833877_2019_万得福_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

1 2019 年度报告 万得福NEEQ:833877 金华万得福日用品股份有限公司 （JINHUA ENJOY&WONDERFUL INC.）2 公司年度大事记公司年度大事记 第一、根据高新技术企业认定管理办法（国科发火2020032 号）高新技术企业认定管理工作指引 有关规定,通过 2019 年国家高新技术企业复审认定，于 2019 年 12 月 4 日获得 高新技术企业证书（编号：GR201933001850），有效期三年。第二、公司拥有 94 项专利，34 项商标，具备自主知识产权能力，自2017 年实行知识产权贯标后，严格按照标准执行知识产权风险规避及相关知识产权维权，同积极开展实施产权保护和运用。凭借公司先进的自主研发实力和知识产权实力，获得了国家知识产权局的高度认可，并于 2019 年 12 月荣获“国家知识产权优势企业”称号。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万得福 指 金华万得福日用品股份有限公司 有限公司 指 金华万得福日用品有限公司(股份有限公司前身)三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 金华万得福日用品股份有限公司章程 上期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、财通证券 指 财通证券 律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 会计师、会计师事务所 指 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙人)聚丙烯(PP)指 由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂 聚苯乙烯(PS)指 由苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物 TPE 指 热塑性弹性体 ABS 指 丙烯晴-丁二烯-苯乙烯共聚物 PA66 指 尼龙 公告编号：2020-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张一为、主管会计工作负责人张一为及会计机构负责人（会计主管人员）郑凤清保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人系张一为、田莉夫妇,其通过直接和间接持有公司 62.69%的股权,同时,张一为担任公司董事长兼总经理、田莉担任公司董事。张一为自公司成立至今一直参与公司日常经营管理,对公司经营管理决策有较强的影响力,当公司利益与实际控制人利益发生冲突时,实际控制人可能利用其实际控制地位,通过行使表决权,影响公司的重大决策,从而影响和损害公司及其他股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。2.治理风险 2015 年 3 月,有限公司整体变更为股份公司后,建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其内部控制管理制度。由于股份公司成立至今时间不长,公司管理层虽有一定的管理意识,已按照三会治理规则制度执行。公司管理层机制还需更加深刻理解和熟悉,才能将规则制度执行到位,公司存在一定治理风险。3.人才培养与流失风险 近年来,随着塑料行业发展迅猛,技术研发人员、质量检验人员对公司的发展壮大起到关键作用。生产过程中应根据制品材料形状、壁厚等制定流动性、温度、压力等适宜的工艺参数,使产品达到最佳性能要求。达到节约能源、提高生产效率。因此具有产品经验熟练的专业技术研发人员、质量检验人员的短缺将会困扰公司的发展。所以,加大培养新人、有效减少人才流失风险将直接关系到公司发展。公告编号：2020-006 6 4.税收政策风险 根据国科火字202032 号,公司通过高新技术企业复审,于 2019年 12 月 4 日发证，证书编号：GR201933001850，资格有效期 3年,公司 2019 年-2021 年度企业所得税率享受高新技术企业优惠政策按 15%计缴。若未来国家调整相关税收政策,公司将不再享受企业所得税优惠政策,公司盈利能力和经营成果将受到一定影响。5.汇率波动风险 公司产品的客户主要集中在海外,随着公司生产规模的持续扩大和海外市场的不断拓展,未来公司出口业务将不断增加。出口业务会产生一定数量的外汇收支,如国家的外汇政策发生变化,或人民币汇率水平发生较大波动,将会对本公司的业绩造成一定的影响。6.原材料价格波动风险 公司产品的主要原料为 PPPSABSPATPE硅胶等,此类产品的供应商具有规模大、运营时间长的特点,虽然,近年来基础原料的产能不断扩张为塑料行业的发展提供了必要的原料,而且,同种型号的原材料市场价格有波动但不剧烈,但也不排除由于石油紧缺,带动国际和国内市场的基础原料涨价,市场一定的垄断性造成产品价格波动,不排除原材料价格波动导致产品的价格变动风险。7.偿债风险 2019 年末公司的流动比率为 0.46,速动比率为 0.24。主要是因为公司对土地房产的购置和对金华市金东区信通小额贷款股份有限公司的投资占用了公司大部分流动资金,使得流动比率、速动比率处于较低水平。2019 年末,公司口径的资产负债率分别为71.94%,公司资产负债率依旧处于较高水平。报告期内,公司资信状况良好,资金周转正常,未因较高的资产负债率而影响生产经营及到期债务的偿还,但较高的资产负债率仍然使公司面临较大的偿债压力和偿债风险。8.公司参股小额贷款公司可能承担的政策风险 2013 年6 月,公司作为主发起人投资设立金华市金东区信通小额贷款股份有限公司（以下简称“信通小贷”）,出资 3,000 万元,持股 30%。2019 年度,公司对金华市金东区信通小额贷款股份有限公司的投资按权益法核算确认的投资收益为-181.56 万元,投资收益对当期损益有一定的影响。报告期内信通小贷未发生违法违规经营受到监管部门处罚的情况。由于小额贷款行业的特殊性,浙江省已陆续发布有关行业的监督和管理的政策和措施,如果未来在市场准入、股权转让、融资方式、融资比例、业务范围、监管方式及措施等方面发生不利变化,可能会影响信通小贷的盈利能力及业务发展。另外,货币政策的变化及存贷款利率波动也会对信通小贷的盈利水平造成较大影响。因此,小额贷款行业的政策变化也会对公司造成一定程度的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 金华万得福日用品股份有限公司 英文名称及缩写 JINHUA ENJOY&WONDERFUL INC.证券简称 万得福 证券代码 833877 法定代表人 张一为 办公地址 浙江省金华市金东区孝顺镇镇北功能区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡灵芝 职务 董事会秘书 电话 0579-82356898 传真 0579-82385196 电子邮箱 公司网址 - 联系地址及邮政编码 浙江省金华市金东区孝顺镇镇北功能区 321000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省金华市金东区孝顺镇镇北功能区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 26 日 挂牌时间 2015 年 10 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-29-292-2927 日用塑料制品制造 主要产品与服务项目 以 PP(聚丙烯)、PS(聚苯乙烯)、ABS(丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物)、TPE(热塑性弹性体)、PA66(尼龙)等为原料的塑料制品的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）49,252,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张一为 实际控制人及其一致行动人 张一为 田莉 公告编号：2020-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330700766438161K 否 注册地址 浙江省金华市金东区孝顺镇镇北功能区 否 注册资本 49,252,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所 签字注册会计师姓名 俞德昌 范能强 会计师事务所办公地址 天津东疆保税港区亚洲路 6975 号金融贸易中心南区 1 栋 1 门5017 室-11 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 168,347,343.09 138,591,310.17 21.47%毛利率%31.36%32.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,394,979.60 10,179,215.47-17.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,494,738.96 9,124,243.19-17.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.87%17.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.49%15.45%-基本每股收益 0.17 0.21-19.05%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 233,709,408.09 198,868,110.78 17.52%负债总计 168,121,250.75 134,947,290.82 24.58%归属于挂牌公司股东的净资产 65,588,157.34 63,920,819.96 2.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.30 2.31%资产负债率%（母公司）70.63%67.86%-资产负债率%（合并）71.94%67.86%-流动比率 0.4602 0.5408-利息保障倍数 2.86 3.42-注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 24,444,248.22 15,446,533.68 58.25%应收账款周转率 7.03 6.52-存货周转率 3.32 3.03-公告编号：2020-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%17.52%17.00%-营业收入增长率%21.47%54.20%-净利润增长率%-26.02%23.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 49,252,000 49,252,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-190,002.9 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,473,272.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,162.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,059,106.64 所得税影响数 158,866 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 900,240.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号：2020-006 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 19,934,470.45 应收票据 0 应收账款 19,934,470.45 应付票据及应付账款 28,580,525.87 应付票据 10,059,800.00 应付账款 18,520,725.87 公告编号：2020-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为高端餐厨用品的研发、生产及销售，有十多年的行业经验。已拥有 94 项专利，其中发明专利 6 项、实用新型专利 30 项、外观专利 58 项；2019 年度新申请专利 8 项，其中 2 项发明，实用新型 4 项。公司拥有一支自主创新能力的技术研发团队；拥有一支稳定团结的管理团队，人才和技术积累成为公司重要资源。公司凭着丰富的行业经验及敏锐的嗅觉，顺应市场发展需要，不断推出新品。公司在高端餐厨用品的细分领域占有重要位置，公司的产品定位是为“健康生活、精彩无限，让千千万万的人得幸福”。积极发展高端餐厨用品的同时，不断推新出新，为公司的稳定发展带来更强的竞争力和持续能力。高端餐厨用品经过多年的积累已拥有忠实稳定的客户群体，产品外销为主内销为辅，技术团队结合市场需求及流行趋势，不断推出新品、精品，根据客户要求不断改进生产工艺，提高生产效率、增强市场竞争力，为客户提供高品质的产品，由此来获得更多的销售收入及利润。公司在制定战略时，将更多精力集中服务于中小客户。中小客户的市场定位优势明显，中小客户数量众多，不会因为个别客户的变化而影响公司，同时因客户规模不大，加强了公司的定价和议价能力，毛利率要好于大客户，同时能够提供私人定制服务，适应市场上消费者不同层次的要求。公司不断提升管理水平，不断提高产品性价比，充分赢得市场认可。报告期内，商业模式不存在改变的情况。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产量 的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促 进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社 会公众节能环保意识的不断增强，以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名 度进一步扩大。1、财务业绩情况 报告期内，公司经营业绩平稳增长。2019 年度，公司实现营业收入 16834.73 万元，同比增长 21.47%；利润总额 958.12 万元，同比下降 21.01%；实现净利润 839.50 万元，同比下降 26.02%。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 23370.94 万元，同比增长 17.52%；净资产为 6558.82 万元，同比增长 2.61%。2019 年度，公司加权平均净资产收益率 12.87%，较上年同期下降 26.61%。2、业务拓展情况 2019 年度，公司通过加快技术创新，扩大生产线，进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术团队和强大的现场管理团队。2019 年度，公司较好的自主研发设计能力为提高产能、产品转换率打下了坚实的基础，使公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。公告编号：2020-006 13 （2）扩大生产能力：近年来，公司的产品一直处于供不应求的态势，2019 年度在保持高效生产的基础上，为了扩大产能，公司新增一批设备，同时对原有设备进行升级，更好地满足了客户需求，达到销售目标。（3）客户拓展：2019 年度，公司在保持原有市场客户的同时，通过扩大生产及专业销售团队不断开发和辐射周边市场，同时增加电子商务平台的开发，提高电子商务网络销售能力，为后期进一步开拓市场奠定基础。3、质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，产品合格率达到 99%以上。报告期内，公司继续加大生产研发的投入，在技术上取得重大突破，已拥有 94 项专利。分别是：外观专利 58 项，实用新型专利 30 项，发明专利 6 项。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期本期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 10,432,089.88 4.46%13,510,403.21 6.79%-22.78%应收票据 应收账款 24,835,034.61 10.63%19,934,470.45 10.02%24.58%存货 34,491,698.79 14.76%35,026,717.98 17.61%-1.53%投资性房地产 长期股权投资 35,804,661.25 15.32%37,620,301.08 18.92%-4.83%固定资产 69,257,336.36 29.63%65,186,564.37 32.78%6.24%在建工程 17,192,333.21 7.36%976,527.09 0.49%1,660.56%短期借款 80,238,361.28 34.33%87,055,128.12 43.78%-7.83%长期借款 6,292,549.73 2.69%364,004.59 0.18%1,628.70%注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.在建工程：报告期内，公司在建工程较上年同期增加1620.28万元，同比增长1660.56%，主要系为公司机器设备、生产线、生产管理系统等未完工的工程。2.长期借款：报告期内，公司长期借款较上年同期增加592.85万元，同比增长1628.70%，主要系为扩大产能公司采购机器设备办理银行按揭贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 168,347,343.09-138,591,310.17-21.47%营业成本 115,550,352.64 68.64%93,782,708.88 67.67%23.21%毛利率 31.36%-32.33%-销售费用 12,588,627.57 7.48%10,090,039.66 7.28%24.76%公告编号：2020-006 14 管理费用 12,210,627.30 7.25%8,198,639.10 5.92%48.93%研发费用 10,961,064.70 6.51%7,277,561.59 5.25%50.61%财务费用 5,276,300.38 3.13%6,153,964.72 4.44%-14.26%信用减值损失-533,053.88-0.32%0 0.00%资产减值损失 0 0.00%-936,702.84-0.68%100.00%其他收益 1,473,272.10 0.88%1,295,275.93 0.93%13.74%投资收益-1,815,639.83-1.08%-1,168,152.13-0.84%-55.43%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益-190,002.90-0.11%-10,197.18-0.01%-1,763.29%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 9,805,401.69 5.82%11,266,776.80 8.13%-12.97%营业外收入 129,993.84 0.08%43,473.38 0.03%199.02%营业外支出 354,156.40 0.21%44,448.97 0.03%696.77%净利润 8,394,979.60 4.99%10,179,215.47 7.34%-17.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：报告期内，公司营业成本比上年增加了2176.76万元，变动比例为23.21%，变动原因主要系营业收入增加相应导致成本增加；2.管理费用：报告期内，销售费用较上年同期增加了401.20万元，变动比例为48.93%，变动原因主要系随着公司规模的扩大，相关人员薪酬有所提高，另外日常办公开支也有所增加。3.研发费用：报告期内，研发费用较上年同期增加了368.35万元，变动比例为50.61%，变动原因主要系公司不断加大新产品新技术的研发力度，以不断升级现有产品满足市场需求。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 168,222,577.64 138,511,184.76 21.45%其他业务收入 124,765.45 80,125.41 55.71%主营业务成本 115,550,352.64 93,782,708.88 23.21%其他业务成本 0 0 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%PP 产品 5,529,257.50 3.29%4,920,416.01 3.55%12.37%PS 产品 86,900,888.41 51.66%65,008,592.07 46.93%33.68%PS 镀膜产品 74,462,213.77 44.26%66,244,900.29 47.83%12.40%健康情趣养生用品 187,664.96 0.11%2,288,682.51 1.65%-91.80%其他产品 1,142,553.00 0.68%48,593.88 0.04%2,251.23%合计 168,222,577.64 100.00%138,511,184.76 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.PS产品：报告期内，PS产品较上年同期增加了218.92 万元，变动比例为33.68%，主要原因系订单增公告编号：2020-006 15 加、扩大产能销售增长。2.健康情趣养生用品：报告期内，健康情趣养生用品较上年同期减少了210.10万元，变动比例为-91.80%，主要原因系订单减少导致销售下降。3.其他产品：报告期内，该产品收入较上年同期增加了109.40万元，变动比例为2251.23%，主要原因系为满足客户多元化需求，公司外购相关餐具配套产品的销售。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 ABB TRADING COMPANY INC 57,382,831.79 34.09%否 2 Lucky Star Entenprise Co.,Ltd 14,392,861.05 8.55%否 3 HOFFMASTER（CREATIVE CONVERTING）8,307,088.49 4.93%否 4 金华诚曦电子商务有限公司 7,019,309.44 4.17%否 5 宁波尚锐思国际贸易有限公司 6,633,461.16 3.94%否 合计合计 93,735,551.93 55.68%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 远大能源化工有限公司 20,482,925.00 15.69%否 2 前程物产有限公司 16,188,387.00 12.40%否 3 远大国际（香港）有限公司 9,777,614.90 7.49%否 4 宁波中哲物产有限公司 5,508,518.75 4.22%否 5 科固集团有限公司 4,775,508.21 3.66%否 合计合计 56,732,953.86 43.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 24,444,248.22 15,446,533.68 58.25%投资活动产生的现金流量净额-16,114,263.52-13,473,227.55-19.60%筹资活动产生的现金流量净额-9,049,816.93 4,754,438.97-290.34%现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 899.77 万元，变动比例为 58.25%，主要系期公司销售规模较上期增幅较大，同时公司提高存货周转率，加速资金回流，从而导致本期经营活动产生的现金流量净额较上期有所增加。2.报告期内：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1380.43 万元，变动比例为-290.34%，主要系主要系本期经营性现金流净额增加，资金较为充裕，部分偿还了上期股东暂借款以及本期分红，导致本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.子公司：2019 年处于开工建设期，未正式投产。2 参股公司：近两年受政策环境影响，信通小额贷款公司业绩不佳，公司投资收益确认亏损金额为 181.56公告编号：2020-006 16 万元，占公司净利润 21.63%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见“2019 年度财务报表附注第三章（二十五）重要的会计政策变更”章节。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所属的行业正处于高速发展的阶段，国内“以塑代钢”、“以塑代木”是必然趋势，尚有较大增长空间。未来，公司的经营情况仍将保持健康发展，业绩和产品的市场占有率稳步提升，具备良好的持续经营能力，不存在对公司持续经营能力造成重大影响的不利因素。1.技术创新能力：公司每年保证研发经费支出占营业收入的 5%左右，不断加强人才引进和培养形成一支出色的技术研发团队，在高端餐厨用品的研发始终占有一席之地。2.市场开拓能力：公司自成立开始便一直致力于各种高端餐厨用品的开发制造制造，在国际上有较高的品牌知名度，产品远销法国、意大利、德国、英国、美国、韩国、日本、以色列中东各国等等 60多个国家，在各个国家的大型超市，如沃尔玛、Target、乐购超市、家乐福超市都有公司生产的产品。公司的高端餐厨用品符合大众追求时尚、简便、高档、健康、环保的各种需求。高档、美观的各种仿金属色（玫瑰金、土豪金、银色、不锈钢色），给消费者多种选择；环保、健康，符合时尚生活所需的高品质产品，满足了快节奏生活，真正做到了让消费者“看着舒心，用着放心”。更简便、更健康、更环保、更时尚美观的产品是大众的要求也是公司不变的追求。3.资金保障能力：公司将根据不同发展阶段的需要，优化资本结构、降低融资成本，以新三板挂牌为契机，利用资本市场融资功能，拓宽融资渠道，为公司发展提供资金支持，实现股东权益最大化。4.提升管理效率能力：公司将加强对生产、库存、应收账款等的管理，提高运转和管理效率。因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事件。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人系张一为、田莉夫妇，其通过直接和间接持有公司 62.69%的股权，虽然公司已建立较为健全的三会治理机构，并且制定了较为完善有效的内控管理制度，但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或者间接影响公司的重大经营管理决策。风险评估管理措施：（1）公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款；制定了“三会”议事规则等一系列公司内部控制制度；（2）公司未来将通过引入外部监事、独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。2、治理风险 2015 年 3 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其内部控制管理制度。由于股份公司成立至今时间不长，虽然公司管理层已有三会治理管理意识，为了更好执行三会治理规则制度，还需进一步提高，因此公司存在一定治理风险。风险评估管理措施：公司将通过建立健全相关内控制度和加强内部管理培训，提高公司管理规范水平。3、人才培养与流失风险 公告编号：2020-006 17 近年来,随着塑料行业发展迅猛,技术研发人员、质量检验人员对公司的发展壮大起到关键作用。生 产过程中应根据制品形状、壁厚等制定流动性、温度、压力等适宜的工艺参数,使产品达到最佳性能要 求。达到节约能源、提高生产效率。因此具有产品经验熟练的专业技术研发人员、质量检验人员的短缺 将会困扰公司的发展。所以,加大培训新人有效减少人才流失风险将直接关系到公司发展。风险评估管理措施：公司将以优质的研发体系和完善的生产服务为先导，进一步开发满足用户需求的 PS 镀金属色调项目，提供研发人员宿舍，良好的竞争及竞争机制，优越的用人、育人、留人方案，留住具有竞争优势的管理和研发技术队伍。改善员工的福利待遇，提升技术和经验，加大人才储备，提高服务质量，赢得更广阔的市场，增强核心竞争力，扩大市场影响力。4、税收政策风险 根据国科火字202032 号,公司通过高新技术企业复查,于 2019 年 12 月 4 日发证，证书编号：GR201933001850，资格有效期 3 年,公司 2019 年-2021 年度企业所得税率享受高新技术企业优惠政策按 15%计缴。若未来国家调整相关税收政策,公司将不再享受企业所得税优惠政策,公司盈利能力和经营成果将受到一定影响。风险评估管理措施：公司将根据高新技术企业复审的有关条件，在生产经营过程中切实履行相关职责，在最大程度上减少高新技术企业复审未能通过的风险。5、汇率波动风险 公司产品的客户主要集中在海外，随着公司生产规模的持续扩大和海外市场的不断拓展，未来公司出口业务将不断增加。出口业务会产生一定数量的外汇收支，如国家的外汇政策发生变化，或人民币汇 率水平发生较大波动，将会对本公司的业绩造成一定的影响。风险评估管理措施：公司将通过培养和强化管理层的汇率风险防范意识、加快培养和吸收高素质的外汇风险管理人才、委托银行等金融机构及其人员进行外汇风险管理等措施来减少和避免汇率变动可能造成的损失。6、原材料价格波动风险 塑料餐具的主要原料为聚丙烯（PP）和聚苯乙烯（PS），此类产品的供应商具有规模大、运营时间长的特点，虽然，近年来基础原料的产能不断扩张为塑料餐具行业的发展提供了必要的原料，而且，同种型号的原材料市场价格有波动但不剧烈，但也不排除由于石油紧缺,带动国际和国内市场的基础原料涨价，市场一定的垄断性造成聚丙烯（PP）和聚苯乙烯（PS）产品价格波动，不排除原材料价格波动导致塑料餐具的价格变动风险。风险评估管理措施：为了确保采购产品的质量，公司制定了供应商考核管理办法，有效控制采购的成本。目前，同型号的聚丙烯（PP）和聚苯乙烯（PS）产品价格相对稳定，如果出现价格大幅波动的情况，公司也有相对应的销售调价规定，由此降低原材料价格波动对公司经营造成的影响。7.偿债风险 2019 年末，公司的流动比率分别为 0.46，速动比率分别为 0.24。主要是因为公司对土地房产的投资和对金东区信通小额贷款股份有限公司的投资占用了公司大部分流动资金，使得流动比率、速动比率处于较低水平。2019 年末，公司口径的资产负债率分别为 70.63%，公司资产负债率依旧处于危险水平。报告期内，公司资信状况良好，资金周转正常，未因较高的资产负债率而影响生产经营及到期债务的偿还，但较高的资产负债率仍然使公司面临较大的偿债压力和偿债风险。风险评估管理措施：公司将通过加强盈利能力、积极引入外部投资者进行股权融资、偿还银行借款，从而壮大公司净资产，降低银行借款，降低公司的偿债风险。8、公司参股信通小贷公司可能承担的政策风险 2013 年 6 月,公司作为主发起人投资设立信通小贷,出资 3,000 万元,持股 30%,是信通小贷的第一大股东。2019 年度,公司对信通小贷的投资按权益法核算确认的投资收益为-181.56 万元,投资收益对当期损益有一定的影响。报告期内信通小贷未发生违法违规经营受到监管部门处罚的情况。由于小额贷款行业的特殊性,浙江省已陆续发布有关行业的监督和管理的政策和措施,如果未来在市场准入、股权转让、融资方式、融资比例、业务范围、监管方式及措施等方面发生不利变化,可能会影响信通小贷的盈利能力及业务发展。另外,货币政策的变化及存贷款利率波动也会对信通小贷的盈利水平造成较大影响。因此,小额贷款行业的政策变化也会对公司造成一定程度的影响。风险评估管理措施：信通小贷根据浙江省小额贷款公司监管部门针对风险控制的要求，采取了多项风险管理措施健全公司风险管理体系，完善信通小贷风险控