834096_2019_江川金融_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 江川金融 NEEQ:834096 江川金融服务股份有限公司(JiangChuan Banking Corporation)2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、江川金融 指 江川金融服务股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统、股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)业务规则 指 2013 年 12 月 30 日起施行的全国中小企业股份转让 系统业务规则(试行)公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程、章程 指 公司现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监 事会议事规则 高级管理人员 指 泛指公司总经理、副总经理、财务负责人、信息披露负责人及公司章程规定的其他人员 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员与其直接或间接控制的企业间关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 江川控股 指 江川控股有限公司 江川汇瑞 指 北京江川汇瑞投资中心(有限合伙)江川小贷 指 北京江川小额贷款有限公司 龙信小贷 指 山东龙信小额贷款有限公司 江川财富 指 江川财富投资管理(北京)有限公司 江川汇理 指 北京江川汇理投资中心(有限合伙)江川信息 指 江川金融信息服务(北京)股份有限公司 江川技术 指 江川信息技术股份有限公司 国金投资 指 国金投资股份有限公司 小贷公司 指 依据人民银行和中国银监会规章规定，经由各直辖市、省、自治区市地方金融机构监管局（含金融办）批准或备案后取得放贷经营资格的小额贷款有限公司及股份有限公司 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘迎生、主管会计工作负责人李立秀及会计机构负责人（会计主管人员）丁明辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告如果涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者作出具有法律义务或责任的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识和识别能力，并且应当理解计划、预测与具体事项承诺之间的根本性差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 作为落实国家降低中小微企业融资成本和解决融资难问题的具体方式和路径选择之一种，旨在营销、调查、评审和贷后管理等环节，协助包括银行、小额贷款公司等合法放贷机构，为中小微企业更快、更好地发放小微贷款，是如同本公司类服务机构的主营业务和社会责任使命所在。金融服务领域内，协助放贷机构向中小微企业发放小微贷款的细分之金融服务子行业，归类为商业服务业。商业服务业，尤其是以高新技术支撑的高技术服务业属于国家大力支持和鼓励类的新兴行业，近年国务院及有关部委、诸多地方政府陆续出台了一系列的法规或政策性指导意见，支持和鼓励该行业的发展。而监管规章和操作层面，国家关于该等金融服务之合作机构(银行等)的监督管理法律、法规和行政规章规范相对完善。当前，对金融中介服务机构主体及其经营行为的管理，国家尚没有出台特别性规定,因此市场监管主要依赖于国家及各级地方工商行政管理部5 门对一般中介服务企业的常规监管,日后行业法律法规的不完备和政策导向的变化,将在一定程度上给公司业务模式发展带来不确定性风险。公司将继续关注法律法规及政策发展方向,保持和行业管理和监管部门的及时沟通,持续保持经营的合法合规,防范政策风险。业务发展规模风险 公司报告期内与贷款机构的业务合作,在实际操作中尚未规模化落地实施，尚未足以支撑公司营业收入的明显增加。除少数银行和小贷公司之外,公司的与其他放贷机构的合作尚未全面开展,一方面有待于公司进一步拓展合作机构数量,提升公司的知名度及行业影响力,从而增加小微客户对公司服务的认可度，另一方面尚需与建立合作关系的机构进一步做大规模，以增加公司主营业务收入。公司将利用多年积累的品牌优势和行业经验，利用国家针对新三板推出的各种有利政策，积极引入有实力的战略投资者,不断提升品牌优势及公司抗风险能力，进而扩大业务规模。市场运行风险 公司的主营业务经营属于国内创新型业务模式,客观上存在着双向客户接受的过程，需要经受较长一段时间的市场检验,因此存在一定程度的市场风险。这种风险主要表现为市场的培育需要加大人力物力的投入,一旦投入不够将会造成效益滞后和当期亏损，因此公司在把握市场变化的趋势及对市场进行预测、宣传推广及其投入方面存在一定的风险。公司自成立以来致力于开展以放贷机构和中小微企业为服务对象的贷款服务业务,经过逾十多年的积累,公司已经形成了较为成熟的业务流程和营销渠道,在需求端客户获取方面也具有一定的持续经营优势。公司一方面加大与放贷机构的合作，另一方面也加大市场推广和营销，将业务规模尽快做上去，化解市场运行风险。控制人不当控制风险 公司控制人直接持有公司超过 10%的股份,并直接或间接控制高比例的股权及其表决权。报告期内,控制人一直担任公司法定代表人、董事长、总经理职务,能够在一定程度上或某些方面决定和影响公司的经营方针、决策和经营层的任免,若控制人利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,将有可能损害公司或其他股东利益。公司内部已经建立了较为完善的三会决策机制和内部控制制度,实现规范的公司治理。之前,公司已经实现部分员工持股并引入部分外部股东,接下来公司将通过增资扩股、公开转让或发行等方式进一步引入新股东,稀释控制人股权，实现公司股权的逐步多元化,进一步完善公司治理结构。净利润持续为负的风险 受外部经济环境的影响，报告期内公司业务由原来的向个人及小微企业的微贷款服务业务转型为重点向新三板企业的小额贷款服务，公司推出的新产品及其规模化需要一个渐进的过程，目前尚未产生规模效益；产品转型导致前后台的机构、人员变动较大，机构变动的成本较高；报告期内鉴于金融市场的整顿导致行业低迷情况，公司对商誉计提了较多的资产减值损失。面对这种情况，公司积极拓展业务市场，启动多种业务发展措施，目前部分项目已开始尝试，展望收入将稳步上升，逐步恢复营业收入。但是考虑疫情的深度影响，下年度的营业收入和净利润情况，仍不容乐观，除非公司能够实现资本市场的融资，支撑公司的规模化发展业务能力。6 本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江川金融服务股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangchuan Banking Corporation/JBC 证券简称 江川金融 证券代码 834096 法定代表人 刘迎生 办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号 B910 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘迎生 职务 董事长 电话 010-66006118 传真 010-68095579 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区阜外大街 2 号 B910，100037 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 1 月 12 日 挂牌时间 2015 年 11 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L7299 租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 接受银行委托提供贷款调查，出具贷款调查报告；贷款评审、出具贷款评审报告；贷后信息资料收集；贷后调查、出具贷后调查报告；贷款数据处理；软件开发；技术开发、技术服务；接受金融机构委托从事金融信息技术外包、金融业务流程外包、金融知识流程外包服务；市场调查；数据处理；企业策划；财务顾问；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估等需要审批的业务、不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；投资咨询；投资与资产管理；法律咨询（律师执业活动除外）；企业征信服务；设备租赁；会议服务。普通股股票转让方式 做市转让 8 普通股总股本（股）100,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 江川控股 实际控制人及其一致行动人 刘迎生 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102684350780C 否 注册地址 北京市西城区阜成门外大街 2号 9 层 B910 是 注册资本 100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 彭国栋、伏立钲 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,064,893.13 2,279,685.44-9.42%毛利率%47.97%47.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-38,621,913.48-27,144,339.42-52.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-38,631,580-27,869,206.8-52.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-49.98%-24.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-49.99%-24.64%-基本每股收益-0.3863-0.2714-42.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 90,891,551.15 136,376,840.13-33.35 负债总计 25,650,574.78 28,670,055.61-10.53 归属于挂牌公司股东的净资产 57,965,413.4 96,587,326.88-39.99 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.58 0.97-32.99 资产负债率%（母公司）13.39%12.84%-资产负债率%（合并）28.22%21.02%-流动比率 121.75%151.16%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-266,670.16-应收账款周转率-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-33.35%-17.38%-营业收入增长率%-9.42%-71.61%-净利润增长率%-52.39%-1,590.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 0 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,018.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,018.15 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）1,351.63 非经常性非经常性损益净额损益净额 9,666.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产 55,846,700.02 其他债权投资 55,846,700.02 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要经营小微贷款风险管理技术服务业务，即公司与银行、小贷公司（统称为“合作机构”）签订合作协议，接受个人、小微企业等借款客户委托，为借款客户提供贷款中介信息技术服务，为合作机构提供风险管理技术服务。具体服务内容包括小微贷款的咨询、贷款调查、贷款评审、信用结构设计、担保（物）办理、贷款流程办理及贷后管理等。公司通过与借款人签订技术服务合同，接受借款人的委托，为借款人提供贷前咨询、贷前调查、贷前评审及协助贷后管理的服务，向借款人收取约定的服务费用，旨在解决个人、中小微企业（以下简称“小微客户”）与合作机构小微贷款业务对接不顺畅、不确切而导致的小微客户借款难问题。今后，公司将利用互联网+大数据+云计算技术，构建领先的风险管理“云平台”系统，为放贷人提供全流程、多环节的风险管理技术服务。成立十年来，针对小微贷款风险管理技术服务业务，公司内部形成了完备的营销、调查、评估、评级、法律、评审、审批、IT 信息等专家构成的专业团队。公司凭借多年的自身信誉、在金融服务领域的业务模式创新与风险管理创新经验，赢得了合作机构的认可，与合作机构建立了长期稳定的业务合作关系。江川金融已与北京银行、龙信小贷（山东省国资委全资）、江川小贷及多家国有小额贷款公司等机构签订合作协议。公司合作客户范围的进一步拓展，为公司主营业务持续、快速发展奠定了良好的基础。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生明显变化，公司业务量减少 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司经营计划如下：1、完成一次股权融资，以增强公司资金实力，为业务的快速发展奠定财力基础。2、规模推进针对新三板公司的“青云贷”等新产品，进一步优化产品结构，精准客户定位，在新三板市场打造核心产品和风控优势，塑造新三行业的金融服务品牌。3、加强公司治理和内部控制建设，确保规范运作。加强队伍建设和企业文化建设，提升公司的凝聚力。4、风险管理技术服务业务和自营放贷业务有机结合，实现业务的相互促进、相互协同发展。5、实现公司的战略转型，建设大数据风控平台。大力推动“中贷网”平台建设、推广和运营工作，力争报告期内“中贷网”系统上一个台阶，尤其是在获客、大数据风控、预警等特色服务方面，获得市场的认可和接受，从而实现公司年度收入的大幅度提升。由于国内经济环境和金融法律政策和市场环境影响，公司的股权融资计划、青云贷规模化推广、“中贷网”系统投入营运方面均没有完成。但是公司的战略方向没有变化，期后将继续积极努力实现这些战略目标。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初变动比期期初变动比期%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总占总资产资产的的比比重重%货币资金 46,879.37 0.05%510,440.16 0.37%-90.82%应收票据 应收账款 存货 投资性房地产 长期股权投资 9,985,367.8 10.99%9,988,028.04 7.32%0.0003%固定资产 185,652.71 0.20%313,308 0.23%-40.74%在建工程 短期借款 长期借款 短期贷款 30,589,072.96 33.65%41,895,232.75 30.72%-26.99%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 报告期内，由于中小微企业经济市场经营环境明显恶化，公司以中小企业为服务对象的业务当然受到严重影响。与此相关，因为相关法律政策的影响和个案司法裁判与执行推进缓慢，公司应收账款回款低于预期，致使计划回款的资金没有回笼，相应的风险准备金计提明显增加，直接导致财务数据的明显变化。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 2,064,893.13-2,279,685.44-9.42%营业成本 1,074,401.38 52.03%1,188,733.95 52.14%9.62%毛利率 47.97%-47.86%-销售费用 0 管理费用 2,766,089.39 133.96 6,503,520.94 258.28%-57.47%研发费用 0 财务费用 748,660.53 36.26%1,240,114.31 54.40-39.63%信用减值损失-18,644,481.91 902.93%资产减值损失-21,300,429.86 1,031.55%-20,144,258.14 883.64%5.74%其他收益 0 投资收益-2,660.24-0.1288%-2,566.16-0.11%-3.67%公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-42,476,826.30-2,057.96%-26,807,175.39-1,175.92%-58.45%营业外收入 11,018.15 0.53%3,052.66 0.13 260.94%营业外支出 0 6,819.48 0.30%净利润-42,465,808.15-2056.56-27,865,409.55-1,222.34%-52.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入下降原因：受外部经济环境的影响，报告期内公司业务由原来的向个人及小微企业的微贷款服务业务逐步转型为重点向新三板企业的小额贷款服务，公司新推出的青云贷产品，规模化需要一个过程，目前尚未产生规模效益。而国内经济和法律政策的变动，也是营业收入下降的原因之一。管理费用下降：是公司为了降低运营成本，裁减人员，变更办公地址，对应办公成本下降,是管理费用下降的主要原因。财务费用上升的原因：小贷公司开展部分贷款融资业务,利息收支由江川小贷自行承担，导致财务费用支付。15 资产减值损失上升的原因：根据北京正和国际资产评估有限公司出具的江川金融服务股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的北京江川小额贷款有限公司资产组可回收价值评估项目资产评估报告正和国际评报字（2020）第 009 号文件，计提减值准备金所致。营业外收入减少的原因：本年度没有财政补贴，上年度收到财政补贴。净利润减少的原因：营业收入下降，产品转型导致前后台的机构、人员变动较大，机构变动的成本仍然较高；报告期内公司对商誉计提了较多的资产减值损失。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 2,064,893.13 2,279,685.44-9.42%其他业务收入 0 主营业务成本 1,074,401.38 1,188,733.95-9.62%其他业务成本 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同期金上年同期金额额变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收收入的比入的比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%北京地区 1,795,641.00 86.96%1,895,701.00 83.15%-5.27%山东地区 156,582.70 7.54%185,896.70 8.16%-15.7%其它地区 112,669.43 5.5%198,087.74 8.69%-43.12%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入降低原因：1、贷款业务风险加剧，放贷机构审批通过率降低，公司业务规模比上年同期下降，2、中小企业受到整体市场环境的影响，难以承担高额融资费用，公司为提高客户质量，严控贷款风险，从而降低收费标准 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 刘福义、刘彩霞 46,000 2.23%否 16 2 山东金润企业管理有限公司 34,000 1.65%否 3 湖北西航精工材料有限公司 30,000 1.45%否 4 朱泓 25,000 1.21%否 5 安徽丰盛农业科技有限公司 10,000 0.48%否 合计合计 145,000 7.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 北京奇易资产管理有限公司 889,800 43.09%否 2 北京英杰科技有限公司 364,000 17.63%否 3 北京阳光科技股份有限公司 150,000 7.26%否 4 北京乙丙融信息技术有限公司 87,000 4.21%否 5 北京华夏兴通商贸有限公司 83,060 4.02%否 合计合计 1,573,860 76.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-266,670.16-9,071,574.08 97.06%投资活动产生的现金流量净额 547,016.04 筹资活动产生的现金流量净额-743,906.67 6,998,145.06 110.63%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因:与上年同期相比,本年经营活动规模下降，收到其它与经营活动有关的现金减少,是导致经营活动产生的现金流量降低的主要原因。投资活动产生的现金流量变动原因：投资部分收益回收。筹资活动流量净额变动原因：子公司融资及报告期内的利息支出。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）北京江川小额贷款有限公司（江川金融持股比例 80%）统一社会信用代码：91110102589091098G 成立日期：2012 年 01 月 16 日 注册资本：6000 万人民币 法定代表人：刘迎生 17 住所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 9 层 901-1 经营范围：在北京市西城区范围内发放贷款。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）2019 年业务收入 1,527,362.98 元；费用支出 1,598,259.98 元；净利润亏损-19,219,473.33 元。（2）江川信息技术股份有限公司（江川金融持股比例 40%）统一社会信用代码：91110108MA00FKAT4P 成立日期：2017 年 06 月 26 日 注册资本：5000 万人民币 法定代表人：刘迎生 住所：北京市海淀区青云里满庭芳园小区 9 号楼青云当代大厦 17 层 1706-747 经营范围：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发的产品；计算机系统服务；基础软件服务；软件开发；产品设计；模型设计；包装装潢设计；教育咨询（中介服务除外）；公共关系服务；会议服务；企业策划；设计、制作、代理、发布广告；市场调查；企业管理咨询；承办展览展示活动；会议服务；工程和技术研究与试验发展；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；企业管理；接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务；接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务；接受金融机构委托从事金融知识流程外包服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带有与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留审计意见，董事会表示理解，该报告客观、公正地反映了公司 2019 年度财务状况及经营成果。董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，消除审计报告中强调事项段对公司的影响。18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行修订后的非货币性资产交换会计准则 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。执行修订后的债务重组会计准则 2019 年 5 月 16 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1日至该准则施行日 2019 年 6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。采用新的财务报表格式 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准则”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及未提用的贷款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。A新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对本公司财务报表的影响：19 报表项目 2018 年 12 月 31 日 账面价值 2019 年 1 月 1 日 账面价值 可供出售金融资产（a）55,846,700.02 其他债权投资（b）55,846,700.02 除上述事项外，采用新金融工具准则，未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。三、三、持续经营持续经营评价评价 1、市场需求旺盛：中小微企业和个人融资难、融资贵的问题将在相当长一段时期内存在，并无无法根治。基于银行业不良贷款余额和不良率双升的现实情况，银行等贷款机构对中小微客户的审核标准大大提高，造成了大量中小微用户的融资需求无法得到满足，因此金融中介服务的市场需求将持续上升。2、经营能力良好：公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，具有良好的自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等内控系统运行正常。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情况；公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。3、经营机制稳健：公司一直坚持稳健的经营机制，高度重视风险控制能力建设，坚持客户的小额分散原则。贷款中介业务中，注重对客户风险的把控，实行全流程的风险控制，保障了合作机构的利益，为公司未来的机构合作奠定良好基础。同时稳健经营也控制了自营贷款业务的风险，避免经济下行对公司的影响，从而保持公司持续健康发展。4、面对公司经营利润下滑的情况，公司积极拓展市场，已启动一系列业务发展措施，2020 年抛开其他客观因素的重大影响，公司营业收入将稳步上升。综上所述，公司具有持续经营能力，并且经营前景光明。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策与法律风险 金融中介服务行业在我国属于国家大力支持和鼓励类的新兴行业，为此国务院及地方政府陆续出台了一系列的政策性指导意见，支持和鼓励该行业的发展。同时，国家关于金融中介服务机构的合作机构（银行等）的监督管理法律、法规和行政规章规范相对完善，但国家层面专门针对金融中介服务监管的法律法规或部门行政规章尚未出台。当前，对金融中介服务机构主体及其经营行为的管理，国家尚没有出台特别性专门规定，因此市场监20 管主要依赖于国家及各级地方工商行政管理部门对一般中介服务企业的常规监管，日后行业法律法规的不完备和政策导向的变化，将会给公司业务模式发展带来不确定性的风险。理论上法律与政策相比应当具有相对的稳定性，以作为经济主体经济行为的准则，但是近两年我国法律政策化的倾向比较明显，具体表现为法律变化无法预期而且不同法院甚至同一法院针对相同的案件判决和执行，因具体经办人不同而千变万化，这无疑增加了经营者的法律风险。公司将继续关注政策和法律法规，持续保持经营的合法合规，有效防范政策和法律风险。2、与合作机构合作尚未规模化的风险 公司当前与贷款机构的贷款中介业务合作，在实际操作中尚未规模化落地实施。除银行机构和少数小贷公司之外，公司的贷款评审服务业务与其他金融机构的合作尚未全面开展，有待于公司进一步拓展合作机构，提升公司的知名度及行业影响力，从而增加小微客户对公司服务的认可度。公司目前在新三板挂牌并将引入战略投资者，品牌优势及实力的扩大将促进与合作机构的合作。3、市场运行风险 公司的经营模式属于新型的业务模式，而新的运营模式一般需要经受一段时间的市场检验，存在一定程度的市场风险。主要表现为市场的培育需要加大人力物力的投入，一旦投入不够将会造成效益滞后或经济损失。近年来国内市场竞争，使得经营方在把握市场变化的趋势及对市场进行预测方面存在一定的风险。公司自成立以来致力于开展贷款中介服务业务，经过近 10 年的积累，公司已经形成了成熟的贷款中介业务流程和营销渠道，在贷款客户的获取方面具有持续经营优势。在和放贷机构的合作上已经取得突破，未来也会继续扩大机构合作的范围和优势，化解市场运行风险。4、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为刘迎生，其直接持有公司 11.49%股份，为母公司江川控股法定代表人，并间接控制江川汇瑞，其直接、间接合计控制公司 79.27%的股份。报告期内，刘迎生一直担任公司法定代表人、董事长、总经理职务，能够决定和实质影响公司的经营方针、决策和经营层的任免，若刘迎生利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。公司内部已经建立了较为完善的三会决策机制和内部控制制度，实现规范的公司治理。目前，公司已经实现了员工持股并引入了部分外部股东，未来公司将通过增资扩股、在全国中小企业股份转让系统公开转让等方式引入新的股东，从而实现公司股权多元化，进一步完善公司治理结构。21 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、报告期内净利润持续为负的风险 受外部经济环境的影响，报告期内公司业务由原来的向个人及小微企业的微贷款服务业务转型为重点向新三板企业的小额贷款服务，公司新推出的产品，规模化需要一个过程，目前尚未产生规模效益；产品转型导致前后台的机构、人员变动较大，机构变动的成本较高；报告期内公司对商誉计提了较多的资产减值损失面对这种情况，公司积极拓展市场，已启动一系列业务发展措施，目前部分项目已进入规模收益阶段，2020 年公司的营业收入将实现稳步上升。同时，公司将进一步严格控制各种成本，争取 2020 年的营业收入覆盖全部成本。22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲