834366_2019_汇丰小贷_2019年年度报告_2020-04-12.pdf

1 2019 汇丰小贷 NEEQ:834366 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 Changde Liuyehu District Huifeng Microcredit Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，肖静女士因工作调动原因，辞去公司董事、董事长、总经理职务。2019 年 1 月，公司召开董事会及临时股东大会，选举张维祥为公司董事；2019 年 2 月，公司召开董事会，选举张维祥为公司董事长，任命谢辉为公司总经理。2019 年 5 月，公司召开 2018 年年度股东大会。2019 年 5 月，公司第二届董事会、监事会任期届满，公司选举组成第三届董事会、监事会，选举张维祥为公司董事长，陈伟明为监事会主席，并对高管人员进行了换届 2019 年 8 月，常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司被湖南省小贷协会授予“湖南优秀小额贷款公司”、“湖南省小额贷款公司行业十强”荣誉称号。2019 年 11 月，实施 2019 年第三季度权益分派，每10 股派现 0.8 元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证劵监督管理委员会 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 湖南省金融办 指 湖南省人民政府金融工作办公室（现已更名为湖南省地方金融监督管理局）汇丰小贷、公司 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司董事会 监事会 指 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张维祥、主管会计工作负责人张维祥及会计机构负责人（会计主管人员）岳靖雯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 监管政策变动风险 小额贷款公司的贷款业务范围、资本架构、定价及拨备政策等均受限于大量的国家及省级法律、法规、规则、政策和措施，并且由不同的中央政府部委和部门、省级及地方政府部门颁布及执行。鉴于这些法律、法规、规则、政策和措施的复杂性及不确定性（包括其解释及执行的变动），公司无法准确预测未来行业监管政策的变化及对公司的影响，也无法保证公司能够及时调整并充分适应这些变化，如果公司未能完全遵守这些法律、法规和政策，可能导致公司受到处罚或业务受到限制，从而对公司业务造成不利影响。行业竞争风险 近年来，受监管政策趋紧的影响，小额贷款行业面临发展的寒冬期。传统信贷市场竞争日益激烈，商业银行等传统金融机构开始向小微企业客户倾斜，与小额贷款公司形成直接竞争。公司的主要竞争对手包括同地区小额贷款公司、城商行及农村银行，部分竞争对手利率低，拥有庞大的客户基础，良好的声誉，与银行及政府部门建立了稳固的关系，建立了更加完善的风控及运营机制。公司承受了因竞争程度增加而无法维持现时盈利能力和市场份额的风险。利率变动风险 小额贷款公司主要的利润来源为贷款利息收入。根据关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823 号）规定，小额6 贷款公司贷款利率下限为贷款基准利率的 0.9 倍，上限为 4 倍，浮动幅度自主确定。中国人民银行贷款基准利率的变动会对小额贷款公司的贷款定价产生影响，货币政策也会影响市场的资金供求状况，进而对小额贷款利率产生影响。若贷款利率出现不利于公司的变化，将严重影响公司的盈利能力 客户信用风险 作为小额贷款公司，信用风险是小额贷款行业面临的最主要和直接的一种风险，是指当债务期限届满时，借款人无力偿还或不愿偿还借款的风险。由于小额贷款公司专注服务于中小微企业，绝大多数客户均处于业务发展初期或经营规模较小，财务资源有限，同时易受不利的竞争、经济环境、监管环境的影响，出现违约行为，加大小额贷款公司所承受的信用风险。资本短缺风险 根据关于促进小额贷款公司持续健康发展的实施意见（湘政金发201713 号）规定“允许小额贷款公司通过向银行借款、行业内拆借和主要法人股东定向借款等方式适当提高融资比例，但融资比例之和最高不得超过净资本的 300%”，另外，小额贷款公司不得吸收任何公众存款以进行银行活动。因小额贷款公司业务对资金的需求量大，业务发展很大程度上受到资本水平制约，若未来商业银行的外部融资减少，公司将更为依靠自有资金。生息资产减少，可使用的发放贷款及垫款的金额减少，将导致利息收入与利润下降。外部筹资的限制很可能导致公司无法获得预期的业务增长，公司财务状况及运营业绩可能受到重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常德市柳叶湖汇丰小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Changde Liuyehu district Huifeng Microcredit co.Ltd 证券简称 汇丰小贷 证券代码 834366 法定代表人 张维祥 办公地址 常德柳叶湖旅游度假区七里桥街道戴家岗社区柳河路常德河街 D65 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘纯 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0736-7803385 传真 0736-7803385 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 常德柳叶湖旅游度假区七里桥街道戴家岗社区柳河路常德河街D65，415000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）-货币金融服务（66）-非货币银行服务（663）-其他非货币银行服务（6639）主要产品与服务项目 小额贷款业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 常德市人民政府国有资产监督管理委员会 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914307000538694636 注册地址 常德市柳叶湖旅游度假区泉水桥村 注册资本 50,000,000 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曾云、宋瑞娟 会计师事务所办公地址 北京市丰台区汽车博物馆东路诺德中心 11 号楼 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 10,470,389.70 8,327,068.49 25.74%利润总额 7,193,511.76 5,465,617.63 31.61%归属于挂牌公司股东的净利润 5,387,497.17 4,098,208.07 31.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,274,824.47 3,758,697.07 40.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.92%5.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.77%4.87%-基本每股收益 0.11 0.08 37.5%经营活动产生的现金流量净额-21,073,436.52 11,759,020.21-279.21%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 81,102,470.80 75,942,924.52 6.79%负债总计 4,215,215.51 443,166.40 851.16%归属于挂牌公司股东的净资产 76,887,255.29 75,499,758.12 1.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.51 1.99%资产负债率%（母公司）5.2%0.58%-资产负债率%（合并）-三、三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.79%-7.4%-营业收入增长率%25.74%-32.64%-净利润增长率%31.46%-59.07%-四、四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000.00 50,000,000.00 计入权益的优先股数量 10 计入负债的优先股数量 五、五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）151,492.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-947.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 150,545.94 所得税影响数 37,873.24 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 112,672.70 六、六、补充财务补充财务指标指标 单位：元 本期本期/本期期末本期期末 上年同期上年同期/本期期初本期期初 增减比例增减比例%资本收益率（净利润/注册资本）10.77%8.2%-资产损失准备充足率（信用风险资产实际计提准备资产应提准备100%）218%118.7%-资本周转倍数（本年贷款累计额注册资本）1.46 1.37-对外担保余额 对外担保率（对外担保额/资本净额）-不良贷款 3,552,000.00 6,196,002.00 不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）4.19%11.41%-对外投资额 对外投资比率（自有资金/资本净额）-七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是根据湖南省人民政府金融工作办公室（现更名为湖南省地方金融监督管理局）批准，在湖南省常德市工商行政管理局注册成立的小额贷款公司，主营业务为发放小额贷款、提供财务咨询，业务范围是湖南省常德市辖区内。汇丰小贷成立以来，一直致力于为客户提供专业、高效、安全的贷款服务，业务运行良好，主营业务未发生变更，公司保持持续快速发展。公司贷款主要服务于常德市行政区域范围内的国有工程建设开发公司的工程项目的承包方的项目经理个人，为其提供短期资金周转款项，根据贷款方式，公司贷款可以分为抵押贷款、保证贷款和信用贷款等。公司主营业务收入来自发放贷款的利息收入，收入水平主要取决于市场对资金需求状况、银行利率水平和公司融资机构的资金成本。(一)融资模式 公司的融资主要有两种渠道，银行借款和股东资金投入。公司自 2012 年至 2018 年向交通银行、华夏银行和兴业银行借款，用于扩大公司业务规模；2019 年受经济整体下行影响，公司为规避业务风险，压缩了信贷规模，归还了银行全部借款。根据银监会的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的 50%，同时不得超过向两家金融机构融资，公司融资均严格按照上述规定执行，但公司融资模式较为单一，资金来源渠道受限。（二）盈利模式 公司主营业务收入来自发放贷款的利息收入，收入水平主要取决于市场对资金需求状况、银行利率水平和公司融资机构的资金成本。受当前宏观经济状况和前货币政策影响，大量市政建设工程的承包方受限于抵押物和信用状况，从银行融资难度大，但对资金的需求较为紧迫，公司能满足其“短、小、快”的融资要求，业务需求量呈现供不应求的状态。（三）销售模式 公司始终坚持“以客户为中心”的经营理念，构建客户服务体系，信贷业务部与常德经投集团各子公司项目部门紧密结合，积极开拓优质客户，对客户的信用状况、还款能力、抵质押措施及市场调查进行梳理、总结，形成统一的客户服务链条，在分工和协作的基础上实现销售业务链条的全覆盖。在客户渠道扩展上，公司员工均可开拓客户资源，公司制订了完善的奖励制度，同时，公司实现了客户分类管理，第一，整合常德经投集团各子公司的项目合作方，包括湖南天顺建设有限公司、常德市三明市政建设有限公司等，为此类信用较好，有较强偿还能力的客户提供贷款；第二，拓展常德经投集团之外其他国有市政开发公司的承包方，建立合作关系，开展业务合作和客户资源共享；第三，通过公司原有客户介绍新客户的方式发掘优质业务资源，并且继续与原有客户进行业务合作；第四，公司计划建立对外业务窗口，面向中小微企业、个体工商户及“三农”企业提供贷款，着力扩大客户数量和服务覆盖面。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1047.04 万元，净利润 538.75 万元。1、公司财务状况：截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额 8110.25 万元，比上年末增加 515.96 万元，主要一是货币资金期末余额较年初减少 2508.56 万元，减少 94.69%；二是发放贷款期末余额较年初增加 3045.6 万元，增加 56.09%。2、公司经营成果：2019 年 1-12 月，公司营业收入 1047.04 万元，同比增加 25.74%，营业成本 327.595 万元，同比增加10.62%，实现净利润 538.75 万元，同比增加 31.46%。经营成果上升的原因主要有：全国经济形势有所好转，公司扩大贷款规模，提高贷款利率，期末贷款余额为 8475.2 万元，比上年同期余额增加 3045.6 万元。3、公司现金流情况：2019 年 1-12 月，公司实现经营现金流-2107.34 万元，较上年同期减少 3283.24 万元，主要是公司提高了贷款额度，发放贷款增加，发放客户贷款净增加额较去年同期增加 3835.6 万元；收到的与其他活动有关的现金较去年同期增加 1026.81 万元；因贷款余额的增加，收取利息、手续费及佣金的现金较去年同期增加 67.47 万元；支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加 5.36 万元；因收入及利润的增加，支付各项税费较去年同期增加 42.65 万元；由于本年向集团申请流动资金借款，支付的与其他活动有关的现金较去年同期增加 496.59 万元。4、业务发展策略：在全国整体经济小幅度好转的形势下，实现公司报告期内稳步经营的主要措施如下：（1）坚持“小额分散”，以资金市场需求为导向，致力扎根式、全覆盖服务于资信良好的中低端客户，持续做好中小企业、个体工商农户融资服务。（2）加强信贷人员业务素质提升培训，开展业务宣传，提高公司信贷业务的认知度和企业影响力。（3）加强信贷资金流动，防范违约风险。（4）明确市场划分，同时将服务重心放在熟悉的领域内，控制风险。（5）引入担保机构，借助与第三方合作提高业务风险防范水平。（6）完善预防机制，动态管理客户，将信贷资金配置给地方的优势产业、特色产业等新的优良客户，实现信贷资金的优化和转移。(二二)行业情况行业情况 1、高速增长到明显放缓 自 2008 年关于小额贷款公司试点的指导意见出台之后，赶上了中国经济正高速发展的好时机，小贷公司在地方政府的推动下迅速发展。但近年来随着经济下行压力增大，市场竞争加剧，小贷公司的经营环境较前几年更为严峻，部分小贷公司因经营难以为继，陆续退出了市场。2、内部问题与外部挑战并存 小贷公司发展仍面临诸多问题和挑战。随着经济下行压力加大，问题暴露愈发集中。公司治理不规13 范、风险内控能力不完善、商业模式不成熟影响着我国小贷公司的健康发展。融资困难、行业立法滞后、现有政策限制、税负重等突出问题都使得小贷公司生存压力凸显。3、行业竞争激烈 目前国家出台了鼓励中型商业银行设立普惠金融事业部等一系列政策引导，银行机构开始更多关注小微企业、“三农”发展，相比小额贷款公司，银行机构拥有风险管理能力高、资金来源充足、资金成本较低、网点分布广泛的优势特点，正在进一步抢占小贷公司的市场份额及客户资源；此外近来 P2P 网贷发展迅猛，且网贷平台无区域限制，资金链灵活多样，并借助其互联网渠道优势逐步蚕食小贷市场。4、相关支持政策陆续出台 关于促进小额贷款公司持续健康发展的一系列政策文件陆续出台，帮助小贷公司在性质定位、股权结构、经营范围、融资比例等突出问题方面取得了一定突破，有效推动了行业稳健发展，但还是存在融资渠道狭窄、风险机制不健全等难题，发展道路任重而道远。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期期初初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,405,479.33 1.73%26,491,128.24 34.88%-94.69%应收款项 618,871.00 0.76%146,368.00 0.19%322.82%发放贷款及垫款 76,997,500.00 94.94%46,942,000.00 61.81%64.03%递延所得税资产 1,726,745.00 2.13%1,702,760.50 2.24%1.41%短期借款 拆入资金 应付款项 长期借款 其他负债 应交税费 652,110.44 0.80%421,929.07 0.56%54.55%其他应付款 3,563,105.07 4.39%21,237.33 0.03%16,677.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金本期期末余额 1,405,479.33 元，较上期期末减少 25,085,648.91 元，减少比例为 94.69%，主要原因是本年放款规模增加，发放贷款金额增加，而收回贷款金额减少。2.应收款项本年期末余额 618,871.00 元，较上期期末减少 472,503.00 元，增加比例为 322.82%，主要原因是年末贷款余额较上年增加，导致年末计提的应收利息增加。3.发放贷款及垫款年末余额76,997,500.00元，较上年期末增加30,055,500.00元，增加比例为64.03%，主要原因是本年经济形势好转，贷款规模增加。4.应交税费期末余额 652,110.44 元，较上年年末增加 230,181.37 元，增加比例为 54.44%，主要原因之一是收入增加导致相关税费增加，另外年末企业所得税较去年有所增加。5.其他应付款期末余额 3,563,105.07 元，较上年年末增加 3,541,867.74 元，增加比例为 16,677.56%，主要原因之一是本年年末向集团申请流动资金借款 3,000,000.00 元，另外贷款金额增加导致存入保14 证金数额增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额额 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入营业收入 10,470,389.70-8,327,068.49-25.74%利息净收入 10,034,531.65 95.84%7,731,294.66 92.85%29.79%手续费及佣金净收入 284,365.11 2.72%243,092.50 2.92%16.98%营业成本营业成本 3,275,930.94 31.29%2,961,450.86 35.56%10.62%业务及管理费 2,797,786.59 26.72%2,751,978.26 33.05%1.66%税金及附加 77,646.35 0.74%60,470.60 0.73%28.4%信用减值损失 400,498.00 3.83%-其他资产减值损失 -资产减值损失-149,002.00 1.79%-100.00%营业利润营业利润 7,194,458.76 68.71%5,365,617.63 64.44%34.08%营业外收入 0.00 0.00%100,000.00 1.2%-100.00%营业外支出 947.00 0.01%0.00 0.00%净利润净利润 5,387,497.17 51.45%4,098,208.07 49.22%31.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 10,470,389.70 元，同比增加 25.74%，实现营业利润 7,194,458.76元，同比增加 34.08%，实现净利润 5,387,497.17 元，同比增加 31.46%。1、营业收入构成及变动分析 报告期内，公司营业收入主要为利息收入，2019 年营业收入较 2018 年上升的原因主要是面临经济好转的形势，公司一是扩大放款规模，提高放款质量；二是公司调整了贷款利率，贷款平均利率由 12%上升到 14.5%；2、报告期税金及附加情况 2019 年公司发生税金及附加 77,646.35 元，同比增加 28.4%。主要原因为本年利息收入和手续费收入的增加，从而导致相关税金及附加增加。3、报告期资产减值损失情况 2019 年公司信用减值损失为 400,498.00 元，2018 年资产减值损失为 149,002.00 元。2019 年底，根据年末贷款余额、贷款风险五级分类核算贷款损失准备增加，计提了贷款损失准备。本年根据相关文件，将资产减值损失调整为信用减值损失。4、报告期营业外收支情况（1）2019 年公司无营业外收入，2018 年发生营业外收入 100,000.00 元，主要原因是本年公司没有发生该项财政补贴。（2）2019 年公司发生营业外支出 947.00 元，属于公司本年扶贫支出。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%利息收入 10,090,726.09 7,805,601.61 29.28%手续费及佣金收入 284,365.11 243,092.50 16.98%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司实现营业收入 1,0470,389.70 元，同比增加 25.74%，2019 年营业收入较 2018 年上升的原因主要是面临经济好转的形势，公司一是扩大放款规模，提高放款质量；二是公司调整了贷款利率，贷款平均利率由 12%上升到 14.5%。(3)(3)业务业务及管理费及管理费构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动变动比例比例%工资 1,236,390.66 1,257,782.26-1.70%职工福利费 101,638.00 22,367.00 354.41%工会经费 25,155.65 26,683.46-5.73%社会保险费 205,692.50 191,925.21 7.17%住房公积金 155,160.00 170,436.00-8.96%业务招待费 7,458.00 6,233.00 19.65%差旅费 26,942.36 11,644.68 131.37%办公费 26,908.75 8,071.37 233.39%车辆使用费 39,236.99 15,775.64 148.72%其他 87,192.97 95,361.28-8.57%咨询费 59,384.51 59,675.77-0.49%审计服务费 77,641.51 77,801.80-0.21%广告费 5,615.00 2,465.00 127.79%资产摊销 263,846.88 263,846.87 折旧费 56,157.82 83,640.47-32.86%劳务费 100,000.00-100.00%物业费 32,524.53 48,357.13 32.74%租赁费 65,529.14 挂牌费 28,301.89 28,301.89 小微金融协会会费 120,000.00 120,000.00 券商服务费 141509.43 141,509.43 水电费 35,500.00 20,100.00 76.62%合计合计 2,797,786.59 2,751,978.26 1.66%业务及业务及管理费管理费构成变动的原因：构成变动的原因：公司业务及管理费本期为 2,797,786.59 元，较上年增加 45,808.33 元，增加比例为 1.66%。主要原因为：16 1.2019 年职工福利费 101,638.00 元，较上年增加 79,271.00 元，主要原因是本年职工中餐费进入福利费导致福利费增加。2.2019 年差旅费 26,942.36 元，较上年增加 15,297.68 元，主要原因是本年公司大力开展外部业务的学习交流，同时外省贷款规模增加导致差旅费增加。3.2019 年办公费 26,908.75 元，较上年增加 18,837.38 元，主要原因是根据相关文件规定，将印刷费和报刊费等相关费用全部计入办公费。4.2019 年车辆使用费 39,236.99 元，较上年增加 23,461.35 元，主要原因是放款业务的增加导致车辆使用次数增加。5.2019 年劳务费减少 100,000.00 元，主要是本年公司减少一名劳务人员。6.2019 年水电费 35,500.00 元，较上年增加 15,400.00 元，主要原因是员工人数增加导致水电费增加。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-21,073,436.52 11,759,020.21-279.21%投资活动产生的现金流量净额-12,212.39-211,913.23 筹资活动产生的现金流量净额-4,000,000.00-9,000,000.00 现金流量分析现金流量分析：1、2019、2018 年度，公司经营活动现金流量净额分别是-21,073,436.52 元和 11,759,020.21 元，2019 年经营活动现金流量净额较上年减少 32,832,456.73 元，原因一是客户贷款及垫款净增加额导致现金流出增加 38,355,998.00 元；原因二是本年年末向集团申请流动资金借款导致收到其他与经营活动有关的现金流入增加 3,000,000.00 元。2、2019、2018 年度，公司投资活动现金流量净额分别是-12,212.39 元和-211,913.23 元，2019 年投资活动产生的现金流出较上年减少 199,700.84 元，主要为本年办公室装修费用减少。3、2019、2018 年度，公司筹资活动现金流量净额分别是-4,000,000.00 元和-9,000,000.00 元，2019年筹资活动产生的现金流出较上年减少 5,000,000.00 元，主要为兴业银行短期借款减少 5,000,000.00元。,(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 参见“第十一节 财务报告“、“财务报表附注“之“4、重要会计政策、会计估计的说明”之“4.1517 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明”(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1精准扶贫工作情况精准扶贫工作情况 适用 不适用 为认真学习贯彻党的十九大精神，落实好常德市委、市政府决策部署，推动脱贫攻坚向纵深发展，2019年，公司在石门县皂市镇三望坡村建立了精准扶贫点，对石门县皂市镇三望坡村大力开展帮扶活动，实行对贫困户“一对一”帮扶。2 2其他社会责任履行情况其他社会责任履行情况 公司积极支持北部新城发展、柳叶湖旅游开发、棚改安置、海绵城市建设等项目融资，在路网建设、基础设施、旅游配套、民生服务等方面提供了坚强的资金支持和保障。通过助力推动欢乐水世界、沙滩公园、德国小镇、常德河街、锦江酒店、常德湘雅医院等 20 多个项目顺利落户，带来了近 2 万就业岗位；驳岸风光带、穿紫河水系综合治理、河湖连通等建设项目陆续完工，激发了区域活力和发展弹性，促进城市生态绿色发展；正在建设中的卡乐星球、婚庆产业园、郡德中学等也将相继建成运营，有效带动了区域就业和周边产业发展，实现了企业和地方经济的和谐发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务模式、盈利模式清晰，贷前、风控、贷后、财务等各环节配合默契。公司人员保持稳定，均无重大违规行为发生，业务方面无不良贷款，财务指标保持健康，同时公司股东鼎力支持，公司将继续保持独立经营。因此我们认为公司持续经营能力稳定。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、政策的支持 2008 年以来国家发布了一系列的政策规范和鼓励小额贷款公司的发展，给小额贷款公司一个合法的 地位，对于小额贷款公司的发展、转型都释放出了积极的信号。2014 年 5 月银监会连同中国人民银行，向各省金融工作办公室下发了对融资限制、业务范围、监管细则等细节方面可能会做出对小额贷款公司更为有利的政策支持。2017 年 3 月，省金融办下发了关于促进小额贷款公司持续健康发展的一系列实施意见，有助于充分发挥小额贷款公司的金融服务功能，引导民间资本合理流动，推动小额贷款公司持续健康发展。2、融资需求旺盛 我国的中小企业数量巨大，融资需求旺盛，但是中小企业的融资难问题一直是制约中小企业发展的因素。众多小额贷款公司成立不久其注册资本就全部被贷走，但仍不能满足客户（中小微企业、个体工商户和农户）的融资需求，我国小额贷款公司面对的下游贷款需求旺盛。18 3、市场发展前景广阔 小额贷款行业的国家政策、市场需求、行业发展等因素都决定了小额贷款公司的市场前景广阔，未来随着监管不断趋紧，行业将越来越规范。不符合资质的小额贷款公司将陆续被淘汰出局，实力雄厚的大公司将被留下来，因此短期内小额贷款行业将面临阵痛，但长期来看对整个行业的发展都是有利的。(二二)公司发展战略公司发展战略 为了达到服务更多经济实体、控制贷款风险，公司计划通过金融创新，打破小贷公司依靠自有资金的运作模式，借助政府对新三版企业的支持，争取经营范围的拓展，创新金融产品，提升资金实力，增加贷款发放数量和金额，提高公司总体盈利水平和抗风险能力。在市场时机成熟时，公司将向金融控股集团方向发展。注重培养适合自我生存发展的客户群体，立足于当好金融行业的补充配角，在金融市场中发挥拾遗补缺作用；公司在未来通过扩大市场占有率，提高企业的影响力和知名度，达到回报社会、服务于实体经济的目的。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司制定了较为完善的措施，在业务上从营销入手、稳中求进；在经营策略上，针对中、小微企业融资需求特点，在控制风险的前提下，要加强对新型融资模式、服务手段、信贷产品及抵押方式的研发，具体措施如下：一是在业务营销上，对处于成熟期、经营模式稳定、经济效益较好的中、小微企业，要优先给予信贷支持。在加强对借款人借款用途、账户资金流水状况、第一还款来源确认等环节认真审查的基础上，在保证风险可控的情况下，针对中、小微企业不同特点尝试推行不同的信贷模式。二是公司通过诚信经营，提高盈利水平，壮大资本规模，使公司的经营规模不断扩大，为常德市地方经济繁荣发展做贡献。地方经济是小贷公司生存和发展的基础和关键，公司要追随地方经济发展重点，在地方经济领域中寻找商机，发展客户群体，赢得市场，赢得客户，使公司进入持续发展的快车道。三是通过引进、吸收先进的信息化风险控制手段，不断提升公司风险控制能力和经营效率。公司需要信息化改造，将先进的信息化风险控制手段贯穿到风险控制的全过程，逐步减少手工审验流程，提升公司服务众多小微客户的能力，提高经营效率。(四四)不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓创新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业市场竞争的风险 商业银行等传统金融机构开始向小微企业客户倾斜，与小额贷款公司形成直接竞争。竞争加剧会在一定程度上影响公司的业务承接量，公司对外发放小额贷款的定价能力和利率水平也将受到影响，如果公司不积极采取应对措施，将对经营业绩产生一定的影响。19 应对措施：公司 2019 年开始，根据市场及客户情况，开始对贷款利率进行提高。2、资本短缺的风险 公司的资金来源主要为自有资金和不超过两家金融机构的融入资金，以及股东定向借款和同业资金拆借等其他渠道融资。由于对外融资总额不得超过公司资本净额的 50%，受此政策限制，公司存在无法全部及时满足贷款客户申请小额贷款需求的可能。如公司无法及时筹措资金扩大运营规模，将影响公司的放贷规模及营业收入的增长。应对措施：公司除银行融资外，还开辟有担保公司委贷渠道，必要时可通过委贷取得融资。2019年，公司按照文件，向主要股东经投集团申请了流动资金借贷，总授信上限 2000 万元，随借随还。3、监管政策变动的风险及利率变动的风险（1）行业政策风险 近年来，受监管政策趋紧的影响，小