839092_2019_中导光电_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年度报告 中导光电 NEEQ:839092 中导光电设备股份有限公司 Zhongdao Optoeletronic Equipment Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 公司荣获2019 年全国电子信息行业 优秀企业称号 公司被评为2019 年肇庆市 创新企业 100 强 2019.7.2 公司发明专利一种高速气浮板的使用方法获得授权 2019.11.27 子公司武汉中导获得 知识产权管理体系认证证书 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中导光电、公司、本公司、股份公司 指 中导光电设备股份有限公司 中导有限、有限公司 指 中导光电设备有限公司，前身为肇庆中导光电设备有限公司 武汉中导 指 武汉中导光电设备有限公司，公司全资子公司 苏州中导 指 苏州中导光电设备有限公司，武汉中导全资子公司 香港中导 指 中导光电设备（香港）有限公司，英文名为 3I SYSTEMS CORPORATION(HK)LIMITED，公司全资子公司 3i 开曼 指 3i Systems Corpration，公司控股股东，注册于开曼群岛 股东大会 指 中导光电设备股份有限公司股东大会 董事会 指 中导光电设备股份有限公司董事会 监事会 指 中导光电设备股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行有效的中导光电设备股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（上海）事务所 报告期 指 2019 年 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司，上市公司，全球领先的半导体显示技术、产品与服务提供商 华星光电 指 TCL 华星光电技术有限公司，大尺寸电视面板和中小尺寸移动终端面板供应商，公司股东 天马微电子 指 天马微电子股份有限公司，上市公司，专业生产、经营液晶显示器（LCD）及液晶显示模块（LCM）的高科技企业 信利 指 信利半导体有限公司，一家知名的电子产品、半导体产品开发、生产和销售的公司 群创光电 指 群创光电股份有限公司，台湾 TFT-LCD 面板专业制造公司 合肥鑫晟 指 合肥鑫晟光电科技有限公司 益丰泰 指 江西益丰泰光电技术有限公司 FPD 指 Flat Panel Display，平板显示器，一般指的是显示屏厚度较薄的显示器 LCD 指 Liquid Crytal Display 液晶显示器 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-LCD，薄膜晶体管液晶显示器，是指液晶显示器每一液晶像素点都由集成在其后的薄膜晶体管驱动的。薄膜晶体管液晶显示器，一般所称的 TFT-LCD 是指非晶硅，技术成熟，为 LCD 的主流产品。多晶硅品则主要包含高温多晶硅(HTPS)与低温多晶硅(LTPS)二种产品。OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，有机发光二极管，一种显示技术，使用有机聚合材料作为发光二极管中的半导体材料 AMOLED 指 Active-matrix organic light-emitting diode，有源矩阵有机发光二极体或主动矩阵有机发光二极体，是一种显示屏技术，目前主要用于智能手机。Micro-LED 指 将 LED 结构进行薄膜化、微小化、阵列化，尺寸缩小到 110m 左右，通过批量式转移到基板上后再利用物理沉积完成保护层和电极，之后进行封装完成Micro-LED 的显示。a-Si TFT：指 非晶硅 LTPS TFT：指 LTPS-低温多晶硅技术低温多晶硅技术，TFT-薄膜晶体管，实际上，LTPS 是 TFT 里面的一个分支！TFT LCD可分为多晶硅(Poly-Si TFT)与非晶硅(a-Si TFT)，两者的差异在于电晶体特性不同。而 LTPS 属于非晶硅(a-Si TFT)。IGZO TFT：指 IGZO 为氧化铟镓锌的缩写，是一种薄膜电晶体技术，在 TFT-LCD 主动层之上，打上一层金属氧化物。IGZO技术由夏普(Sharp)掌握，是与日本半导体能源研究所共同开发的产品。C/F CF 指 Color Filter，彩色滤光片，是一种表现颜色的光学滤光片，可精确选择欲通过的小范围波段光波，反射其他不希望通过的波段 TP 指 Touch Panel 触摸屏 in-cell TSP 指 是指将触摸面板功能嵌入到液晶像素中的方法。触摸面板和液晶面板的一体化包括“In-cell”方法和“On-cell”方法。on-cell TSP 指 是指将触摸屏嵌入到显示屏的彩色滤光片基板和偏光片之间的方法，即在液晶面板上配触摸传感器，相比In cell 技术难度降低不少。AOI 指 Automaitc Optic Inspection，自动光学检测设备，基于光学原理对生产中常见的缺陷进行检测的设备 CD/OL 指 Critical Dimension Overlay 线宽量测设备 In-Line 指 在线，指设备在生产线上运转 Off-line 指 离线，指设备独立于生产线运行 Array 指 阵列，FPD 前段工序 Module 指 模组，FPD 后段工序 8K UHD 指 8K 超高清分辨率（7680*4320）本报告部分单项数据加总数与合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所致。第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人Li Bo、主管会计工作负责人李文芳及会计机构负责人（会计主管人员）李文芳 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中程度较高的风险 公司的客户包括京东方、华星光电、信利、天马微电子等境内外大型面板生产企业。2019 年,公司前五大客户的销售收入占营业收入的比重为89.20%,比 2018 年的 94.70%显著下降,第一大客户的销售额占当期营业收入的比重为 34.89%，较 2018 年的 39.22%进一步下降,公司客户的集中度仍然相对较高。若部分客户因经营状况不佳降低对公司产品的采购额,将影响公司营业收入。同时,客户集中度过高还削弱公司的议价能力,进而降低公司的盈利水平。2、税收政策变化的风险 公司于 2015 年 9 月 30 日取得编号为 GR201544000192 的高新技术企业证书,期限为三年。2018 年 11 月 28 日，经全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于公示广东省 2018 年第一批拟认定高新技术企业名单的通知公示，公司通过高新技术企业资格的认定，期限为三年。公司下属子公司武汉中导于 2015 年 10 月 28 日取得高新技术企业证书,编号为 GR201542000638,期限为三年。2018 年 11 月 15 日，武汉中导再次通过高新技术企业资格的认定，取得编号为 GR201842000452 的高新技术企业证书，期限为三年。按照中华人民共和国企业所得税法的规定,公司和武汉中导 2019 年执行 15%的所得税税率。若上述税收优惠政策发生变化,则将对公司的盈利能力和资金周转情况产生一定的影响。3、技术创新风险 公司主营产品中的平板显示器自动光学检测设备目前主要是液晶显示屏的自动光学检测设备，OLED 屏的自动光学检测设备业已完成开发，并在客户产线运行。由于显示技术不断更新,市场需求不断变化,公司生产的检测设备需跟上行业技术进步和产品更新换代的步伐。尽管公司在自动光学检测设备领域具有较强的技术创新能力和领先的制造技术,但若公司不能持续进行新产品研发,不能准确把握技术和市场需求的变化和发展,这将影响公司的市场竞争地位，从而导致公司业绩下滑。4、产品质量风险 公司的主营产品大型自动光学检测设备是集成了精密光学、精密机械、自动控制、数字图像采集和处理等核心技术的较为复杂的精密装备,产品的现场调试、售后服务阶段都需要技术人员进行现场指导；同时公司主要客户为平板显示屏的生产厂商,若检测设备在生产过程中发生故障则将影响客户的正常生产。因此,若公司产品质量出现问题,不仅增加公司售后服务成本,同时还将影响客户正常生产以及公司在客户中的信誉。5、核心技术人才流失的风险 公司产品的研发、生产和销售均依赖于专业的人才。由于公司的产品涉及光学、机械、算法和自动识别等领域,因此在研发、生产和销售阶段需要创新型人才提供专业服务,特别是核心技术人员。随着市场竞争的加剧,相关设备行业对专业人才的需求增加,公司可能会面临核心技术人才流失的风险。6、公司治理风险 随着公司经营规模扩大,公司的组织结构也愈加复杂,对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行,公司治理风险将可能影响公司的持续成长。7、应收账款回收风险 2019 年末,公司应收账款账面余额 14,324.07 万元，较上年末 11,111.77万元增加 28.91%。虽然公司的应收账款对象主要为信利、华星光电、益丰泰、合肥鑫晟等境内外大型液晶面板生产企业,且账龄在 2-3 年及 3年以上的应收账款主要系尾款以及质保金,并已分别按 30.00%和100.00%的比例计提了坏账准备。但是,考虑到 2019 年末公司应收账款余额较大,一旦发生较大金额违约,将对公司未来的经营业绩造成一定的负面影响。8、依赖政府补助的风险 2019 年,公司计入当期损益的政府补助金额为 201.70 万元。若扣除计入当期损益的政府补助,公司利润总额为-234.54 万元,公司的经营成果对政府补助具有一定的依赖,存在公司无法获得政府补助而利润总额下降的风险。9、附属公司租赁厂房无房产证风险 公司附属公司苏州中导租赁的房屋位于江苏省昆山市巴城镇石牌瑞安路 8 号的空港产业基地核心区 4 号厂房,由昆山市巴城镇西南村富民合作社(普通合伙)对外租赁。该房产暂未取得房产证。因而苏州中导租赁行为存在一定法律瑕疵,有发生纠纷及被监管部门处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中导光电设备股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongdao Optoelectronic Equipment Co.,Ltd.证券简称 中导光电 证券代码 839092 法定代表人 Bo Li 办公地址 肇庆市高新区同富裕工业园 C 栋首、二层和 B 栋首层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张怡 职务 董事会秘书 电话 0758-3103936 传真 0758-3103921 电子邮箱 yi.zhang3i- 公司网址 http:/3i- 肇庆市高新区同富裕工业园 C 栋首、二层和 B 栋首层 526238 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 11 月 17 日 挂牌时间 2016 年 10 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-工业自动控制系统装置 4011 主要产品与服务项目 平板显示器(FPD)和太阳能电池(PV)前后端检测设备 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）180,527,649 优先股总股本（股）220,000 做市商数量 0 控股股东 3i Systems Corporation 实际控制人及其一致行动人 Bo Li(李波)、Weihua Chen(陈维华)、胡春宇等三人是实际控制人及一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441200794699799K 否 注册地址 肇庆市高新区同富裕工业园 C 栋首、二层和 B 栋首层 否 注册资本 180,527,649.00 元 否 五、五、中介机中介机构构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 奚晓茵 蒯薏苡 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告报告期后更新情况期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 73,332,807.17 71,384,350.62 2.73%毛利率%45.88%44.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 837,555.36 4,160,029.47-79.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,215,802.67-2,992,697.26 59.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.37%1.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.54%-1.34%-基本每股收益 0.0046 0.0230-79.87%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 284,893,375.12 273,066,321.63 4.33%负债总计 58,277,988.39 46,899,548.75 24.26%归属于挂牌公司股东的净资产 226,615,386.73 226,166,772.88 0.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.25 0.20%资产负债率%（母公司）17.02%12.51%-资产负债率%（合并）20.46%17.18%-流动比率 6.38 8.67-利息保障倍数 0.47 19.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,163,146.86-13,906,787.28 48.49%应收账款周转率 0.64 0.86-存货周转率 1.04 0.99-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.33%4.68%-营业收入增长率%2.73%67.50%-净利润增长率%-79.87%129.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 180,527,649 180,527,649 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 220,000 220,000 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 9,939.92 2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,016,990.92 3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 391,132.83 4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,984.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,422,048.06 所得税影响数 368,690.03 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,053,358.03 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务属于半导体显示产业的装备制造业，是一家主要为半导体平板显示屏（FPD）制程提供高灵敏度自动光学检测（AOI）设备的高端装备制造企业。公司以装备设计、生产、销售和技术服务的整体业务服务于中国大陆和台湾的平板显示厂商。公司各类客制化自动光学检测设备已基本覆盖了 FPD 制程中关键工艺的缺陷检测和良率监控环节：面板前段集成电路阵列(Array)制程工艺（a-Si TFT，LTPS TFT，IGZO TFT）的缺陷检测，LCD 内置触屏制程工艺（on-cell TSP，in-Cell TSP）的缺陷检测，面板中段显示功能制程工艺（CF，OLED）的缺陷检测和面板后段模组(Module)制程工艺的外观缺陷检测。在最具挑战的液晶显示面板（LCD）和有机发光二极管显示面板（OLED）的前段集成电路阵列（Array）制程这个关键细分市场中，公司的自动光学检测（AOI）设备和线宽量测（Array CD/OL）设备是外国大厂设备的强力竞争者，在 LCD 产线中有扎实的业绩和市场份额，已经成功进入 OLED 产线。公司在其专业技术领域，精密光学，精密机械，机电控制，装备系统工程，图像处理，软件开发等方面，具有系统的核心技术和完全的自主知识产权，专利覆盖美国，韩国，中国大陆和台湾。公司是唯一能为 FPD 产业提供前段集成电路阵列制程提供高端自动光学检测设备（Array AOI）及高端线宽量测（Array CD/OL）的中国大陆企业。公司的销售方式为直接面向顾客提供客制化开发专用设备的直销模式，同时为客户提供技术服务。主要客户有京东方、天马微电子、华星光电、信利、益丰泰、群创光电等大型面板厂商。收入模式是通过销售产品及提供售后技术服务从客户直接获取收入。报告期内，公司商业模式较上年未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司按照既定方针，认真落实固本开源，实现产品多元化；优化团队结构，加强绩效管理；以及规范运作，认真执行内部控制的经营计划，实现了业务的稳步发展。主要体现在以下三个方面:1、加大研发投入，推进重点开发项目 第二代高精度自动光学检测技术已趋于成熟，检测精度进入亚微米级别，达到平板显示行业的最高技术标准。公司是继奥宝之后第二家达到该技术水准的 FPD 检测设备厂商，也是唯一一家提供亚微米级 检测设备的大陆厂商。第二代高精度自动光学检测技术提高了公司在 OLED 产线的竞争力，成为开拓高端检测设备市场的新引擎。半导体检测设备研发取得阶段性成果，针对 0.18 微米制程开发的检测设备原型机已近完成。2、丰富产品线，稳固前段 AOI 市场 做为大陆唯一一家提供前段（Array）自动光学检测（AOI）设备的厂商，公司全方位渗透新型显示屏检测市场。高端线宽量测设备（Array CD/OL）取得突破性进展，持续获得重复订单。高世代设备（8.5代以上设备）的开发和市场化提升行业设备国产化水平。2019 年，实现了 8.5 代大型在线检测设备的交付使用，完成了最先进的 10.5 代检测设备的开发并已经获得订单。3、调整管理结构，提高运营效率 建设梯次分明、结构合理的市场销售和研发工程队伍。推行扁平化管理，加快管理响应速度。继续推行全面承包制、优化绩效管理制度。降本增效，盈亏平衡点持续降低。2019年，公司实现营业收入7,333.28万元，较上年同期7,138.44万元上升2.73%，营业成本3,968.88万元，较上年同期 3,951.67 万元上升 0.44%。毛利率由 44.64%提高到 45.88%。2019 年，公司计入当期损益的政府补助金额为 201.70 万元，2018 年计入当期损益的政府补助金额为 778.92 万元。若扣除计入当期损益的政府补助，公司 2019 年和 2018 年利润总额别为-234.54 万元和-365.86 万元，2019 年利润总额增加 35.89%。公司 2019 营业利润-34.23 万元，较上年同期 373.07 万元下降 109.18%,净利润 83.76 万元，较上年同期 416.00 万元下降 79.87%。2019 年末，总资产 2.85 亿元，较去年同期 2.73 亿元增加 4.33%，所有者权益 2.27 亿元，较去年同期 2.26 亿元增加 0.20%。每股净资产 1.26 元。负债总额 5,827.80 万元，较去年同期 4,689.95 万元增加 24.26%。资产负债率从期初 17.18%上升为 20.46%，资产负债率仍在健康安全的水平，财务状况稳定。2019 年末，货币资金 4,508.98 万元，较去年 5,368.77 万元减少 859.79 万元，减幅 16.01%，主要原因是支付供应商货款及支付的税费较上年增加 852.86 万元。公司本年度获得 1 项发明专利授权。公司共拥有 45 项授权专利，其中 18 项发明专利，27 项实用新型专利，拥有软件著作权 25 项。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 45,089,778.81 15.83%53,687,714.19 19.66%-16.01%应收票据 613,394.01 0.22%3,400,000.00 1.25%-81.96%应收账款 131,547,582.87 46.17%96,396,167.46 35.30%36.47%存货 37,165,420.19 13.05%38,981,493.41 14.28%-4.66%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 27,474,071.94 9.64%30,328,996.84 11.11%-9.41%在建工程 短期借款 13,015,480.28 4.57%100.00%长期借款 应付债券 22,220,000.00 7.80%22,000,000.00 8.06%1.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期末总资产 28,489.34 万元，其中：流动资产为 23,000.61 万元，占总资产的比例为 80.73%，较上期增加 1,663.87 万元，增幅 7.80%；非流动资产为 5,488.73 万元，占总资产的比例为 19.27%，较上期减少 481.16 万元，减幅 8.06%；流动负债为 3,605.80 万元，占总资产的比例为 12.66%，较上期增加1,145.84 万元，增幅 46.58%；非流动负债为 2,222.00 万元，占总资产的比例为 7.80%，较上期减少 8.00万元，减幅 0.36%。流动负债率为 15.68%，资产负债率为 20.46%，均低于同行业水平，资产质量优良。其中短期借款和应付债券期末余额为 3,523.55 万元，占总资产的比例为 12.37%，对现金流的影响可控。（1）货币资金：货币资金期末余额为 4,508.98 万元，较上年同期减少 859.79 万元，减幅 16.01%，主要原因是支付供应商货款及支付的税费较上年增加 852.86 万元。（2）应收票据：上期应收票据 340 万元到期，本期增加应收票据 61.34 万元。（3）应收账款：应收账款期末余额为 13,154.76 万元，较上年末增加 3,515.14 万元，增幅为 36.47%，主要原因系公司第四季度出机较多，未到收款期所致。截止出报告时，期后已收回应收账款 3,077.55万元，疫情对部分客户的应收账款回收影响较大，当前公司正加强催收账款工作。（4）存货：存货期末余额为 3,716.54 万元，较上年同期减少 181.61 万元，减幅 4.66%。主要系 2019年出机增加。（5）短期借款：期末短期借款 1300 万元，系 2019 年向中行借入了 1300 万的短期借款。（6）应付债券：应付债券较上年末增加 22 万元，是根据新准则将应付利息 22 万元计入应付债券本金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 73,332,807.17-71,384,350.62-2.73%营业成本 39,688,778.00 54.12%39,516,687.86 55.36%0.44%毛利率 45.88%-44.64%-销售费用 9,636,811.32 13.14%10,497,700.98 14.71%-8.20%管理费用 14,812,021.18 20.20%15,228,493.45 21.33%-2.73%研发费用 7,787,689.96 10.62%7,287,905.22 10.21%6.86%财务费用-413,556.44-0.56%-1,270,219.14-1.78%-67.44%信用减值损失-1,157,840.10-1.58%-100.00%资产减值损失-2,281,290.86-3.11%-3,282,778.40-4.60%-30.51%其他收益 2,016,990.92 2.75%7,789,227.64 10.91%-74.11%投资收益 391,132.83 0.53%275,650.47 0.39%41.89%公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 0.00%522.18 0.00%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-342,314.50-0.47%3,730,667.78 5.23%-109.18%营业外收入 27,617.82 0.04%408,878.81 0.57%-93.25%营业外支出 13,693.51 0.02%8,946.85 0.01%53.05%净利润 837,555.36 1.14%4,160,029.47 5.83%-79.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入和营业成本：本年度营业收入 7,333.28 万元，比上年增加 194.85 万元，增幅 2.73%，营业成本 3,968.88 万元，较上年增加 17.21 万元，增幅 0.44%。收入增加的主要原因是：公司加强市场拓展力度，加强市场销售力量。坚持大力投入研发，保持技术领先地位。上年应客户要求延迟交货的设备，今年均已经交货，实现收入。（2）销售费用：本年销售费用较上年减少 86.09 万元，减幅 8.20%，主要是办公费、维修费、咨询费及其他费用减少。（3）管理费用：本年管理费用较上年减少 41.65 万元，减幅 2.73%，主要是办公费、接待费、差旅费及修理费减少。（4）研发费用：本年研发费用较上年增加 49.98 万元，增幅 6.86%，主要是研发人工费用增加 70.85 万元，研发材料减少 18.81 万元。（4）财务费用：本年财务费用为-41.36 万元，较上年增加了 85.67 万元，增幅 67.44%，主要因素有三：其一是 2019 年公司向中行借款了 1300 万元，增加贷款利息支出 39.49 万，其二是因汇率变动影响，导致财务费用增加 66.32 万元，其三是利息收入较上期增加 12.82 万元，其四是手续费较上期减少 7.33万元。（5）信用减值损失：根据新准则的规定，将应收账款、其他应收款的坏账损失结转到信用减值损失科目核算。（6）资产减值损失：根据新准则的规定，将应收账款、其他应收款的坏账损失由资产减值损失调整到信用减值损失科目核算，两者合并后跟上年差异不大，基本持平。（7）其他收益：本年其他收益为 201.70 万元，较上年减少了 577.22 万元，减少的原因是今年公司政府补助收入较 2018 年有较大幅度减少。（8）营业外收入：本年营业外收入为 2.76 万元，较上年 40.88 万减少了 38.12 万元，减少的原因是去年苏州中导确认了一笔 40 万的人才项目政府补助。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 62,586,389.81 63,114,541.55-0.84%其他业务收入 10,746,417.36 8,269,809.07 29.95%主营业务成本 36,127,349.61 36,504,183.15-1.03%其他业务成本 3,561,428.39 3,012,504.71 18.22%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%平板显示器自动光学检测设备 61,496,389.81 83.86%63,114,541.55 88.42%-2.56%太阳能电池检测分选设备 1,090,000.00 1.49%0.00 0.00%100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动不大，仍以平板显示行业为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客客户户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 信利国际有限公司 25,582,659.29 34.89%否 2 深圳市华星光电技术有限公司 20,900,899.50 28.50%是 3 京东方科技集团股份有限公司 9,993,068.44 13.63%否 4 肇庆市佳利电子装备有限公司 5,000,000.00 6.82%否 5 超微晶科技（深圳）有限公司 3,930,000.00 5.36%否 合计合计 65,406,627.23 89.20%-前五大客户销售比为89.20%，体现了平板显示行业大客户集中的行业特点。第一大客户的销售比为34.89%，较上期39.22%降低4.33%，公司扩大客户群取得明显效果。2019年末，应收票据及账款净额13,216.10万元，2018 年末，应收票据和应收账款净额9,979.62万元，同期相比上升32.43%。主要原因是公司产品为大型高精度检测设备，回款周期一般为6 个月以上，2019销售收入有所上升，收入大部分集中在下半年，尚未到回款周期。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京华卓精科科技股份有限公司 4,376,991.15 17.30%否 2 武汉华之洋科技有限公司 3,859,962.61 15.26%否 3 凌云光技术集团有限责任公司 3,813,376.11 15.07%否 4 广州市华颉电子科技有限公司 2,154,963.01 8.52%否 5 WDI Wise Device Inc.1,330,212.98 5.26%否 合计合计 15,535,505.86 61.41%-前5名供应商2019 年期末应付账款余额为656.42 万元，占公司期末应付账款总额的42.01%。主要是主要供应商的付款周期短，部分供应商需要预付款。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-7,163,146.86-13,906,787.28 48.49%投资活动产生的现金流量净额 9,666,594.72-9,260,748.99 204.38%筹资活动产生的现金流量净额 12,379,450.70-98,849.32 12,623.56%现金流量分析现金流量分析：1、2019 年度经营活动产生的现金流量净额为-716.31万元，较上年增加674.36万元，同比增加48.49%，主要原因以前年度质押的300万美元定期资金解押,购买原材料和支付的各项费用较上期增加852.86万元；2019 年收入集中在下半年，尚未到收款周期，导致经营活动现金流入减少。2、2019 年度投资活动产生的现金流量净额为966.66万元，较上期增加1,892.73万元，增幅204.38%，主要是在保证正常生产经营资金的前提下，利用闲置资金购买理财产品。3、2019 年度本年筹资活动现金净流量为1,237.95万元，较上期增加1,247.83万元，增幅12623.56%，主要是向中行申请流动资金贷款1300万元。公司2019年净利润为83.76万元，经营现金流量净额为-716.31万元，形成差异的原因是公司产品为大型高精度检测设备，回款周期一般为6个月以上，2019年收入大部分集中在下半年，尚未到收款期。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司共有两个全资子公司，分别为武汉中导光电设备有限公司（“武汉中导”），中导光电设备（香港）有限公司（“香港中导”）。苏州中导光电设备有限公司（“苏州中导”）为武汉中导的全资子公司。武汉中导承担研发中心和新产品基地的功能。香港中导承担海外销售的功能。苏州中导主要业务是太阳能产品销售及维护。报告期内，武汉中导营业收入 762.95 万元，净利润为-25.86 万元，主要原因是武汉中导承担新产品研发，研发投入金额大。苏州中导营业收入 188.17 万元，净利润 21.47 万元。香港中导营业收入 46.98万元，净利润 285.51 万元。报告期内公司向武汉中导增资 2500 万。报告期内公司没有新增或处置子公司的情况。2 2、合并