839253_2019_红霖股份_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 红霖股份 NEEQ:839253 济南红霖实业股份有限公司 Jinan Hong Lin Industrial Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月 11 日，济南红霖实业股份有限因公司发展需要成立控股子公司山东新红霖文化传媒有限公司。子公司注册资本 300 万元，红霖股份持股比例 60%，其他自然人 持股比例 40%。子公司主要经营文化艺术交流活动的组织、策划；广告设计、制作；影视策划；企业形象策划等业务。“纸男孩”设计智造小镇项目位于济南市经济开发区，平安南路 7599号，该项目占地 40 亩，规划建筑总面积 86000 万平米，主要建设标准厂房面积 63000 平方米、配套楼 8000 平方米、地下车库 15000 平方米，其中已建设完成 15000 平方。项目利用剩余闲置土地及已有厂房进行整体升级规划，整个项目将建设成国内纸制品包装行业全产业链、高附加值的品牌包装一体化方案领跑的专业产业园。项目定位引进国内、省内多家著名文化传媒公司；各类设计公司（工业设计、艺术设计、建筑设计、环境设计等）；文创公司；科研及艺术教育类公司等。本年度，红霖股份承揽了“第二届中国国际进出口博览会”非遗暨老字号山东馆的设计，搭建及布展工作。这期间红霖股份团队充分发挥了我们的创意设计优势，从结构到布局、从元素到色彩，每一次的调整都展现出红霖股份的团队创作能力和凝聚力，最终呈现了齐鲁文化和儒商精神的“至诚山东”非遗老字号山东展馆，收到了国家商务部钟山部长的高度赞扬。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、红霖股份、股份公司 指 济南红霖实业股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计师事务所 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 股东大会 指 济南红霖实业股份有限公司股东大会 董事会 指 济南红霖实业股份有限公司董事会 监事会 指 济南红霖实业股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 本年、本期 指 2019 年度 上年、上期 指 2018 年度 本期末、年末 指 2019 年 12 月 31 日 上期末 指 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 瓦楞 指 瓦楞纸板是一个多层的粘合体，它最少由一层波浪形芯纸夹层（俗称“坑张”、“瓦楞芯纸”、“瓦楞纸芯”、“瓦楞原纸”）及一层纸板（又称“箱板纸”、“箱纸板”）构成。它有很高的机械强度，能抵受搬运过程中的碰撞和摔跌。瓦楞纸箱的实际表现取决于三项因素：芯纸和纸板的特性及纸箱本身的结构。白板纸 指 白板纸是白色板纸的简称，是一种正面呈白色且光滑，背面多为灰底的纸板，这种纸板主要用于单面彩色印刷后制成纸盒供包装使用，亦或者用于设计、手工制品。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘建晖、主管会计工作负责人张丛丛及会计机构负责人（会计主管人员）张丛丛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项重要风险事项名称名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为刘建晖，截至本报告出具之日，刘建晖实际控制公司 50%的股份。刘建晖为公司创始人，公司成立后，一直负责公司的经营管理，对公司生产经营、财务决策、人事任免、利润分配等公司重大事项均具有控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。2、市场竞争加剧风险 经过多年的发展，包装印刷行业形成了区域割据、企业规模普遍较小、行业集中度较低的特征。随着行业市场需求的进一步扩大，未来将会有更多规模较大、实力较强的企业加入到行业的竞争中来，并在提升服务和开拓市场方面增加投入。如果公司未来不能进一步提升服务质量和经营管理水平，在保住已有市场份额的基础上积极开拓新市场，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。3、供应商相对集中风险 公司主要原材料为瓦楞、白板纸等，为发挥集中采购的优势以控制采购成本，公司挑选优质的供应商并建立长期稳定的合作关系，形成了较为集中的供应商体系，2019 年度，公司向前五大供应商采购原材料占同期采购总额的比例为 62.95%，占比相对较高。目前公司所需原材料市场货源充足，但若主要供6 应商因经营状况发生变化或与公司的合作关系发生变化导致其不能足额、按时、保质的供货，会对公司正常经营造成不利影响。4、下游客户需求波动风险 公司的下游行业主要为食品、农产品等行业，公司的生产规模和产品规模主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司扩展新客户产生较大影响。5、原材料价格波动风险 公司为包装印刷企业，生产所需原材料主要为瓦楞、白板纸等。原材料均为市场化产品，市场供应充足。公司已与供应商建立了长期稳定的业务合作关系，供货渠道可靠、货源充足，原材料不存在技术垄断或贸易风险。报告期内，公司原材料采购价格波动整体平稳，但如果出现受宏观经济、行业因素的影响，原材料的市场供应和市场价格发生较大波动，将会直接影响到本公司产品的成本和利润水平。6、核心技术人员流失的风险 目前，国内从事包装印刷的企业较多，随着行业的发展，企业间的竞争会越发激烈，对公司的设计水平、工艺制作及生产设备等都提出了较高的要求。公司现有高级资质的设计师多名，公司的熟练技术工人在产品生产、工艺改进等方面积累了宝贵的经验。若上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营及产品研发造成较大的不利影响。7、若未来环保政策出现重大变化，存在公司无法根据环境保护主管部门的要求办理排污许可证的风险 根据公司环境保护主管部门的证明，公司暂无需办理排污许可证，公司排放的噪声、废气和废水均达到了规定的标准，具备环保设施正常运转的条件。公司已经制定了环境管理制度，公司、实际控制人均承诺将根据环境保护主管部门的要求及时办理排污许可证。但若未来环保政策出现重大变化，存在公司无法根据环境保护主管部门的要求办理排污许可证的风险。8、营业利润急剧下滑风险 报告期，公司营业利润为-99,138.92 元，较去年同期降低 106.41%。若公司的营业利润持续下降.则对公司的持续生产经营将产生较大风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本年度新增营业利润急剧下滑风险，报告期，公司营业利润为-99,138.92元，较去年同期降低 106.41%。若公司的营业利润持续下降.则对公司的持续生产经营将产生较大风险。本年度减少对政府补贴依赖性较大风险，本年度政府补贴为 189,249.96 元。公司本年度营业利润主要受新成立控股子公司，子公司现处于快速成长期，其管理水平和业务能力正在逐步完善和加强，业务量因子公司处于发展期相对较少；研发费用的投入较上年同期增加较多等原因影响。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南红霖实业股份有限公司 英文名称及缩写 Jinan Hong Lin Industrial Co.,LTD 证券简称 红霖股份 证券代码 839253 法定代表人 刘建晖 办公地址 济南市长清区平安南路 7599 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张丛丛 职务 董事会秘书兼财务负责人 电话 0531-66699189 传真 0531-66699898 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 济南市长清区平安南路 7599 号，250300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企企业信息业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 1 月 10 日 挂牌时间 2016 年 9 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C23-印刷和记录媒介复制业-C2319-包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 瓦楞类纸制产品包装的研发、销售、生产和设计服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）23,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘建晖 实际控制人及其一致行动人 刘建晖 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137011372624010X1 否 8 注册地址 济南市长清区平安南路 7599 号 否 注册资本 23,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李广兴、韩同新 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 62,321,432.28 61,268,564.38 1.72%毛利率%20.47%20.47%-归属于挂牌公司股东的净利润-190,502.36 1,548,898.98-112.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,150.36 966894.23-100.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.60%5.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.02%3.12%-基本每股收益-0.01 0.07-114.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 118,065,023.03 110,711,056.23 6.64%负债总计 86,333,225.62 78,935,858.48 9.37%归属于挂牌公司股东的净资产 31,584,695.39 31,775,197.75-0.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.38-0.72%资产负债率%（母公司）72.17%71.30%-资产负债率%（合并）73.12%71.30%-流动比率 0.63 0.38-利息保障倍数 0.70 1.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,617,370.54 2,698,945.31 34.03%应收账款周转率 6.86 10.91-存货周转率 9.09 8.86-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.64%27.68%-营业收入增长率%1.72%40.20%-净利润增长率%-128.63%123.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 23,000,000 23,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-95,766.56 计入当期损益的政府补助 192,891.98 债务重组损益-424,172.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 79,911.13 非经常性损益合计非经常性损益合计-247,136.00 所得税影响数-61,784.00 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额-185,352.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 330,000.00 11 应收账款 7,447,518.40 应收票据及应收账款 7,777,518.40 应付票据 应付账款 19,423,577.78 应付票据及应付账款 19,423,577.78 （1）财务报表列报 执行财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司将资产负债表、合并资产负债表中“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”“应收账款”“应收款项融资”三个行项目列示；“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”“应付账款”两个行项目列示；比较数据相应调整。（2）新金融工具准则 执行 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）财政部于 2017 年 3 月 31 日颁布关于印发修订企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的通知（财会20177 号）、关于印发修订 企业会计准则第 23 号金融资产转移 的通知（财会20178号）、关于印发修订企业会计准则第 24 号套期会计的通知（财会20179 号）；于 2017 年 5月 2 日颁布关于印发修订企业会计准则第 37 号金融工具列报的通知（财会201714 号）。本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行该等准则，对 2019 年 1 月 1 日以前存在的金融工具按该等准则进行追溯调整，涉及前期比较财务报表数据与该等准则要求不一致的，本公司无需调整。金融工具原账面价值和在该等准则首次执行日的新账面价值之间的差额，应当计入 2019 年报告期间的期初留存收益或其他综合收益。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事瓦楞纸制品包装的研发、生产、销售业务和设计服务。根据全国股份转让系统公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“制造业”（代码：C）中“印刷和记录媒介复制业”（代码：C23）下属子行业“包装装潢及其他印刷”（代码：C2319）。公司定位于为客户提供设计、包装一体化服务，主要产品包括包装印刷产品及品牌设计策划产品，广泛应用于食品、饮料等领域。公司依靠经验丰富的设计团队、先进的生产设备以及技术精湛的技术工人，将优化的包装方案、先进的生产工艺融入客户多样化的包装需求中，生产、销售瓦楞纸制品包装。经过十余年的积累与发展创新，凭借技术、管理、市场等多方面的优势，打造出“红霖包装”卓越品牌，产品被市场普遍认可，在包装行业拥有较高的知名度和美誉度。公司采取客户分类模式，根据客户特点分为大客户、成长性客户、行业裸装客户三种类别，报告期内，公司重点推进大客户战略，凭借多年的包装设计经验、先进的生产技术，已与东营市一大早乳业有限公司、山东王光集团有限公司、东君乳业（禹城）有限公司等优质客户开展合作，进而增强了市场竞争力。同时，公司建立了完善的售后服务体系，及时响应客户的各种服务需求，为客户提供专业、优质12 的售后服务。针对公司重大客户，公司在业务淡季依据往年销售情况会提前生产部分产品以备客户需要。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司的营业收入为 62,321,432.28，较上年同期增长 1.72%，净利润为-443,400.34 元，较上年增长-128.63%。截止报告期末，公司资产总额为 118,065,023.03 元，较上年期末增长 6.64%，净资产总额为 31,731,797.41 元，较上年期末增长-0.14%。2019 年，公司制定“细分客户、聚焦服务、园区发展、利润优先”的战略规划，坚持执行“品牌包装一体化”方案，通过设计和策划作为业务桥梁，用优质的服务密切联系客户，深挖大客户，为客户产品提供更多的附加值，扩大销售规模，争取利润最大化。本年度，公司成立子公司（山东新红霖文化传媒有限公司），子公司主要致力于品牌设计、国内特产、快销品包装设计、生产和文化展示类设计施工等业务。子公司现处于快速成长期，其管理水平和业务能力正在逐步完善和加强。本年度，红霖股份承揽了“第二届中国国际进出口博览会”非遗暨老字号山东馆的设计，搭建及布展工作。这期间红霖股份团队充分发挥了我们的创意设计优势，从结构到布局、从元素到色彩，每一次的调整都展现出红霖股份的团队创作能力和凝聚力，最终呈现了齐鲁文化和儒商精神的“至诚山东”非遗老字号山东展馆，收到了国家商务部钟山部长的高度赞扬。2019 年是不平凡的一年，依旧是匆匆而过，我们迎难而上，坚定执行红霖股份“品牌包装一体化”战略不动摇，在“成就客户价值，承载员工梦想”的平台上实现着红霖股份的价值。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,205,372.13 6.95%4,865,090.83 4.39%68.66%应收票据 300,000.00 0.25%330,000.00 0.30%-9.09%应收账款 10,345,080.84 8.76%7,447,518.40 6.73%38.91%13 存货 4,732,602.38 4.01%6,172,320.47 5.58%-23.33%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 54,643,676.78 46.28%50,223,682.16 45.36%8.80%在建工程 17,952,368.94 15.21%22,547,277.00 20.37%-20.38%短期借款 27,000,000.00 22.87%30,000,000.00 27.10%-10.00%长期借款 0 0%0 0%0%应付账款 8,439,239.15 7.15%19,423,577.78 17.54%-56.55%长期应付款 38,829,840.30 32.89%18,279,507.30 16.51%112.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增长 68.66%，主要原因系截至到本年底资金回笼较好所致。2、应收账款较上年增长 38.91%，主要系春节旺季账期客户增多所致。3、应付账款较上年减少 56.55%，主要原因系上期应付的工程款本期已支付。4、长期应付款较上年增加 112.42%，主要原因系本年度公司与合作建设单位开建“纸男孩”设计智造小镇二期收到的工程建设款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 62,321,432.28-61,268,564.38-1.72%营业成本 49,565,049.97 79.53%48,725,169.45 79.53%1.72%毛利率 20.47%-20.47%-销售费用 2,355,104.43 3.78%2,681,660.38 4.38%-12.18%管理费用 5,290,686.61 8.49%4,629,623.57 7.56%14.28%研发费用 2,463,918.85 3.95%982,970.25 1.60%150.67%财务费用 1,700,164.67 2.73%1,872,681.42 3.06%-9.21%信用减值损失-37,485.11-0.06%0 0%-资产减值损失 0 0%-42,873.51-0.07%-其他收益 192,891.98 0.31%607,949.96 0.99%-68.27%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0 0%0%资产处置收益-95,766.56-0.15%-28,156.21-0.05%240.13%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-99,138.92-0.16%1,546,687.98 2.52-106.41%营业外收入 27,000.64 0.04%26,000.00 0.04%3.85%营业外支出 431,915.51 0.69%23,789.00 0.04%1,715.61%净利润-443,400.34-0.71%1,548,898.98 2.53%-128.63%14 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用较上年增加 150.67%，主要原因系为了产品技术升级，提高生产精度，减少人工生产流程，提高生产经营效益，公司投入大量的研发费用所致。2、其他收益较上年减少 68.27%，主要原因系政府补助的递延收益。3、资产处置收益上年变动 240.13%，主要处置固定资产损失增加所致。4、营业外支出较上年增加 1715.61%，主要原因系债务重组损失所致，2019 年 6 月，红霖股份与山东统元食品股份有限公司（以下简称“统元食品”）达成偿债协议，统元食品利用其车辆鲁 A2R2R0 偿还欠公司的货款 429,467.22 元。公司按照放弃该债权的公允价值 1000 元，确认为置入车辆的入账价值，过户费用金额较小直接计入当期费用。放弃债权的公允价值与债权账面价值差额计入营业外支出，确认债务重组损失 424,172.55 元。5、营业利润较上年减少，主要归结公司本年度新成立控股子公司，子公司主要致力于品牌设计、国内特产、快销品包装设计、生产和文化展示类设计施工等业务。子公司现处于快速成长期，其管理水平和业务能力正在逐步完善和加强，业务量因子公司处于发展期相对较少，因此本年度主营业务收入较上年小幅下降。另外，研发费用的投入较上年同期增加较多，导致本年度营业利润减少。6、净利润较上年减少，主要原因是营业利润的减少及债务重组损失造成的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 56,236,724.48 59,927,064.38-6.16%其他业务收入 6,084,707.80 1,341,500.00 353.57%主营业务成本 47,889,260.69 48,403,438.44 1.06%其他业务成本 1,675,789.28 321,731.01 420.87%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%包装印刷 50,689,660.48 81.34%57,054,728.99 93.12%-11.16%设计 5,547,064.00 8.90%2,872,335.39 4.69%93.12%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入较上年同期增长 353.57%，主要系公司的厂房和宿舍租赁收入增加所致；其他业务成本较上年同期增长 420.87%，主要系公司的租赁固定资产折旧所致。设计收入较上年同期增长 93.12%，主要是本期承接设计业务较多，包括承揽了“第二届中国国际进出口博览会”非遗暨老字号山东馆的设计等业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东营市一大早乳业有限公司 14,451,158.01 25.70%否 2 东君乳业（禹城）有限公司 5,745,523.63 10.22%否 3 山东王光集团有限公司 4,916,559.79 8.74%否 4 聊城好佳一生物乳业有限公司 2,232,726.63 3.97%否 5 山东德州扒鸡股份有限公司 1,730,749.58 3.08%否 合计合计 29,076,717.64 51.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东亿昌纸制品销售有限公司 8,618,431.00 23.01%否 2 江苏京环隆亨纸业有限公司 7,178,389.78 19.17%否 3 济南庆昕庆港塑料有限公司 2,962,067.58 7.91%否 4 济南天宇君诚纸业有限公司 2,599,723.5 6.94%否 5 玖龙纸业（太仓）有限公司 2,218,783.49 5.92%否 合计合计 23,577,395.35 62.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,617,370.54 2,698,945.31 34.03%投资活动产生的现金流量净额 4,028,152.43-11,747,006.36-134.29%筹资活动产生的现金流量净额-4,305,241.67 8,876,581.59-148.50%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动 34.03%，主要原因系上年预付款较本年增多所致；2、经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，主要原因是固定资产折旧费用较大造成的。3、投资活动产生的现金流量净额变动 134.29%，主要原因系公司园区正在建设，合作方增加工程建设款所致；4、筹资活动产生的现金流量净额表动 148.50%，主要原因系本年度经营活动现金流较好，需要筹资的现金流减少所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2019 年 1 月 11 日，济南红霖实业股份有限因公司发展需要成立控股子公司山东新红霖文化传媒有限公司。子公司注册资本 300 万元，红霖股份持股比例 60%，其他自然人持股比例 40%。子公司主要经营文化艺术交流活动的组织、策划；广告设计、制作；影视策划；企业形象策划等业务。本年度，子公司资产总额为 5,385,472.24 元，营业收入 7,448,981.18 元，净利润为-632,244.95。16 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）财务报表列报 执行财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知和关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日发布了关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司将资产负债表、合并资产负债表中“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”“应收账款”“应收款项融资”三个行项目列示；“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”“应付账款”两个行项目列示；比较数据相应调整。2018年12月31日受影响的母公司资产负债表项目 列报项目 列报变更前金额 影响金额 列报变更后金额 备注 应收票据 330,000.00 330,000.00 应收账款 7,447,518.40 7,447,518.40 应收票据及应收账款 7,777,518.40 应付票据 应付账款 19,423,577.78 19,423,577.78 应付票据及应付账款 19,423,577.78 （2）新金融工具准则 执行企业会计准则第22号金融工具确认和计量、企业会计准则第23号金融资产转移、企业会计准则第24号套期会计和企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）财政部于2017年3月31日颁布关于印发修订企业会计准则第22号金融工具确认和计量的通知（财会20177号）、关于印发修订企业会计准则第23号金融资产转移的通知（财会20178号）、关于印发修订 企业会计准则第24号套期会计 的通知（财会20179号）；17 于2017年5月2日颁布关于印发修订企业会计准则第37号金融工具列报的通知（财会201714号）。本公司自2019年1月1日起执行该等准则，对2019年1月1日以前存在的金融工具按该等准则进行追溯调整，涉及前期比较财务报表数据与该等准则要求不一致的，本公司无需调整。金融工具原账面价值和在该等准则首次执行日的新账面价值之间的差额，应当计入2019年报告期间的期初留存收益或其他综合收益。本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业绩稳步增长，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和员工没有发生违法违规的行为。公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为刘建晖，截至本报告之日，刘建晖实际控制公司 50%的股份。刘建晖为公司创始人，自公司成立一直负责公司的经营管理，对公司生产经营、财务决策、人事任免、利润分配等公司重大事项均具有控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应对措施：为有效降低实际控制人的不当控制风险，公司制定了“三会”议事规则，建立了合理的法人治理结构，制定了关联交易决策制度、投资管理制度、信息披露管理制度度、投资者关系管理制度等制度，完善了公司内控控制制度。公司将严格依据公司法、证券法等法律法规、规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，同时，公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，忠实履行职责，切实保护中小股东的利益。2、市场竞争加剧风险 经过多年的发展，包装印刷行业形成了区域割据、企业规模普遍较小、行业集中度较低的特征。随着行业市场需求的进一步扩大，未来将会有更多规模较大、实力较强的企业加入到行业的竞争中来，并在提升服务和开拓市场方面增加投入。如果公司未来不能进一步提升服务质量和经营管理水平，在保住已有市场份额的基础上积极开拓新市场，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。应对措施：公司一直致力于市场开拓，增加业务订单，提升自身的盈利能力和应对风险的能力。2018年，公司向大客户转型，签订了东营市一大早乳业有限公司、东君乳业（禹城）有限公司等优质客户，我们在保持现有客户的基础上大力拓展市场，开发新客户，保证产品工期的同时更加注重产品的质量，得到了新老客户的信赖，提高了客户的粘性。3、供应商相对集中风险 公司主要原材料为瓦楞、白板纸等，为发挥集中采购的优势以控制采购成本，公司挑选本地优质的供应商并建立长期稳定的合作关系，形成了较为集中的供应商体系，2019 年度，公司向前五大供应商采购原材料占同期采购总额的比例为 62.95%，占比相对较高。目前公司所需原材料市场货源充足，但若主要供应商因经营状况发生变化或与公司的合作关系发生变化导致其不能足额、按时、保质的供货，会对公司正常经营造成不利影响。18 应对措施：公司目前正在实施较为严格的供应商制度，对公司采购质量进行了严格把控同时不断完善供应商网络，公司采购部会定期考察现有供应商，并对其经营情况和供货能力进行充分的分析和考核，确保原材料供货顺畅的同时将原材料价格控制在最低水平。4、下游客户需求波动风险 公司的下游行业主要为食品、农产品等行业，公司的生产规模和产品规模主要依赖于下游行业客户的市场需求，因此下游行业的发展状况对公司所处行业的兴衰起着关键性的作用。如果下游行业受到宏观经济、行业政策等因素影响出现波动，将会对公司扩展新客户产生较大影响。应对措施：“十三五”期间，中国奶饮料行业保持快速发展，从产量、税收等方面都有大幅度的提高，2016 年公司进军奶饮料包装业，在奶饮料行业开辟了新的市场，签订了东营市一大早乳业有限公司、东君乳业（禹城）有限公司等一些优质的客户。在保证特产客户销量的基础上，公司大力开拓奶饮料行业。5、原材料价格波动风险 公司为包装印刷企业，生产所需原材料主要为瓦楞、白板纸等。原材料均为市场化产品，市场供应充足。公司已与供应商建立了长期稳定的业务合作关系，供货渠道可靠、货源充足，原材料不存在技术垄断或贸易风险。报告期内，公司原材料采购价格波动整体平稳，但如果出现受宏观经济、行业因素的影响，原材料的市场供应和市场价格发生较大波动，将会直接影响到本公司产品的成本和利润水平。应对措施：公司主要通过以下措施来控制原材料价格波动的风险：（1）通过提升设计和研发水平