835004_2019_维力谷_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 维力谷 NEEQ:835004 深圳市维力谷无线技术股份有限公司 Shenzhen VLG Wireless Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月份收到两化融合管理体系证书，标志着公司在定制化产品研发项目的精细化管控上有可靠的管理依据。2019 年 1 月-12 月期间，授权并获得专利 9 份，其中有“一种汽车中控台及汽车、一种智能烟感器、一种基于红外检测的无线充电装置”等专利。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 维力谷、维力谷公司 指 深圳市维力谷无线技术股份有限公司 拼搏人、拼搏人合伙企业 指 深圳市拼搏人投资合伙企业(有限合伙)公司、本公司、维力谷实业、维力谷实业有限公司 指 深圳市维力谷实业有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 经股份公司股东大会审议通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 大华会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)FPC 指 柔性电路板是以聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性,绝佳的可挠性印刷电路板 LDS 指 LDS 天线技术就是激光直接成型技术(Laser-Direct-structuring),利用计算机按照导电图形的轨迹控制激光的运动,将激光投照到模塑成型的三维塑料器件上 HFSS 指 high-frequency structure simulator 高频结构模拟程序 CST 指 Cell Signaling Technology,Inc(CST)是美国著名的生物公司和细胞信号转导研究的领袖,提供特色的信号转导检测用抗体及磷酸化抗体、ELISA 试剂盒、激酶等产品 PCD 指 即Particle Charge Detector,利用流动电势法,结合标准滴定液滴定的方法来检测颗粒表面电荷密度的仪器,主要用于造纸、水处理等行业 NFC 指 即近距离无线通讯技术,这个技术由非接触式射频识别(RFID)演变而来,由飞利浦半导体(现恩智浦半导体公司)、诺基亚和索尼共同研制开发,其基础是 RFID 及互连技术 POS 机 指 全称为销售点情报管理系统,是一种配有条码或OCR码技终端阅读器,有现金或易货额度出纳功能 GSM 指 全球移动通信系统 Global System for Mobile Communication 就是众所周知的 GSM,是当前应用最为广泛的移动电话标准 WCDMA 指 宽带码分多址 Wideband Code Division Multiple Access 是一种 3G 蜂窝网络,使用的部分协议与 2G GSM标准一致 5 CDMA2000 指 CDMA2000(Code Division Multiple Access 2000)是一个 3G 移动通讯标准,国际电信联盟 ITU 的 IMT-2000标准认可的无线电接口,也是 2G CDMA One 标准的延伸 TD-SCDMA 指 TD-SCDMA 是英文 Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access(时分同步码分多址)的简称,是 ITU 批准的三个 3G标准中的一个,以我国知识产权为主的、被国际上广泛接受和认可的无线通信国际标准 LTE 指 TD-SCDMA 是英文 Time Division-Synchronous Code Division Multiple Access(时分同步码分多址)的简称,是 ITU 批准的三个 3G标准中的一个,以我国知识产权为主的、被国际上广泛接受和认可的无线通信国际标准 GPS 指 GPS 是英文 Global Positioning System(全球定位系统)的简称 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人白桂青、主管会计工作负责人罗来森及会计机构负责人（会计主管人员）黄娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收票据及应收帐款余额的风险 公司注重对客户日常经营,资信状况的调查,以确定对客户的信用政策,并会根据跟踪调查情况对客户信用政策进行调整,以规避坏账风险。但如因客户的财务状况发生突发性恶化情况,将产生应收账款无法及时收回或无法收回的风险。2018 年年末应收账款余额 20,419,432.35 元,2019 年年末应收账款余额25,783,275.01 元。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为吕小平,持有公司 52.82%的股份,同时吕小平担任公司董事长,能够对股东大会、董事会、公司的经营决策等事项造成重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,则存在损害公司及其他股东利益的风险。市场经营风险 目前国内天线制造企业数量较多,市场竞争较为激烈,面对不断提高技术及工艺的国内竞争对手,如果公司不能持续提高产品技术、拓展市场份额,将面临竞争优势降低的风险。人才流失风险 公司的核心竞争力主要来源于长期在公司任职的关键管理人员和核心技术人员。虽然公司已建立较为完善的人才管理体系,但随着行业竞争日益激烈以及行业内其他竞争对手对专业人才的需求,不排除关键管理人员、核心技术人员流失的风险。此外,随着公司资产和经营规模的快速扩张,公司也将面临技术人员不足7 的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市维力谷无线技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen VLG Wireless Technology Co.,Ltd.证券简称 维力谷 证券代码 835004 法定代表人 白桂青 办公地址 深圳市宝安区西乡街道铁岗路 147 号蚝业工业园一栋厂房三层四层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗来森 职务 董事会秘书、财务总监 电话 13530081875 传真 755-27656183 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区西乡街道铁岗路 147 号蚝业工业园一栋厂房四楼/518103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区西乡街道铁岗路 147 号蚝业工业园一栋四楼维力谷公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 24 日 挂牌时间 2015 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C398 电子元件及电子专用材料制造-C3983 指按一定规律，将感受到的信息转换成为电信号或其他所需形式的信息输出的敏感元件及传感器的制造 主要产品与服务项目 手机天线、可穿戴电子产品天线,GNSS 天线,车载天线,智慧城市互联互通天线,无线充电器等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）37,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吕小平 实际控制人及其一致行动人 吕小平 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007787867027 否 注册地址 深圳市宝安区西乡街道铁岗路147 号蚝业工业园一栋厂房三层四层 否 注册资本 37,400,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王建华、刘国军 会计师事务所办公地址 深圳福田区联合广场 B 座 16 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 77,716,212.37 67,769,293.45 14.68%毛利率%38.98%32.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,754,118.46-1,463,052.61 630.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,664,410.78-2,708,598.77 235.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.97%-2.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.55%-5.39%-基本每股收益 0.21-0.04 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 84,045,911.05 77,356,230.70 8.65%负债总计 31,753,106.68 32,817,544.79-3.24%归属于挂牌公司股东的净资产 52,292,804.37 44,538,685.91 17.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 1.19 17.65%资产负债率%（母公司）37.42%41.86%-资产负债率%（合并）37.78%42.35%-流动比率 2.22 1.79-利息保障倍数 199.34-375.48-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,047,746.28 13,664,893.28-77.70%应收账款周转率 3.36 2.10-存货周转率 12.66 9.35-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.65%-25.71%-营业收入增长率%14.68%-43.04%-净利润增长率%630.00%-123.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 37,400,000 37,400,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-13,988.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,859,695.99 委托他人投资或管理资产的损益 952,180.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,208.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,810,097.27 所得税影响数 720,389.59 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,089,707.68 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 应收票据 9,868,635.02 3,034,791.02 应收款项融资 6,674,118.16 递延所得税资产 1,856,507.87 1,880,466.75 未分配利润 2,305,139.80 2,169,372.84 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内,公司产品不断扩充，由各类通讯线材、RF 连接器适配线、终端天线、可穿戴电子产品天线、GNSS 天线、车载天线到基站、微基站天线，美化天线、红外测温仪、安防监测仪、无线充电器等产品。由配件到成品销售；从产品到解决方案；从标准品到定制化；以稳定高效的研发团队，一流的检测环境为品牌终端商及其 ODM 工厂，行业设备制造商，汽车前装及后装市场，等提供完整方案及产品和配套服务，同时利用互联网电商平台开拓海外市场。针对个性化产品，采用“客户需求分析-提供方案-定制化开发-生产-销售-服务”的商业模式，最终取得产品销售收入。同时，针对公司自有品牌的成品，公司遵循“市场调研-产品定位-方案论证-开发-生产-市场推广-销售-服务”通过产品高性价比，获取市场竞争力，实现产品收入。在报告期内，公司以提升产品性能为核心，追求高附加值的产品及技术服务，降低毛利率较低的大批量硬件生产规模，依靠产品性能、质量、服务扩展市场份额，实现最终盈利。在激烈的市场竞争中保证产品的利润率，公司凭借多年的技术积累和行业经验，敏锐扑捉市场机遇，在无线充电器、可穿戴产品天线、北斗导航产品天线、车联网电子产品天线等领域不断创新拓展，推动公司业务的全方位发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司在管理优化和研发技术创新的基础上，2019 年公司在以下方面取得了一定成效：一、经营财务状况 1、截止本报告期末，公司总资产 84,045,911.05 元，较 2018 年期末 77,356,230.70 元，增长 8.65%；流动资产合计为 65,751,371.80 元,占资产总额 78.23%，较 2018 年期末 56,102,123.52 元，增长 17.20%,负债 31,753,106.68 元，比 2018 年期末 32,817,544.79 元，减少 3.24%；净资产 52,292,804.37 元，较 2018年净资产 44,538,685.91 元，增长 17.41%，营业收入 77,716,212.37 元，较 2018 年营业收入 67,769,293.45 增长 14.68%,净利润 7,754,118.46 元,较 2018 年净利润 -1,463,052.61 元，实现由亏转盈局面。二、经营工作开展情况 1、5G 物联网应用上取得了重大成果，如 CPE 天线被广泛得到应用，并与大客户建立起了合作关14 系，实现了销售额的突破。2、北斗高精度定位小型化天线，取得了量上的突破，实现了由工业级用途到海量消费级用户的转变。3、车载天线产品市场，经过近几年来的技术积累，现已获得丰田汽车的认可，并应用到本品牌汽车上，现已开发了多个一级面对车厂的 Vendor Code。4、无线充电产品方面，公司开发了远距离无线充电系列产品，填补了该领域方面的空白，并获得国内外消费者的认可，实现了国外客户订单突破。5、TWS 蓝牙耳机天线产品方面，公司组建了专业的研发团队，以应对该海量消费市场的技术支持，2020 年 TWS 蓝牙耳机市场将会成为一个新的爆发增长热点。三、年度内对企业有重大影响的事项 1、2019 年，公司在惠州惠阳开发区建立起了一座高标准、严要求的生产基地，将对公司在产品交付能力上有质的提升。四、经营规划 2020 年，公司将继续在 5G 领域建设上，加大软硬件设备和人才的建设投入，争取有重大的突破。预计 2020 年的销售收入会有大幅的增长。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 23,065,801.11 27.44%19,380,295.04 25.05%19.02%应收票据 4,366,179.48 5.19%3,034,791.02 3.92%43.87%应收账款 25,783,275.01 30.68%20,419,432.35 26.40%26.27%存货 3,169,574.65 3.77%4,319,385.82 5.58%-26.62%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 16,089,638.87 19.14%18,914,477.43 24.45%-14.93%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 25,679,719.79 30.55%27,871,802.55 36.03%-7.86%资产总计 84,045,911.05-77,356,230.70-8.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2019 年末货币资金 23,065,801.11 元，比 2018 年末货币资金 19,380,295.04 元增加 3,685,506.07 元，主要变动原因:财政补贴和投资理财收入较上年同期增加四百多万元为主因，另本期支付的商品货款和薪资成本比上期也有所减少。2、2019 年末应收票据 4,366,179.48 元，比 2018 年末应收票据 3,034,791.02 元增加 1,331,388.46 元，主要变动原因:客户采用银行票据支付方式在增多。3、2019 年末应收账款 25,783,275.01 元，比 2018 年末应收账款 20,419,432.35 元增加 5,363,842.6615 元，主要变动原因：本期下半年销售收入与去年同期销售收入增长明显为主因，另个别客户存在拖欠货款现象。4、2019 年末存货 3,169,574.65 元，比 2018 年末存货 4,319,385.82 元减少 1,149,811.17 元，主要变动原因:报告期内公司在存货周转时效上，要求各职能部门缩短交货周期，降低原材料库存率上取得一定效果。5、2019 年末应付账款 25,679,719.79 元，比 2018 年末应付账账 27,871,802.55 元减少 2,192,082.76元，主要变动原因:本期原材料采购成本与去年同期有降低。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 77,716,212.37-67,769,293.45-14.68%营业成本 47,421,146.30 61.02%45,775,027.14 67.55%3.60%毛利率 38.98%-32.45%-销售费用 5,703,254.51 7.34%3,999,026.48 5.90%42.62%管理费用 6,985,459.49 8.99%9,321,474.36 13.75%-25.06%研发费用 13,419,252.91 17.27%13,406,703.39 19.78%0.09%财务费用-38,183.35-0.05%-49,031.10-0.07%-22.12%信用减值损失-786,900.39-1.01%资产减值损失-90,642.38-0.12%1,123,680.76 1.66%108.07%其他收益 3,859,695.99 4.97%1,455,845.58 2.15%165.12%投资收益 952,180.82 1.23%105,120.55 0.16%805.80%公允价 值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 -80,474.93-0.12%100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 7,651,273.40 9.85%-2,587,229.56-3.82%395.73%营业外收入 19,708.83 0.03%0.13 0.00%15,160,538.46%营业外支出 21,488.37 0.03%10,816.30 0.02%98.67%净利润 7,754,118.46 9.98%-1,463,052.61-2.16%630.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年营业收入 77,716,212.37 元，比 2018 年营业收入 67,769,293.45 元增长 9,946,918.92 元，其变动主要原因：报告期内物联网天线产品获得客户认可,销售收入较上期有明显的增长。2、2019 年销售费用 5,703,254.51 元，比 2018 年销售费用 3,999,026.48 元增加 1,704,228.03 元，其变动主要原因：本期的业务人员人工成本和国内外展位费增长为主因。3、2019 年管理费用 6,985,459.49 元，比 2018 年管理费用 9,321,474.36 元减少 2,336,014,87 元，其变动主要原因：本期人员工资成本减少及场地租赁成本的减少.4、2019 年资产减值损失 90,642.38 元，比 2018 年资产减值损失-1,123,680.76 元增加 1,214,323.14 元，其16 变动主要原因：上期有坏账准备冲回的账务处理。5、2019 年其他收益 3,859,695.99 元,比 2018 年其他收益 1,455,845.58 元增加 2,403,850.41 元，其变动主要原因：本期有增收一笔深圳市技术中心提升的财政补贴三百多万元。6、2019 年投资收益 952,180.82 元，比 2018 年投资收益 105,120.55 元增加 847,060.27 元,其变动主要原因:报告期内公司利用闲置资金用于理财投资产生的收益。7、2019 年营业利润 7,651,273.40 元，比 2018 年营业利润-2,587,229.56 元增加 10,238,502.96 元，其变动主要原因：当年财政补贴和投资收益之和近五百万对当期利润影响较大,另成本费用和期间费用与去年同期有明显降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 77,716,212.37 67,769,293.45 14.68%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 47,421,146.30 45,775,027.14 3.60%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%天线及配件 77,716,212.37 100.00%67,769,293.45 100.00%14.68%合计 77,716,212.37 100.00%67,769,293.45 100.00%14.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华南地区 36,948,739.85 47.54%41,069,624.61 60.60%-10.03%华东地区 20,702,531.88 26.64%15,938,129.42 23.52%29.89%西南地区 6,647,898.28 8.55%4,737,426.86 6.99%40.33%中南地区 4,417,942.44 5.68%2,705,017.64 3.99%63.32%华北地区 8,054,682.33 10.36%1,454,255.88 2.15%453.87%西北地区 380.53 0.00%810,265.93 1.19%-99.95%出口 944,037.06 1.21%1,054,573.11 1.56%-10.48%合计 77,716,212.37 100.00%67,769,293.45 100.00%14.68%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务仍为天线及配件生产、销售，未曾发生重要变化。17 报告期内，公司夯实各销售区域的客户实际需求，以致华东地区、华北地区取得实质性效果。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州海康威视科技有限公司 7,467,702.57 9.61%否 2 深圳市中兴康讯电子有限公司 7,241,680.74 9.32%否 3 高新兴科技集团股份有限公司 5,830,926.09 7.50%否 4 贵州财富之舟科技有限公司 5,374,072.74 6.91%否 5 浙江大华科技有限公司 2,455,288.37 3.16%否 合计合计 28,369,670.51 36.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市华赢电子塑胶有限公司 3,820,075.96 10.38%否 2 东莞市致能电子科技有限公司 3,215,921.97 8.74%否 3 东莞市海顺电子科技有限公司 3,154,419.69 8.57%否 4 东莞市宝联塑胶模具有限公司 2,998,559.90 8.15%否 5 东莞市谊海通讯科技有限公司 1,867,924.41 5.08%否 合计合计 15,056,901.93 40.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,047,746.28 13,664,893.28-77.70%投资活动产生的现金流量净额 674,008.44-2,121,674.80 131.77%筹资活动产生的现金流量净额 707,204.00-5,454,215.14 112.97%现金流量分析现金流量分析：1、2019 年经营活动产生的现金流量净额 3,047,746.28 元比 2018 年 13,664,893.28 元减少 77.70%,其变动主要原因：2019 年度销售商品收到现金比 2018 年度少 2,000 多万元，同时 2019 年度收到财政补贴现金较 2018 年度多了 300 多万元；但 2019 年度经营活动现金支出较 2018 年度减少 600 多万元，这些变化影响到 2019 年度的经营活动的现金流量净额。2、2019 年投资活动产生的现金流量净额 674,008.44 元比 2018 年-2,121,674.80 元增加 131.77%,其变动主要原因：报告期内投资理财收益实现 80 多万元。3.2019 年度筹资活动产生的现金流量净额 707,204.00 元比 2018 年-5,454,215.14 元增加 112.97%,其变动主要原因：2019 年度收回到期的银行承兑保证金 70 多万,另 2018 年度支付有现金股利近 500 万元和归还银行借款 100 万元,从而影响到筹资活动的现金流量净额。18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、子公司情况：公司名称：深圳市维力谷实业有限公司 成立日期：2016 年 3 月 23 日 出资方式：现金 注册资本：1,000,000.00 元 表决权比例:100%主营业务:手机天线、新型电子元器件、手机配件、通讯产品配件、射频天线的销售，国内贸易、经营进出口业务。二、资产情况:2018 年末总资产 400,403.88 元,净资产 275,322.22 元 2019 年末总资产 224,346.72 元,净资产 212,852.58 元 三、收益情况:2018 年度营业收入 226,902.60,净利润-420,759.35 元 2019 年度营业收入 389,862.92 元,净利润-62,469.64 元 四、报告期内，公司无参股公司。五、报告期内，公司无新增或处置子公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、执行新金融工具准则对本公司的影响执行新金融工具准则对本公司的影响 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称），变更后的会计政策详见附注四。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。执行新金融工具准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：19 项目 2018 年 12 月 31 日 累积影响金额 2019 年 1 月 1 日 分类和 计量影响 金融资产 减值影响 小计 应收票据 9,868,635.02(6,674,118.16)(159,725.84)(6,833,844.00)3,034,791.02 应收款项融资-6,674,118.16-6,674,118.16 6,674,118.16 递延所得税资产 1,856,507.87-23,958.88 23,958.88 1,880,466.75 资产合计 11,725,142.89-(135,766.96)(135,766.96)11,589,375.93 未分配利润 2,305,139.80-(135,766.96)(135,766.96)2,169,372.84 股东权益合计 2,305,139.80-(135,766.96)(135,766.96)2,169,372.84 2、执行新债务重组及非货币性资产交换准则对本公司的影响执行新债务重组及非货币性资产交换准则对本公司的影响 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部 2019 年修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司执行上述准则对本报告期内财务报表无重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司保持健康稳定发展，公司核心队伍保持稳定，产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，财务运作规范、不存在影响持续经营能力的重大不利风险，具备良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收票据及应收帐款余额的风险 公司注重对客户日常经营,资信状况的调查,以确定对客户的信用政策,并会根据跟踪调查情况对客户信用政策进行调整,以规避坏账风险。但如因客户的财务状况发生突发性恶化情况,将产生应收账款无法及时收回或无法收回的风险。2018 年年末应收账款余额 20,419,432.35 元,2019 年年末应收账款余额25,783,275.01 元。应对措施：针对上述风险，公司已经采取催收措施，并责任落实到人，同时逐步降低对风险较高客户的销售比例，重点向优质客户倾斜。公司在业务规模扩大、销售收入增长的同时，严格控制应收账款的账期，要求销售、财务等有关部门人员加强应收账款的管理，做好信用管理，加快应收账款的周转，降低坏账风险的发生。2、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为吕小平,均持有公司 52.82%的股份,同时吕小平担任公司董事长,能够对股东大会、董事会、公司的经营决策等事项造成重大影响。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,则存在损害公司及其他股东利益的风险。应对措施：股份公司成立之后，公司已制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规20 则、监事会议事规则、关联交易管理办法等制度，构建了公司治理的相关规范和要求。公司将逐步增强和提高规范治理的意识和能力，不断改善公司治理环境及内部控制体系。公司目前的治理环境有利于治理机制的建立和执行，对实际控制人不当控制风险可以起到有效的控制作用。3、市场经营风险 目前国内天线制造企业数量较多,市场竞争较为激烈,面对不断提高技术及工艺的国内竞争对手,如果公司不能持续提高产品技术、拓展市场份额,将面临竞争优势降低的风险。应对措施；针对此风险，公司不断以创新为前提开发新产品，优化产品工艺，降低产品成本；同时积极开拓新的产品市场及客户资源。4、人才流失风险 公司的核心竞争力主要来源于长期在公司任职的关键管理人员和核心技术人员。虽然公司已建立较为完善的人才管理体系,但随着行业竞争日益激烈以及行业内其他竞争对手对专业人才的需求,不排除关键管理人员、核心技术人员流失的风险。此外,随着公司资产和经营规模的快速扩张,公司也将面临技术人员不足的风险。应对措施：针对此风险，一方面，公司积极培养人才，并做好相应的人才储备，通过良好的企业文化和合理的奖励机制来吸引和稳定技术人才；另一方面，公司已建立和完善现有的薪酬制度、晋升机制和培训体系，为人才提供足够的发展平台和成长空间。同时，公司通过激