835180_2019_纽麦特_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年度报告 纽麦特 NEEQ:835180 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司 Anhui Niumaite new materials Technology Co.，Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2012019 9 年年 4 4 月，公司过月，公司过 IATFIATF16949/216949/2016016 认证复审，认证范围：改性工程塑料的设认证复审，认证范围：改性工程塑料的设计和制造。计和制造。目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、纽麦特、纽麦特股份 指 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法（2018 修订）公司章程 指 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 IATF16949 体系 指 IATF16949/2016 认证，认证范围：改性工程塑料的设计和制造。阻燃 ABS 指 在 ABS 的基础上加入阻燃剂，成为达到阻燃效果的 ABS塑料。第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人季兵、主管会计工作负责人杜蒸及会计机构负责人（会计主管人员）杜蒸保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要客户集中风险 2018 年度、2019 年度公司对前 5 名客户的销售占比分别为38.01%、44.07%，销售占比较高，公司存在主要客户相对集中的风险。公司虽然与主要客户的合作时间较长，合作关系较为稳定，但如果不采取积极开拓新客户的方法以降低主要客户的占比问题，一旦主要客户与公司的合作关系发生重大变化，将会对公司的经营、产品的销售产生重大影响。2、税收优惠的可持续性风险 公司于 2017 年 7 月取得由安徽省科学技术厅颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201434001103，有效期为三年。根据中国人民共和国企业所得税法（2008 年版）及其实施条例的规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内，享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。如上述所得税优惠政策发生重大变化或者公司享受上述税收优惠政策的条件发生重大变化，将会对公司未来利润及财务状况产生一定的影响。3、应收账款的回收风险 公司 2018 年度、2019 年度的应收账款期末余额分别为25,091,535.20 元、31,246,728.50 元，占各期末流动资产的比例分别为 68.36%、62.39%，随着公司未来发展规划的推进，经营规模将进一步扩大，在现有的信用政策下，公司的应收账款将进一步加大，可能占用公司流动资金，从而增加公司的借贷规模，导致财务费用增加，将严重影响公司的营业利润，另外，若公司主要客户的经营情况发生变化，则有可能导致公司的应收账款不能及时收回或者无法收回，将会影响公司的正常经营。4、原材料价格波动风险 公司生产所需的原材料主要为聚丙烯等合成树脂，而聚丙烯来源于原油，原油处于产业链的前端，聚丙烯和原油价格走势近年来几乎保持一致。2019 年原油价格走势低迷，国内聚丙烯价格也表现出跌势明显的特征，但随着供需关系的改变，聚丙烯等合成树脂的价格出现回升，公司面临生产成本上升的风险。5、实际控制人及控股股东不当控制的风险 股份公司成立时间较短，虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，但是管理层对公司治理机制的全面执行将有个过程。实际控制人季兵和黄敏华合计持有公司 54.67%股份，同时，季兵担任公司董事长、总经理，黄敏华担任公司副总经理。若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司、债权人及其他第三方的利益产生不利的影响。6、偿债能力较低的风险 公司 2018 年度、2019 年度的资产负债率分别为 59.62%、69.36%，流动比率分别为 1.26、1.14，资产负债率较高，流动比率和速动比率较低。主要原因是公司上游供应商、下游客户均为行业内优质企业，实力背景雄厚、议价能力较强，公司结算周期通常 3 个月。此外，公司短期借款余额均保持在较高水平，且公司目前融资手段单一，均为银行借款。公司若不及时扩宽融资渠道或改变目前的信用政策，则偿债能力会出现一定的风险。7、政府补贴不可持续的风险 报告期内，公司累计获得的政府补助金 64.42 万元，全部计入当期损益，直接给公司带来 64.42 万元的现金流。上述获得的政府补助主要为企业上市奖励、资助企业研发支出成本及各种税收补助，鼓励企业自主创新和持续发展。虽然公司是以技术研发为导向，通过扩大产能、提高销量带动收入和利润增长的国家高新技术企业，并主要以日常经营活动创造现金流。但考虑到地方政府补助规范性、持续性等因素，若未来期间公司获取的政府补助发生重大不利变动，可能将会给公司的财务状况、现金流量产生一定影响。8、公司可持续经营的风险 由于经济环境的负面影响及行业不景气导致公司持续经营亏损。2018 年度、2019 年度，公司净利润分别为-699.45 万元、-107.02 万元，且公司财务费用一直居高不下。若未来宏观经济环境进一步恶化，市场竞争加剧，势必对公司的持续经营带来一定风险。9、公司承担连带担保责任的风险 截至报告期末，公司为非关联企业累计担保金额余额为 275 万元，数额较大，一旦被担保企业出现偿债风险，公司将面临承担连带责任的风险。10、公司经营规模较小，抗风险能力较弱的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司的注册资本 2,550.00 万元，净资产 2,066.34 万元，生产经营规模较小，与行业中的龙头企业存在较大差距。在面临市场竞争、宏观经济影响、银根收紧等风险时，抗风险能力较弱。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、本期减少“主要供应商集中风险”，2019 年度公司对前 5 名供应商的采购总占比为 38.52%，对前5 名供应商采购额的占比分别为 10.33%、9.47%、7.83%、6.10%、4.79%，不存在严重依赖的情形，报告期内“主要供应商集中风险”以消除。2、本期减少“代为偿还银行借款的风险”：2017 年 12 月 1 日，公司与芜湖市兴业特种玻璃有限责任公司、芜湖市华业滤器有限公司、芜湖宏春木业集团有限公司四家联贷，于 2018 年代芜湖市兴业特种玻璃有限责任公司、芜湖市华业滤器有限公司偿还银行借款。2019 年度公司未发生代担保对象偿还银行借款的情况，“代为偿还银行借款的风险”已消除。第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽纽麦特新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 英文名称：AnhuiNiumaitenewmaterialsTechnologyCo.，Ltd.证券简称 纽麦特 证券代码 835180 法定代表人 季兵 办公地址 安徽省芜湖市经济技术开发区龙山街道红星路 38 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄爱珍 职务 董事会秘书 电话 0553-5313155 传真 0553-5805196 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：安徽省芜湖市经济技术开发区龙山街道红星路 38号；邮政编码：241000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 6 月 11 日 挂牌时间 2015 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C2610 基础化学原料制造 主要产品与服务项目 改性工程塑料、色母粒和二次造粒的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：季兵、黄敏华；无其他一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913402007509815308（1-1）否 注册地址 安徽省芜湖市经济技术开发区龙山街道红星路 38 号 否 注册资本 25,500,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郁向军、陈莲、张静 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 51,410,144.30 41,779,840.40 23.05%毛利率%11.02%7%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,070,236.45-6,994,489.39 84.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,704,167.77-6,378,890.34 73.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.99%-27.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.94%-25.02%-基本每股收益-0.04-0.27 85.19%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 67,443,447.75 54,477,588.90 23.80%负债总计 46,780,042.01 32,480,783.89 44.02%归属于挂牌公司股东的净资产 20,663,405.74 21,996,805.01-6.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.81 0.86-5.81%资产负债率%（母公司）69.36%59.62%-资产负债率%（合并）69.36%59.62%-流动比率 1.14 1.26-利息保障倍数 0.41-2.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-986,715.24 4,163,359.5-123.7%应收账款周转率 1.61 1.31-存货周转率 8.03 6.04-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%23.80%-14.43%-营业收入增长率%23.05%-12.13%-净利润增长率%-84.70%-311.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 25,500,000 25,500,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-5,228.25 计入当期损益的政府补助 644,159.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,000 非经常性损益合计非经常性损益合计 633,931.32 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 633,931.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 29,838,314.20-应收票据-4,746,779.00-应收账款-25,091,535.20-应付票据及应付账款 3,831,248.17-应付票据-应付账款-3,831,248.17-1、2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2、2019 年 4 月 30 日，财政部发布的 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按新准则编制财务报表，于2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事改性工程塑料、色母粒和二次造粒研发、生产和销售于一体的高新技术企业，通过对聚丙烯等合成树脂的再加工，为汽车、家电等行业的配件制造商提供优质的产品和服务。公司自成立以来就专注于产品的研发和生产，主要核心技术来源于公司核心技术人员和多年来的行业经验积累。公司已获得 13 项专利，其中 11 项新型实用类专利证书、2 项发明类专利证书、另有 1 项发明专利已进入实质审查阶段。近年来，公司通过自身的研发投入，不断的技术革新，提高产品性能，为客户提供了优质的产品，并通过定制化的产品服务，满足更多的客户群体。公司采取向合作供应商询价的采购模式，并与河南豫光金铅股份有限公司，南京乐翊宸节能科技有限公司等一级原料供应商保持长期战略合作关系。采购根据生产需要，向公司的原材料供应商企业库中的企业进行询价，从中选择最优的方案，以确保采购的原材料符合行业标准和成本的要求，同时保证原材料的质量和持续稳定性。公司根据客户订单的需求量和交货期来进行生产安排，有效降低产品库存，提高资金利用率。公司结合行业特征和自身特点采用“定制开发、以销定产”的专业化直销模式获得收入、创造利润。在客户新产品设计开发初期，就积极参与，为下游客户提供全方位的优质服务，如根据下游客户的需求在配方设计、产品供给、模具开发、工艺参数配置等方面为客户提供全套解决方案，充分发挥自己的优势如性价比高、贴近客户、反应灵活等，在激烈的市场竞争中脱颖而出，不断赢得客户的信任，持续创造良好的经济和社会效益。未来，公司将通过持续研发投入、挑选替代材料、拓宽原材料来源渠道、精化业务流程、改进经营模式、强化质量管理体系等手段控制原材料成本，同时在下游巩固现有市场和区域的基础上，增进下游市场开拓的深度和宽度，发展更多的优质客户，进一步提高盈利能力，增加公司的持续发展能力。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现销售收入 51,410,144.30 元，报告期内公司营业收入较上年同期增长 23.05%。2020 年主要通过新产品开发、升级，调整销售模式，积极开拓市场等方式进一步提高销售收入。2020 年公司规划为：1）公司拟通过“双升级”战略努力提高自身竞争力，如实现公司在材料抗静电、气味性、耐刮擦、防顶白等方面研发的突破，满足客户的需求，扩大市场占用率和品牌影响力，争取为公司创造良好的经济效益和品牌效益；2）年产三万吨改性工程塑料二期项目基建已经完工，后期将陆续投产使用；3）利用公司在阻燃 ABS 项目上多年积累的技术优势，积极拓展高能量密度电池专用料市场；4）千方百计多渠道开拓市场，除了汽车行业以外，2020 年侧重家居用品及电器行业的市场开拓，力求多元化的产品销售结构，另争取 2020 年进入奇瑞汽车等主机厂指定原材料供应商目录，为 2020 年和 2021 年的工作打下坚实基础；5）公司狠抓企业管理，以 TS16949 体系为纽带进一步完善全面质量管理。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 140,914.21 0.21%512,932.29 0.94%-72.53%应收票据 9,301,307.59 13.79%4,746,779.00 8.71%95.95%应收账款 31,246,728.50 46.33%25,091,535.20 46.06%24.53%存货 5,342,925.97 7.92%5,791,823.14 10.63%-7.75%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 9,961,616.32 14.77%10,285,683.47 18.88%-3.15%在建工程-短期借款 26,829,881.09 39.78%24,300,000.00 44.61%10.41%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：本期增长 95.95%，主要系本期执行新金融工具准则，对银行承兑汇票的承兑人的信用等级进行了划分，第一类为信用等级较高的大型银行，第二类为信用等级一般的包括上述银行之外的其他商业银行和财务公司。本期末已贴现未到期，且属于二类银行的票据金额为 2,780,637.09 元，已背书未到期，且属于二类银行的票据金额为 6,039,999.06 元，根据本期新准则该类票据暂不满足终止确认条件，导致本期应收票据金额较上年同期增幅较大。2、应收账款：本期增长 24.53%，主要系本期收入较上年同期增长 23.05%，且本期执行新金融工具准则，对已收到客户的银行承兑汇票和融单，对银行承兑汇票的承兑人的信用等级进行了划分，对不满足金融资产终止确认条件的票据和融单不予确认为回款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%比重比重%营业收入 51,410,144.30-41,779,840.40-23.05%营业成本 45,744,110.72 88.98%38,856,877.63 93.00%17.72%毛利率 11.02%-7.00%-销售费用 1,335,521.98 2.60%1,394,796.32 3.34%-4.25%管理费用 1,434,989.81 2.79%1,461,019.07 3.50%-1.78%研发费用 2,083,488.38 4.05%2,645,009.77 6.33%-21.23%财务费用 1,868,664.62 3.63%1,730,026.85 4.14%8.01%信用减值损失-151135.82-0.29%-资产减值损失-919,555.57-2.20%-其他收益 331,351.57 0.64%288,818.24 0.69%14.73%投资收益-165,505.61-0.32%-公允价 值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,372,816.20-2.67%-5,425,841.45-12.99%74.70%营业外收入 312,808.00 0.61%1,088,045.00 2.60%-71.25%营业外支出 10,228.25 0.02%1,992,462.29 4.77%-99.49%净利润-1,070,236.45-2.08%-6,994,489.39-16.74%84.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：2019 年度，公司营业利润较上年同期增长 74.70%，主要系（1）本期营业收入快速增长，较上年同期增加 9,630,303.90 元，增幅 23.05%，2019 年公司在巩固现有市场和区域的基础上，积极开拓销售市场，新增了芜湖康特电器、芜湖蓓慈电器、常州乐赢、安徽凯思特等新客户，相应提高了公司销售收入；（2）营业成本增幅低于营业收入，毛利率上涨，2018 年毛利率为 7%，2019 年毛利率为 11.02%，本期毛利率上涨主要因本期部分原料价格下跌，且公司合理控制产品损耗率。2、净利润：2019 年度，公司净利润较上年同期增长 84.70%，主要原因是本期营业利润较上年同期增长74.70%，且 2018 年公司代为偿还芜湖市兴业特种玻璃有限责任公司、芜湖市华业滤器有限公司联贷贷款 1,990,411.46 元，营业外支出较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 51,360,919.11 41,755,495.57 23.00%其他业务收入 49,225.19 24,344.83 102.20%主营业务成本 45,695,637.40 38,832,531.48 17.67%其他业务成本 48,473.32 24,346.15 99.10%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%改性工程塑料 41,950,907.78 81.60%36,566,898.57 87.52%14.72%色母粒 8,644,058.92 16.81%4,771,635.29 11.42%81.16%二次造粒 765,952.41 1.49%416,961.71 1.00%83.70%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、其他业务收入：本期较上年同期上涨 102.20%，上涨金额 24,880.36 元，其他业务收入主要是销售原材料收入，本期原材料销售收入较上期增加。2、其他业务成本：本期较上年同期上涨 99.10%，上涨金额 24,127.17 元，系原材料销售量增加，对应的成本增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 芜湖毅昌科技有限公司 11,195,961.81 21.78%否 2 江苏上菱电器有限公司 3,576,689.25 6.96%否 3 芜湖蓓慈电器有限公司 2,903,783.19 5.65%否 4 巢湖市荣达塑业有限公司 2,649,289.38 5.15%否 5 芜湖禾诚汽车零部件有限公司 2,329,370.4 4.53%否 合计合计 22,655,094.03 44.07%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南京优智汇环保科技有限公司 4,626,196.46 10.33%否 2 江西源丰有色金属有限公司 4,238,796.46 9.47%否 3 中钛集团洛阳市金红石钛业有限公司 3,506,194.69 7.83%否 4 常州市化工轻工材料总公司 2,732,411.5 6.10%否 5 南京乐翊宸节能科技有限公司 2,146,826.36 4.79%否 合计合计 17,250,425.47 38.52%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-986,715.24 4,163,359.50-123.70%投资活动产生的现金流量净额-203,920.71-2,695,104.03 92.43%筹资活动产生的现金流量净额 818,617.87-1,549,634.28 152.83%现金流量分析现金流量分析：1、与上年相比,2019 年公司经营活动产生的现金流量净额同比减少 5,150,074.74 元，同比下降 123.70%,主要原因是本期公司销售商品、提供劳务收到的现金同比减少 12,148,078.84 元，为鼓励客户加大回款力度，本期调整了客户回款政策，本期银行承兑和融单回款同比有所增加，现金回款相应减少。2、与上年相比,2019 年公司投资活动产生的现金流量净额增长 92.43%,主要是 2018 年建造二期项目花费资金为 2,583,031.72 元,2019 年无此项支出所致。3、与上年相比,2019 年公司筹资活动产生的现金流量净额增加 2,368,252.15 元，增长 152.83%,主要因本期执行新金融工具准则，现金流量表中本期取得借款收到的现金为 28,888,889.20 元，其中包含非向大型银行贴现应收票据取的现金,净额不满足终止确认视同借款的金额为 2,739,645.20 元，去年同期未进行该项分类所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司无控股子公司及参股公司 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 29,838,314.20-应收票据-4,746,779.00-应收账款-25,091,535.20-应付票据及应付账款 3,831,248.17-应收票据-应付账款-3,831,248.17-1、2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2、2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按新准则编制财务报表，于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司资产完整，业务、人员、财务、机构独立。公司自主经营，并建立了较完善的内部控制制度。本报告期内，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事件。报告期内，公司经营性流动资金能够满足公司的生产经营需求，不存在债务违约的情形。经营方面，公司关键管理人员和核心技术人员长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形；公司也不存在重大违法经营的情形，具有持续经营记录。公司业务正常，主要经营指标合理，经营管理层、核心业务人员稳定，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、主要客户集中风险 持续原因及对公司的影响：2018 年度、2019 年度公司对前 5 名客户的销售占比分别为 38.01%、44.07%，销售占比较高，公司存在主要客户相对集中的风险。公司虽然与主要客户的合作时间较长，合作关系较为稳定，但如果不采取积极开拓新客户的方法以降低主要客户的占比问题，一旦主要客户与公司的合作关系发生重大变化，将会对公司的经营、产品的销售产生重大影响。应对措施及风险管理效果：公司正在通过多种渠道开拓客户，华南、华中、华北客户比重也在逐年提高，并且公司也在不断开发新产品和新应用领域客户，以降低对主要客户的依赖度。2、税收优惠的可持续性风险 持续原因及对公司的影响：公司于 2017 年 7 月取得由安徽省科学技术厅颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201434001103，有效期为三年。根据中国人民共和国企业所得税法（2008 年版）及其实施条例的规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内，享受按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。如上述所得税优惠政策发生重大变化或者公司享受上述税收优惠政策的条件发生重大变化，将会对公司未来利润及财务状况产生一定的影响。应对措施及风险管理效果：公司对“高新技术企业资格”认定非常重视，将继续努力保持该资格，并积极创造新的效益应付风险。3、应收账款的回收风险 持续原因及对公司的影响：公司 2018 年度、2019 年度的应收账款期末余额分别为 25,091,535.20元、31,246,728.50 元，占各期末流动资产的比例分别为 68.36%、62.39%，随着公司未来发展规划的推进，经营规模将进一步扩大，在现有的信用政策下，公司的应收账款将进一步加大，可能占用公司流动资金，从而增加公司的借贷规模，导致财务费用增加，将严重影响公司的营业利润，另外，若公司主要客户的经营情况发生变化，则有可能导致公司的应收账款不能及时收回或者无法收回，将会影响公司的正常经营。应对措施及风险管理效果：公司积极调研客户信用状况和偿债能力，一旦发现客户偿债能力下降，将立即取司法措施追付，同时在经营工作中，尽力逐步淘汰实力差的企业。4、原材料价格波动风险 持续原因及对公司的影响：公司生产所需的原材料主要为聚丙烯等合成树脂，而聚丙烯来源于原油，原油处于产业链的前端，聚丙烯和原油价格走势近年来几乎保持一致。2019 年原油价格走势低迷，国内聚丙烯价格也表现出跌势明显的特征，但随着供需关系的改变，聚丙烯等合成树脂的价格出现回升，公司面临生产成本上升的风险。应对措施及风险管理效果：公司研发团队通过改进工艺和配方，利用等效替代，提高生产效率，降低原材料单位消耗量。同时，公司采购部门在选取原材料过程中，注重成本与定价的关系，有效的降低了原材料价格波动对公司产生的不利影响。5、实际控制人及控股股东不当控制的风险 持续原因及对公司的影响：股份公司成立时间较短，虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，但是管理层对公司治理机制的全面执行将有个过程。实际控制人季兵和黄敏华合计持有公司 54.67%股份，同时，季兵担任公司董事长、总经理，黄敏华担任公司副总经理。若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公司、债权人及其他第三方的利益产生不利的影响。应对措施及风险管理效果：公司将进一步完善并严格执行股东大会及董事会议事规则，积极提高治理水平，未来随着公司的发展，会考虑建立独立董事制度，加强外部监督。6、偿债能力较低的风险 持续原因及对公司的影响：公司 2018 年度、2019 年度的资产负债率分别为 59.62%、69.36%，流动比率分别为 1.26、1.14，资产负债率较高，流动比率和速动比率较低。主要原因是公司上游供应商、下游客户均为行业内优质企业，实力背景雄厚、议价能力较强，公司结算周期通常 3 个月。此外，公司短期借款余额均保持在较高水平，且公司目前融资手段单一，均为银行借款。公司若不及时扩宽融资渠道或改变目前的信用政策，则偿债 拓其它融资渠道，如定向发行股份等降低对银行借款的依赖。能力会出现一定的风险。应对措施及风险管理效果：公司正积极开 7、政府补贴不可持续的风险 持续原因及对公司的影响：报告期内，公司累计获得的政府补助金 64.42 万元，全部计入当期损益，直接给公司带来 64.42 万元的现金流。上述获得的政府补助主要为企业上市奖励、资助企业研发支出成本及各种税收补助，鼓励企业自主创新和持续发展。虽然公司是以技术研发为导向，通过扩大产能、提高销量带动收入和利润增长的国家高新技术企业，并主要以日常经营活动创造现金流。但考虑到地方政府补助规范性、持续性等因素，若未来期间公司获取的政府补助发生重大不利变动，可能将会给公司的财务状况、现金流量产生一定影响。应对措施及风险管理效果：公司努力提高盈利能力，降低对政府补贴的依赖。8、公司可持续经营的风险 由于经济环境的负面影响及行业不景气导致公司持续经营亏损。2018 年度、2019 年度，公司净利润分别为-699.45 万元、-107.02 万元，且公司财务费用一直居高不下。若未来宏观经济环境进一步恶化，市场竞争加剧，势必对公司的持续经营带来一定风险。应对措施及风险管理效果：公司的管理层已充分意识到行业竞争的情况，公司将通过持续研发投入、挑选替代材料、拓宽原材料来源渠道、精化业务流程、改进经营模式、强化质量管理体系等手段控制原材料成本，进一步提高盈利能力。9、公司承担连带担保责任的风险 持续原因及对公司的影响：截至报告