.67 0.65%30.72%应交税费 8,163,159.87 3.55%9,513,940.64 3.67%-14.20%其他应付款 6,169,021.00 2.68%6,091,217.21 2.35%1.28%一年内到期的非流动负债 7,244,402.25 3.15%6,496,910.47 2.50%11.51%长期应付款 -0.00%7,244,402.26 2.79%-100.00%资产总计 229,794,844.08 100.00%259,392,470.43 100.00%-11.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末减少 14,038,325.31 元，降幅为 41.44%，主要是因为归还短期借款所致。2、应收账款较上年期末减少 23,005,750.09 元，降幅为 17.65%，主要是因为服装运输收入下降，前期应收款回收所致。3、短期借款较上年期末减少 8,852,521.86 元，降幅为 23.48%，主要是借款到期还款所致。4、交易性金融资产较上年期末减少 38,500,000.00 元，降幅为 88.51%，主要是因为赎回到期理财产品补充公司今年新增的即时承运项目、子公司运营的资金需求。5、其他应收款较上年期末增加 33,973,100.33 元，增幅为 360.74%，主要是因为公司支付房租押金、履约保证金所致。6、应付账款较上年期末减少 11,873,107.87 元，降幅为 22.36%，主要是因为服装运输收入下降，相应的供应商成本下降，导致应付款降低。7、其他权益工具投资较上年期末增加 5,230,000.00 元，增幅为 61.53%，主要是因为本期对外进行权益性投资 5,230,000.00 元，执行新金融工具准则对此类投资列于该项目。8、其他流动资产较上年期末增加 7,931,774.48 元，增幅为 1294.87%，主要是因为本期对原分类为预付款项列报的房租待摊费用改列该项目列报。15 2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 360,062,777.37-356,107,238.06-1.11%营业成本 327,094,527.58 90.84%323,335,963.93 90.80%1.16%毛利率 9.16%-9.20%-销售费用 299,845.51 0.08%256,160.02 0.07%17.05%管理费用 24,773,358.22 6.88%21,502,959.28 6.04%15.21%研发费用-财务费用 2,209,009.90 0.61%2,840,031.54 0.8%-22.22%信用减值损失 1,080,073.89 0.30%-资产减值损失-233,613.06-0.07%100.00%其他收益 1,099,432.11 0.31%17,699.4 0.00%6,111.69%投资收益 99,512.66 0.03%356,066.49 0.10%-72.05%公允价值变动收益-资产处置收益 35,996.52 0.01%-汇兑收益-营业利润 6,773,877.25 1.88%7,113,330.38 2.00%-4.77%营业外收入 133,114.94 0.04%1,451,848.75 0.41%-90.83%营业外支出 5,480,707.56 1.52%5,528,392.39 1.55%-0.86%净利润 226,866.97 0.06%1,316,633.94 0.37%-82.77%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期资产减值损失较去年同期减少 233,613.06 元，降幅 100.00%，主要原因为根据新金融工具准则规定，坏账准备损失列报信用减值损失所致。2、本期信用减值损失较去年同期增加 1,080,073.89 元，增幅 100.00%，主要原因为根据新金融工具准则规定，坏账准备损失由原资产减值损失转为本项目列报，另本期加快收款进度，期末应收账款余额较去年年末下降 24,234,111.57 元，故而按账龄分析法计提坏账准备减少所致。3、本期其他收益比去年同期增加 1,081,732.71 元，增幅 6,111.69%，主要原因是将收到的政府财政扶持金 966,958.77 转为本项目列报所致。4、本期营业外收入比去年同期减少 1,318,733.81 元，降幅-90.83%，主要原因是将收到的政府财政扶持资金 966,958.77 转为其他收益列报，同时收到的政府财政扶持资金较去年同期减少 306,641.23 所致。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 354,644,029.31 351,609,204.41 0.86%其他业务收入 5,443,005.28 4,498,033.65 21.01%主营业务成本 325,121,578.17 322,671,821.62 0.76%其他业务成本 1,972,949.41 664,142.31 197.07%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%运输收入 295,123,021.18 81.96%322,622,621.20 90.60%-8.52%仓储收入 59,402,975.56 16.50%28,891,658.21 8.11%105.61%商品销售收入 118,032.57 0.03%94,925.00 0.03%24.34%租赁收入 5,418,748.06 1.51%2,446,913.52 0.69%121.45%委托贷款利息收入 0.00 0.00%2,051,120.13 0.58%-100.00%合计 360,062,777.37 100.00%356,107,238.06 100.00%1.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入仍主要源自运输业务。公司持续深化仓储业务的战略布局，加大生产配套设施投入，优化完善人员岗位配置，直接推动本期仓储收入较去年同期增加 30,511,317.35 元，较去年同期增长了 105.61%，仓储业务快速提升对公司整体收入贡献程度越来越高。商品销售收入由于电商团队的离职，暂时处于停滞状态，其营业收入比重仅为 0.03%。公司对闲置场地加大力度招租，使本期租赁收入较去年同期增加 2,971,834.54 元。由于 2018 年度委托贷款业务已结束，本报告期内没有委托贷款利息收入，较去年减少 2,051,120.13 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销年度销售占售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绫致时装(天津)有限公司 65,329,964.83 18.14%否 2 衣恋时装(上海)有限公司 30,941,528.32 8.59%否 3 上海拉夏贝尔服饰股份有限公司 21,557,580.63 5.99%否 4 衣念(上海)时装贸易有限公司 16,866,081.03 4.68%否 5 甜维你(上海)商贸有限公司 15,377,711.57 4.27%否 17 合计合计 150,072,866.38 41.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海优晋物流有限公司 32,405,520.59 13.19%否 2 上海星惠物流有限公司 3,685,884.66 1.50%否 3 江苏鹏誉供应链管理有限公司 6,652,856.95 2.71%否 4 长春市勇合物流有限公司 5,746,052.99 2.34%否 5 上海权辉物流有限公司 6,645,981.15 2.71%否 合计合计 55,136,296.34 22.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-34,784,596.53-3,425,319.56-915.51%投资活动产生的现金流量净额 37,874,025.70-2,793,381.44 1,455.85%筹资活动产生的现金流量净额-7,107,754.48 18,882,479.84-137.64%现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少-31,359,276.97 元，降幅 915.51%，主要是因为报告期内即时承运项目运营支出及新增仓库租金押金、履约保证金等较去年同期增加 34,251,488.42元、员工薪酬调增及仓储业务临时工薪酬增长等支付较上年同期增加 8,178,049.09 元。2、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 40,667,407.14 元，增幅 1,455.85%，主要是因为赎回到期理财产品净流入 38,500,000.00 元，用于补充运营资金。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 25,990,234.32 元，降幅 137.64%，主要是因为报告期内向金融机构借款较上年同期减少 14,931,248.16 元、偿还金融机构到期本金较上年同期增加26,782,990.75 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、净利润（投资收益）对公司影响 10%及以上的子公司：1、公司情况：名称 出资方式 注册资本 表决权比例 出资时间 上海春风来供应链管理有限公司 现金 1000 万元 100.00%2015 年 上海妍尾服网络技术有限公司 现金 500 万元 100.00%2016 年 上海天引物流科技有限公司 现金 500 万元 100.00%2019 年 杭州春枫物流科技有限公司 现金 500 万元 95.00%2019 年 2、资产情况 名称 资产总计 所有者权益合计 2019/12/31 2018/12/31 2019/12/31 2018/12/31 18 3、收益情况：二、报告期取得、处置子公司及其情况：报告期内新设上海天引物流科技有限公司、杭州春枫物流科技有限公司，纳入合并报表范围。三、公司报告期内参股公司情况：2019 年 8 月，公司作为战略投资人参股了“深圳市万商联购信息科技有限公司”，通过增资和向老股东受让股权的方式取得该公司 6.55%的股份。公司的物流体系及仓储管理能为为万商平台店主提供第三方物流服务，万商平台的渠道资源及品牌推广能力为公司所服务的品牌商及全国物流网点等供应链管理带来新的业务增长点，实现多方共赢。上海春风来供应链管理有限公司 95,007,367.11 103,607,253.05 20,761,483.46 19,487,759.94 上海妍尾服网络技术有限公司 4,376,152.03 4,37,152.67 4,099,196.70 4,122,769.40 上海天引物流科技有限公司 5,979,617.87-4,365,224.10-杭州春枫物流科技有限公司 3,764,748.21-1,858,897.75-名称 营业收入 净利润 2019 年度 2018 年度 2019 年度 2018 年度 上海春风来供应链管理有限公司 169,813,436.88 148,473,637.62 549,508.62 970,100.78 上海妍尾服网络技术有限公司 754,851.2 148,81.05-23,572.70-15,952.45 上海天引物流科技有限公司 10,996,680.72-634,775.90-杭州春枫物流科技有限公司 7,450,931.79-2,234,199.81-2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具19 准则。本集团于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本集团该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本集团追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本集团选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本集团调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本集团的主要变化和影响如下：本集团于 2019 年 1 月 1 日及以后将持有的部分非交易性股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，原列报为其他非流动资产，本集团于 2019 年 1 月 1 日列报为其他权益工具投资。本集团持有的某些银行理财产品，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为其他流动资产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，本集团在 2019 年 1 月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标，因此，本集团在 2019 年 1 月 1 日及以后将该等应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，列报为应收款项融资。A、首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 a、对合并财务报表的影响 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别