832814_2019_昌耀新材_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 1 2019 昌耀新材 NEEQ：832814 湖北昌耀新材料股份有限公司 Hubei Changyao New Materials Co.,Ltd.年度报告 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，磷石膏水泥级配碎石稳定层在宜昌市龙泉镇柏临河大道道路施工中首次摊铺应用，工程效果完全满足国家一级公路对路基材料的要求，各项指标监测合格，标志着磷石膏水泥级配碎石稳定层项目进入实际应用阶段。2019年公司已经完成了宜昌市龙泉镇柏临河大道、白城路、银岭冷链路三条道路的磷石膏水稳层铺设。2019 年 8 月，由武汉理工大学与公司联合完成的“过硫磷石膏矿渣水泥及其在公路基层中的应用研究”项目通过中国混凝土与水泥制品协会成果鉴定。鉴定报告结论认为该项成果为我国大规模综合利用磷石膏开拓了新的应用领域，起到了引领示范作用，市场应用前景广阔。湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、昌耀新材 指 湖北昌耀新材料股份有限公司 股东大会 指 湖北昌耀新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北昌耀新材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖北昌耀新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 兴葆科技 指 湖北兴葆科技有限责任公司 黄冈昌耀 指 黄冈昌耀电力器材有限公司 襄阳宏耀 指 襄阳宏耀电力器材有限公司 宜昌顶力 指 宜昌顶力电力器材有限公司 昌耀新材料工程技术研究 指 湖北昌耀新材料工程技术研究有限责任公司 湖北耀源 指 湖北耀源科技有限公司 三峡昌耀管廊 指 三峡昌耀管廊建设有限公司 湖北誉象 指 湖北誉象建设投资有限责任公司 湖北磷隆 指 湖北磷隆新材料科技有限公司 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴赤球、主管会计工作负责人吴赤球及会计机构负责人（会计主管人员）谢岸英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人吴赤球与韩永靓，合计持有公司 21.87%的股份，吴赤球同时担任公司董事长兼总经理。因此，公司实际控制人客观上存在利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险，公司存在实际控制人不当控制风险。公司主要客户较为集中的风险 经过多年发展，公司与国家电网公司建立了长期稳定的合作关系，体现了公司在华中区域较强的市场竞争力。但同时由于客户较为集中，公司存在对其产生依赖的风险。如公司未来不能及时适应国家电网公司关于电杆产品营运策略、采购计划等方面的变化，将对公司业绩产生不利影响。技术人才储备不足的风险 公司现有多名专业技术人员和行业领军人物，研发实力处于行业领先地位。为适应激烈的市场竞争，公司仍需不断引入优秀的中高级人才，逐步形成公司专业技术队伍。但目前公司总部地处湖北省宜昌市，经济发展水平与东部沿海地区相比仍有一定差距，在吸引中高级人才方面需要更多投入，公司将面临技术人才储备不足的风险。销售区域较为集中的风险 报告期内，公司营业收入主要来自于华中地区。公司产品的销售区域较为集中，主要是由于水泥制品制造行业竞争格局和经济运输半径的特点决定的。我国水泥制品制造行业竞争较为激烈，行业集中度不高，加上水泥制品存在运输半径的限制因素，行业内的企业多数呈现出区域性销售的局面。本期重大风险是否发生重大变化：否 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北昌耀新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Changyao New Materials Co.,Ltd.证券简称 昌耀新材 证券代码 832814 法定代表人 吴赤球 办公地址 湖北省宜昌市夷陵区东城路 30 号 二二、联系方式联系方式 董事会秘书 宋芳 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0717-7780146 传真 0717-7781289 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 湖北省宜昌市夷陵区东城路 30 号 443100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 4 日 挂牌时间 2015 年 7 月 15 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-30 非金属矿物制品业-302 石膏、水泥制品及类似制品制造-3021 水泥制品制造 主要产品与服务项目 电工产品、钢筋混凝土排水管、城市地下综合管廊、生态护坡等新型建材产品及装配式建筑的研发、生产、销售及服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）82,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴赤球 实际控制人及其一致行动人 吴赤球、韩永靓、刘钢玲、刘勇、李和平、郑玉峰 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 7 四四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914205007959269737 否 注册地址 宜昌市夷陵区龙泉镇钟家畈村11组 否 注册资本 82,700,000 元 否-五五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张立、张静 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 187,335,594.03 141,447,245.93 32.44%毛利率%39.72%35.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,259,455.87 9,636,748.35 89.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,943,627.44 2,943,556.72 339.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.90%2.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.47%0.80%-基本每股收益 0.22 0.12 83.33%二二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 554,199,350.24 563,322,348.98-1.62%负债总计 135,587,375.81 157,258,763.56-13.78%归属于挂牌公司股东的净资产 379,859,271.42 366,867,995.61 3.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.59 4.44 3.38%资产负债率%（母公司）9.10%9.25%-资产负债率%（合并）24.47%27.92%-流动比率 2.05 2.49-利息保障倍数 211.02 250.89-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,119,643.92 7,360,285.86-84.79%应收账款周转率 3.08 3.14-存货周转率 1.87 1.59-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-1.62%6.15%-营业收入增长率%32.44%-41.95%-净利润增长率%131.40%-81.14%-湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 9 五五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 82,700,000 82,700,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 388.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,820,509.28 委托他人投资或管理资产的损益 4,393,683.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益-471.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 73,300.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,287,410.64 所得税影响数 1,537,547.05 少数股东权益影响额（税后）434,035.16 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,315,828.43 七七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 686,000.00 应收账款 46,390,882.98 应收票据及应收账款 47,076,882.98 应付票据 应付账款 82,526,306.72 应付票据及应付账款 82,526,306.72 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为电工产品和新型市政建材产品的研发、生产、销售及服务，是国内建材工业及水泥制品领域最具影响力的代表企业之一。公司在湖北宜昌、黄冈、襄阳、孝感等地拥有八大生产基地，克服了产品销售半径局限问题，目标市场涵盖华中地区。客户群体主要为各省电力公司及其下属公司、各大市政工程公司、建筑工程公司等。（一）生产模式 公司采用常规产品安全库存和订单相结合的生产模式。除保证必要的存货外，公司主要通过招投标获得订单，然后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格进行生产。（二）研发模式 公司坚持自主创新为主的研发模式，建有专业的研发中心，优化生产流程，改进生产技术，与研究所、知名大学、知名企业等开展深度合作，进行产品及生产工艺的研发和改进。（三）销售模式 客户群体主要为各省电力公司及其下属公司、各大市政工程公司、建筑工程公司等，本公司主要产品的销售模式以招投标方式为主。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司下游配电网投资和市政基础设施投资仍然面临增速下行的压力，同时原材料价格高位运行，这种背景下，公司按照董事会制定的“围绕电网建设、综合管廊、海绵城市打造新型水泥基材料制品的集成供应商”战略部署，苦练内功、积蓄力量、攻坚克难、砥砺前行，稳步推进各项工作。报告期内实现营业收入 187,335,594.03 元，比上年同期增长 32.44%；公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 18,259,455.87 元，同比增长 89.48%。1.市场方面 电工产品业务方面，国网湖北省电力有限公司配网物资统一招投标活动逐步恢复，公司精心准备，在国网湖北省电力有限公司 2019 年配网物资协议库存招标采购活动中，公司及其子公司合计中标 1.94湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 11 亿元，市场份额处于领先地位。同时，公司主动出击，在湖北省地市自主招投标以及外省招投标活动中均取得了不俗的业绩。公司不断加大大荷载大弯矩电杆等高规格产品的推广，提高公司产品的核心竞争力。电杆质量的安全可靠关系到整个输电线路的安全运行，在原材料价格高位运行的背景下，公司通过技术革新，优化工艺流程，在化解成本压力的同时确保产品质量优异。从目前整个城乡电网建设来看，中西部地区由于历史欠账多、自然条件差、用电负荷增加等原因，部分农村地区电网网架结构依然薄弱，配网供电能力不足、季节性供电紧张问题突出，市场仍然存在较大的发展空间和存量电杆的更新空间。但行业周期性较为突出，电杆市场在经历了 2016-2017 年的爆发和 2018 年的低谷之后，目前仍然处于复苏的阶段。市政产品业务方面，公司抓住基础设施建设和河道治理的机遇，继续加大路缘石、生态护坡、透水砖等新型水泥制品的推广，产品已经在宜昌、黄冈、荆州等地得到了广泛应用。报告期内公司利用路缘石、透水砖等产品的质量优势，成功中标武汉市东西湖三店中路、烽火路等道路工程，标志着公司产品成功打入武汉市场。为推广新产品，公司引入专业设计施工团队，为客户提供治理方案设计、产品供应、现场安装的全方位服务，满足客户一站式的需求。磷石膏是磷化工企业湿法生产磷酸的工业副产品，制取 1 吨磷酸约产生 5 吨磷石膏，随着磷化工业的发展，将会产生大量的磷石膏。未经处理的磷石膏不但占用了大量的土地，而且对周边的生态环境（如地下水、大气、土壤等）造成严重污染。目前宜昌市工业副产品磷石膏的总量约为 1 亿吨，年产量约为1,240 万吨，而每年的回收利用率远远达不到要求，工业副产品磷石膏大量堆存，含有的酸性及其他有害物质容易对周边环境造成污染，已经成为制约当地磷矿利用化工企业可持续发展的重要因素之一。磷石膏本身也是一种石膏材料，公司具有二十多年的混凝土材料研发经验。近年来，公司不断投入资源加大对磷石膏回收利用的综合研究。公司与武汉理工大学等院校机构合作，将改性处理后的磷石膏替代公路稳定层中的胶凝材料和细集料，其 7 天无侧限抗压强度在 28MPa，后期强度还会持续增长，满足国家一级公路对路基材料的要求；同时磷石膏具有非常明显的缓凝特性，因此磷石膏水稳层具有终凝时间长的特点，对拌料基地与施工现场距离比较长的路段具有非常好的优势，磷石膏还具有微膨胀性，有利于减少公路基层的微裂纹，增加密实度，在满足公路施工的相关技术要求的同时，还可以消耗大量的磷石膏。报告期内，磷石膏水泥级配碎石稳定层在宜昌市龙泉镇柏临河大道（全长 5,300 米）道路施工中首次摊铺应用，工程效果完全满足国家一级公路对路基材料的要求，各项指标监测合格，标志着磷石膏水泥级配碎石稳定层第一次进入实际应用阶段。公司 2019 年已经完成了宜昌市龙泉镇柏临河大道、白城路、银岭冷链路三条道路磷石膏水稳层的铺设，下一步公司将加大在主要道路施工中的运用。2.研发方面 截至报告期末，公司共计 5 项发明专利、51 项实用新型专利获得认定。公司以昌耀新材料工程技术研究为平台，成立了研发中心，对水泥基新材料、磷石膏等材料进行开拓性研究，报告期内主要立项并取得成果的研发项目有磷石膏水泥级配碎石稳定层的研发、磷石膏水泥基复合材料的研究、非预应力水泥基复合材料电杆的研发等。报告期内，由公司和武汉理工大学联合完成的“过硫磷石膏矿渣水泥及其在公路基层中的应用研究”课题于 2019 年 8 月通过中国混凝土与水泥制品协会项目成果鉴定。公司接受宜昌市质量技术监督局的委托，主持制定了宜昌市地方标准磷石膏及综合利用产品质量标准，标准已于 2019 年 6 月 1 日实施，该标准的实施对宜昌市磷石膏在公路基层中的应用起到了规范引导作用。宜昌市磷石膏创新中心也在我公司挂牌成立。公司生产的过硫磷石膏矿渣混凝土生态护坡构件、过硫磷石膏矿渣混凝土路缘石、磷石膏水泥基复合材料园林工艺制品入选宜昌市建设领域磷石膏综合利用产品目录（第一批）名单。湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 12 目前，公司研发的磷石膏轻集料已取得重要进展，磷石膏和其它矿物质进行混合使其改性，然后通过造粒机等相关设备制成磷石膏轻型陶粒，再经过湿水养护使其具备一定强度后进行破碎筛分，制成磷石膏轻型集料，生产过程无需煅烧烘干，可广泛应用于公路水稳层及建筑填充材料当中，可替换普通碎石。过硫磷石膏矿渣水泥及其在公路基层中的应用具有磷石膏用量大、检测无污染、成本优于传统工艺、道路力学指标完全符合行业标准等特点，是切实可行的磷石膏回收利用之路。3.生产发展方面 在三峡昌耀管廊透水砖生产线的良好示范效应下，子公司湖北誉象和湖北耀源先后引进了德国海斯多功能砌块成型机生产线，为公司市政产品优化升级打下坚实的基础。目前，湖北耀源与湖北誉象已于报告期内完成了生产线的建设和试产。三峡昌耀管廊主动出击，参与的多家联合体，先后成为湖北省秭归县茅坪河流域综合治理 PPP 项目、当阳市沮漳河流域生态修复（一期）PPP 项目、宜昌市夷陵区长江大保护 PPP 项目的社会资本中标方，三个 PPP 项目总投资 48.08 亿元。4.对外投资方面 为推动磷石膏的回收利用，由公司联合宜昌国投产业投资基金（有限合伙）、宜昌建投物资贸易有限公司共同出资设立湖北磷隆新材料科技有限公司，作为磷石膏综合利用的推广平台。湖北磷隆将结合公司的技术优势和其他股东的市场资源优势，进一步推动宜昌市的磷石膏综合利用。(二二)行业情况行业情况 公司的电工产品和市政产品的下游主要是电力、铁路、市政等行业，与国家基础设施建设相关性较大，而基建投资具有典型的逆周期，是稳增长的重要手段。基建投资是政府保持经济稳定增长的重要手段之一。1.电工产品：2016 年，党中央、国务院部署了“十三五”期间实施新一轮农网改造升级工作。截至2017 年末，已为 78,533 个小城镇中心村实施电网升级、33,082 个贫困自然村通了动力电。但由于历史欠账多、自然条件差等因素，部分农村地区电网网架结构依然薄弱，配网供电能力不足、季节性供电紧张问题突出。“十三五”期间，湖北省农网投资将超过 600 亿元，2015-2017 年，全省农网投资已超过400 亿元，所以农网投资在 2018 年出现了周期性变化，但随着广大城乡地区用电负荷的增加，加上 2020年是“十三五”收官之年，电网投资仍将保持一定的力度。2.新型市政建材：2017 年 5 月住房城乡建设部、国家发改委联合公布全国城市市政基础设施建设“十三五”规划，明确要有序推进综合管廊建设，至 2020 年，结合道路建设与改造、新区建设、旧城更新、河道治理、轨道交通、地下空间开发等，建设干线、支线地下综合管廊 8000 公里以上。住建部发布建筑产业现代化发展纲要，到 2020 年，装配式建筑占新建建筑的比例到 20%以上，直辖市、计划单列市及省会城市 30%以上，保障性安居工程采取装配式建造的比例达到 40%以上。预制式水泥构件具有巨大的市场空间。3.磷石膏综合利用：磷石膏是用硫酸萃取磷酸产生的固体废渣，制取一吨磷酸约产生五吨磷石膏。磷石膏含有一定杂质，露天堆存不仅占用大量土地,而且由于风蚀和雨蚀，容易对大气、水系及土壤造成污染，还存在溃坝和泥石流风险。磷石膏是磷化工企业湿法生产磷酸的工业副产品，制取 1 吨磷酸约产生 5 吨磷石膏，随着磷化工业的发展，将会产生大量的磷石膏。未经处理的磷石膏不但占用了大量的土地，而且对周边的生态环境（如地下水、大气、土壤等）造成严重污染。目前宜昌市工业副产品磷石膏的总量约为 1 亿吨，年产量约为 1,240 万吨，而每年的回收利用率远远达不到要求，工业副产品磷石膏大量堆存，含有的酸性及其他有害物质容易对周边环境造成污染，已经成为制约当地磷矿利用化工企业湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 13 可持续发展的重要因素之一。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期上年期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 9,192,443.64 1.66%28,457,824.85 5.05%-67.70%应收票据-应收账款 66,554,285.99 12.01%46,390,882.98 8.24%43.46%存货 60,814,006.12 10.97%59,873,756.63 10.63%1.57%投资性房地产-长期股权投资 105,695,255.01 19.07%64,513,959.04 11.45%63.83%固定资产 166,143,853.71 29.98%109,213,607.91 19.39%52.13%在建工程 3,780,315.05 0.68%4,562,686.88 0.81%-17.15%短期借款-6,000,000.00 1.07%-长期借款-交易性金融资产 48,603,566.05 8.77%157,854,870.16 28.02%-69.21%无形资产 50,805,668.38 9.17%51,948,252.50 9.22%-2.20%应付账款 81,120,663.86 14.64%82,526,306.72 14.65%-1.70%预收款项 8,226,479.10 1.48%30,592,606.55 5.43%-73.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金本期期末较上年期末减少 67.70%，报告期内公司出资 4,000 万元设立联营企业湖北磷隆；（2）应收账款本期期末较上年期末增加 43.46%，公司收入大幅增长，应收账款相应增加。同时，2019 年底国网湖北省电力有限公司由于更新升级结算等相关软件系统，导致电工产品的付款有所延迟，截止本报告披露日，电工产品的回款已经达到往年正常水平；（3）长期股权投资本期期末较上年期末增加 63.83%，报告期内公司出资 4,000 万元设立联营企业湖北磷隆；（4）固定资产本期期末较上年期末增加 52.13%，报告期子公司湖北誉象、湖北耀源等相关工程及生产线建设完毕，由在建工程转入固定资产。（5）交易性金融资产本期期末较上年期末减少 69.21%，以前年度被分类为其他流动资产的非保本理财产品、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的货币型基金、权益工具投资重分类至交易性金融资产。（6）预收账款本期期末较上年期末减少 73.11%，2019 年国家电网结算时点有所变化，同时公司市政产品业务的预收账款较小。湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 187,335,594.03-141,447,245.93-32.44%营业成本 112,917,999.25 60.28%91,846,860.10 64.93%22.94%毛利率 39.72%-35.07%-销售费用 23,789,849.59 12.70%18,480,671.08 13.07%28.73%管理费用 20,395,643.62 10.89%15,558,177.55 11.00%31.09%研发费用 16,664,924.91 8.90%12,490,744.31 8.83%33.42%财务费用-50,210.74-0.03%-460,176.15-0.33%-89.09%信用减值损失-907,190.75-0.48%0-资产减值损失 0-822,630.20-0.58%-其他收益 2,565,509.28 1.37%3,262,183.80 2.31%-21.36%投资收益 6,027,551.11 3.22%3,637,028.08 2.57%65.73%公允价值变动收益-453,042.69-0.24%971,225.96 0.69%-146.65%资产处置收益 388.38 0.0002%-44,522.18-0.03%-100.87%汇兑收益 0-0-营业利润 18,933,996.28 10.11%9,155,797.36 6.47%106.80%营业外收入 445,613.42 0.24%404,046.02 0.29%10.29%营业外支出 117,312.89 0.06%143,275.72 0.10%-18.12%净利润 18,933,389.01 10.11%8,182,116.58 5.78%131.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入本期较上年同期增加 32.44%，报告期内国网湖北省电力有限公司配网物资统一招投标活动逐步恢复，同时公司在湖北省地市自主招标以及外省电工产品招标活动中均取得了不俗的业绩。本期公司电力工程产品取得收入 157,773,033.03 元，同比增长 63.38%；（2）管理费用本期较上年同期增加 31.09%，公司职工薪酬增加，子公司昌耀新材料工程技术研究折旧及摊销费增加。（3）研发费用本期较上年同期增加 33.42%，报告期公司加大了磷石膏项目的研发投入，体现在研发人员薪酬、实验材料费等均有一定幅度增加；（4）财务费用本期较上年同期变动 89.09%，报告期利息收入同比减少；（5）投资收益本期较上年同期增加 65.73%，三峡昌耀管廊取得的利润同比有所增加以及理财产品收益同比增加；（6）公允价值变动收益本期较上年同期减少 146.65%，公司报告期购买的理财产品根据性质特点以其他理财产品列示，导致公允价值计量的理财产品收益较去年同期大幅减少。（7）营业利润本期较上年同期增加 106.80%，净利润同比增加 131.4%，公司营业收入同比增加32.44%，其中，电力工程产品取得收入 157,773,033.03 元，同比增长 63.38%。湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 187,175,123.04 141,063,007.89 32.69%其他业务收入 160,470.99 384,238.04-58.24%主营业务成本 112,862,007.97 91,612,595.41 23.19%其他业务成本 55,991.28 234,264.69-76.10%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额期金额 变动比例变动比例%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电力工程产品 157,773,033.03 84.22%96,567,497.31 68.27%63.38%城市综合管廊产品 18,578,047.01 9.92%39,871,413.35 28.19%-53.41%市政构件 10,824,043.00 5.78%4,624,097.23 3.27%134.08%合计合计 187,175,123.04 99.91%141,063,007.89 99.73%32.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网湖北省电力有限公司 110,576,312.58 59.03%否 2 湖北海拓电力器材有限公司 7,183,399.92 3.83%否 3 武汉华仪高科电气有限公司 4,785,876.07 2.55%否 4 湖北华瑞建材科技有限公司 4,332,181.41 2.31%否 5 湖北智冠电力设备有限公司 3,210,894.27 1.71%否 合计合计 130,088,664.25 69.43%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 廊坊海斯建材机械有限公司 20,252,883.18 10.49%否 2 天津市泉子金属制品有限公司 14,324,437.18 7.42%否 3 宜昌城大建设有限公司 11,808,535.24 6.11%是 4 三峡昌耀管廊建设有限公司 10,723,499.59 5.55%是 5 湖北华浙新型材料有限公司 5,655,131.38 2.93%否 合计合计 62,764,486.57 32.50%-湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 16 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,119,643.92 7,360,285.86-84.79%投资活动产生的现金流量净额-14,681,384.61-118,976,841.48-87.66%筹资活动产生的现金流量净额-994,675.67 11,748,277.78-108.47%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少 84.79%，2019 年底国网湖北省电力有限公司由于更新升级结算等相关软件系统，导致电工产品的付款有所延迟，截止本报告披露日，电工产品的回款率已经达到往年正常水平。（2）投资活动产生的现金流量净额变动 87.66%，主要是公司收回理财产品导致投资活动现金流量出现变化。（3）公司筹资活动产生的现金流量净额同比变动 108.47%，主要是 2018 年控股子公司湖北誉象吸收少数股东投资收到的现金 29,000,000.00 元。(四四)投资状况分析投资状况分析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）黄冈昌耀电力器材有限公司 黄冈昌耀电力器材有限公司成立于 2010 年 10 月 12 日，住所为湖北武穴市火车站工业园，法定代表人为何廷阳，注册资本 1,000 万元人民币，经营范围为：电杆及配套器材（不含需国家专项审批的品种）、薄壁离心钢管（不含需国家专项审批的品种）、钢筋混凝土排水管（不含需国家专项审批的品种）、其他水泥制品（不含需国家专项审批的品种）制造、销售；电力相关技术服务（不含需国家专项审批的项目）。昌耀新材全资子公司。报告期内，公司实现营业收入 47,815,299.68 元，净利润 4,172,760.92 元。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 59,189,306.41 元，净资产 30,189,224.48 元。（2）襄阳宏耀电力器材有限公司 襄阳宏耀电力器材有限公司成立于 2011 年 3 月 11 日，住所为谷城县城关镇洪胜社区（洪胜工业园），法定代表人为宋海燕，注册资本 600 万元人民币，经营范围为：环形混凝土电杆及配套器材、其他水泥制品制造、销售。电力相关技术服务。昌耀新材全资子公司。报告期内，公司实现营业收入 37,450,933.07 元，净利润 2,587,136.15 元。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 31,288,090.73 元，净资产 21,092,887.96 元。（3）湖北兴葆科技有限责任公司 湖北兴葆科技有限责任公司成立于 2011 年 7 月 5 日，住所为宜昌市夷陵区龙泉镇钟家畈村 11 组，法定代表人为廖春波，注册资本 2,000 万元人民币，经营范围为：电网设备、设施产品研发、销售；水泥基复合材料及其制品的开发；钢结构件、环形混凝土电杆、钢筋混凝土排水管产品的制造、销售。昌耀新材全资子公司。报告期内，公司实现营业收入 47,707,391.44 元，净利润 4,062,869.14 元。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 81,348,134.44 元，净资产 35,930,247.17 元。（4）宜昌顶力电力器材有限公司 湖北昌耀新材料股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-019 17 宜昌顶力电力器材有限公司成立于 2014 年 4 月 2 日，住所为宜昌市夷陵区东城试验区郭家湾村，法定代表人为毛小明，注册资本 600 万元人民币，经营范围为：环形混凝土电杆及相关配套器材、薄壁离心钢管砼杆塔及钢管杆塔和其他水泥制品的制造、销售。（涉及国家专项审批的从其规定）。昌耀新材全资子公司。报告期内，公司实现营业收入 3,834,225.29 元，净利润-72,498.04 元。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 11,696,095.47 元，净资产 9,318,873.60 元。（5）湖北昌耀新材料工程技术研究有限责任公司 湖北昌耀新材料工程技术研究有限责任公司成立于 2016 年 6 月 19 日，住所为宜昌市夷陵区东