834528_2019_红酒世界_2019年年度报告_2020-04-12.pdf

深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 1 2019 年度报告 红酒世界 NEEQ:834528 深圳红酒世界电商股份有限公司 Wine-W Co.,Ltd.深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.35 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.43 第九节第九节 行业信息行业信息.47 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 红酒世界、公司、本公司、母公司 指 深圳红酒世界电商股份有限公司 红酒世界网 指 公司子公司，深圳红酒世界网新媒体有限公司 红酒世界（香港）、香港公司 指 公司子公司，红酒世界电商（香港）有限公司，英文名为：Wine-W Electronic Commerce(HK)Limited 红酒世界（青岛）指 红酒世界（青岛）展示体验中心有限公司 红酒世界供应链 指 深圳前海红酒世界供应链有限公司 青岛九石智能 指 青岛九石智能科技股份有限公司 红酒世界深圳机场店 指 深圳红酒世界电商股份有限公司深圳机场店 中民控股 指 深圳中民电商控股有限公司，原名为深圳利通水务有限公司、深圳利通控股有限公司 前海中民 指 深圳前海中民电商有限公司，原名为深圳前海中民电商控股有限公司 前海博奥 指 深圳前海博奥电子商务有限公司 拉维莱特电商 指 拉维莱特（深圳）电商有限公司 拉维莱特投资 指 深圳前海拉维莱特投资合伙企业（有限合伙）拉维莱特置业 指 拉维莱特（沈阳）置业有限公司，英文名为：Le Vin Elite(Shenyang)Real Estate Limited 拉维莱特（香港）指 拉维莱特控股（集团）有限公司，英文名为：Le Vin Elite Holdings(Group)Limited 博奥投资（香港）指 博奥投资有限公司，英文名为：BRIGHT OPTIONS LIMITED 亚洲财富 指 亚洲财富管理中心有限公司，英文名为：ASIA WEALTH MANAGEMENT CENTRE LIMITED 中民电商 指 中民电子商务股份有限公司 中民经纪 指 中民保险经纪股份有限公司 中民基金 指 中民基金管理有限公司 中民科技 指 深圳前海中民科技有限公司 华溢云计算 指 深圳华溢云计算科技有限公司 民太安集团 指 民太安保险公估集团股份有限公司 民太安财险 指 民太安财产保险公估股份有限公司 民太安研究院 指 深圳市民太安风险管理研究院 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 4 有住投资 指 青岛有住投资控股有限公司 有住商旅 指 青岛有住商旅服务有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 股东大会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司董事会 监事会 指 深圳红酒世界电商股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程、章程 指 最近一次由公司股东大会批准的深圳红酒世界电商股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1-12 月 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗健、主管会计工作负责人陈丕积及会计机构负责人（会计主管人员）陈丕积保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场同质化竞争加剧的风险 公司主营业务为进口国际知名原产地葡萄酒线上和线下销售，属于葡萄酒电商行业。近年来我国酒类电子商务发展十分迅速，酒类电商数量急速增长，行业竞争越来越激烈。如不能在竞争中通过优化商业模式、提高服务质量、丰富酒类款式和塑造良好品牌等方式增强自身实力，公司将面临市场同质化竞争进一步加剧的风险。国内外进出口政策变动和汇率波动的风险 报告期内，公司所销售葡萄酒全部为国外采购，主要来自法国、意大利、智利、美国、新西兰、西班牙、德国等国家和地区，因此公司国际采购葡萄酒时易受进出口国贸易政策、国际经济形势、关税及汇率等因素影响。目前，公司采购葡萄酒的出口国家政策稳定，未对公司经营造成较大不利影响。未来，若公司采购中所涉及进出口国贸易政策变化，出现对葡萄酒进出口的限制、提高关税或者影响汇率措施等政策，且公司短期内无应对和转移采购的途径，会直接影响公司葡萄酒供应，公司主营业务销售将受到影响。技术更新和技术服务模式的风险 公司属于葡萄酒电商行业，采取信息编辑部和运营中心协作管理运深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 6 营的互联网经营模式，日常经营依赖于独立运营的红酒世界网、自主研发的信息化管理系统。一方面，红酒资讯网站和信息系统良好运营需要专业的技术人员进行日常监测、修补完善；另一方面，互联网技术快速发展，设备开发商和接入服务、内容服务提供商可能面临重新融合，电商企业面临技术平台升级和技术服务模式切换的情况。如公司技术开发的资金与人员投入不足、技术开发方向与行业趋势不符、技术开发速度过慢，未能很好地紧跟行业进行设备更新、技术升级和服务优化，公司面临技术更新滞后和技术服务模式单一的风险。核心技术人员和葡萄酒人才流失的风险 公司业务经营包括研发、采购、销售和信息编辑等阶段，研发需要具备技术和电商知识的技术开发人才，采购、销售和信息编辑需要精通葡萄酒、对葡萄酒进行甄选和详细介绍的品酒师人才。目前，公司正处于快速发展时期，虽然上述人才基本满足公司的稳定经营需要，但随着公司业务进一步发展，如内部培训机制不健全或发展期人力资源激励政策不佳，可能会出现人才流失和人才短缺情况。因此，随着公司业务规模不断增加，公司可能面临核心技术人员和葡萄酒人才紧缺的风险。第三方平台不能继续使用的风险 公司采用线上销售为主的销售模式，线上销售平台是指红酒世界会员商城、红酒世界跨境电商、红酒世界香港商城、红酒世界 APP、红酒世界小程序以及京东、天猫、招商银行网上商城和中信银行信用卡商城等第三方电商平台。由于与公司合作的都是国内知名的电商公司，若未来出现第三方平台调整合作条款、提高门槛、增加支付佣金率等情况，公司面临第三方平台不能继续使用或者使用效果降低的风险。若公司自营平台增长不及预期、短期第三方平台替代性方案不佳，公司销售收入将受到一定影响。盈利不足的风险 公司在前期发展阶段对葡萄酒资讯内容的建设进行了大量投入，后期在技术开发、人才培养、平台推广、加大国际采购、扩大仓储规模等的投入也持续增长。报告期内公司营业收入大幅增长，经营亏损占营业收入的比例逐年显著减小，截至报告期末公司净利润为亏损，公司仍然存在盈利不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期公司新增盈利不足的风险。深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳红酒世界电商股份有限公司 英文名称及缩写 Wine-W Co.,Ltd.证券简称 红酒世界 证券代码 834528 法定代表人 苗健 办公地址 深圳市南山区粤海街道科苑路 11 号金融科技大厦 A 座十二层 A 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈丕积 职务 董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人 电话 0755-25916270、13823649636 传真 0755-82127178 电子邮箱 chenpijiwine- 公司网址 www.wine- 联系地址及邮政编码 深圳市南山区粤海街道科苑路 11 号金融科技大厦 A 座十二层 A单元（邮编 518057）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 6 月 5 日 挂牌时间 2015 年 12 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-649 其他互联网服务-6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 公司主要产品和服务是各品种的进口国际知名葡萄酒和红酒世界网资讯服务平台。普通股股票转让方式 做市转让 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 8 普通股总股本（股）77,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 拉维莱特（深圳）电商有限公司 实际控制人及其一致行动人 苗健、鲁舸 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300789231235P 否 注册地址 深圳市南山区粤海街道科苑路 11 号金融科技大厦 A座十二层 A 单元 否 注册资本 77,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈琼、钟宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 因提供做市报价服务的做市商不足 2 家，公司股票（证券简称：红酒世界，证券代码：834528）自2019 年 12 月 26 日起暂停转让。经全国中小企业股份转让系统有限公司同意，自 2020 年 1 月 14 日起，联储证券有限责任公司作为做市商加入为本公司股票提供做市报价服务，公司股票恢复正常交易。深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 95,103,686.12 68,289,768.03 39.26%毛利率%34.21%39.99%-归属于挂牌公司股东的净利润-29,749,075.25-31,999,092.01 7.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-29,927,264.07-32,109,571.85 6.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.21%-25.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-32.40%-25.90%-基本每股收益-0.3864-0.4156 7.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 239,477,055.16 261,103,432.25-8.28%负债总计 161,157,227.58 153,897,714.82 4.72%归属于挂牌公司股东的净资产 78,359,560.52 107,245,494.73-26.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 1.39-26.62%资产负债率%（母公司）66.36%56.46%-资产负债率%（合并）67.30%58.94%-流动比率 1.45 1.65-利息保障倍数-3.06-5.25-深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 10 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,969,504.32-52,821,699.79 103.73%应收账款周转率 19.94 13.61-存货周转率 0.34 0.28-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.28%-0.37%-营业收入增长率%39.26%66.75%-净利润增长率%7.14%0.04%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 77,000,000 77,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 85,485.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 152,099.15 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 11 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭遇自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：企业所得税的影响数 归属于少数股东的非经常性损益 非经常性损益合计非经常性损益合计 237,585.09 所得税影响数 59,396.27 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 178,188.82 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 4,779,793.52 应收票据 应收账款 4,779,793.52 应付票据及应付账款 19,850.89 应付票据 应付账款 19,850.89 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家采用“内容+电商”的商业模式、专业从事进口国际知名原产地葡萄酒销售的电商企业，属于“互联网和相关服务业”，在国内葡萄酒电商领域具有较高的品牌影响力。公司独立运营全球领先的中文葡萄酒搜索平台红酒世界网(www.wine-)进行资讯服务、品牌宣传和客户引流。红酒世界 APP 及网站拥有庞大完善的葡萄酒数据库，涵盖酒庄、酒款、产区、品种等全面权威的葡萄酒知识，开辟全球名庄直播和红酒知识小视频，并提供方便实用的拍照查酒功能，颇受广大葡萄酒爱好者的喜爱。红酒世界依靠品牌优势、名庄酒配额优势、销售价格优势和专业品酒师在线服务优势，在会员商城、跨境电商、香港商城以及深圳机场新零售店向国内葡萄酒消费者提供从原产地直接进口的约 3,000 款全球知名优质葡萄酒。红酒世界通过专业恒温恒湿仓储及高效冷链配送，为红酒世界会员提供高品质服务。公司发挥在国内葡萄酒电商领域的影响力和互联网优势，致力于将红酒世界打造成国内一流的国际知名葡萄酒销售渠道品牌，提高红酒世界品牌的知名度和信赖度。1、在国际知名葡萄酒的分销渠道中，配额供给模式是知名酒庄普遍采取的销售策略，以此降低经营风险，均衡各个市场的供应。在单一供应商无法满足所有知名葡萄酒供应的现实情况下，公司与众多国际知名葡萄酒酒庄及酒商建立了良好的合作关系，在国际知名葡萄酒所能获得的销售配额上占据了优势。通过上游供应商的多方拓展，公司既能获得更多的一手货源，也在一定程度上降低了采购成本，以更优惠的价格获得更多国际知名葡萄酒供应，以更高的性价比满足国内葡萄酒消费者的需求。2、在进口葡萄酒的选择上，以酒款在国际市场具有较高知名度为前提，以全球各大知名酒评家的评分评价作为重要指导，综合评估市场价格，甄选性价比高的国际知名葡萄酒。公司采购的进口葡萄酒主要来自法国、意大利、智利、美国、新西兰、西班牙、德国等国家和地区，产品系列涵盖了波尔多 1855列级庄、圣埃美隆列级庄、格拉夫列级庄、波美侯名庄、罗讷河谷名庄、勃艮第名庄、意大利巴罗洛名庄、意大利阿玛罗尼名庄、意大利布鲁奈罗名庄、意大利经典基安帝名庄、意大利巴巴莱斯科名庄、意大利超级托斯卡纳名庄、新西兰名庄、美国名庄等，共计约 3,000 款葡萄酒，满足葡萄酒消费者的各种需求。3、公司的产品销售方式包括现货酒款、跨境电商和波尔多期酒，为葡萄酒消费者提供了多种选择：（1）红酒世界会员商城、香港商城现货酒款是按照一般贸易进口方式，进口葡萄酒并存储在红酒世界恒温恒湿仓库中，消费者购买后直接从仓库发货。公司在深圳、上海、北京、沈阳和香港均设有仓库，提供配送服务。（2）红酒世界是在深圳前海保税区内经营葡萄酒跨境电商业务规模较大的企业之一。公司在深圳前海保税区设有跨境电商恒温恒湿仓库，消费者购买后，葡萄酒直接从保税区发货。深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 14 （3）波尔多期酒是波尔多名庄新出产的葡萄酒的重要销售方式。每年 4 月初，波尔多名庄会发布上一年份葡萄酒的期酒价格，以期货的形式、按照配额制卖出部分葡萄酒给酒商。波尔多期酒交易一般不接受个人买家，且购买的数量有一定的要求和限制。红酒世界波尔多期酒销售，使消费者单瓶购买期酒成为可能，也让消费者有机会以优惠的价格购买到限量发售的第一手名庄葡萄酒。4、在葡萄酒文化的普及和推广方面，公司邀请国际知名酒庄的庄主、酿酒师或高级管理者录制名庄视频在红酒世界播放，让消费者更多地了解这些国际名庄的文化传承和品牌特征。名庄视频录播，是国际知名酒庄对红酒世界的信赖，有利于提升红酒世界品牌的知名度，增强消费者对红酒世界品牌的认可度。5、目前，公司已开业的“红酒世界深圳机场店”以及即将开业的“红酒世界上海新天地店”，以葡萄酒展示、品鉴、体验、销售，葡萄酒文化宣传，葡萄酒知识培训，恒温恒湿仓储服务为主要功能，通过吸引客户下载注册红酒世界 APP，实现向线上引流客户并提升用户体验，更好地向客户提供便捷的服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年度经营目标，加强数据库平台的建设，持续扩展线上、线下、跨境、香港四个销售渠道的业务。公司主营业务发展前景良好，品牌知名度得到显著提升。1、财务业绩情况：报告期内，公司实现营业收入 95,103,686.12 元，同比增长 39.26%，主要原因是红酒世界会员商城、深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 15 跨境电商等线上渠道的销量较上期有明显增长，进口酒款的种类和数量均有所增加；净利润为-29,749,030.89 元，同比减少亏损 7.14%，主要原因有两个：一是报告期内，随着客户积累，客单价提升，APP 应用在客户中口碑相传带来优质客户增长，并在加价率调低的情况下形成价格优势，消费者购买量增加使营业收入大幅增长；二是虽然公司定价策略的调整使毛利率有所下降，但期间费用的增长幅度小于营业收入的增长幅度，使得投入产出比上升，净利润增长率较上年同期稍有上升。报告期末，公司总资产 239,477,055.16 元，同比减少 8.28%，公司净资产 78,319,827.58 元，同比减少 26.94%，主要原因是报告期内公司亏损导致总资产和净资产均减少。2、采购业务情况：公司主要采购国际知名原装葡萄酒。2019年度，公司采购进口葡萄酒共260款，采购总数量为418,983瓶。在采购国际知名葡萄酒方面，公司与法国、意大利、智利、美国、新西兰、西班牙、德国等国家和地区知名的葡萄酒商均有合作，渠道多元化，供应商相对充足，除少数著名且稀缺的葡萄酒酒款外，公司依靠红酒世界网的品牌效应和集中采购的规模优势，均获取一定采购优惠。3、销售业务情况：公司采用线上销售为主的销售模式。公司的线上销售主要是指通过红酒世界会员商城、红酒世界跨境电商、红酒世界香港商城、红酒世界 APP、红酒世界小程序以及京东、天猫、招商银行网上商城和中信银行信用卡商城等第三方电商平台进行销售；线下销售主要指自营的实体门店销售。4、仓储物流：目前，公司在深圳、北京、上海、沈阳和香港均设有仓库，分别辐射华南地区、华北地区、华东地区、东北地区和香港地区。为保证产品的质量，公司制定了严格的商品验收、入库、出库流程和标准，并通过公司的信息管理系统，在消费者购买后自动根据收货地址以及仓储情况将订单匹配到最近仓库。公司通过与全国领先的第三方物流配送公司顺丰速运、德邦物流等机构合作，向全国各地配送公司产品。报告期内，公司的葡萄酒库存总量充足、酒款丰富，能满足销售多样化的需求。5、品牌推广情况：2019 年度，公司进一步加大对红酒世界品牌的推广力度，不断丰富红酒世界网（www.wine-）的数据库，为客户提供更完善更专业的葡萄酒酒款知识及红酒文化等资讯服务。公司邀请国际知名酒庄的庄主、酿酒师或高级管理者录制名庄视频在红酒世界播放，让更多消费者了解国际知名葡萄酒文化；聘请享誉全球的“飞行酿酒师”米歇尔 罗兰（Michel Rolland）担任红酒世界首席葡萄酒顾问，为红酒世界的发展提出专业指导，为红酒世界编辑团队、在线品酒师团队开设葡萄酒品鉴提升课程，与红酒世界共同为消费者和爱好者推介全球优选葡萄酒；开设红酒世界小视频专栏，为葡萄酒爱好者讲解葡萄酒文化知识；同时公司联合白马酒庄、金钟酒庄、碧尚男爵酒庄、玫瑰山庄园、活灵魂酒庄等国际知名酒庄，在上海、深圳、青岛等地举办葡萄酒品鉴晚宴；与米其林指南（MICHELIN Guide）达成合作协议，成为米其林指南 2019-2020 葡萄酒类别独家官方合作伙伴，米其林指南还特别推深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 16 出拥有红酒世界封面的广州米其林指南和北京米其林指南。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 3,031,057.41 1.27%5,559,958.89 2.13%-45.48%应收票据 0 0.00%-应收账款 3,261,995.42 1.36%4,779,793.52 1.83%-31.75%预付账款 25,557,215.61 10.67%61,930,124.56 23.72%-58.73%其他应收款 2,427,248.09 1.01%2,966,156.84 1.14%-18.17%存货 194,302,904.21 81.14%170,793,487.91 65.41%13.76%其他流动资产 5,505,305.74 2.30%8,186,938.33 3.14%-32.76%投资性房地产 0 0.00%-长期股权投资 2,092,716.93 0.87%2,583,717.85 0.99%-19.00%固定资产 1,169,314.42 0.49%1,630,550.97 0.62%-28.29%无形资产 171,781.41 0.07%265,704.46 0.10%-35.35%长期待摊费用 1,957,515.92 0.82%2,406,998.92 0.92%-18.67%在建工程 0 0.00%-短期借款 0 0.00%-长期借款 0 0.00%-应付账款 1,942,687.41 0.81%19,850.89 0.01%9,686.40%预收款项 22,918,279.26 9.57%18,541,429.35 7.10%23.61%应付职工薪酬 3,818,355.25 1.59%3,032,740.13 1.16%25.90%应交税费 664,297.30 0.28%522,980.29 0.20%27.02%其他应付款 131,813,608.36 55.04%131,780,714.16 50.47%0.02%资产总计 239,477,055.16-261,103,432.25-8.28%深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较期初余额减少了 2,528,901.48 元，变动比率为 45.48%，主要原因是报告期内支付了采购酒款以及日常营运资金，导致货币资金减少。2、应收账款：期末余额较期初余额减少了 1,517,798.10 元，变动比率为 31.75%，主要原因是报告期内公司线下连锁商超渠道业务缩减导致应收账款减少。3、预付账款：期末余额较期初余额减少了 36,372,908.95 元，变动比率为 58.73%，主要原因是前期预付酒款的 2016 年份期酒在本期内已到货，本期预付酒款的金额小于前期已预付货款且本期内到货酒款的金额，使得预付账款减少。4、其他应收款：期末余额较期初余额减少了 538,908.75 元，变动比率为 18.17%，主要原因是报告期内收回了上期缴纳的跨境税费保证金 900,000.00 元。5、存货：期末余额较期初余额增加了 23,509,416.30 元，变动比率为 13.76%，主要原因是前期预付酒款的 2016 年份期酒在本期内已到货。6、其他流动资产：期末余额较期初余额减少了 2,681,632.59 元，变动比率为 32.76%，主要原因是报告期内随着销售收入的增加导致留抵税额的减少。7、长期股权投资：期末余额较期初余额减少了 491,000.92 元，变动比率为 19.00%，主要原因是本期确认了对联营企业青岛九石智能科技股份有限公司的投资收益-491,000.92 元。8、固定资产：期末余额较期初余额减少了 461,236.55 元，变动比率为 28.29%，主要原因是报告期内新增固定资产 278,686.84 元，因固定资产处置使得固定资产原值减少 328,216.23 元、固定资产折旧减少 256,643.58 元，报告期内计提固定资产折旧 668,350.74 元，新增固定资产小于固定资产处置及折旧金额。9、无形资产：期末余额较期初余额减少了 93,923.05 元，变动比率为 35.35%，主要原因是报告期内无形资产摊销金额 93,923.05 元，本期无新增无形资产。10、长期待摊费用：期末余额较期初余额减少了 449,483.00 元，变动比率为 18.67%，主要原因是报告期内新增深圳机场店装修费用 180,719.97 元，本期摊销金额 630,202.97 元，本期费用支出小于费用摊销。11、应付账款：期末余额较期初余额增加了 1,922,836.52 元，变动比率为 9,686.40%，主要原因是基于前期与供应商的良好合作关系，报告期内有些供应商给我们的信用账期延长了。12、预收账款：期末余额较期初余额增加了 4,376,849.91 元，变动比率为 23.61%，主要原因是报告期内销售期酒的预收货款增加。13、应付职工薪酬：期末余额较期初余额增加了 785,615.12 元，变动比率为 25.90%，主要原因是报告期内公司员工工资有所增长。14、应交税费：期末余额较期初余额增加了 141,317.01 元，变动比率为 27.02%，主要原因是报告期内香港公司新增利得税 92,118.43 元，以及随着员工工资增长，个人所得税相应增长。深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 95,103,686.12-68,289,768.03-39.26%营业成本 62,569,078.89 65.79%40,983,659.17 60.01%52.67%毛利率 34.21%-39.99%-销售费用 26,232,448.82 27.58%24,889,710.54 36.45%5.39%管理费用 22,965,708.83 24.15%23,410,884.64 34.28%-1.90%研发费用 4,932,920.21 5.19%3,399,091.39 4.98%45.12%财务费用 7,168,438.74 7.54%6,538,014.21 9.57%9.64%信用减值损失-502,497.04-0.53%-资产减值损失 0 0.00%-403,061.33-0.59%-其他收益 152,099.15 0.16%21,313.53 0.03%613.63%投资收益-486,105.11-0.51%-380,183.89-0.56%-27.86%公允价值变动收益 0 0.00%-资产处置收益 85,485.94 0.09%13,237.34 0.02%545.79%汇兑收益 0 0.00%-营业利润-29,656,912.46-31.18%-31,757,486.96-46.50%6.61%营业外收入 0 0.00%59,475.00 0.09%-100.00%营业外支出 0 0.00%-净利润-29,749,030.89-31.28%-32,037,562.94-46.91%7.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本报告期比上年同期增加了 26,813,918.09 元，变动比率为 39.26%，主要是本报告期内随着进口酒款的种类和数量增加，红酒世界会员商城、红酒世界跨境电商等线上渠道的销量明显增加，实现营业收入的大幅增长。2、营业成本：本报告期比上年同期增加了 21,585,419.72 元，变动比率为 52.67%，主要原因是本报深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 19 告期内随着营业收入增加而导致的成本相应增加，且公司为打造红酒世界葡萄酒品质好、性价比高的品牌形象，在定价政策中调低了跨境电商的加价率，并且为回馈新老客户做了优惠力度较大的回馈活动，从而导致营业成本增长率高于营业收入增长率。3、研发费用：本报告期比上年同期增加了 1,533,828.82 元，变动比率为 45.12%，主要原因是本报告期内技术部员工人数增加及职工薪酬增长，导致研发费用增加。4、信用减值损失、资产减值损失：自 2019 年 1 月 1 日起适用新会计政策，如有客观证据表明某项应收款项、其他应收款项已经发生信用减值，则对该应收款项、其他应收款项单项计提坏账准备并确认预期信用损失。本期信用减值损失比上年同期资产减值损失增加了 99,435.71 元，变动比率为 24.67%，主要原因是本报告期内其他应收款项押金、保证金的账龄增加，导致计提的坏账准备相应增加。5、其他收益：本报告期比上年同期增加了 130,785.62 元，变动比率为 613.63%，主要原因是本报告期内收到政府补助中小企业规模奖励 100,000.00 元、市场监督管理委员会境外商标补助 10,000.00 元以及个税返还额增加。6、投资收益：本报告期比上年同期减少了 105,921.22 元，变动比率为 27.86%，主要原因是本报告期内确认对联营企业投资收益-491,000.92 元，上年同期对联营企业投资收益为-416.282.15 元，导致投资收益减少。7、资产处置收益：本报告期比上年同期增加了 72,248.60 元，变动比率为 545.79%，主要原因是本报告期内公司处置一辆小汽车和仓库空调设备产生资产处置收益 85,485.94 元，上期处置一辆小汽车，产生资产处置收益 13,237.34 元。8、营业外收入：本报告期比上年同期减少了 59,475.00 元，变动比率为 100.00%，主要原因是本报告期内收到的计入营业外收入的政府补助减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 94,583,214.66 68,073,971.26 38.94%其他业务收入 520,471.46 215,796.77 141.19%主营业务成本 62,229,838.46 40,667,212.11 53.02%其他业务成本 339,240.43 316,447.06 7.20%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 深圳红酒世界电商股份有限公司 2019 年年度报告 20 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%葡萄酒销售 94,583,214.66 99.46%68,073,971.26 99.68%38.94%服务费 520,471.46 0.54%215,796.77 0.32%141.19%合计 95,103,686.12 100.00%68,289