833767_2019_五轮科技_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 1 2019 五轮科技 NEEQ：833767 深圳市五轮科技股份有限公司 Shenzhen Itsuwa Technology Co.,Ltd 年度报告 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司在福建中烟便携分体式 POD 型电子烟具开发项目中标 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.34 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.39 第九节第九节 行业信息行业信息.43 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、五轮科技 指 深圳市五轮科技股份有限公司 股东大会 指 深圳市五轮科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市五轮科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市五轮科技股份有限公司监事会 三会 指 深圳市五轮科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 控股股东、实际控制人 指 钟鸣、郭小平 公司章程 指 深圳市五轮科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 天健 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）金杜 指 北京市金杜律师事务所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钟鸣、主管会计工作负责人郭小平及会计机构负责人（会计主管人员）淳红艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 电子烟制造中心在中国，深圳是我国以及全球电子烟生产的中心，全国总计有超过 500 家电子烟制造厂家，绝大多数采用 OEM/ODM 进行销售，部分厂家虽逐步建立自主品牌进入市场，但与国际烟草巨头扎根国内电子烟市场、不断扩大品牌知名度相比，国内消费市场尚未打开，品牌推广进度迟缓。国内企业在出口市场竞争激烈，也开始布局国内市场销售。随着国际烟草巨头对电子烟生产企业的整合及逐步进入国内电子烟消费市场，国内生产企业面临激烈的市场竞争。实际控制人控制不当的风险 共同实际控制人钟鸣、郭小平共持有公司 79.8758%股份，对公司的生产经营决策具有重要决定权，虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不能得到严格执行，实际控制人可能利用其对本公司的控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制，从而损害本公司及其他股东利益。公司治理风险 公司改制为股份公司后，建立了一系列旨在规范公司治理的制度，确立了符合公司现阶段发展的内控机制和管理制度，并不断完善。管理层已按照新的治理机制要求深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 6 执行各项治理制度，但仍可能发生不按制度执行的情况。国内市场开拓风险 目前，国内电子烟制造企业均以出口销售为主，国内市场尚未打开，公司 2014 年建立自主品牌，开始布局国内销售，除了通过参加国内外电子烟展会招募代理商外，公司也正逐步加大品牌宣传力度，品牌推广需要大额宣传投入，但国内电子烟市场暂未形成持续消费的消费群体，公司存在国内市场开拓未达预期、影响公司经营的风险。汇兑损失的风险 2015 年开始，为规范关联交易，公司逐步开始与国外客户直接签订合同或通过在香港设立的全资子公司签订合同，公司采用外币进行销售结算，目前公司尚未采取任何外汇套期保值措施。2019 年美元兑人币汇率一路上涨，但是 12 月汇率略有跌落。由于公司应收账款规模不是很大，汇兑损失未对公司的生产经营产生不利影响。随着公司对海外市场的进一步开拓及外销收入的进一步增长，如果人民币相对美元大幅度升值公司账面将会产生较大的汇兑损失，继而对公司的经营业绩产生不利影响。销售渠道发生变化的风险 由于电子烟已经不允许网络销售，所以国内销售受到的影响很大，国外销售也受到一定影响。产生销售收入降低的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：（一）公司原有的行业政策未明朗风险，在 2019 年已经发生重大变化，行业政策已逐步明朗。2019 年国内外与电子烟有关的政策已经逐步出台。例如：1.有关电子烟禁止销售方面：2019 年 11 月 1 日，国家烟草专卖局、国家市场监管总局联合下发关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告。通告提到，敦促电子烟生产、销售企业或个人及时关闭电子烟互联网销售网站或客户端；敦促电商平台及时关闭电子烟店铺，并将电子烟产品及时下架；敦促电子烟生产、销售企业或个人撤回通过互联网发布的电子烟广告。美国卫生与公众服务部 2019 年 9 月 11 日宣布，其下属的药管局将在未来数周内出台规定，禁止销售非烟草味的电子烟产品，以控制越来越多青少年吸电子烟的趋势。2.有关电子烟国家标准方面：2019 年 6 月 3 日，国家标准化管理委员会官方网站显示，电子烟国家标准制定计划于 2017 年 10 月 11 日下达，主管部门为国家烟草专卖局，属强制性国家标准。目前电子烟强制性国家标准已经审查完毕，处于“正在批准”状态，按照项目计划时间表，或将于年内发布。3.由于电子烟已经不允许网络销售，所以国内销售受到的影响很大，国外销售也受到一定影响。产生销售收入降低的风险。（二）新增风险。销售渠道发生变化的风险，电子烟已经不允许网络销售。深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市五轮科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Itsuwa Technology Co.,Ltd 证券简称 五轮科技 证券代码 833767 法定代表人 钟鸣 办公地址 深圳市宝安区西乡街道黄田社区杨背工业区三期六栋四楼与 2 栋三层 B 区（在宝安区西乡街道广深高速公路东侧西部开发区三力工业园厂房二栋六层设有经营场所从事生产经营活动）。二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 淳红艳 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-82592829-8018 传真 0755-29305493 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区西乡街道黄田社区杨背工业区三期六栋四楼与 2 楼三层 B 区 518102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市宝安区西乡街道黄田社区杨背工业区三期六栋四楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 10 日 挂牌时间 2015 年 10 月 14 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-其他制造业-其他未列明制造业-其他未列明制造业 主要产品与服务项目 电子烟及其配套产品的研发、生产及销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）33,502,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 钟鸣、郭小平 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 8 实际控制人及其一致行动人 钟鸣、郭小平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300567056056Q 否 注册地址 深圳市宝安区西乡街道黄田社区杨背工业区三期六栋四楼与 2 楼三层 B 区（在宝安区西乡街道广深高速公路东侧西部开发区三力工业园厂房二栋六层设有经营场所从事生产经营活动）518102 否 注册资本 33,502,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高松林、刘姗姗 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 150,869,031.63 150,397,225.00 0.31%毛利率%23.89%23.43%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,577,147.71 1,679,320.32-670.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,262,342.09 1,293,108.55-893.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-22.85%3.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.48%2.85%-基本每股收益-0.29 0.05-680.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 93,458,486.69 120,121,425.78-22.20%负债总计 56,333,680.85 73,509,208.58-23.37%归属于挂牌公司股东的净资产 37,124,805.84 46,612,217.20-20.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.39-20.14%资产负债率%（母公司）54.04%53.61%-资产负债率%（合并）60.28%61.20%-流动比率 1.42 1.58 -利息保障倍数 -54.96 8.00 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-10,548,897.80 4,599,927.17-329.33%应收账款周转率 1,011.32%948.08%-存货周转率 178.63%292.86%-深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-22.20%104.08%-营业收入增长率%0.31%51.63%-净利润增长率%-670.30%-77.94%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 33,502,000 33,502,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-7,180.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）977,706.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-70,350.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 900,175.84 所得税影响数 214,981.46 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 685,194.38 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 11 可供出售金融资产 500,000.00 其他权益工具投资 500,000.00 其他应收款 11,231,504.15 11,266,404.56 递延所得税资产 68,110.82 59,385.73 未分配利润 4,624,529.03 4,650,704.35 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要的商业模式是在电子烟细分行业内，依托对行业发展方向的深入理解，不断开发符合市场发展方向的产品，发挥技术优势、设计优势等，主要采取“ODM/OEM 生产并指定销售”的经营和销售模式，向海外电子烟品牌销售商提供电子烟及其配套产品，以获取收入、利润及现金流。公司在香港设立全资子公司香港五轮科技集团有限公司，作为公司的销售平台，承接海外订单与收款。报告期内全球电子烟细分市场消费规模急剧扩大，公司 2017 年、2018 年和 2019 年的主营业务毛利率分别为 34.78%、23.43%和 23.89%，从 2013 年年末开始到 2017 年年末，随着公司销售规模的扩大以及产品结构调整为以中烟、大烟为主，公司毛利率连续几年波动不大。但是 2018 年开始，公司产品又以中小烟为主，中小烟毛率相较于大烟毛率要低；同时公司为了争取到大客户更多的订单，公司产品销售价格毛率低。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明：销售渠道发生变化。电子烟已经不允许网络销售。导致 2019 年最后两个月，公司内销基本停滞，积压了大量内销订单存货，国内应收账款收款缓慢。公司已经开始在全国各主要城市进驻实体店，销售公司自有品牌产品。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司的经营目标是：做世界一福利流电子烟。同时做好国外、国内两个市场。2019 年,公司在业务经营、研发创新、品牌推广等方面将依照经营计划有序开展，但是受电子烟相政策影响，第四季度销售额急剧下降。具体内容如下：1.业务经营情况 2018 年,公司继续以欧美等海外市场为主，并加强了内销的推广力度。2019 年实现营业总收入 150,869,031.63 元，较去年同期 150,397,225.00 元，增加了 0.31%。相比 2018 年末制定的销售计划，受电子烟行业政策影响，销售计划并未完成。2019 年末，公司在 2019 年实深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 13 际销售额的基础上，结合现有行业政策与展望、客户与潜在客户、产品类别，制定了 2020年销售计划，该计划将更为切实可行。2.研发创新 公司一直以“自主创新，紧跟市场需求”为宗旨，2019 年外观小巧的扁形电子烟，为 2019年研发的重点。3.品牌推广 公司立足于长远发展的考虑，自 2017 年以来，开始推广自有品牌 VAPESOUL 电子烟。其定位为电子烟高端产品，与原低中档产品的区分开来。2019 年，该品牌在海外多个网站推广，在京东、天猫等国内电商投放广告，并于世界各地的电子烟展中推广。(二二)行业情况行业情况 全球上千个电子烟品牌，大公司、小公司、老牌公司、新公司林林总总，各大烟草公司通过兼并、收购、开设新品牌等方式，积极参与电子烟市场的消费者争夺，以期为未来的业务成长找到新的增长点。而小公司小品牌也在不断开拓新的销售渠道。由于追求健康的生活方式，和勇于尝试新鲜事物的消费者不断增加，大烟草公司的加入提升了市场的认知度，越来越多电视和电影的软性推广使电子烟市场一下扩大，产品更是百花齐放。2017-2022 年中国电子烟行业发展前景分析及发展策略研究报告显示：近年来，随着全球控烟力度的不断加强以及消费者对于健康重视程度的逐步加深，电子烟变得越来越受追捧，国内电子烟市场也呈现出越来越火爆的迹象。面对中国 3.5 亿的烟民，业内预测：中国电子烟市场有望成为全球第一大市场。供给方面，我国是世界上最大的蒸汽电子烟生产国及出口国，全球 90%左右的蒸汽电子烟产品及配件产自我国，美国市场上电子烟小烟销售前五名的品牌中有三家由中国电子烟公司生产，大烟销量前五名则全部是中国公司生产并出口的。经历 2015、2016 年的市场收缩和行业洗牌，2017 年电子烟行业迎来了新的发展转折点，全球电子烟市场行情呈现回暖的趋势。这一年，整个行业发生了许多的事件，诸如：1.中国电子商会电子烟行业委员会 CECC 在深圳成立。2.阿里巴巴发布电子烟行业品质自律公约，天猫商城新增电子烟行业标准。3.正式生效中国电子烟行业首份电子烟雾化类器具产品通用规范和电子烟雾化液规范正式公布，并实施。2019 年 3 月 15 日，中央电视台“3.15”晚会对不良乱象的批评，有助于遏制行业无序发展，建立行业及产业标准，有利于公司的长远发展。2019 年国内外与电子烟有关的监管政策已经逐步出台。例如：1.有关电子烟禁止销售方面：2019 年 11 月 1 日，国家烟草专卖局、国家市场监管总局联合下发关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告。通告提到，敦促电子烟生产、销售企业或个人及时关闭电子烟互联网销售网站或客户端；敦促电商平台及时关闭电子烟店铺，并将电子烟产品及时下架；敦促电子烟生产、销售企业或个人撤回通过互联网发布的电子烟广告。美国卫生与公众服务部 2019 年 9 月 11 日宣布，其下属的药管局将在未来数周内出台规定，禁止销售非烟草味的电子烟产品，以控制越来越多青少年吸电子烟的趋势。2.有关电子烟国家标准方面：2019 年 6 月 3 日，国家标准化管理委员会官方网站显示，电子烟国家标准制定计划于 2017 年 10 月 11 日下达，主管部门为国家烟草专卖局，属强制性国家标准。目前电子烟强制性国家标准已经审查完毕，处于“正在批准”状态，按照项目计划时间表，或将于年内发布。深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总占总资产资产的的比比重重%货币资金 3,579,921.35 3.83%23,643,071.22 19.68%-84.86%应收票据 应收账款 10,440,867.39 11.17%14,560,052.85 12.12%-28.29%存货 61,331,099.23 65.62%64,307,611.87 53.54%-4.63%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 6,309,948.09 6.75%3,367,655.35 2.80%87.37%在建工程 短期借款 5,000,000.00 5.35%5,070,000.00 4.22%-1.38%长期借款 636,392.07 0.68%0.00 0.00%其他应付款 150,719.98 0.16%7,338,679.31 6.11%-97.95%其他综合收益 -89,736.35-0.07%100.00%未分配利润-4,926,443.36-5.27%4,650,704.35 3.87%-205.93%预付款项 1,024,044.87 1.10%2,417,244.20 2.01%-57.64%其他应收款 2,795,931.77 2.99%11,266,404.56 9.38%-75.18%可供出售金融资产 -0.00%0.00 0.00%其他权益工具投资 1,500,000.00 1.60%500,000.00 0.42%200.00%递延所得税资产 6,434,358.03 6.88%59,385.73 0.05%10,734.86%应付票据 -0.00%5,000,000.00 4.16%-100.00%应付职工薪酬 2,495,256.27 2.67%3,135,947.90 2.61%-20.43%应交税费 1,311,768.67 1.40%1,890,015.25 1.57%-30.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、货币资金较期初下降了 84.86%，主要原因为：从 2018 年第四季度开始，公司销售增长迅速，公司人员增加、各项费用增加，公司备的库存增加。但是从 2019 第四季度起，公司受电子烟各项监管政策的影响，销售量下滑，很多客户没有提货，大量备货没有消耗。销售收款锐减，同期产生的各项费用与供应商货款又必须支付。因此货币资金余额较期初下降。二、应收账款较期初下降了 28.29%，主要原因为：2019 年第四季度各种监管政策出台后，部分主要客户销量不好，暂时无力支付货款，公司计对这些客户计提了坏账准备。三、固定资产较期初增加了 87.37%，主要原因为：从 2018 年第四季度开始，公司销售增迅速，公司开发了很多新品电子烟。产品所用塑胶、五金、电池模具增加。模具较上期增加 2,191,736.11 元。四、其他应付款较期初下降了 97.75%，主要原因为：公司偿还了拆借款 3,900,000.00 元。深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 15 五、其他综合收益期末数变为 0.00 元，主要原因为：本期子公司本位币由美元改为了人民币，合并报表中不再有外币财务报表折算差额。六、未分配利润较期初下降了 205.93%，主要原因为：详见 2.营业情况分析（1）利润构成的项目重大变动原因变动分析。七、其他应收款较期初下降了 75.18%，主要原因为：公司与 UP-DATE development co.,ltd 的销售合同并未履行，对方不同意退保证金，公司计提了坏账 3,521,015.11 元。七、预付款项较期初下降了 57.64%，主要原因为：本期预付业务减少。八、可供出售金融资产期末数变为 0.00 元，主要原因为：会计政策变更，余额转入其他权益工具投资。八、其他权益工具投资本期新增 1,500,000.00 元，主要原因为：会计政策变更，可供出售金融资产转入 500,000.00 元；本期新增对爱丝克林（深圳）科技有限公司投资 1,000,000.00 元。九、递延所得税资产较期初增加了 10734.86%，主要原因为：1.可抵扣亏损产生递延所得税 4,030,811.78元。2.资产减值准备产生递延所得税 2,403,546.25 元。十、应付票据期末数变为 0.00 元，主要原因为：公司本年偿还了银行承兑汇票后，没有再开具银行承兑汇票。十一、应付职工薪酬较期初下降了 20.34%，主要原因为：职工人数下由上年末的 529 人，下降至 262 人。从 2018 年第四季度开始，公司销售增迅速，公司人员扩张快。但是从 2019 第四季度起，公司受电子烟各项监管政策的影响，销售订单锐减，现有订单客户不提货，生产规模缩小，生产人员流失多，其他服务部门人员同时减少。十二、应交税费较期初下降了 30.59%，主要原因为：由于 2019 年公司亏损，企业所得税较上期下降589,443.21 元。截至 2019 年年末，公司资产负债率为 54.04%，经营活动产生的现金流量净额较上年下降 329.33%，现金流状况一般，资产变现能力一般，具备偿债能力，资产质量一般。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 150,869,031.63-150,397,225.00-0.31%营业成本 114,821,102.53 76.11%115,156,734.45 76.57%-0.29%毛利率 23.89%-23.43%-销售费用 11,936,022.41 7.91%15,226,302.12 10.12%-21.61%管理费用 16,254,894.19 10.77%12,213,144.09 8.12%33.09%研发费用 10,109,878.98 6.70%6,543,255.85 4.35%54.51%财务费用 438,124.53 0.29%-2,184,684.67-1.45%120.05%信用减值损失-9,730,318.99-6.45%0 0.00%资产减值损失-2,756,705.61-1.83%-248,230.21-0.17%-1,010.54%其他收益 977,706.32 0.65%489,252.00 0.33%99.84%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值0 0%0 0%0%深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 16 变动收益 资产处置收益 11,891.68 0.01%0 0.00%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-15,172,504.85-10.06%3,151,312.46 2.10%-581.47%营业外收入 46,250.00 0.03%36,021.96 0.02%28.39%营业外支出 135,672.16 0.09%10,324.94 0.01%1,214.02%净利润-9,577,147.71-6.35%1,679,320.32 1.12%-670.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、销售费用较上年同期下降 21.61%，主要原因为：咨询费较上期下降 6,583,249.71 元，上期咨询费主要为公司为开拓亚洲市场按合同计提的咨询费。二、管理费用较上年同期上升 33.09%，主要原因为：2019 年前三个季度，公司业务上升快，人员增加，且人员平均工资增长，因此职工薪酬较上期上升 1,613,036.69 元。但是到了第四季度，公司由于受电子烟各项监管政策的影响，公司收入下滑，期末人员减少。由于人员增加，与此相关的办公费较上年上升 737,048.12 元。三、研发费用较上年同期上升 54.51%，主要原因为：本期研发项目增多，直接材料较上期上升2,633,052.74 元。四、财务费用较上年同期上升 120.05%，主要原因为：本期公司无对外借款利息收入，利息收入较上期下降1,018,420.64 元。由于 2018 年美元汇率一直上升，而 2019 年汇率在年末稍降，汇兑损益较上期上升 1,943,357.27 元。五、信用减值损失较上年同期上升 9,730,318.99 元，主要原因为：应收账款坏账准备较上期上升4,541,026.88 元。由于客户受 2019 年电子烟各项监管政策的影响，收入下滑，暂时无力支付货款。公司相应计提了坏账准备。其他应收款坏账准备较上期上升 5,178,172.21，其中：付给 UP-DATE development co.,ltd 的保证金，由于一直没有发生销售业务，客户也不退款，全额计提了坏账准备。六、资产减值损失较上年同期上升 1010.54%，主要原因为：存货计提跌价准备较上期上升2,756,705.61 元。七、其他收益较上年同期上升 99.84%，主要原因为：本年新增新三板补贴 300,000.00 元。八、营业利润较上年同期下降 581.47%，主要原因为：2019 年前三个季度公司增长迅速，同期费用增多，但是到了第四季度，公司由于受电子烟各项监管政策的影响，公司应收账款收款不及时，坏账风险增加。例如：管理费用较上年同期上升 33.09%，研发费用较上年同期上升 54.51%，财务费用较上年同期上升120.05%，信用减值损失较上年同期上升 9,730,318.99 元。九、营业外收入较上年同期上升 28.39%，主要原因为：接受电脑捐赠一批 40,250.00 元。十、营业外支出较上年同期上升 1214.02%，主要原因为：瑞金洪水抗灾捐赠支出 116,600.00 元。十一、净利润较上年同期下降 670.30%，主要原因为：营业利润较上年同期下降 581.47%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 17 主营业务收入 150,869,031.63 150,397,225.00 0.31%其他业务收入 0 0 主营业务成本 114,821,102.53 115,156,734.45-0.29%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额同期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电子烟及其配件 150,869,031.63 100.00%150,397,225.00 100.00%0.31%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额同期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%内销 28,107,867.99 18.63%2,854,240.57 1.90%884.78%外销 122,761,163.64 81.37%147,542,984.43 98.10%-16.80%合计 150,869,031.63 100.00%150,397,225.00 100.00%0.31%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入结构未发生重大变动。2019 年内销收入较上年增加 884.78%。主要原因为：由于电子烟的普及，特别是电商的兴起，国内业务销售发展迅速。总体销售收入无重大变动，是因为公司 2019 年前三个季度销售收入较 2018 年同期增长 79.33%，但第四季度受电子烟各项监管政策的影响，公司销售收入迅速下滑。2019 年 11月电子烟被禁止网络销售后，国内电子烟销售业务几乎停滞。国内电子烟的销售方式现已转为实体店销售为主。(3)(3)主主募募要客户情况要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 FULL-SCALE DISTRUBUTORS LLC 14,529,807.22 9.63%否 2 爱丝克林（深圳）科技有限公司 13,724,477.34 9.10%否 3 FIZZY CREATIVE LAB SDN BHD 13,666,476.38 9.06%否 4 PARADISE FACTORY CO.,LTD 9,584,941.40 6.35%否 深圳市五轮深圳市五轮科技科技股份有限公司股份有限公司 公告编号：公告编号：20202020-0 02323 18 5 AIRSCREAM UK LIMITED 7,952,050.36 5.27%否 合计合计 59,457,752.70 39.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市思拓微电子有限公司 5,658,502.61 8.43%否 2 惠州市竤泰科技有限公司 3,848,876.02 5.73%否 3 东莞市华佳宇电子科技有限公司 2,662,485.63 3.97%否 4 深圳市忆鑫隆五金有限公司 2,643,640.76 3.94%否 5 深圳市众鑫通泰科技有限公司 2,581,912.40 3.85%否 合计合计 17,395,417.42 25.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,548,897.80 4,599,927.17-329.33%投资活动产生的现金流量净额-4,970,509.07 3,226,643.04-254.05%筹资活动产生的现金流量净额-2,557,737.17 779,119.26-428.29%现金流量分析现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额比上年减少 329.33%，主要原因为:2019 年前三个季度公司增长迅速，同期费用增多，但是到了第四季度，公司由于受电子烟各项监管政策的影响，公司收入减少，应收账款收款减少，退税减少。1.收到客户货款较上期减少 8,652,043.69 元。2.支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加 4,068,102.96 元。3.收到的税费返还较上期减少 4,188,858.91 元。二、投资活动产生的现金流量净额比上年减少 254.05%，主要原因为:1.购建固定资产支付的现金较上期增加 1,187,210.88 元。2.支付对爱丝克林（深圳）科技有限公司的投资 1,000,000.00 元。3.2018 年公司卖出 VMR 公司股票，收回投资6,534,213.07 元，本期无投资收回。三、筹资活动产生的现金流量净额比上年下降了 428.29%，主要原因为:公司偿还上期拆借款3,900,000.00