834470_2019_羲和网络_2019年年度报告_2020-03-24.pdf

公告编号：2020-009 1 证券代码：834470 证券简称:羲和网络 主办券商：天风证券 2019 年度报告 羲和网络 NEEQ:834470 河南羲和网络科技股份有限公司 Henan Xihe Network Technology Co.,Ltd.公告编号：2020-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年 3 月，羲和网络荣获河南省郑州市高新区管委会颁发的“2018 年度企业成长之星”荣誉称号。2、2019 年 3 月，公司董事长谢依岷先生与团队携多款自研游戏产品前往美国参加国际游戏商务展会“Game Connection”，积极推动中国传统文化走向世界。3、2019 年 4 月，公司为未来拓展海外市场业务而设立了全资子公司香港乐乐网络科技有限公司及绯跃科技(北京)有限责任公司。4、2019 年 5 月，公司董事长谢依岷先生与总经理刘盼盼女士带领游戏团队奔赴英国参加“Casual Connect”游戏展会，寻求与海外市场的合作契机，为公司拓展海外市场打下坚实基础。5、2019 年 6 月，公司积极参与推广和宣传全国第三届“强网杯”网络安全大赛，为大赛配套研发了争做好网民小游戏，全方位普及网络安全知识。6、2019 年 11 月，羲和网络荣获由工业和信息化部信息中心、河南省互联网协会颁发的“2019 年河南省互联网最具潜力十强企业”奖。公告编号：2020-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2020-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、羲和网络 指 河南羲和网络科技股份有限公司 深圳快游 指 深圳快游互动网络科技有限公司 广州秦域 指 广州秦域网络科技有限公司 主办券商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司章程 指 河南羲和网络科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书和财务负责人 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 PC 网络游戏、网络游戏 指 以 PC 为游戏平台，互联网络为数据传输介质，必须通过 TCP/IP 协议实现多个用户同时参与的游戏产品，以通过对于游戏中人物角色或者场景的操作实现娱乐、交流为目的的游戏方式；也被称作网络游戏出版物 客户端网络游戏、端游 指 需要在电脑上安装游戏客户端软件才能运行的游戏 网页游戏、页游 指 一种基于网页浏览器的在线游戏，通常无需下载客户端，用户可以直接通过互联网浏览器玩的网络游戏，使用普通浏览器即可完成游戏的全部内容 移动游戏、手机游戏、手游 指 一种以移动终端为载体，以移动互联网为媒介接入游戏网络服务器并支持多人同时在线互动的网络游戏 H5 游戏 指 一种基于移动终端网页浏览器的在线游戏，通常无需下载可以直接通过移动网页浏览器玩的网络游戏 自研游戏 指 由羲和网络自行研发的，由其独立运营或委托代理给第三方运营的游戏 代理游戏 指 由第三方研发的，交由羲和网络代理运营的游戏 IP 指 Intellectual Property 的缩写，即知识产权，它包括一个产品的著作权、专利权、商标权三个主要组成部分 联合运营 指 游戏开发方将游戏授权给一家或多家运营商运营，运营商根据运营收入向开发方按协议约定比例进行分成 腾讯平台 指 腾讯所拥有、控制、经营的包括但不限于腾讯网、朋友网、腾讯社区开放平台、腾讯 QQ 游戏、应用中心、应用宝等未来将上线的其他开放平台网站 2019 年中国游戏产业报告 指 由中国音像与数字出版协会游戏工委主导开展的面向全国的游戏产业调查工作报告,被誉为中国游戏产业蓝皮书 公告编号：2020-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢依岷、主管会计工作负责人王艳娜及会计机构负责人（会计主管人员）程丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 平台依赖风险 根据公司的商业模式，公司主要是网页游戏的开发商，游戏产品的客户群体是广大的游戏玩家，其数量众多，目前主要通过腾讯和其他联运平台进入游戏。公司主要是通过与其它运营平台收益分成的模式实现收入和利润，公司对联合运营平台存在重大依赖。在和腾讯、360 这样规模大的、客户多的平台上运营游戏，对公司的盈利能力有利，也是游戏行业普遍的运营方式。公司自有运营平台已经进入商业化运营，正逐步缓解平台依赖风险。新产品开发和运营风险 网络游戏行业是新兴的文化创意产业，游戏产品不断推陈出新，市场和用户的兴趣变化日新月异。若公司在游戏产品的立项、研发的过程中对市场偏好的判断出现偏差，或对游戏投放市场的时间把握的不够精准，导致未能及时并持续推出符合市场期待的游戏产品，亦或未能对正在线上运营的游戏产品进行升级优化以保持其对玩家的持续吸引力，均会对公司的收入业绩产生一定影响。尽管公司的研发团队经验丰富，能够在一定程度上为产品研发、发行和生命周期的有效规划提供保障，但若公司未能按计划陆续推出游戏产品或游戏产品的生命周期低于预期，则可能对公司的盈利水平产生不利影响。人才引进和流失风险 随着业务的不断发展，公司对中高端人才的需求越来越迫公告编号：2020-009 6 切，引进和留住核心人员是公司发展的核心要求，也是公司长久持续发展的保障。虽然一直以来，公司都非常重视人才的引进，但如果公司不能为员工创造更加良好的事业发展平台，将降低对优秀人才的吸引；同时，虽然公司正在不断完善股权激励制度，但如果公司不能持续有效的维持核心人员的激励机制，将会影响核心人员的积极性和稳定性，对公司的持续经营发展和盈利能力产生不利影响。信息数据泄露、技术失密风险 公司主要从事网络游戏的研发与运营，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内游戏市场山寨、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，可能会导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。对此公司采取内部封闭的开发环境，与员工签订保密协议，对游戏代码前端和后端进行加密，以保障核心技术的安全。实际控制人不当控制风险 公司控股股东和实际控制人为谢依岷先生与刘盼盼女士夫妇。谢依岷、刘盼盼分别直接持有公司 28.57%、23.17%的股份，谢依岷担任公司董事长，直接持有公司 28.57%的股份；刘盼盼担任公司总经理，直接持有公司 23.17%的股份。因此，谢依岷先生与刘盼盼女士在公司决策、监督及日常经营管理上可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南羲和网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Xihe Network Technology Co.,Ltd.证券简称 羲和网络 证券代码 834470 法定代表人 谢依岷 办公地址 河南省郑州市高新区科学大道中原广告产业园 3 号楼 13 层 232-233 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋晓磊 职务 董事会秘书 电话 0371-56536627 传真 0371-56536633 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省郑州市高新区科学大道中原广告产业园 3 号楼 13 楼，邮编：450001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 18 日 挂牌时间 2015 年 12 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 网络游戏的研发、运营和代理发行 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）31,700,400 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 谢依岷、刘盼盼 实际控制人及其一致行动人 谢依岷、刘盼盼 公告编号：2020-009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100556936234L 否 注册地址 郑州高新技术产业开发区科学大道 53 号 2 号楼 13 层 232-233 号 否 注册资本 31,700,400 是 注册资本与总股本一致 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王猛、丁娜 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 82,160,119.83 60,896,032.56 34.92%毛利率%59.67%64.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,452,922.53 18,147,248.10 1.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,275,093.14 17,339,138.99-17.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.23%41.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.49%39.90%-基本每股收益 0.58 0.60-3.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 78,240,518.06 64,795,502.78 20.75%负债总计 2,846,509.99 3,010,584.64-5.45%归属于挂牌公司股东的净资产 74,421,854.52 60,208,838.03 23.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.35 2.85-17.54%资产负债率%（母公司）1.76%5.14%-资产负债率%（合并）3.64%4.65%-流动比率 24.41 19.09-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,097,034.05 12,566,392.48-83.31%应收账款周转率 4.91 5.66-存货周转率-公告编号：2020-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.75%112.98%-营业收入增长率%34.92%62.27%-净利润增长率%-14.96%181.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 31,700,400 21,133,600 50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,150,158.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 47,293.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,197,451.43 所得税影响数 19,622.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,177,829.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 12,650,509.85-7,796,557.28-应收票据-公告编号：2020-009 11 应收账款-12,650,509.85-7,796,557.28 应付票据及应付账款 1,527,236.49-1,512,539.10-应付票据-应付账款-1,527,236.49-1,512,539.10 资产减值损失 290,277.58-290,277.58 187,037.71-187,037.71 公告编号：2020-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司是以网页游戏、移动游戏为核心业务，集代理发行、研发与运营推广为一体的综合性数字互动娱乐高新技术企业。根据全国股转公司颁布的管理型行业分类指引，公司所处行业属于互联网和相关服务行业（行业代码：I64）,主营业务为综合性互联网增值服务，具体包括网络游戏的开发和发行及运营业务。公司目前已有自主研发、发行并联合运营的多款网络游戏，涉及大型网页游戏、移动网络游戏等多个游戏品类。报告期内，公司采取了联合运营模式和代理运营模式作为主要运营模式。在联合运营模式下，游戏平台公司负责在各自平台上运营该游戏产品、对产品进行推广、充值服务以及计费系统的管理，并负责用户导入、运营辅助等相关工作，羲和网络负责提供游戏产品、版本更新、技术支持和维护。在联合运营模式下，网络游戏运营商将其在游戏中取得的收入扣除相关费用后按协议约定的比例分成给羲和网络，在双方核对数据确认无误后，羲和网络确认营业收入。在代理运营模式下，公司有条件地与游戏授权商合作，在授权游戏平台代理运营其他授权商的网络游戏产品，由公司与游戏运营平台共同负责游戏运营及市场推广。网络游戏运营商将其在游戏中取得的收入扣除相关渠道费用后，按照与游戏发行商的发行协议计算分成金额，经双方核对确认后，羲和网络确认营业收入，再根据与游戏开发商的分成协议计算应分给开发商的金额。报告期内，公司与国内各大游戏运营平台，如腾讯开放平台、应用宝、37 互娱等平台均有良好合作。现阶段，公司主要依靠已发行的龙权天下、绝世仙王、全民仙战等游戏产品获得收入。公司网络游戏产品主要通过免费游戏、收费道具的商业模式开拓业务，即玩家可免费参与游戏并无需支付任何费用，但玩家若希望进一步加强游戏体验，则需付费购买游戏中相关的虚拟道具、装备等。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司继续实现收入稳定增长，营业收入 82,160,119.83 元，较上年同期增长 34.92%；营业成本 33,137,318.96 元，较上年同期增长 53.60%；归属于挂牌公司股东的净利润 18,452,922.53 元，较上年同期增长 1.68%；经营活动产生的现金流量为 2,097,034.05 元，较上年同期下降 83.31%。报告期末，公告编号：2020-009 13 公司总资产 78,240,518.06 元，较本年度期初增长 20.75%。归属于挂牌公司股东的净资产 74,421,854.52元，较本年度期初增长 23.61%。报告期内，公司保持网页游戏业务稳定增长，在网页游戏方面,在全网新推出发行了一款 MMOARPG仙侠题材 3D 游戏全民仙战，该游戏上线后数据整体表现超出预期，成为继绝世仙王、九天封神之后的另一款 S 级游戏产品。手游方面，公司已陆续发行三国群雄传、九天封神手游等，游戏产品已经上线运营，并与各大游戏平台（如应用宝、360、UC 九游等）建立了良好的合作关系，积极开拓市场，提升市场竞争力。报告期内，公司广告信息推广业务的增长较多，主要是市场需求的增量，以及公司运用信息技术向众多互联网内容与服务提供商（如游戏厂商、视频音频网站等）提供广告宣传推广服务获得的收益增长。报告期内，公司归属于挂牌公司股东的净利润下降幅度较大，主要原因是支付给游戏研发商的分成增加，公司的毛利率有所下降。公司自研产品暂未上线运营产生收益，产品研发过程中产生的研发费用增长较多。广告信息推广业务增长，公司支付给广告渠道商的推广费用也迅速增加，同时筹备海外游戏平台的建设和代理产品的成本整体上升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 17,122,432.37 21.88%21,172,287.70 32.68%-19.13%应收票据-应收账款 19,139,239.47 24.46%12,650,509.85 19.52%51.29%存货-投资性房地产-长期股权投资 646,667.24 0.83%-100.00%固定资产 457,942.35 0.59%567,270.69 0.88%-19.27%在建工程-短期借款-长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金金额为 17,122,432.37 元，较上年末下降 19.13%，主要原因系报告期内随着营业收入的增加，公司日常经营所需的资金也明显增加，此外公司在经营中积累的资金，购买适当的理财产品提高资金的适用率，导致当期期末的货币资金有所减少；2、报告期末应收账款净额为 19,139,239.47 元，较上年度增加 51.29%，主要原因系报告期内公司营业收入的增加，期末未到客户固定结算的周期，导致报告期末应收账款累计资金增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2020-009 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 82,160,119.83-60,896,032.56-34.92%营业成本 33,137,318.96 40.33%21,573,262.28 35.43%53.60%毛利率 59.67%-64.57%-销售费用 18,065,612.46 21.99%4,814,211.15 7.91%275.26%管理费用 8,526,154.86 10.38%7,470,453.92 12.27%14.13%研发费用 8,873,189.71 10.80%7,051,993.81 11.58%25.83%财务费用-80,284.60-0.10%-79,398.56-0.13%1.12%信用减值损失-1,149,424.48-1.40%-资产减值损失-290,277.58-0.48%-其他收益 4,150,158.37 5.05%808,294.02 1.33%413.45%投资收益 1,220,051.29 1.48%191,208.20 0.13%538.07%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 17,774,877.48 21.63%20,591,846.74 33.81%-13.68%营业外收入 47,295.26 0.06%6.24 0.00%757,836.86%营业外支出 2.20 0.00%190.54 0.00%-98.85%净利润 17,349,497.38 21.12%20,402,518.62 33.50%-14.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入的金额为 82,160,119.83 元，较上年同期增长 34.92%。主要原因系公司本年度在保持原有网页游戏产品收入增长同时增加游戏产品数量，提高游戏品质保证了整体注册用户数量和付费用户数量大幅增加，此外报告期内公司增加自研游戏产品收益，从而使公司营业收入持续增长；2、报告期内营业成本金额为 33,137,318.96 元，较上年同期增长 53.60%，主要原因系公司游戏产品及用户的数量增多，公司运营成本和维护游戏产品的人工成本不断上升，同时公司代理运营业务需要支付给游戏产品联合运营方的分成，也使公司的成本支出有所增加；3、报告期内销售费用金额为 18,065,612.46 元，较上年同期增长 275.26%，主要原因系公司获取游戏用户的推广费成本增加较快以及拓展公司广告业务，支付给运营商的推广服务费增加，导致本期销售费用增加较快；4、报告期内管理费用金额为 8,526,154.86 元，较上年同期增长 14.13%，主要原因系公司办公场地租金成本的增加，改善办公环境产生费用，以及随着公司业务的拓展，商务出差和招待费用较上年度有所增加，本年度发行的中介费用，以及申请资质支付的服务费，导致本期管理费用增加；5、报告期内研发费用金额为 8,873,189.71 元，较上年度增长 25.83%，主要原因系公司增加游戏产品的研发数量，支付的员工工资薪酬及委托外部研发的技术服务费较上年度增加；6、报告期内信用减值损失金额为-1,149,424.48 元，主要系本年度的应收账款的增加，计提的坏账准备增加，导致期末信用减值损失增加；7、报告期内其他收益金额为 4,150,158.37 元，较上年同期增长 413.45%，主要原因系公司本年度收到的政府补助项目资金较上年度增加；8、报告期内营业利润金额为 17,774,877.48 元，较上年同期减少 13.68%，主要原因系公司游戏产公告编号：2020-009 15 品数量的增加，拓展研发业务，支付的销售费用和研发费用较上年度提高不少，营业利润也相应减少 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 82,160,119.83 60,896,032.56 34.92%其他业务收入-主营业务成本 33,137,318.96 21,573,262.28 53.60%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%游戏收入 55,905,263.28 68.04%43,145,466.05 70.85%29.57%广告推广收入 26,254,856.55 31.96%17,750,566.51 29.15%47.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 82,160,119.83 100.00%60,896,032.56 100.00%34.92%国外-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内营业收入的金额为 82,160,119.83 元，较上年同期增长 34.92%。主要原因系公司本年度在保持原有网页游戏产品收入增长同时增加游戏产品数量，提高游戏品质保证了整体注册用户数量和付费用户数量大幅增加，此外报告期内公司自研的游戏产品收入有所提升，从而使公司营业收入持续增长；2、报告期内营业成本金额为 33,137,318.96 元，较上年同期增长 53.60%，主要原因系公司游戏产品及用户的数量增多，公司运营和维护游戏产品的成本不断上升，同时公司代理运营业务需要支付给游戏产品联合运营方的分成，也使公司的成本支出有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市腾讯计算机系统有限公司 17,393,793.05 21.17%否 2 百度时代网络技术（北京）有限公司 16,785,361.38 20.43%否 3 安徽尚趣玩网络科技有限公司 15,331,274.52 18.66%否 公告编号：2020-009 16 4 百度在线网络技术（北京）有限公司 6,970,095.13 8.48%否 5 广州咸鱼翻身网络科技有限公司 5,038,584.91 6.13%否 合计合计 61,519,108.99 74.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏梦扬信息技术有限公司 14,090,764.34 23.87%否 2 深圳市益玩网络科技有限公司 8,150,201.12 13.81%否 3 上海极光互动网络科技有限公司 5,930,912.03 8.60%否 4 泛亚信息技术江苏有限公司 2,971,698.12 5.03%否 5 深圳市宏禧聚信广告有限公司 2,830,188.69 4.80%否 合计合计 33,973,764.30 56.11%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,097,034.05 12,566,392.48-83.31%投资活动产生的现金流量净额-1,920,169.38-12,921,085.78-85.14%筹资活动产生的现金流量净额-4,226,720.00 13,500,000.00-131.31%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额降低 83.31%的主要原因：本年度营业成本以及销售费用等经营成本的增加导致经营活动产生的现金流量净额减少；2、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少 85.14%的主要原因：公司利用闲置资金购买理财产品，较上年度有所减少，造成本期投资活动产生的现金流量净额减少；3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额主要是报告期内公司进行的权益分派支付的现金分红。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公控股子公司、参股公司情司、参股公司情况况 报告期内，公司新设立的全资子公司为绯跃科技（北京）有限责任公司、香港乐乐网络科技有限公司。报告期内注销控股子公司河南万游网络科技有限公司；出售控股子公司河南千展信息技术有限公司55%的股权，转让后公司不再纳入合并报表范围；出售控股子公司河南志盛合企业管理咨询 51%的股权，转让后公司不再纳入合并报表范围；收购控股子公司河南游星网络技术有限公司 11%的股权，变更后公司直接持有 100%股权。报告期内全资子公司深圳快游互动网络科技有限公司于报告期内实现净利润 4,769,944.39 元，占合并财务报表中净利润总额的比例为 27.49%，其主要财务数据如下：总资产:38,210,331.78 元，净资产 23,286,056.66 元，营业收入 37,417,579.53 元，净利润 4,769,944.39 元。全资子公司河南游星网络技术有限公司于报告期内实现净利润 573,108.19 元，占合并财务报表中净利润总额的比例为 3.30%，其主要财务数据如下：总资产:5,466,933.49 元，净资产 1,663,498.23公告编号：2020-009 17 元，营业收入 17,002,637.81 元，净利润 573,108.19 元。全资子公司河南青果网络技术有限公司于报告期内实现净利润 1,851,513.77 元，占合并财务报表中净利润总额的比例为 10.67%，其主要财务数据如下：总资产:7,132,764.13 元，净资产 1,576,876.87元，营业收入 3,948,003.28 元，净利润 1,851,513.77 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况持续稳健增长，现有游戏产品运营稳定，成绩突出，后续储备产品稳步推进，且团队研发能力持续上升，产品类型日趋丰富。游戏代理运营业务发展迅速，自有运营平台业务已经正常运营，形成研运一体化发展模式。公司经营管理层、核心技术和业务团队人员稳定，主营业务稳定，业务规模保持快速稳健增长，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力显著增强;公司所处行业前景良好，未来市场需求有望持续增长。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有良好的持续经营和发展能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、平台依赖风险、平台依赖风险 根据公司的商业模式，公司主要是网页游戏的开发商，游戏产品的客户群体是广大的游戏玩家，其数量众多，目前主要通过腾讯和其他联运平台进入游戏。公司主要是通过与其它运营平台收益分成的模式实现收入和利润，公司对联合运营平台存在重大依赖。在和腾讯、360 这样规模大的、客户多的平台上运营游戏，对公司的盈利能力有利，也是游戏行业普遍的运营方式。应对措施：公司积极拓展自有运营平台的建设与维护，成立了独立公司专门负责平台业务的市场拓展、渠道关系的维护。目前自有平台已经进入正式商业化运营发展期，正逐步缓解平台依赖风险。2 2、新产品开发和运营风险、新产品开发和运营风险 网络游戏行业是新兴的文化创意产业，游戏产品不断推陈出新，市场和用户的兴趣变化日新月异。若公司在游戏产品的立项、研发的过程中对市场偏好的判断出现偏差，或对游戏投放市场的时间把握的不够精准，导致未能及时并持续推出符合市场期待的游戏产品，亦或未能对正在线上运营的游戏产品进行升级优化以保持其对玩家的持续吸引力，均会对公司的收入业绩产生一定影响。尽管公司的研发团队经验丰富，能够在一定程度上为产品研发、发行和生命周期的有效规划提供保障，但若公司未能按计划陆续推出游戏产品或游戏产品的生命周期低于预期，则可能对公司的盈利水平产生不利影响。应对措施：公司通过自主研发、联手优质 IP 合作研发等方式深耕 ARPG 游戏这一细分领域，在产品定位方面着重研发精品化的仙侠古风游戏产品。相较于其他类型的游戏，ARPG 游戏拥有更好的游戏体验以及可玩性，对于玩家的粘性更大、ARPU 更高，更顺应未来游戏市场的发展趋势。公告编号：2020-009 18 公司设立了严谨的新产品开发流程控制体系，通过月度检视、版本进度跟踪、产品研发投入的定期核算、深入挖掘玩家需求并及时进行反馈等方式对公司的新产品进行全方位的管理，从而力求新游戏能符合当下玩家的偏好，在开发进度、后续的版本更新方面能够做到及时，研发方面的投入能够可控，玩家的需求能及时满足等，加强自身对于新游戏开发运营不成功的风险抵御能力。再者，公司亦可借助在渠道、运营方面的优势，降低自身对单一游戏巨大的销售费用、服务器托管费等沉没成本的支出，进一步降低了公司新游戏开发运营不成功的风险。3 3、人才引进和流失风险、人才引进和流失风险 随着业务的不断发展，公司对中高端人才的需求越来越迫切，引进和留住核心人员是公司发展的核心要求，也是公司长久持续发展的保障。虽然一直以来，公司都非常重视人才的引进，但如果公司不能为员工创造更加良好的事业发展平台，将降低对优秀人才的吸引；同时，虽然公司正在不断完善股权激励制度，但如果公司不能持续有效的维持核心人员的激励机制，将会影响核心人员的积极性和稳定性，对公司的持续经营发展和盈利能力产生不利影响。应对措施：公司致力于营造和谐的工作氛围，增强其认同感和归属感，定期开展各种活动，加强各层面员工的沟通，创造和谐的工作和生活环境。同时，公司不断完善内部培训机制、晋升制度建设、股权激励机制，与核心员工建立长期的利益分享计划。4 4、信息数据泄露、技术失密风险、信息数据泄露、技术失密风险 公司主要从事网络游戏的研发与运营，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内游戏市场山寨、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，可能会导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。应对措施：公司提倡员工对公司和项目组贡献独特的价值，提升员工对公司的认可及忠诚度。也通过薪酬的改善、良好的福利、以及扩大员工激励范围等方式提升员工对公司的认同感，减少员工故意泄露公司信息数据和技术的可能。另外公司与所有正式员工均签订了保密协议，详细约定了保密范围及保密责任，在员工手册中也有严格的规定。同时通过对开发中权限限制、程序版本采用动态加密等技术手段，也进一步降低了技术失密带来的风险。5 5、实际控制人不当控制风险、实际控制人不当控制风险 公司控股股东和实际控制人为谢依岷先生与刘盼盼女士夫妇。谢依岷、刘盼盼分别直接持有公司28.57%、23.17%的股份，谢依岷担任公司董事长，直接持有公司 28.57%的股份；刘盼盼担任公司总经理，直接持有公司 23.17%的股份。因此，谢依岷先生与刘盼盼女士在公司决策、监督及日常经营管理上可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。应