839692_2019_友方电工_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

1 2019 年度报告 友方电工 NEEQ:839692 无锡友方电工股份有限公司（Wuxi Youfaun Electric Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 3 月，无锡友方电工新厂房主体施工完毕。在 2019 年上半年中，新老厂房同时运营，分步搬迁，以保障公司业务正常运营。2、2019 年 3 月 27 日，无锡友方电工第一届董事会第十四次会议及 2018 年年度股东大会审议通过了关于公司审议 2018 年度利润分配方案的议案，本次权益分派于 2019 年 6 月 18 日执行完毕。3、2019 年 12 月 1 日，无锡友方电工位于宜兴市周铁镇中兴路 5 号的旧工厂正式关闭。新老工厂的衔接顺利完成。友方电工进入鹅湖新工厂时期。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 友方电工、本公司、公司、股份公司 指 无锡友方电工股份有限公司 发起人 指 无锡友方电工股份有限公司的全部发起人 无锡国资委 指 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会 无锡客运 指 无锡客运集团有限公司,系公司股东、发起人之一 南京协立 指 南京协立创业投资有限公司,系公司股东、发起人之一 捷广通 指 无锡捷广通管理咨询企业(有限合伙)公司章程 指 无锡友方电工股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法(2013 年修订)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)股东大会 指 友方电工股东大会 董事会 指 友方电工董事会 监事会 指 友方电工监事会 高级管理人员 指 包括总经理、财务负责人、董事会秘书 东北证券、主办券商 指 东北证券股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电磁线、绕组线 指 用于电机、电器和电工仪器绕组以实现电、磁能转换的电线 绕包线 指 在导线外部使用棉纱、纸、丝等绝缘材料绕包而成的电磁线 漆包线 指 在导体外涂以相应的绝缘漆溶液,再经溶剂挥发和漆膜固化、冷却而成的电磁线 利磁线 指 指一根导体是由多根独立绝缘的导体绞合或编织而成 立绕线 指 是指漆包扁线在耐温等级为“C”级及以上电气绕组线圈,并且满足各种形状立绕线圈的技术要求,长期使用工作温度为 200,该产品适用于变压器,发电机、电动裸线、裸电线 指 仅有导体,而无绝缘层的电磁线产品 换位导线 指 由一定数目的电磁线按特定顺序经特殊工艺连续排列,并由特定绝缘材料绕包而成的绕组线 换位铝导线 指 由多根相互绝缘的单丝铝线按照同一方向、同一角度经过换位,再覆以绝缘材料连续绕包而成的电磁线 换位铜导线 指 以一定根数漆包铜扁线作为主要生产原材料,按照同一方向、同一角度经过换位,再覆以绝缘材料连续绕包而成的电磁线 漆包铝扁线 指 将铝杆制作成扁线后涂以绝缘漆制成的电磁线 漆包铜扁线 指 将铜杆制作成扁线后涂以绝缘漆制成的电磁线 5 电线电缆 指 用以传输电能、信息和实现电磁能转换的线材产品 绝缘材料 指 能够阻止电流在其中通过的材料,即不导电材料 电抗器 指 具有电感作用的绕线式的静止感应装置,也叫电感器,具有抑制电流变化、及交流电移相作用 变压器 指 利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,常用作升降电压、匹配阻抗、安全隔离等 RoHS 指 由欧盟立法制定的一项强制性标准,主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准,使之更加有利于人体健康及环境保护 UL 指 美国保险商实验室(Underwriter Laboratories Inc.),主要从事产品的安全认证和经营安全证明业务 JIS 指 日本工业标准,是日本国家级标准中最重要、最权威的标准。由日本工业标准调查会(JISC)制定 NEMA 指 美国电气制造商协会(National Electrical ManufacturersAssociation),代表美国全国标准委员会,参加国际电工委员会并主持几个委员会,参加制订影响电气设备的安全标准 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王俊、主管会计工作负责人梁金新及会计机构负责人（会计主管人员）周燕芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司于 2016 年 03 月 30 日由有限公司整体变更设立。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高需要时间,相关制度切实执行及完善均需要一定过程。同时,随着公司的快速发展,2019 年新厂房投产,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。2、应收账款发生坏账的风险 截至2019年12月31日，公司应收账款金额为57,230,674.15元,占总资产和净资产的比例分别为 20.05%和 72.22%，应收账款余额中账龄 1 年以内的占 99.48%，1-2 年的占 0.46%。如果出现应收账款不能按期或无法收回发生坏账的情况，将对公司业绩和经营产生一定影响。3、供应商重大依赖风险 2019 年公司主要供应商江阴市方强铜业有限公司的采购金额为 67,098,329.24 元,采购比重占公司总采购成本的 32.92%,存7 在重大采购依赖风险。4、产品和技术更新的风险 随着技术水平的不断提高,下游客户的需求出现多样化趋势,在保持普通电磁线稳步增长的基础上,特种专用电磁线市场快速发展。近年来,随着高效电机的大力推广,带动了耐电晕漆包线等特种电磁线的高速发展;电子行业的技术进步促进了聚氨酯漆包线的发展;冰箱、空调压缩机行业的崛起带动了 200 级耐冷媒复合漆包线的发展。电磁线行业正逐步进行产品结构的优化升级,这对企业的技术储备、研发水平和差异化生产提出了更高的市场要求。企业必须准确把握市场动态,进一步挖掘客户潜在需求,加快技术研发与更新,不断进行创新,保持技术和产品的先进性,对于企业而言,研发压力相对较大。5、行业竞争风险 目前,我国电磁线行业厂家数量较多,但普遍规模较小,行业集中度较低。随着下游行业对产品质量、交货期、性能及节能、环保要求的不断提高,电磁线行业整合的进程将加快。另外,2008 年以来铜价的大幅波动客观上对电磁线生产商的资金实力及经营管理能力提出了更高的要求,具有良好技术储备、先进生产工艺的大型电磁线生产商将在激烈竞争中脱颖而出,电磁线行业集中度将进一步提高。6、原材料价格波动风险 目前,电磁线行业生产企业主要采取的定价模式为“铜/铝价格+加工费”,主要通过加工费获取毛利,从定价机制和盈利模式来看,原材料采购成本转移给下游客户承担。从理论上说,电磁线行业生产企业不承担铜/铝价波动所造成的损失。但在生产经营中,由于原材料采购与产品销售无法做到完全平衡,且原材料价格的上涨导致流动资金需求的增加,从而提高整体财务费用支出。因此,行业存在原材料价格波动风险。7、新厂人员短缺风险 随着新工厂的设备安装调试到产品试生产，由于设备对人员的技能要求较高，存在人力资源培训跟不上实际生产需求的风险，从而导致设备的效率和人员技能不匹配的风险。公司制定一系列招聘和培训计划，来应对新厂的运营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡友方电工股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Youfaun Electric Co.,Ltd.证券简称 友方电工 证券代码 839692 法定代表人 王俊 办公地址 江苏省无锡市锡山区柏桥路 30 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张赟 职务 董事长兼董事会秘书 电话 0510-80751785 传真 0510-80751780 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡市锡山区鹅湖镇柏桥路 30 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 无锡市锡山区鹅湖镇柏桥路 30 号办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 5 日 挂牌时间 2017 年 10 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38-电气机械和器材制造业-C383 电线、电缆、光缆及电工器材制造-3831 电线、电缆制造行业 主要产品与服务项目 各类电磁线的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）53,090,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无锡市国资委、王俊 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320205697915031X 否 注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇柏桥路 30 号 是 注册资本 53,090,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱敏杰、陈根环 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 218,303,062.69 255,186,370.27-14.45%毛利率%10.99%9.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 184,792.81 665,941.28-72.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,552,111.56-1,690,738.06 50.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.23%0.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.165%-2.01%-基本每股收益 0.0035 0.01-60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 285,466,598.84 265,888,761.88 7.36%负债总计 206,216,229.98 184,593,405.83 11.71%归属于挂牌公司股东的净资产 79,250,368.86 81,295,356.05-2.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.53-2.61%资产负债率%（母公司）72.24%69.43%-资产负债率%（合并）72.24%69.43%-流动比率 71.29%99.85%-利息保障倍数 1.06 1.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 14,732,275.35 15,998,332.09-7.91%应收账款周转率 3.54 4.05-存货周转率 5.47 6.34-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.36%7.20%-营业收入增长率%-14.45%-3.96%-净利润增长率%-72.25%-85.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 53,090,000 53,090,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 79,353.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,729,417.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-71,867.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,736,904.37 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,736,904.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 84,588,630.00 12 应收票据 24,701,593.41 应收账款 59,887,036.59 应付票据及应付账款 64,861,383.98 应付票据 25,726,483.75 应付账款 39,134,900.23 其他应付款 461,854.49 277,316.20 短期借款 78,000,000.00 78,124,650.00 长期借款 39,000,000.00 39,059,888.29 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 依据中国证监会发布上市公司行业分类指引，公司属于电气机械和器材制造业的生产商，公司是注册在无锡市锡山区鹅湖镇三新村李东，拥有高新技术企业证书。公司拥有 20 年以上从业经历的团队，有超导漆包线制造工艺等专利，有全系列高铁动车组主变压器导线的供货资质，有立绕绕组线全系列的产品线，有出口日本半硬铝线的制造技术，为西部超导股份有限公司、中车集团、华为技术有限公司、合肥阳光电源有限公司、ABB 集团、东芝集团、日本日立、日本三菱等公司直接间接提供产品和服务。公司采用“铜/铝价+加工费”的形式向下游客户定价销售。公司在与客户签订销售合同时，以当天的上海有色金属网上的铜/铝的时点价格或约定一段时间的平均价格作为主料成本，加工费的确定则是在综合考虑辅料成本、期间费用、线径规格、订单量、订单产品成品率、客户关系等因素后加上一定比例得出，一段时间内基本保持稳定。公司的铜/铝材采购定价模式与销售定价模式基本一致，采用这种模式可以很大程度上规避原材料价格波动带来的冲击，盈利水平较为稳定。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。公司通过直接销售的方式开拓业务，收入来源是产品销售。公司布局了超导线的领域和扩大了立绕线绕组线的市场份额。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 285,466,598.84 元，净资产为 79,250,368.86 元。报告期内，公司实现营业收入 218,303,062.69 元，同比下降 14.45%；利润总额和净利润分别为 14 27,991.01 元和 184,792.81 元，同比分别下降 95.28%和 72.25%，主要原因为 2019 年公司的搬迁对业务开展造成较大影响。新员工，新设备，新工艺，新环境都有较长时间的磨合期，磨合期内设备稼动率不高，生产出来的成品率不高，导致利润率下降，对损益造成较大影响。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 776,761.59 0.27%19,420,616.97 7.30%-96.00%应收票据 11,370,844.24 3.98%24,701,593.41 9.29%-53.97%应收账款 57,230,674.15 20.05%59,887,036.59 22.52%-4.44%存货 39,559,731.64 13.86%32,388,291.38 12.18%22.14%投资性房地产 0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00%固定资产 131,722,351.88 46.14%9,770,072.17 3.67%1,248.22%在建工程 14,496,978.01 5.08%92,991,588.57 34.97%-84.41%短期借款 77,863,805.45 27.25%78,000,000.00 29.34%-0.17%长期借款 37,056,640.83 12.97%39,000,000.00 14.67%-4.98%其他应收款 217,386.65 0.08%2,065,811.89 0.78%-89.48%预付账款 4,529,325.85 1.59%3,491,103.57 1.31%29.74%其他流动资产 6,086,589.72 2.13%3,419,503.30 1.29%78.00%无形资产 10,293,290.78 3.61%10,377,932.59 3.90%-0.82%其他非流动资产 4,929,329.12 1.82%5,911,878.20 2.22%-16.62%应付票据 4,258,802.57 1.49%25,726,483.75 9.68%-83.45%应付账款 47,833,346.52 16.76%39,134,900.23 14.72%22.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.固定资产：报告期内公司固定资产为131,722,351.88元，变动比例为1248.22%，变动的主要原因为报告期内基建工程和设备转为固定资产，因此固定资产增加所致。2.在建工程：报告期内公司在建工程为14,496,978.01元，变动比例为-84.41%，变动的主要原因为报告期内基建工程和设备转为固定资产，因此在建工程减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金15 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%额变动比例额变动比例%营业收入 218,303,062.69-255,186,370.27-14.45%营业成本 196,685,243.48 90.10%230,525,412.56 90.34%-14.68%毛利率 10.99%-9.66%-销售费用 6,533,239.95 2.99%6,062,551.22 2.38%7.76%管理费用 9,118,021.89 4.18%7,282,123.18 2.85%25.21%研发费用 4,763,208.34 2.18%8,533,758.99 3.34%-44.18%财务费用 3,437,935.87 1.57%3,992,235.47 1.56%-13.88%信用减值损失-65,133.22-0.03%-100.00%资产减值损失 0 0.00%98,997.34 0.04%-100.00%其他收益 2,729,417.89 1.25%1,234,379.00 0.48%121.12%投资收益 0 0.00%0 0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 79,353.89 0.03%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 99,858.42 0.05%-528,938.56-0.21%-118.88%营业外收入 18,182.00 0.01%1,141,592.14 0.45%-98.41%营业外支出 90,049.41 0.04%19,291.80 0.01%366.78%净利润 184,792.81 0.08%665,941.28 0.26%-72.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：无 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 185,036,126.25 250,137,928.53-26.00%其他业务收入 33,266,936.44 5,048,441.74 559.00%主营业务成本 159,000,145.68 224,258,602.65-29.00%其他业务成本 37,685,097.80 6,266,809.91 501.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%换位导线系列 21,338,027.52 11.53%14,222,588.72 5.57%50.03%绕包线系列 56,037,148.91 30.28%47,726,336.84 18.70%17.41%漆包线系列 95,538,276.95 51.63%143,518,998.25 56.24%-33.43%16 利兹线系列 595,540.99 0.32%842,304.77 0.33%-29.30%烧结线系列 9,383,798.70 5.07%4,725,454.02 1.85%98.58%超导线 274,964.28 0.15%1,430,336.15 0.56%-80.78%普通电磁线 1,741,666.90 0.94%595,137.36 0.23%192.65%线圈系列 126,702 0.07%37,076,772.42 14.53%-99.66%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年新厂正式搬迁完成并运营。按照公司战略部署，新设备产品线跟旧厂产品线有较大变化。增加了换位导线，裸线（普通电磁线），烧结线的生产设备，同时调整了其他产线的数量，导致换位导线，烧结线，普通电磁线占比的大幅增加，超导线及线圈的占比大幅减少。漆包线收入的金额下降主要原因是设备调试过程长且复杂，产品合格率下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏华鹏变压器有限公司 13,389,999.83 6.13%否 2 深圳市海光电子有限公司 11,740,769.83 5.38%否 3 田村电子（惠州）有限公司 10,673,070.66 4.89%否 4 佛山市诺那托电气有限公司 10,068,443.40 4.61%否 5 成都中车电机有限公司 9,154,376.53 4.19%否 合计合计 55,026,660.25 25.20%-注：公司的主要客户江苏华鹏变压器有限公司本期末应收账款余额为 5,713,621.48 元，深圳市海光电子有限公司本期期末应收账款余额为 6,160,634.18 元，田村电子（惠州）有限公司本期末应收账款余额为 830,775.16 元，佛山市诺那托电气有限公司本期期末应收账款余额为 2,913,916.98 元，成都中车电机有限公司本期期末应收账款余额为 6,177,208.67 元，合计金额 21,796,156.47 元，占期末应收账款总额的比例为 38.08%。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市方强铜业有限公司 67,098,329.24 32.92%否 2 无锡华能电缆有限公司 19,228,386.5 9.43%否 3 常州同泰高导新材料有限公司 11,896,183.34 5.84%否 4 富通昭和线缆（杭州）有限公司 10,297,442.68 5.05%否 5 江苏江润铜业有限公司 2,585,820.35 1.27%否 合计合计 111,106,162.1 54.51%-注：公司的主要供应商江阴市方强铜业有限公司本期期末应付账款余额为 2,878,779.82 元，无锡华能电缆有限公司本期末预付账款余额为 704,999.11 元，常州同泰高导新材料有限公司本期期末预付账款 67,947.83 元，富通昭和线缆（杭州）有限公司本期末预付款余额为 113,383.78 元，江苏江润铜业有限公司本期期末应付账款 2,305.58 元，应付账款合计金额为17 2,881,085.4 元，占期末应付账款总额的比例为 6.02%，预付账款合计金额为 886,330.72 元，占期末预付账款总额的比例为19.57%。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 14,732,275.35 15,998,332.09-7.91%投资活动产生的现金流量净额-46,244,701.59-32,152,983.81-43.83%筹资活动产生的现金流量净额 20,250,199.77 14,739,391.14 37.39%现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额减少，主营原因为基建设备付款增加所致。2.筹资活动产生的现金流量净额增加，主要变动原因公司上期增加客运临时借款所致，本期无新增长期银行贷款，从而使得本期筹资活动产生的现金流量净额较上期相比大幅增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更 财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计，以及企业会计准则第 37 号金融工具列报。(以下简称“新金融工具准则”)。本公司自 2019 年 1 月 1 日起施行前述准则。未对 2018 年度的比较财务报表进行调整。2、财务报表列报 根据财政部 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行修订后的财务报表格式，对相关内容进行调整。3、会计估计变更 18 将房屋建筑物预期使用年限由 20 年变更为 30 年，变更日期为 2019 年 10 月 1 日。如上详见附注部分“24、重要会计政策、会计估计的变更”。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司的行业地位持续提升，所处行业的经营环境未发生重大变化；同时，完善的管理机制，实现了公司产量持续增加，拥有良好的持续经营能力。公司在报告期内经历的新厂址的搬迁，所以报告期内公司盈利指标有所下降，但总体财务指标是健康、良好，公司实现营业收入 218,303,062.69 元，较上期相比有下降，下降比例为 14.45%，总资产较上期相比增加 7.36%，扩大了经营规模。报告期内，经营管理层根据市场状况及业务发展需要，积极拓展和优化市场布局，积极加大产品研发力度，提升研发水平。公司着力研发光伏逆变用电磁线和超导线；涉及的产品包括漆包线、纸包线及裸绞线、超导线的新品开发。另外，升级了超薄型扁线和大宽厚比立绕线，进一步深化了客户服务，满足了客户的多元化、个性化需求，客户满意度不断攀升，品牌效益进一步凸显，市场竞争力稳步提升，行业领导地位进一步加强。公司核心经营团队稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 公司于 2016 年 03 月 30 日由有限公司整体变更设立。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资融资管理制度、对外担保管理制度 等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司及管理层规范运作意识的提高需要时间,相关制度切实执行及完善均需要一定过程。同时,随着公司的快速发展,2019 年新厂房投产,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：为降低公司治理风险，公司管理层将严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度执行。公司还将通过加强对管理层培训等方式提高公司治理水平，防范公司治理风险。2、应收账款发生坏账的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款金额为 57230674.15 元,占总资产和净资产的比例分别为20.05%和 72.22%，应收账款余额中账龄 1 年以内的占 99.48%，1-2 年的占 0.46%。如果出现应收账款不能按期或无法收回发生坏账的情况，将对公司业绩和经营产生一定影响。应对措施：公司将不断加强应收账款的收款能力，并将客户的回款情况与公司销售人员的业绩19 挂钩，以使销售人员积极收回货款。3、供应商重大依赖风险 2019 年公司主要供应商江阴市方强铜业有限公司的采购金额为 67098329.24 元,采购比重占公司总采购成本的 32.92%,存在重大采购依赖风险。应对措施：公司将加强对供应商的管理和考核，增加合格供应商的数量，降低单一供应商的占比。4、产品和技术更新的风险 随着技术水平的不断提高,下游客户的需求出现多样化趋势,在保持普通电磁线稳步增长的基础上,特种专用电磁线市场快速发展。近年来,随着高效电机的大力推广,带动了耐电晕漆包线等特种电磁线的高速发展;电子行业的技术进步促进了聚氨酯漆包线的发展;冰箱、空调压缩机行业的崛起带动了 200 级耐冷媒复合漆包线的发展。电磁线行业正逐步进行产品结构的优化升级,这对企业的技术储备、研发水平和差异化生产提出了更高的市场要求。企业必须准确把握市场动态,进一步挖掘客户潜在需求,加快技术研发与更新,不断进行创新,保持技术和产品的先进性,对于企业而言,研发压力相对较大。应对措施：公司将持续加大研发的投入，不断实现技术创新，使新产品和新技术能够满足客户需求。5、行业竞争风险 目前,我国电磁线行业厂家数量较多,但普遍规模较小,行业集中度较低。随着下游行业对产品质量、交货期、性能及节能、环保要求的不断提高,电磁线行业整合的进程将加快。另外,2008 年以来铜价的大幅波动客观上对电磁线生产商的资金实力及经营管理能力提出了更高的要求,具有良好技术储备、先进生产工艺的大型电磁线生产商将在激烈竞争中脱颖而出,电磁线行业集中度将进一步提高。应对措施：公司后续将加强技术研发，同时拓展融资渠道，积极开拓市场，加强自身的市场竞争力，以应对相应竞争风险。6、原材料价格波动风险 目前,电磁线行业生产企业主要采取的定价模式为“铜/铝价格+加工费”,主要通过加工费获取毛利,从定价机制和盈利模式来看,原材料采购成本转移给下游客户承担。从理论上说,电磁线行业生产企业不承担铜/铝价波动所造成的损失。但在生产经营中,由于原材料采购与产品销售无法做到完全平衡,且原材料价格的上涨导致流动资金需求的增加,从而提高整体财务费用支出。因此,行业存在原材料价格波动风险。应对措施：公司采用“铜/铝价+加工费”的形式向下游客户定价销售。公司在与客户签订销售合同时，以当天的上海有色金属网上的铜/铝的时点价格或约定一段时间的平均价格作为主料成本，加工费的确定则是在综合考虑辅料成本、期间费用、线径规格、订单量、订单产品成品率、客户关系等因素后加上一定比例得出，一段时间内基本保持稳定。公司的铜/铝材采购定价模式与销售定价模式基本一致，采用这种模式可以很大程度上规避原材料价格波动带来的冲击，盈利水平较为稳定。7、新厂人员短缺风险 随着新工厂的设备安装调试到产品试生产，由于新设备对人员的技能要求较高，存在人力资源培训跟不上实际生产需求的风险，从而导致设备的效率和人员技能不匹配的风险。应对措施：公司制定一系列招聘和培训计划，来应对新厂的运营风险；同时积极发挥老员工的20 作用，并对员的培训考核晋级作好沟通宣传。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项