832605_2019_江苏腾达_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

1 2019 年度报告 江苏腾达 NEEQ:832605 江苏腾达缸泵机械股份有限公司 Jiangsu Tengda Cylinder&Pump Machinery Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月 19 日，经公司 2019 年第三次临时股东大会批准，公司发行股票 2,000 万股，发行价格 5 元，募集资金总额为 10,000 万元。公司于 2019 年 9 月 30 日收到 关于江苏腾达缸泵机械股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2019】4638 号）。2019 年 11 月 27 日，公司与陕西汉机精密机械股份有限公司签订战略合作协议书，进一步提升合作关系。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 江苏腾达、公司 指 江苏腾达缸泵机械股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 台湾复盛 指 复盛实业（上海）有限公司，台湾复盛集团下属企业 汉钟精机 指 上海汉钟精机股份有限公司 阿特拉斯 指 瑞典AtlasCopcoComptec,LLC及子公司QuincyCompressor,LLC 英格索兰 指 英格索兰（中国）投资有限公司及其成员企业 美国登福 指 登福机械（上海）有限公司 美国开利 指 美国开利公司及其成员企业 压缩机 指 将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械 冷媒机 指 冷媒压缩机,工作介质为冷媒剂的压缩机 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏腾达缸泵机械股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江苏腾达缸泵机械股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏腾达缸泵机械股份有限公司董事会 监事会 指 江苏腾达缸泵机械股份有限公司监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员等的统称 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈寿猛、主管会计工作负责人李月娥及会计机构负责人（会计主管人员）李月娥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司主要从事压缩机及配件业务，产品主要应用于机械制造、化工和石化、矿山冶金、纺织服装、食品和制药、交通运输等行业，均是国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期密切相关，受国内外经济形势的影响较大。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响压缩机行业的部分下游行业，从而直接影响公司所处的压缩机行业的发展，并可能造成公司主营业务业绩波动。随着压缩机行业对比功率、能耗、噪声的要求不断提升，对机壳等配套件的技术指标要求不断提高，如果公司未来不能在发展中不断增强研发创新能力，则会面临因技术更新造成的落后风险。客户集中的风险 多年来，公司致力于压缩机配件的研发和生产，已掌握适用于不同工况和工作对象的压缩机的配件工艺制造技术，产品质量稳定，被复盛实业（上海）有限公司列为一级战略供应商，形成了牢固的合作关系。2019 年度公司对复盛实业（上海）有限公司的销售收入占公司全部销售收入的比例为 30.64%，公司存在客户集中度较高的风险。对外担保的企业经营不当的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司担保余额为 23,700,000.00 元，占公司净资产的 8.55%。公司对外担保金额较大，主要是由于公司6 与被担保企业存在互保关系。截至本报告披露日，被担保企业经营状况良好。但公司对外担保金额较大，一旦被担保企业发生违约，公司将代为偿付，从而对公司的偿债能力产生一定影响。福利企业和高新技术企业税收优惠的风险 2011 年 9 月 1 日公司取得扬州市民政局颁发的社会福利企业证书。根据财税201652 号文件财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知的相关规定，福利企业享受增值税即征即退的税收优惠政策。公司的社会福利企业证书无有效期限制，但需要定期报备相关政府机关。由于公司（非盲人按摩机构）的社会福利企业资质对残疾人职工占职工总人数比例有最低 25%且人数不低于 10 人的要求，随着公司生产规模的扩大、职工总人数上升，如果未来公司残疾人职工占比低于 25%，或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受增值税退税优惠。2019 年 11 月 22 日公司取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定，高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税。如果相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受高新技术企业所得税减按 15%征收的税收优惠。实际控制人不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人陈寿猛持有公司 39.45%的股份。虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。应收账款余额较高不能及时收回的风险 截至2019年12月31日，公司应收账款账面净额为40,774,149.20元，占资产总额的比例为 10.80%。虽然公司客户主要以优质大型客户为主，信誉较好。但如果客户出现经营不善、资金周转困难导致不能及时还款的情形，公司将面临发生坏账的风险。原材料价格波动的风险 报告期内，公司主要原材料之一生铁的价格受市场供需关系影响而存在一定波动。原材料价格波动会对产品成本产生较大影响，对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏腾达缸泵机械股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuTengdaCylinder&PumpMachineryCo.,Ltd 证券简称 江苏腾达 证券代码 832605 法定代表人 陈寿猛 办公地址 江苏省扬州市江都区真武镇滨东村（工业园区）2-3 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王娟 职务 董事会秘书 电话 0514-86272637 传真 0514-86271392 电子邮箱 公司网址 http:/www.js- 联系地址及邮政编码 江苏省扬州市江都区真武镇滨东村（工业园区）2-3 幢；225264 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 25 日 挂牌时间 2015 年 6 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C3）-通用设备制造业（C34）-通用零部件制造（C348）-机械零部件加工（C3484）主要产品与服务项目 压缩机及缸泵机械铸造结构件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）100,750,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈寿猛 实际控制人及其一致行动人 陈寿猛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91321000552508646B 否 注册地址 江苏省扬州市江都区真武镇滨东村（工业园区）2-3 幢 否 注册资本 100,750,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐俊伟、刘一锋 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 57,344,391.97 78,083,952.85-26.56%毛利率%35.48%34.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,821,650.32 11,032,768.00-56.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,596,918.73 6,209,927.33-74.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.31%8.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.76%4.52%-基本每股收益 0.06 0.15 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末 增减比例增减比例%资产总计 377,580,414.68 288,119,928.86 31.05%负债总计 100,475,021.88 113,986,954.70-11.85%归属于挂牌公司股东的净资产 277,105,392.80 174,132,974.16 59.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.75 2.16 27.54%资产负债率%（母公司）26.61%39.56%-资产负债率%（合并）26.61%39.56%-流动比率 2.07 1.33-利息保障倍数 1.59 2.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,980,360.94 11,106,782.59-64.16%应收账款周转率 1.12 1.58-存货周转率 0.58 1.15-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%31.85%24.90%-营业收入增长率%-26.56%11.28%-净利润增长率%-56.30%39.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上期期期期末末 增减比例增减比例%普通股总股本 100,750,000.00 72,750,000.00 38.49%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助、但与企业正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,820,958.51 委托他人投资或管理资产的损益 178.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,335.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,793,801.87 所得税影响数 569,070.28 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,224,731.59 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 53,687,543.97 应收账款 53,687,543.97 应付票据及应付账款 12,459,472.78 应付账款 12,459,472.78 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家致力于压缩机主机构件的研发、生产和销售的高新技术企业。公司主要承接空气压缩机整机生产、企业铸造结构件配套研制及生产任务，公司根据客户提供的压缩机主机配件设计参数要求，研发特定工艺实现路径，实现客户产品设计的各项技术参数要求，并批量生产供应客户。公司是扬州市高性能空压机配件工程技术中心，公司拥有专利 25 项，产品多次获得江苏省高新技术产品荣誉称号。公司产品和技术不断创新进步，客户覆盖了全球主要压缩机生产厂商，包括台湾复盛、汉钟精机、阿特拉斯、英格索兰、美国登福、美国开利等。公司下游产品压缩机应用于空气动力、制冷和气体分离、合成及聚合、气体输送领域，覆盖了机械制造、化工石化、矿山冶金、制冷与气体分离、食品、制药等行业。公司销售部门和客户接触获得试制订单，公司工程研发部、计划生产部、品保部按照客户订单要求试制产品，试制产品经客户验收合格后，公司将被纳入客户的合格供应商名单；客户根据生产情况定期向公司下达量产订单，公司根据订单制定生产计划、发货计划。公司通过向客户销售压缩机主机配件获得收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本期营业收入为 57,344,391.97 元，与上年同期相比下降 26.56%。主要是因为主要客户由于环保原因对公司精加工的产品需求有所增加，对毛坯产品的需求有所减少，本期公司精加工产能未能完全跟上，导致销售收入有所下降。12 报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，未发生重大变化；公司所处行业未发生重大变化，行业季节性、周期性特征不明显。报告期内，公司受出口环境的影响，销售收入有所下降。公司将积极与全球性高端主机商建立战略合作关系，为公司未来收入和利润的增加提供了有力保障。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年年期末期末 本期期末与本期期末与上上年年期期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 80,989,473.77 21.45%34,250,565.61 11.89%136.46%应收票据 应收账款 40,774,149.20 10.80%53,687,543.97 18.63%-24.05%存货 77,750,193.62 20.59%50,296,059.17 17.46%54.59%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 105,737,187.01 28.00%96,961,406.86 33.65%9.05%在建工程 短期借款 73,850,000.00 19.56%59,850,000.00 20.77%23.39%长期借款 2,000,000.00 0.69%100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末较期初增加 136.46%，主要原因系本进行了股票发行，募集资金增加所致。2、存货期末较期初增加 54.59%，主要系公司客户所需产品转向为精加工产品，导致公司毛坯类产品未能及时进行加工，导致毛坯类库存暂时积压。3、长期借款期末较期初减少 100.00%，主要原因系公司本期归还了长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 57,344,391.97-78,083,952.85-26.56%营业成本 36,999,893.64 64.52%50,779,734.18 65.03%-27.14%毛利率 35.48%-34.97%-销售费用 1,363,722.02 2.38%2,214,608.66 2.84%-38.42%管理费用 4,314,681.20 7.52%4,109,330.61 5.26%5.00%研发费用 3,025,220.92 5.28%3,583,818.02 4.59%-15.59%财务费用 8,280,248.15 14.44%9,366,741.67 12.00%-11.60%信用减值损失-1,687,921.40-2.94%-100.00%13 资产减值损失-850,438.88-1.09%100.00%其他收益 3,733,458.51 6.51%5,620,062.51 7.20%-33.57%投资收益 178.36 0.00%100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 4,961,233.99 8.12%12,187,343.18 15.61%-59.29%营业外收入 87,500.00 0.15%89,100.00 0.11%-1.80%营业外支出 27,335.00 0.05%35,232.31 0.05%-22.41%净利润 4,821,650.32 8.41%11,032,768.00 14.13%-56.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入较上期减少 26.56%，主要是因为主要客户由于环保原因对公司精加工的产品需求有所增加，对毛坯产品的需求有所减少，本期公司精加工产能未能完全跟上，导致销售收入有所下降。2、销售费用：本期销售费用较上期减少 38.42%，主要原因系本期营业收入减少导致费用减少。3、营业利润：本期营业利润较上期较少 59.29%，主要原因系本期公司营业收入减少所致。4、净利润：本期净利润较上期较少 56.30%，主要原因同营业利润变动原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 57,344,391.97 78,083,952.85-26.56%其他业务收入-主营业务成本 36,999,893.64 50,779,734.18-27.14%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%毛坯 19,033,221.90 33.19%26,796,365.06 34.32%-28.97%机加工 38,311,170.07 66.81%51,287,587.79 65.68%-25.30%合计 57,344,391.97 100.00%78,083,952.85 100.00%-26.56%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司各产品的收入构成基本保持稳定。14 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 复盛实业（上海）有限公司 17,569,049.89 30.64%否 2 上海汉钟精机股份有限公司 9,026,554.66 15.74%否 3 昆山布勒精密部件有限公司 5,257,230.51 9.17%否 4 浙江汉声精密机械有限公司 4,991,258.38 8.70%否 5 广东巨风机械制造有限公司 3,092,207.98 5.39%否 合计合计 39,936,301.42 69.64%-应收账款联动分析：报告期内，公司应收账款净额为 40,774,149.20 元，占总资产比例 10.80%，较上年度同比减少 21.03%。主要原因是本年度营业收入同比减少 26.56%，前五大应收账款客户占营业收入比为 69.64%，营业收入与应收账款同步减少。报告期末公司应收账款账龄 1 年以内的比例为 66.73%，虽然公司应收账款大多一年内到期，并且客户主要以信誉较好的优质大型客户为主，但公司仍面临发生坏账的风险。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扬州鸿蓝钢铁加工有限公司 10,178,846.78 27.51%否 2 扬州润华物资再生利用有限公司 8,745,062.07 23.64%否 3 苏州兴业材料科技股份有限公司 1,841,923.07 4.98%否 4 上海海珀金属销售有限公司 1,762,983.52 4.76%否 5 扬州市昊宇炉料有限公司 1,073,129.09 2.90%否 合计合计 23,601,944.53 63.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,980,360.94 11,106,782.59-64.16%投资活动产生的现金流量净额-33,333,354.63-42,181,490.14 20.98%筹资活动产生的现金流量净额 76,091,901.85 33,772,272.50 125.31%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期减少了 64.16%。主要系公司本年度公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年度有所减少。2、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 125.31%，主要系本期公司进行了定向发行，融资额为 10,000.00 万元。公司本年净利润为 4,560,270.50 元，与经营活动产生的现金流量净额差异较小。15 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股、参股子公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更（1）财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了 企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会 201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。由于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。于 2019 年 1 月 1 日，本公司因执行上述修订的准则，对报表科目的影响如下：报表科目 2018 年 12 月 31 日 重新计量 2019 年 1 月 1 日 应收账款 53,687,543.97-2,052,814.19 51,634,729.78 递延所得税资产 362,360.34 307,922.13 670,282.47 未分配利润 34,181,986.54-1,744,892.06 32,437,094.48 于 2019 年 1 月 1 日，本公司对应收账款的重新计量，系将原金融资产减值准备调整为按照新金融工具准则规定的损失准备，重新计量后预期信用损失计提 4,335,683.26 元，调节表如下：计量类别 原金融工具准则计提的损失准备 重新计量 按新金融工具准则计提的损失准备 以摊余成本计量的金融资产-应收账款坏账准备 2,282,869.07 2,052,814.19 4,335,683.26 因执行上述修订的准则，本公司相应调增 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产 307,922.13 元；相关调整对本公司股东权益的影响为减少 1,744,892.06 元，其中未分配利润减少 1,744,892.06 元。（2）其他会计政策变更 本报告期无其他会计政策变更事项。2.会计估计变更 本报告期无会计估计变更事项。16 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务开展情况良好，受出口环境的影响，公司营业收入和净利润有所下降。公司将继续与全球性高端主机商建立战略合作关系，为公司未来收入和利润的增加提供了有力保障。本期，公司营业收入为 57,344,391.97 元，公司净利润为 4,560,270.50 元，公司具备较强的盈利能力。公司期末净资产为 278,588,905.04 元，资产负债率为 26.51%，流动比例为 2.07，偿债能力强，资产的流动性水平较高。报告期内公司各项负债均正常履行，公司期末无到期而未能偿付的负债。报告期内，公司股东大会，董事会，监事会均正常召开，公司董事，监事会和高管均能正常履职，各项内部制度均有效地执行，公司治理机制进一步完善。公司的核心管理团队和专业人才队伍经过磨合，在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。报告期内，公司各项业务所需的资质证书均在有效期内，公司生产经营未因违反法律法规而受到相关部门的行政处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务开拓稳步推进、经营管理规范，具有可持续经营能力，不存在以下对持续经营能力造成影响的事项：营业收入低于 100 万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）等事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 公司主要从事压缩机及配件业务，产品主要应用于机械制造、化工和石化、矿山冶金、纺织服装、食品和制药、交通运输等行业，均是国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期密切相关，受国内外经济形势的影响较大。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响压缩机行业的部分下游行业，从而直接影响公司所处的压缩机行业的发展，并可能造成公司主营业务业绩波动。随着压缩机行业对比功率、能耗、噪声的要求不断提升，对机壳等配套件的技术指标要求不断提高，如果公司未来不能在发展中不断增强研发创新能力，则会面临因技术更新造成的落后风险。应对措施和风险管理效果：加大技术研发投入，努力研制高附加值产品；进一步开拓新客户，开拓国际市场，抵御国内宏观经济环境波动带来的经营风险。2、客户集中的风险 多年来，公司致力于压缩机配件的研发和生产，已掌握适用于不同工况和工作对象的压缩机的配件工艺制造技术，产品质量稳定，被复盛实业（上海）有限公司列为一级战略供应商，形成了牢固的合作关系。2019 年度公司对复盛实业（上海）有限公司的销售收入占公司全部销售收入的比例为 30.64%，公司存在客户集中度较高的风险。应对措施和风险管理效果：首先，通过加强与行业领先企业的合作，增强自身技术储备，进一步提高公司竞争力。其次，加大产品的开发，不断丰富产品系列品种，积极拓展新的市场，扩大公司业务领域，使客户趋向多元化。3、对外担保的企业经营不当的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司担保余额为 23,700,000.00 元，占公司净资产的 8.55%。公司对外担保金额较大，主要是由于公司与被担保企业存在互保关系。截至本报告披露日，被担保企业经营状况良好。但公司对外担保金额较大，一旦被担保企业发生违约，公司将代为偿付，从而对公司的偿债能力产生一定影响。应对措施和风险管理效果：公司将逐步通过股权融资等方式来减少银行借款金额，从而减少互保行为，17 逐渐减少对外担保金额。4、福利企业和高新技术企业税收优惠的风险 2011 年 9 月 1 日公司取得扬州市民政局颁发的社会福利企业证书。根据财税201652 号文件财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知的相关规定，福利企业享受增值税即征即退的税收优惠政策。公司的社会福利企业证书无有效期限制，但需要定期报备相关政府机关。由于公司（非盲人按摩机构）的社会福利企业资质对残疾人职工占职工总人数比例有最低 25%且人数不低于 10 人的要求，随着公司生产规模的扩大、职工总人数上升，如果未来公司残疾人职工占比低于 25%，或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受增值税退税优惠。2019 年 11 月 22 日公司取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定，高新技术企业可按 15%的税率征收企业所得税。如果相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受高新技术企业所得税减按 15%征收的税收优惠。应对措施和风险管理效果：一方面，公司秉承服务社会的理念，将会进一步创造岗位，解决残疾人就业问题；另一方面，公司在生产经营活动中将继续保持研发投入，确保新产品、新技术、科技成果转化、研发投入水平、高新技术产品（服务）收入均符合高新技术企业认定标准。5、实际控制人不当控制的风险 截至报告期末，公司实际控制人陈寿猛持有公司 39.45%的股份。虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。应对措施和风险管理效果：公司将不断完善内部治理机构，增强各机构协调的职能，加强信息披露制度管理，以减少实际控制人不当控制的风险。6、应收账款余额较高不能及时收回的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面净额为 40,774,149.20 元，占资产总额的比例为 10.80%。虽然公司客户主要以优质大型客户为主，信誉较好。但如果客户出现经营不善、资金周转困难导致不能及时还款的情形，公司将面临发生坏账的风险。应对措施和风险管理效果：公司在维护好与客户关系的同时将积极进行催款，并对应收账款进行专员管理，以减少坏账的可能性。7、原材料价格波动的风险 报告期内，公司主要原材料之一生铁的价格受市场供需关系影响而存在一定波动。原材料价格波动会对产品成本产生较大影响，对毛利率也会产生一定影响。受未来市场供需、经济周期等因素的影响，公司存在原材料价格波动的风险。应对措施和风险管理效果：公司将对主要原材料的市场行情进行积极的跟踪，并适时对行情进行研判并采购，以减少原材料价格波动带来的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情详情（如事项存在选择以下表格填列）如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 担保担保金额金额 担保余额担保余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含对控股子公司的担保）23,700,000.00 23,700,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 0 直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象提供的债务担保金额 0 0 19 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 0 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：无 (三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 150,000,000.00 60,850,000.00 (四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始